Telegram Web Link
## النتائج الصادرة (11 سبتمبر 2025):

* الفائدة الأوروبية (ECB): 2.00% كما متوقع + خطاب الفائدة 2.15% = لا مفاجآت قوية، الاستقرار سيد الموقف.
* CPI الأساسي (Core m/m): 0.3% كما متوقع.
* CPI السنوي: 2.9% مطابق للتقدير.
* CPI الشهري (Headline m/m): 0.4% (أعلى من المتوقع 0.3%).
---
## ماذا تعني الأرقام؟

* التضخم الأساسي بقي مستقرًا عند 0.3% → يعني أن الضغوط الداخلية للتضخم لا تزال موجودة.
* المفاجأة الحقيقية في العنواني الشهري (0.4%)**، أي أن الأسعار الكلية للمستهلك ارتفعت أكثر من المتوقع.
* هذا يُعطي إشارات بأن الفيدرالي لا يمكنه الاطمئنان بعد إلى أن التضخم تحت السيطرة الكاملة.
---
## التوقعات للأيام القادمة
### 1) **الدولار الأمريكي (USD):


* الأرقام أفضل من المتوقع (خاصة 0.4% الشهري) ستمنح الدولار دعمًا مؤقتًا.
* لكن بما أن السنوي (2.9%) مطابق للتقدير والـ Core لم يرتفع**، فالدعم لن يكون قويًا جدًا أو طويل الأجل.
* النتيجة: الدولار قد يشهد **ارتداد قصير لأعلى
أمام اليورو والباوند، لكن الاتجاه العام يبقى حساس لبيانات قادمة مثل مبيعات التجزئة والبطالة.

### 2) الذهب (XAUUSD):

* الذهب عادةً يتأثر بعوائد السندات والدولار.
* مع صدور 0.4% الشهري**، نتوقع ضغطًا قصير الأجل على الذهب (هبوط محدود).
* لكن بما أن الأرقام ليست صعودية جدًا (الأساسي والسنوي ضمن التقدير)، فسيبقى الذهب مدعومًا على المدى المتوسط.
* النتيجة: **تذبذب قصير نزولي → ثم استقرار وربما عودة للصعود
إذا استمر الدولار في الضعف بعد مرور تأثير الخبر.

---

## السيناريو المتوقع للأسبوع المقبل:

* الدولار: حركة صاعدة محدودة (تصحيح)، لكن الاتجاه الضعيف قد يعود إذا جاءت بيانات النمو أو سوق العمل ضعيفة.
* الذهب: تراجع لحظي نحو دعم أسفل 3620–3600\$، ثم احتمال صعود مجدد إذا هدأ الدولار.

---

📌 الخلاصة:
الأرقام لم تكن كافية لتغيير الاتجاه العام:

* الدولار يحصل على دفعة قصيرة الأجل.
* الذهب تحت ضغط لحظي لكنه سيظل محتفظًا بجاذبيته مع استمرار المخاوف من تباطؤ اقتصادي وسياسات ترامب الجمركية.
هل الأموال التي ستستخدمها في التداول جزء من التزاماتك اليومية؟

عند اتخاذ قرار الدخول إلى أسواق المال العالمية**، هناك سؤال جوهري يجب أن تطرحه على نفسك:

**هل الأموال التي ستتداول بها مخصصة للوفاء بالتزاماتك اليومية أو احتياجاتك الأساسية؟


الإجابة يجب أن تكون: لا.
فالأموال التي تُخصص للتداول يجب أن تكون فائضة عن احتياجاتك الأساسية، وليست أموالًا تعتمد عليها في حياتك اليومية.

السبب واضح:

* استخدام أموال ضرورية للمعيشة يضعك تحت ضغط نفسي كبير.
* هذا الضغط قد يدفعك لاتخاذ قرارات خاطئة بدافع الخوف من الخسارة.
* أو قد يجعلك مترددًا ومقيدًا عند اتخاذ قرارات التداول.
* وفي أسوأ الحالات، قد تخسر هذه الأموال بالفعل، فتجد نفسك أمام أزمة مالية شخصية حقيقية.

