🤡 В Америке очень любят золото Gold - на американском Смартлабе seeking alpha пиарят золотошлаки - небольшие компании второго эшелона.
Сентимент ясен.

Все признаки раздачи совпадают с кульминацией тренда - согласно волновому принципу цикл укомплектован полностью, усиливаются свечными паттернами и моделями доджи наверху движения, но дивергенции для разворота отсутствуют/либо еще слабые.
Всё это отслеживаю и еженедельно даю подробно на эфирах и в комментариях таблицы в Клубе прибыльных инвесторов AROMATH-VIP🎩

Разворот такого тренда даже в коррекцию или для залипания в боковик не происходит внезапно и за пару дней,
все очень-очень медленно.
Тенденции явные.
И в таких активах уже делать нечего, это прошлогодний суп , пусть его доедает толпа страждущих, любящих хайп, опоздавших,
у нас есть и будут уже другие идеи на десятки процентов прибыли по трендам.

💰 Касаемо #PLZL Полюса, полагаю, что пик раздачи еще не пройден, новые максимумы очень вероятны, акции - топ-пик номер 1 и фаворит Aromath уже 3 года с октября 2022 -
до сих пор сильные,
но апсайд уже ограничен после четырёхкратного роста, хотя даже десяток % с текущих можно попробовать еще и здесь выжать.

Собирали сегодня шикарный осенне-золотой урожай в Клубе🎩

Зафиксировали прибыль планово:

#GLDRUBF 9742 от 8400 в +15,9%
Всем давал возможность здесь заработать в сентябре с нами в этой сделке.

#PLZL 2340 от 2250 на пробитии максимума внутреннего дня и недели в +4%
и еще ранее фиксировали 2192 от 1930 по тренду в +13,5%,
итого в +17,5% движение взяли в 2 захода 💰

Оно может и далее поедет вверх, но прибыль карман жжёт, как говорится.
А тут еще ФРС с экспирациями, пусть волатильность распилит всё туда-сюда без нас,
осмотримся пока что вокруг.
Ждать - значит управлять.

Ловим регулярно большую рыбу на десятки процентов прибыли 🪙

Коммерсант активно прогревает и пишет про "нормальные" -15% с текущих, то есть к 63 уже всех готовят по #VTBR 🤦‍♂️

Диапазон 58-63 возможный обозначил в #VTBR еще в середине лета, график знает всё.
Акции задают тон всему пикирующему вниз сектору финансов #Rusfn.
С лета этот сектор не является приоритетом для Aromath, обходим просто стороной и ищем другие сделки.
И это сверхконтринтуитивно для большинства, но только так это и работает из года в год.

Мы провели общую эвакуацию с прибылью аж 20 мая по 97,20 рублей из акций голубого банка и с тех пор больше ни ногой.
Спасибо, это будет всё пока что без нас.

Толпу засадили, как обычно.
Это не удача, это Метод🎓

https://www.tg-me.com/AROMATH/9828.

Писал ранее много раз с графиками -
https://www.tg-me.com/AROMATH/9971
https://www.tg-me.com/AROMATH/10123.

Толпой за прибылью не ходят.

Кому больно - это будет опыт, за него всегда платим деньгами, нервами и временем.
Можно купить сразу опыт оптом, спасти и деньги, и нервы, и время.
Это скучно же.
Хорошая мысля...
приходит часто опосля, конечно же.

Жёстко и жестоко от Aromath без сентиментов и соплей, но это правда.
Я понимаю, что сейчас будут отписки от канала из-за таких моих формулировок.
Но ведь также сразу понятно, но неприятно.
Я вас прекрасно понимаю.
Это фильтр и тест на адекватность.

И это биржа, это не детский сад и не воспитательная группа.
Денег тут бесплатно никому не дают, гарантий также никаких нет.
Важно всегда делать домашнее задание и прилежно учиться.

Это абсолютно дикие джунгли,
вас могут однажды съесть...

Процентные ставки и ожидания от ФРС - Coinbase задаёт фон и готовит сентимент.

Посмотрите, новый нарратив явный, пишут в открытую, что ожидаются снижения ставок в США 17 сентября и 29 октября.
Это высвободит деньги, которые сейчас лежат в фондах денежного рынка MMF (в money market funds).
Уже неплохо, все понятно.

