Плюралистическое невежество на рынке - как не попасть в мясорубку и не стать фаршем?

Толпа на рынке - не товарищ и не опора.
Толпой за прибылью не ходят.
Это среда, где поодиночке разумные люди в массе начинают сходить с ума, повторять простые движения и стремительно скатываются к уровню самого слабого участника.
Работает безотказно принцип социального доказательства: если вокруг никто не тревожится, событие автоматически считают некритичным.
Окно Овертона помните, недавно было?

Это и есть плюралистическое невежество - каждый решает, что раз все спокойны, значит ничего не происходит, хотя порог опасности уже пройден, а цена ошибки растёт с каждой минутой.
Делать глупости в толпе разрешено всем, ответственность как бы размывается.
Если все так делают, значит уже норма.
Наедине тот же человек реагировал бы точнее и быстрее, но в толпе он откладывает решение, потому что "так делают остальные" и "дядя по рбк сказал нормально".

Рынок не платит за согласие большинства.
Он вознаграждает за способность думать хорошо и много головой, отличать сигнал от шума и выходить тогда, когда толпа "ещё чуть-чуть подождёт" и будет играть "авось рассосется". Оно, может быть, и рассосётся, но реакция людей на графиках всё равно будет, происходит она обычно заранее, именно в таких случаях и есть "график знает всё", "покупайте на слухах, продавать на фактах" и наоборот.

Летом мы видели прекрасно это на кейсе по #VTBR ВТБ: массовая посадка засадка в бумагу, уверенность, что ничего страшного, нежелание фиксировать ни имеющуюся прибыль, ни риск.

Мы вышли раньше и с прибылью 22%, как белые вороны, по системе и плану - не потому, что угадали настроение, а потому что не искали подтверждения у толпы и не пытались получить разрешение у успокоенных лиц вокруг.
Или потому, что уже последние 8 лет смотрим, но не верим рбк🙈

В такой ситуации опасность очень-очень тихая.
Она накапливается, пока группа играет в молчаливое согласие, и только один трезвый взгляд ломает устаревшую модель.

Полезно принять простую вещь: в толпе не становится безопаснее, там просто тише звучит тревога. Чем больше глаз смотрит друг на друга, тем меньше внимания остаётся на факты.
Именно поэтому у жертвы в экстремальной ситуации больше шансов на помощь, когда рядом один человек, а не толпа - ответственность не размазывается, решение принимается.

На рынке то же самое - индивидуальная дисциплина и ясная логика побеждают коллективное "подождём ещё немного" или "авось станет лучше".
Этот канал нужен как противоядие от коллективных ошибок.
Когда вы читаете внимательно, спорите по делу и проверяете свои решения, шум уходит.
Те, кто давно со мной, это знают: спокойствие приходит не из чатов и форумов пульса и Смартлаба, а из чёткой головы и последовательности.

🍂 Осенний Большой и Мощный Вебинар Аромат мы делаем именно для этого - чтобы разложить ситуацию по полочкам, убрать иллюзии и вернуть контроль.
Оставайтесь включёнными, думайте самостоятельно и не подменяйте реальность настроением толпы.

На дистанции выигрывают не самые громкие, а самые последовательные.

Если на капитализацию давным-давно все равно,
добьёт цена #IRAO до 1,80 и ниже тогда получается?

Ведь очень просится.

По сути:
Чистый долг -455,8 млрд.рублей.
Капитализация 340,0 млрд.рублей.
- ЧД/Капитализация -1,34х.

Последнее соотношение показывает, что запас денежных средств у компании сейчас в 1.34 раза превышает всю её текущую капитализацию.

Банкротство, разделение, смена собственника компании не грозит, скандалов, афер и уголовных дел не было, репутация и устойчивость не подлежат сомнениям.

Всё исправно работает, мегаватты генерируются, кубышка проценты приносит огромные, прибыль на месте, дивиденды исправно платятся согласно дивидендной политике.

Акции компании с мая 2024 года обвалились на -32% 📉

Вот и весь фундаментальный анализ.

Мешок денег с мая 2024 минус 32% капитализации показал, как так?

Ау, фундаменталисты,
аналитики, теоретики?
Есть объяснения? 👀

Толпа любит всегда только уже выросшие акции, что растёт.
Неважно, почему, сколько и как.

Толпа любит покупать при этом максимумы.

Толпа любит хайп.

То есть это уже раздача всегда, важно выйти вовремя и уехать с вечеринки.
Одновременно с этим толпа всегда покупает нисходящий тренд в надежде на разворот, это фатальная ошибка. Всегда.

На примере валюты - когда лежит,
не надо никому,
когда выросло - дайте пять.
Но когда растёт - покупать никто не будет растущее, все будут ждать ... отката или коррекцию.
А если тренд истинный - то цена уезжает безоткатно, покупателей больше продавцов, цена растёт.
На примере любых инвестиций - когда стартап в начале тренда и есть базовые доходы, нет ни у кого интереса, когда на хайпе уже выросло в 50 раз - всем срочно надо по цене х100 🤡

Только так работают любые инвестиции.