حتى المحترفين في أسواق المال لا يمكنهم تجنّب الخسائر تمامًا، فهي جزء من طبيعة التداول. لذلك، يجب أن تكون مستعدًا دائمًا لاحتمال الخسارة دون أن يؤثر ذلك على حياتك أو التزاماتك.
---
📌 الخلاصة:
ابدأ التداول فقط بأموال فائضة عن احتياجاتك، وأموال تستطيع تحمل خسارتها دون أن تسبب لك أي ضرر في حياتك اليومية. التداول يصبح أكثر وعيًا ونجاحًا عندما تكون قراراتك بعيدة عن أي ضغوط مالية أو التزامات شخصية.
🏆 مسابقة الذهب الكبرى 2025 🏆

هل تمتلك الجرأة لاستثمار تقلبات أسعار الذهب وتحويلها إلى نقاط رابحة؟ 😍🤩
الآن فرصتك لتثبت نفسك في السوق الأكثر بريقًا وإثارة!
---
## 🔹 تفاصيل المسابقة:
* التداول حصريًا على الذهب (GOLD) عبر حسابات تجريبية.
* التقييم يتم على أساس عدد النقاط المحققة فقط .

مدة المسابقة:
من الاثنين 22 سبتمبر 2025 وحتى السبت 27 سبتمبر 2025.
---
## 🎁 الجوائز الحقيقية بانتظارك:

* 🥇 المركز الأول: 300$
* 🥈 المركز الثاني: 200$
* 🥉 المركز الثالث: 100$
---
## 📌 شروط المسابقة:

1. رصيد الحساب التجريبي: 1000 دولار أمريكي.
2. الرافعة المالية: 1:500.
3. عملة الحساب: الدولار الأمريكي.
4. نوع الحساب: Standard.
5. الحد الأقصى للعقد المفتوح: 0.05 لوت ستاندرد.
6. ممنوع الإغلاق الجزئي للعقود.
7. جميع الصفقات تُغلق تلقائيًا في اليوم الأخير من المسابقة.
8.ممنوع استخدام المتداول الألي
---
## 📝 التسجيل مفتوح الآن ويغلق يوم 21 سبتمبر 2025
لا تفوّت فرصتك! 👈🏻
اضغط على الرابط وسجّل مجانًا لتدخل المنافسة وتختبر مهاراتك وسط المحترفين:
---

نقاط الذهب ستلمع في يد المتداول الأكثر ذكاءً… فهل تكون أنت البطل القادم؟
الأسبوع الحاسم لقرار الفائدة الأميركي
1) الأجندة – ما الذي نراقبه؟ (بتوقيت العراق GMT+3)
الثلاثاء 16 سبتمبر
15:30 — مبيعات التجزئة الأميركية (العنواني).
15:30 — مبيعات التجزئة الأساسية (باستثناء السيارات/البنزين).
15:30 — التضخم الكندي (قد يؤثر بشكل غير مباشر عبر النفط/شهية المخاطرة).
الأربعاء 17 سبتمبر — اليوم الأهم
17:30 — مخزونات النفط الأميركية (EIA).
21:00 — بيان الفدرالي + التوقعات الاقتصادية المحدثة (SEP) و”النقاط” (Dot Plot).
21:30 — المؤتمر الصحفي لرئيس الفدرالي جيروم باول.
الخميس 18 سبتمبر
15:30 — طلبات إعانة البطالة الأميركية.
15:30 — مؤشر فيلادلفيا الصناعي.
ملاحظة: قد تظهر قراءات تضخم أوروبية/بريطانية خلال الأسبوع، لكنها ثانوية لاتجاه الدولار مقارنةً بقرارات الفدرالي.