А вот далее в один голос полмира начинает петь уже другой и относительно новый куплет.
Главный риск - рост инфляции .
Внимание ...
🛢️ через цену на энергоносители.

Стагфляцию в мире в упор никто не видит при этом, так не принято.
Нужно быть толерантным же🤦‍♂️

Все это рассказывал и давал подробно еще на апрельском Большом и Мощном Вебинвре Аромата от 17.04.2025.
Все очень медленно происходит по плану.

👉 Свежий план, циклы, тренды, идеи в осеннем БМВ Аромат уже очень скоро.

Жду ралли в нефти вместе с оракулом Баффетом, но его любимую #OXY Occidental Petroleum я пока что еще не купил - там можно будет высидеть в теории иксы, важна точка входа согласно Принципу Активно Ребалансируемых Фондов Аромат (Парфа).
Идей на иксы по трендам у нас будет и есть достаточно сейчас.

🛍На ФРС сегодня вечером и еще пару недель - думаю, что распилят и побреют всех в обе стороны.
Волатильность, сопли, шипы, задерги, все будет ложное, как обычно.

Далее основной тренд по SP500, сырью и всей крипте поедет дальше ↗️
Наверное с октября-ноября стартанем уже, есть еще время затупить прилично вполне.

Напрягает сейчас сильно то, что инсайдеры, менеджеры разные американские, все продают акции очень-очень много и сильно/давно.

Одновременно с этим МЭА (Международное Энергетическое Агентство) теперь также вполне чётко всем поясняет, чтобы долгосрочно была нефть - нужно инвестировать регулярно и большие деньги уже сейчас, всегда.
Добыча нефти не включается сразу одним рубильником по желанию.

Иначе - у вас добыча выпадает, цены улетают в космос.
Вроде все просто и вполне понятно для всех хомяков 🐹

Жду ралли нефти на горизонте 2 лет по плану ✅

Рынок акций отыграет (разгонит сильно) это заранее, по крайней мере так часто бывает в мировой торговле акциями и в спекуляциях.
А уж будет добыча или сократится у кого, не будет нефти через 5,10 лет, дефицит и дисбаланс - это мало кого волнует сейчас.
Если рынок поверит, то начнёт покупать заранее, жадно и очень много.
Вспомнят и Баффета, и Восток Ойл, и недостаток бурения в США.

Далее - цепная реакция, кто понимает - тот никогда не хочет быть последним в пищевой цепочке, которого сожрут.
Плюс прибавьте жадность.
Людям всегда нравится только то, что растёт в цене, что популярно, модно и уж тем более на хайпе.
Значит будут покупать и нефтяные, и газовые компании, это связанные между собой вещи.
Сентимент по нефтяным компаниям и компаниям стоимости вообще в мире сейчас ниже плинтуса.

Ранее я писал про крупнейшие компании в Китае и общую оценку мировых неамериканских компаний здесь.
Нефтяные компании не в моде, оценены на первый взгляд адекватно даже по мировым меркам - P/E 15-20 можно считать по верхней границе дороговизны.
Но во-1, все меняется, а прибыли через 3 года и 5 лет могут измениться за счёт роста цен на нефть. Сегодня мультипликатор большой, если увеличить прибыль в 3 раза, станет малым, надо будет капитализацию подтянуть сильно вверх для адекватной оценки.
Второе, мы не учитываем возможное очень сильное надувание пузырей - такое было всегда и повторится вновь и вновь.
Третье, рыночный и экономические циклы указывают ровно на такой сценарий.

🎓 Об этом подробно расскажу этой осенью на Большом и Мощном Вебинаре Аромат (БМВ Аромат)
"Стратегия прибыльных инвестиций на 2 полугодие 2025 года".
Уже скоро.

Концентрация капитализаций топ-10 компаний в % от SP500.

Рынок любит лидеров 🏆
Привет, Джон Богл и индексное инвестирование 🤡

Узкий рынок США: 10 компаний тянут S&P 500.
Концентрация усилилась, это очевидно и бесспорно.

Тема №1 на рынке США - сверхдоля прибыли у нескольких тех-гигантов. Да, ралли слегка расширяется, но лидеры всё ещё ведут индекс.
Моя позиция: степень риска такой концентрации - вопрос открытый, прибыль в экономике исторически распределяется неравномерно. Узость рынка остаётся проблемой, считаем цифры и следим за шириной.