Сейчас будут отписки после этого поста.

Абсолютное большинство хомяков всегда мечтают купить то, что выросло в результатах в 30-50 раз по прошлой цене в 100 раз меньше, считая себя, почему-то, самыми умными?
При этом типичный хомяк не приемлет вообще никакого риска, ему всегда гарантии со всеми печатями подавай🤦‍♂️

Когда дают гарантии и всё очень-очень хорошо - это происходит раздача самым жадным хомякам.

А те, кто рисковал ранее, получают за это доходность кратно выше банковской, которая также имеет риск.
См. пример с большими дивидендами ВТБ - когда запахло жареным и раздачей, мы уже 20 мая провели эвакуацию по 97,20 с прибылью 22%. Мы рисковали и покупали в тренде по системе ранее с установленным риском - получили доходность и раздали жадным до дивидендов хомякам.
Мы так делаем всегда и будем делать далее.

Хомяк не способен включать и проявлять максимум адаптивности Agile.
Инвестиции - это всегда риск, для этого нужны далеко небазовые компетенции и хорошо прокачанные годами навыки.
Если вы с ходу приходите в зал, то не тянете никак 200кг и не плаваете по 10км.
Зато в инвестициях всем сразу и много с гарантиями подавай.

🐹 Ежедневно гладьте своего внутреннего хомяка, ухаживайте за ним, он - ваш лучший и верный индикатор.

Думаю, что Главный сегодня всех спасёт, рынок нащупает таки свое дно и будет хотя бы отскок.

По большому счёту всё будет тоже самое, но сентимент может вот так вдруг измениться.
Причина - просто так, волатильность.

Графики многие уронили уже достаточно, на отскок просится.
Акции, которые падали меньше всех или даже чуть росли против рынка,
расти могут первыми 🤯,
потому что они лучшие.
Первыми - это не больше всех в процентах, а первыми по очерёдности, они могут показывать направление.
Традиционно роста без металлургов я не жду, они по-прежнему являются рабочими индикаторами вне зависимости от конъюнктуры рынка и ситуации в отрасли.
То, что падало сильно "просто так", имеет все шансы также на сильный, чисто технический отскок.
Да и время шорты прикрыть уже настало, в одну сторону безоткатно ехать не может долго.

Вообще при таком повсеместном кошмаринге ценность качественных акций класса А будет возрастать.

💼 Акции класса А - авторский термин согласно методологии Aromath, подробнее в материалах Академии🎓 Аромат.
Со временем понятие акции класса А от Aromath станет общепринятым.
Как стало уже, например, широко известным БДСМ (Большой Дивидендный Сезон Мосбиржи).

Как выбирать акции класса А? Доступно бесплатно здесь.

Нацдостояние #GAZP Газпром -

Устоит такой мощный горизонтальный уровень 115 в этот раз и даст ли цене возможность оттолкнуться вверх хотя бы на 5-10%?

👍 🏆Да
🤡 Нет

План инвесторов #VTBR как "изимани" - получить акции по 67 рублей в рамках SPO и продать дурачкам в стакане дороже - провалился с треском.

Всё в рамках рабочего плана Aromath от июля -
https://www.tg-me.com/AROMATH/9865.

Предупреждение ⚠️ было еще раз -
https://www.tg-me.com/AROMATH/10225.

Целевые цены не меняю,
акции неинтересны.

Внимание вопрос.

По какой цене продадут новые инвесторы на SPO, получившие по 67 рублей, со знакомыми словами "да пошла она, ваша биржа, вместе с вашим ВТБ!" ?

Где тот уровень боли?
Пальцем в небо - минус 10-15% очень больно, а это и будут искомые 58-63.
А вдруг ещё ниже 🤡

Рынок точно имеет память

🏦 #SBER Сбер по 280 рублей уже.
Рынок точно имеет память, может вполне себе бояться провокаций новых на День рождения Главного.
Помните, как было в далеком 2022 году?
Тогда, кстати, казалось невозможным, что рынок вообще может расти.
Начало октября, сентябрьская мобилизация, акции в пол, сентимент уже ниже пола,
а тут Мост первый раз взорвали.
Тогда еще не было торгов выходного дня, полетели на дно смачно мы в понедельник.
А затем полетели Калибры и спасли рынок, что дало начало ралли длинною в 1,5 года аж до мая 2024.
Я тогда написал пост "Калибры спасают рынок".
https://www.tg-me.com/AROMATH/4943.
Все так и вышло.
Да, такое также вполне возможно.
Экономика и СВО по-прежнему все были на своих местах, но рынок находил в себе силы и разные триггеры на рост постоянно.

Кстати, Сбер тогда стоил 103 рубля, золото 1680 долларов, а доллар стоил 63 рубля.

Ожидаю утром в этот понедельник-вторнник панический добой до 275 по плану и далее выкуп или хотя бы отскок в зону 295-303.
Без отскоков из таких зон ехать вниз как-то совсем некрасиво получится.
Далее по обстоятельствам.
Торги выходного дня считаю нерелевантными, по выходным надо другими делами заниматься.