2) لماذا هذه البيانات مفصلية لقرار الفائدة؟
قرار الفدرالي لا يتحدد بقراءة واحدة، بل بمجموع إشارات:
النشاط الحقيقي (مبيعات التجزئة): ضعف الاستهلاك = ضغط نزولي على النمو → يميل للتيسير/خفض الفائدة.
سوق العمل (طلبات البطالة): ارتفاع مستمر في الطلبات = ليونة في سوق العمل → يسهل على الفدرالي التيسير.
التضخم (التقارير السابقة: CPI وPPI): تباطؤ الأسعار—خاصة الأساسي—يعطي مساحة لخفض الفائدة دون خوف من عودة التضخم سريعًا.
توقعات الفدرالي (SEP/Dot Plot): لو خفّض عدد “النقاط” مسار الفائدة للأشهر المقبلة فهذا أقوى إشارة على التيسير.

3) لماذا قد يخفض الفدرالي الفائدة؟ (الأسباب المحتملة)
تباطؤ تدريجي في سوق العمل: تراجع وتيرة الوظائف وارتفاع طفيف في البطالة يخفف ضغوط الأجور.
هبوط التضخم الأساسي تدريجيًا: بقاء قراءات الأشهر الأخيرة ضمن نطاق 0.2–0.3 شهريًا يعطي ثقة بهبوط مستدام.
تشدد الأوضاع المالية: ارتفاع تكلفة الاقتراض للأسر والشركات لفترة طويلة خلق تباطؤًا ملموسًا في الائتمان والنشاط.
الحذر من المخاطر السياسية/التجارية: عدم اليقين يضغط على الاستثمار، ما يدعم تيسيرًا حذرًا لتفادي تباطؤ حاد.

الخلاصة: إذا أكدت بيانات هذا الأسبوع (مبيعات التجزئة + البطالة) اتجاه الهدوء، يصبح خفض الفائدة في الاجتماعات القادمة أكثر ترجيحًا.

4) ما علاقة ترامب بالموضوع؟
التعريفات الجمركية التي بدأ تطبيق معظمها في أغسطس تُعدّ عاملًا تضخميًا على السلع المستوردة على المدى القصير، ما قد يعقّد مهمة خفض الفائدة سريعًا إذا ظهرت آثارها بقوة في CPI الأساسي للسلع.
الضغوط السياسية/التصريحات تجاه الفدرالي ترفع عدم اليقين؛ الأسواق تراقب استقلالية السياسة النقدية. أي تصعيد سياسي قد يزيد تذبذب الدولار والعوائد والذهب.
إذن: سياسات تجارية أكثر تشددًا = تضخم سِلعي أعلى (يميل لإبطاء وتيرة الخفض)، بينما تباطؤ نمو/ثقة بسبب عدم اليقين قد يدفع الفدرالي للتيسير لكن بحذر.

5) سيناريوهات السوق بعد الحدث (الأربعاء 21:00–21:30)
أ) “متشدد” (Hawkish)
النقاط تُظهر مسار فائدة أعلى/خفض أبطأ، ولهجة حازمة من باول.
الدولار: يقوى.
الذهب: تحت ضغط هابط.
العوائد الأميركية: ترتفع، خصوصًا لأجل سنتين.
الأسهم/النفط: تذبذب مائل للهبوط.
ب) “متوازن/محايد”
تثبيت مع مسار خفض محدود بنهاية العام، ورسائل مرنة “حسب البيانات”.
الدولار: حركة محدودة ثم استقرار.
الذهب: عرضي إلى إيجابي خفيف.
العوائد: تغيرات طفيفة.
ج) “ميّال للتيسير” (Dovish)
خفض في التوقعات (Dot Plot) أو نبرة تمهّد لخفض قريب إذا واصل التضخم التراجع.
الدولار: يضعف.
الذهب: يرتفع بدعم من تراجع العوائد الحقيقية.
الأسهم/النفط: تحسّن شهية المخاطرة، النفط يستفيد أيضًا من ضعف الدولار.

6) ما الذي نراقبه رقمياً؟
مبيعات التجزئة الثلاثاء 15:30:
مفاجأة سلبية واضحة → تعزز كفة التيسير.
مفاجأة إيجابية قوية → تحدّ من احتمالات الخفض السريع.
طلبات البطالة الخميس 15:30:
فوق التوقعات لأسابيع متتالية → إشارة ليونة في سوق العمل (تميل للتيسير).
المؤتمر الصحفي 21:30 الأربعاء:
أي تشديد لغوي حول “الخدمات الأساسية” أو “الأجور” يعيد كفة التشدد.
أي تأكيد على “التقدم الملحوظ” ضد التضخم يفتح الباب لخفض أسرع.