Топ-10 по капитализации (США):

Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Broadcom, Tesla, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase.

Их вклад по данным S&P Capital IQ:

40% стоимости индекса S&P 500.

56% роста S&P с момента рыночного дна 8 апреля.

31% прироста выручки индекса за последние 12 месяцев.

55% прироста чистой прибыли индекса за последние 12 месяцев (несмотря на падение чистой прибыли у Apple, Tesla и Berkshire Hathaway).

69% прироста капитальных затрат индекса за последние 12 месяцев.

Не только индексы: эта десятка даёт львиную долю роста корпоративной Америки - выручки, прибыли и capex.

Что делать инвестору AROMATH:

Проверить концентрацию портфеля: долю мегакапов и зависимость от одной-двух тем.

Следить за шириной рынка (распространение роста за пределы топ-10) как за ключевым признаком устойчивости цикла.

Дисциплина по риску: сценарии, уровни, стоп-логика без догонялок за лидерами.

Источник: S&P Capital IQ (все цифры из сводки выше).

Дороговизна не равно Концентрация:
сценарий -33% к оценкам топ-10 👀

Мысль, которая кажется банальной, но почему-то непопулярной и бьет по рискам и их восприятию непринятию.

Легко представить, что акции 10 крупнейших компаний будут стоить две трети от текущих уровней или -33% от текущих,
если экономика резко замедлится взять и уронить просто так.
Было бы безумием и кошмаром, если Nvidia торговалась по P/E 24,
а Apple по P/E 20?

Нет.
Рынок уже проходил через такие оценки.
Все компании останутся такими же компаниями, но цены на акции могут быть любыми при этом.
Сжатие мультипликаторов такого масштаба почти гарантированно даёт болезненную коррекцию всего рынка.

Ключевой вывод: есть оценка, а есть ещё про концентрацию.

Дорогие рынки не остаются дорогими вечно, это старая, но рабочая истина.
Сам факт возможного переоценивания не отвечает на вопрос об узости рынка, он лишь напоминает о риске компрессии оценок.

Что делать инвестору AROMATH:

Стресс-тест: посчитайте портфель при -33% к мультипликаторам топ-10.

Разделяйте риски:
оценка (valuation) не равно ширина рынка (breadth).
Управлять ими лучше по отдельности.

Дисциплина: уровни входа/выхода, стоп-отмена-логика, не догонять рост.
Это как обычно.

Вам надо владеть золотом 🤡

Мировые СМИ (Wall Street Journal) продолжают активно любить Gold голду и засаживать толпу хомяков при золоте 3700 баксов.
Сентимент понятный.
Чуть ранее совсем вот было.
Интересно ...

💰 По иностранному графику котировок золота Gold жду либо просто запил вправо 3250-3500 (маловероятно, скорее вариант два), то есть боковик любой длительности, хоть год, но возможна даже коррекция очень-очень ощутимая и больная для большинства держателей-инвесторов в район аж 2970-3100-.

После такого боковика цикл роста и продолжение безумия скорее всего продолжится с надуванием цен по самым нескромным экстра-целям.
Мы такое не пересиживаем,
в инвесторов, пенсионеров и Баффетов не играем,
боль на коррекции и красные позиции терпеть не хотим, не любим, не практикуем и не будем.
Капитал используем эффективно согласно Парфа - Принцип Активно Ребалансируемых Фондов Аромат -
Ловим большую рыбу доходности вовремя там, где она есть.
Будем внимательны, терпеливы и осторожны.

Aromath переоделся и переобулся, проявил прямо сейчас основные принципы метода Фундаментальный Психотрейдинг 🎓 -
постоянной адаптивности Agile и цикличности "Сдули-надули - карусель вечная".

Aromath сейчас не любит золото,
не владеет им, не торгует.
Акциями золотопроизводителей, в т.ч. #PLZL Полюс, не владеет и не торгует в виду закрытия последних трейдов и всех позиций с прибылью
https://www.tg-me.com/AROMATH/10209

в силу гипотезы и сценария, предположения о завершении среднесрочного цикла роста именно цен на золото.
Хороша была и есть ложка к обеду, как говорится.
А мы едем дальше.
Фокус есть именно на другие активы.

Конец шортистам в #INTC Intel - моментальный 👀

Не шортите акции.
Не шортите.