Вся ситуация напоминает мне конец августа прошлого года, мы начали покупать заранее, чтобы играть отскок и сидели ровно до 2 октября, затем вышли и ехали в шортах до декабря.
Сейчас немного запаздываем, но в целом может повториться вполне такая история.
Отскок и слив ниже лоев года на декабрьскую экспирацию.
Ну а там зимние дивиденды, а до БДСМ-2026 уже рукой подать совсем, новые планы и все сценарии надо иметь уже сейчас.
Мы уже активно готовимся к БДСМ-2026.

Чуть ранее в канале - паттерн 3 солдата в Сбере,
ударный день в Сбере.
Все работает ✅

Курс 3 Академии🎓 Аромат "Основы технического анализа" - можно получить в Клубе уже в этом октябре
и сразу применять все на практике, то есть на рынке.

Толпа ждёт, а капитал уходит

Цикл лонгридов выходного дня на злобу недели, да и вообще в целом.
Предлагаю всё по-честному, как обычно, разложить по полочкам.

Толпа на рынке не ищет прибыль. Она ищет подтверждение, что всё как у всех, все в среднем по больнице. Стопы ей - дико.
Система скучно, а риск неприемлемо и страшно.
Нужна одна большая кнопка бабло, сейчас и вообще без усилий, чтобы перед соседом похвастать.
Потом удивляются, почему одни и те же ошибки повторяются из цикла в цикл, а счёт тает тихо и надежно.

Плюралистическое невежество работает безотказно: если вокруг все спокойны, событие автоматически считают некритичным.
В одиночку человек бы уже принял решение и снял риск, испугался бы и был прав, убежал, а в группе он тянет время, играет героя, терпит боль, ждёт сигнала от толпы, которая точно не может ошибаться.
Может. Еще как.
И регулярно ошибается именно там, где громче всего звучит именно успокаивающий хор.
Про три буквы банка не стоит, наверное, здесь напоминать?

Ещё одна типовая боль.
Люди не могут ждать.
Им нужно прямо сейчас угадать одну конкретную точку. Они не принимают идею, что пять небольших минусовых попыток – это плата за два больших попадания, которые перекрывают всё и ещё остаётся.
То есть делают всю игру.
Они не читают Сороса и даже не пытаются понять простую математику ожидания.
В итоге ловят один большой и постоянный минус, потому что боялись поймать пять маленьких. И это не рынок жестокий, это привычка мыслить краткосрочно и эмоционально. Мозг ящера, есть такая книга, можно ознакомиться, но в целом и пропустить.

Про стопы. Непринятие стопа - это не про я верю в идею, это про я боюсь признать факт.
Рынок не платит никому за веру, он платит за стратегию, тактику, опыт и дисциплину: за вход с обоснованием, за выход по правилу, за способность сказать себе "ошибся, и что?".
Тот, кто умеет быстро фиксировать небольшой минус, почти всегда добирается до тех самых двух сделок, которые делают погоду за весь год.
Тот, кто терпит, платит за задержку в позиции всей кривой доходности или убыточности своего капитала.

Толпа не может быть два раза права подряд, потому что у толпы нет этой механики правоты. Есть только настроение, эмоции. Сегодня эйфория, завтра оправдания, послезавтра молчание. Выходить по настроению - это как лечить зуб болью: пока терпимо, некритично, когда уже поздно - "эх, надо было раньше".
Мы этим летом видели, как масса засела в бумагу, потому что "все так делают" и "по рбк хорошо говорят и много" . Мы вышли раньше, пока было очень просторное окно. Разница в подходе простая: там - ожидание коллективного разрешения, здесь - моя личная ответственность, решение и холодная голова.

И не надо никакого героизма. Нужна только взрослая логика. Риск - это инструмент, а не страшилка.
Стоп - это часть сделки, а не поражение.
Система - это ваш способ оставаться в здравом уме, когда рынок проверяет нервы.
Да, биржа не для всех.
Тут нужно право иметь, право на свою стратегию, тактику, на свои решения и на свою дисциплину. Не дрожать, держать, верить и знать, а действовать и делать даже сверхконтринтуитивные вещи чаще всего. Процесс постоянной адаптации Agile 🦎, кто не успевает - умирает, эволюция же.

И да, по наблюдению любого, кто прошёл пару циклов, пдюс по статистике и правилу Паретто, именно меньшинство уносит львиную долю прибыли. Не потому что везёт, а потому что умеет быть непопулярным, белой вороной то есть, вовремя.

Читаете это - уже хорошо. Думать стоит только своей головой. Спорить можно аргументами и историческими примерами, не стоит путать тишину толпы с безопасностью.
На дистанции побеждают не самые правые и не самые громкие, а самые последовательные. Остальное всё - шум.

Часть 2 и часть 3 будут более жёсткие.
Ждём? 👍🔥