7) ماذا نتوقع للدولار والذهب؟
القاعدة: الدولار يتحرك مع العوائد الأميركية بعد البيان.
ترجيح مبدئي (قابل للتغيير إذا جاءت البيانات مفاجِئة قبل الاجتماع):
إذا كانت مبيعات التجزئة/الطلبات ضعيفة والفدرالي خفّض مسار النقاط:
دولار أضعف خلال أيام،
ذهب أقوى مع استهداف قمم جديدة تدريجيًا.
إذا فاجأ الفدرالي بلهجة متشددة أو نقاط مرتفعة:
دولار أقوى مؤقتًا،
ضغط على الذهب، ثم يعاد التقييم على ضوء البيانات اللاحقة.

8) نصائح سريعة لإدارة المخاطر
لا تلاحق الحركة الأولى بعد البيان؛ انتظر 10–15 دقيقة لترى اتجاه العوائد (سنتان/10 سنوات).
استخدم أوامر وقف خسارة منطقية خلف مناطق دعم/مقاومة، وليس على الأرقام المستديرة.
خفّض الرافعة قبل صدور البيانات الثقيلة، لا سيما بين 21:00–21:45 الأربعاء.
تجنّب الانكشاف المزدوج:
# 📊 قراءة هادئة لأحداث اليوم – بعيدًا عن الضجيج الإعلامي

الكثير من المؤثرين ووسائل الإعلام يصوّرون أن الأسواق تقف على "لحظة انهيار" مع كل قرار للفائدة الأميركية… وكأنها المرة الأولى التي يخفض فيها الفدرالي الفائدة.
لكن الحقيقة أن مثل هذه القرارات تتكرر منذ عقود، والأسواق اعتادت أن تُسعِّر معظم هذه الأخبار مسبقًا قبل صدورها.
---
## 🗓 أهم بيانات اليوم (بتوقيت العراق GMT+3):

1. 09:00 – مؤشر أسعار المستهلكين البريطاني.
2. 12:00 – مؤشر أسعار المستهلكين الأوروبي.
3. 15:30 – تصاريح البناء الأميركية.
4. 16:45 – قرار الفائدة من البنك المركزي الكندي.
5. 17:30 – مخزون النفط الأميركي الخام.
6. 21:00 – قرار الفائدة من الفدرالي الأميركي + تقرير لجنة السوق المفتوح.
7. 21:30 – المؤتمر الصحفي لجيروم باول.
---
## 🎯 أين تكمن الأهمية فعلاً؟

* قرار الفدرالي والمؤتمر الصحفي هو الأكثر تأثيرًا لأنها توضّح مسار الفائدة القادم.
* الأسواق تراقب إشارات واضحة: هل سيكون التوجه نحو خفض أسرع للفائدة، أم التريّث بحذر؟
---
## ⚖️ كيف يقرأ السوق هذه الأحداث؟

* الأسواق المالية تُسعِّر الأخبار قبل صدورها**، لذلك لن يكون القرار مفاجئًا بالكامل.
* حتى في حالة الخفض، لن ينهار الدولار فجأة كما يُشاع، بل يتفاعل وفق حجم الخفض ولهجة باول.
* الذهب والنفط يتحركان لحظيًا بقوة، لكن الاتجاهات المتوسطة تُبنى على البيانات المتراكمة لا على خبر واحد.
---
## 🧠 الرسالة للمتداولين:

* **لا تجعل الضجيج النفسي يسيطر عليك.
ما يُدمّر الحسابات غالبًا ليس الخبر نفسه بل التسرّع والانفعال.
* السلاح الحقيقي لديك هو: إدارة رأس المال + ضبط المخاطر.
* تذكّر: التذبذب هو فرصة للمتاجر المحترف، وخطر على من يندفع بلا خطة.
---
### الخلاصة:

نعم، اليوم مليء بالأخبار القوية، لكن ليست "عاصفة نهاية الأسواق" كما يروّج البعض.
المتداول الناجح يعرف أن السوق يتحرك دائماً بين صعود وهبوط، وأن أهم ما يملكه هو **هدوء النفس، إدارة المخاطر، والالتزام بالخطة*.
📰 التقرير الاقتصادي اليومي – الثلاثاء (بتوقيت العراق GMT+3)

## 1️⃣ الحساب الجاري الأمريكي – 3:30 م

* ما هو؟: يقيس الفارق بين الصادرات والواردات من السلع والخدمات إضافةً إلى التدفقات المالية.
* التوقعات: عجز كبير ومستمر، لكن أي تحسن مفاجئ قد يكون داعمًا للدولار.
* التأثير المحتمل:

* عجز أوسع من المتوقع = ضغط سلبي على الدولار.
* عجز أقل (تحسن) = دعم نسبي للدولار، سلبي للذهب.
---
## 2️⃣ خطاب بومان (عضو الفيدرالي) – 4:00 م
* من هي؟: ميشيل بومان من الأعضاء ذوي الميول المتشددة (Hawkish).
* ما نراقب؟: تصريحات حول التضخم أو الحاجة للإبقاء على الفائدة مرتفعة فترة أطول.
* التأثير:
* لهجة متشددة = دعم للدولار، ضغط على الذهب.
* لهجة حذِرة أو تمهيدية للتيسير = ضغط على الدولار، دعم للذهب.
---
## 3️⃣ مؤشر مديري المشتريات الخدمي (PMI) – 4:45 م

* الأهمية: يشكّل أكثر من ثلثي الاقتصاد الأمريكي.
* التأثير:

* قراءة أعلى من 50 ⇒ توسع اقتصادي ⇒ دولار أقوى، ذهب أضعف.
* قراءة دون 50 ⇒ انكماش ⇒ دولار أضعف، ذهب أقوى.
---
## 4️⃣ مؤشر مديري المشتريات الصناعي (PMI) – 4:45 م

* الأهمية: يعكس صحة القطاع الصناعي وسلسلة التوريد.
* التأثير:
* بيانات قوية (أعلى من 50) ⇒ دعم للدولار، ضغط على الذهب.
* بيانات ضعيفة ⇒ ضغط على الدولار، دعم للذهب والنفط.
---
## 5️⃣ خطاب بوستيك (عضو الفيدرالي) – 5:00 م
* المعروف عنه: يميل إلى الحذر (أقرب إلى موقف وسطي).
* ما نراقب؟: أي تصريحات عن وتيرة الخفض أو إبقاء السياسة مشددة لفترة أطول.
* التأثير: مشابه لخطاب بومان لكن قد يكون أقل تشددًا.
---
## 6️⃣ خطاب جيروم باول (رئيس الفيدرالي) – 7:35 م ⚠️

* الحدث الأبرز لليوم.
* لماذا مهم؟: الأسواق تبحث عن توجيه بعد قرار خفض الفائدة الأخير، وهل سنرى خفضًا إضافيًا قريبًا.
* السيناريوهات:
* لهجة متشددة (تشديد على مخاطر التضخم) ⇒ ارتفاع الدولار، هبوط الذهب.
* لهجة مُيسّرة (إشارة لمزيد من الخفض) ⇒ ضعف الدولار، ارتفاع الذهب والنفط.
* لهجة حيادية ⇒ تذبذب أولي، ثم هدوء.
--
# 🎯 التوقع العام لليوم

* قبل خطاب باول: الأسواق قد تتحرك بشكل محدود حسب نتائج مؤشرات PMI.
* مع خطاب باول: نتوقع حركة قوية في الدولار، الذهب، والنفط.
* المفتاح: المتداول الذكي يتجنب الإفراط في الرافعة المالية وقت الخطاب، لأن التذبذب سيكون عاليًا جدًا.
التقرير الاقتصادي اليومي – الأربعاء

## جدول اليوم (بتوقيت العراق ‎GMT+3)

* 3:30 متصاريح البناء الأمريكية
* 5:00 ممبيعات المنازل الجديدة
* 5:30 ممخزون النفط الأمريكي الخام (EIA)
* 11:10 مخطاب ماري دالي (عضو الاحتياطي الفدرالي)

> ملاحظة: الفاصل الزمني بين 5:00 و5:30 م عادةً يشهد ازديادًا في التذبذب، خصوصًا على النفط والدولار/كندي.
---
## 1) تصاريح البناء – 3:30 م

ماذا تقيس؟
عدد التصاريح التي تسمح ببدء مشاريع بناء جديدة (مؤشر مبكر لنشاط الإسكان والإنشاء).

لماذا يهم؟
الإسكان قناة حساسة للفائدة. تحسّن التصاريح يعني نشاطًا اقتصاديًا أقوى مستقبلاً.

الأثر المحتمل:

* أعلى من التقديرات → دعم للدولار (تحسّن نمو)، قد يضغط على الذهب (لعوائد أعلى).
* أضعف من التقديرات → ضغط على الدولار، دعم نسبي للذهب.
* على النفط: تأثير غير مباشر عبر معنويات المخاطرة.
---
## 2) مبيعات المنازل الجديدة – 5:00 م

الفكرة العامة:
قراءة قوية تعني طلبًا مرنًا رغم تكاليف التمويل، والعكس صحيح.

الأثر المحتمل:

* أعلى من التقديرات/السابق → دعم للدولار، ضغط على الذهب؛ تحسّن شهية المخاطرة للأسهم.
* أقل من التقديرات → يميل لإضعاف الدولار ودعم الذهب.

> نصيحة متابعة: راقِب الفارق بين التصاريح و**المبيعات**؛ اتساع الفجوة (تصاريح قوية ومبيعات ضعيفة) يعني مطوّلين قد يترددون في البناء، والعكس يدعم دورة الإسكان.
---
## 3) مخزون النفط الخام (EIA) – 5:30 م

ماذا نراقب؟
التغيّر الأسبوعي في مخزونات الخام (وملخص البنزين والتقطير).

سيناريوهات سريعة:

* سحب كبير من المخزونات (أكبر من المتوقع) → نفط أعلى (طلب/توازن أفضل)، عادةً دعم للدولار الكندي**؛ تأثير معاكس على الذهب محدود.
* **زيادة بالمخزون
(بناء) → ضغط على النفط**؛ إذا رافقها تباطؤ طلب (هبوط البنزين/التقطير) يزيد السلبية.
* **سحب من الخام لكن بناء في البنزين
→ تذبذب: يُنظر للتفاصيل قبل اتجاه واضح.

> مستوى متابعة: القراءة السابقة كانت سحبًا كبيرًا؛ تكرار السحب يعزز الاتجاه الصاعد قصير المدى للنفط، بينما تحوّل إلى بناء قد يطلق تصحيحًا.
---
## 4) خطاب ماري دالي – 11:10 م

لماذا مهم؟
لهجة أعضاء الفدرالي بعد قرار الخفض الأخير تحرّك توقعات المسار القادم.

ترجمة السوق للهجة الخطاب:

* نبرة متشددة (التضخم ما يزال مرتفعًا/الاحتياج للصبر) → دولار أقوى**، **ذهب أضعف.
* نبرة مُيسَّرة (التقدّم على مسار التضخم/انفتاح على خفض إضافي إذا سمحت البيانات) → دولار أضعف**، **ذهب أقوى.
* حيادي → تذبذب محدود وعودة للاعتماد على بيانات الغد.

---
## التوقع الأساسي لليوم

* الدولار: حركة متقطعة مع الإسكان، والتركيز الأكبر على لهجة دالي مساءً.
* الذهب: حسّاس لهجة الفدرالي أكثر من بيانات الإسكان؛ ضغط مؤقت إذا كانت النبرة متشددة.
* النفط: تقرير EIA هو المحرّك الرئيسي؛ سحب متتالٍ يعزّز الاتجاه الصاعد قصير المدى.
## هل الأموال التي ستستخدمها في التداول أساسية لالتزاماتك اليومية؟

عند التفكير في دخول أسواق المال العالمية، من أهم الأسئلة التي يجب أن تطرحها على نفسك قبل اتخاذ أي قرار هو:

"هل الأموال التي سأستخدمها في التداول أحتاج إليها لتغطية التزامات حياتي اليومية؟"

الإجابة الصحيحة يجب أن تكون "لا".
لأن قاعدة أساسية في التداول هي أن تبدأ فقط برأس مال فائض عن احتياجاتك الأساسية، بحيث لا يؤثر فقدانه – لا قدر الله – على التزاماتك أو حياتك اليومية.

### لماذا هذا مهم؟

* إذا استخدمت أموالًا تحتاج إليها في حياتك اليومية، ستدخل تحت ضغط نفسي كبير أثناء التداول.
* هذا الضغط قد يدفعك لاتخاذ قرارات متسرعة وغير مدروسة بسبب الخوف من الخسارة.
* كما قد تتردد كثيرًا في الدخول أو الخروج من الصفقات، لأنك تفكر دائمًا في العواقب الشخصية المرتبطة بهذه الأموال.

### تذكّر دائمًا:

* حتى أكثر المحترفين خبرة في أسواق المال العالمية معرضون للخسارة.
* إذا خسرت أموالًا كنت تعتمد عليها في التزاماتك الأساسية، فقد تواجه أزمة حقيقية في حياتك الخاصة.

### الخلاصة:

ابدأ التداول فقط بأموال فائضة عن احتياجاتك الأساسية**، وأموال **تقبل نفسيًا خسارتها بالكامل دون أن يتأثر نمط حياتك أو التزاماتك. بهذه الطريقة تكون قراراتك أكثر هدوءًا وعقلانية، وتزيد فرص نجاحك.

تحياتي لكم،
أحمد الشيخ
تقرير أسبوعي يركّز على ما يهم فعلاً، مع الأوقات بتوقيت العراق GMT+3، وسيناريوهات واضحة ليوم الجمعة (بيانات سوق العمل الأمريكية).

# الصورة الكبرى هذا الأسبوع

* السوق يدخل الأسبوع وهو حساس لثلاثة محاور: مسار التضخم في أوروبا، نشاط الصناعة الأمريكية، وذروة الأسبوع الجمعة مع الأجور والوظائف والبطالة في أمريكا.
* القاعدة الذهبية: السوق يسعّر جزءًا كبيرًا من التوقعات مسبقاً**؛ التحرك الأقوى عادة يأتي من المفاجآت في التفاصيل (الأجور، الأسعار داخل ISM، مراجعات الأشهر السابقة).

---

# خريطة الأسبوع — ماذا نراقب ولماذا؟

## الثلاثاء 30 سبتمبر

* 07:30 — **قرار الفائدة الأسترالي
: تأثيره غير مباشر عبر شهية المخاطرة.
* 09:00 — الناتج المحلي البريطاني (قراءة ثانية): مفاجأة إيجابية تدعم الجنيه وتزيد ضغطاً نسبياً على الدولار.
* 11:00 — التضخم الألماني (أولي) ثم التضخم الأوروبي (أولي): أرقام أعلى تدعم اليورو، والأقل تضغط عليه.
* 17:00 — ثقة المستهلك الأمريكي CB و**JOLTS فرص العمل**:

* هبوط ملحوظ في JOLTS ⇒ إشارة ليونة مبكرة في سوق العمل ⇒ يميل لإضعاف الدولار ويدعم الذهب.
* ثقة مستهلك قوية بشكل غير متوقع ⇒ تعوّض الأثر وتدعم الدولار.

## الأربعاء 1 أكتوبر

* 12:00 — التضخم الأوروبي (نهائي/أولي حسب الجدول): يرسّخ اتجاه اليورو قبل الجمعة.
* 15:15 — ADP للتوظيف الخاص (تقدير 53 ألف): قراءة ضعيفة تؤجج رهانات بيانات وظائف حكومية ضعيفة؛ القويّة تعطي العكس.
* 16:45 — PMI التصنيعي الأمريكي (S&P Global).
* 17:00 — ISM التصنيعي و**أسعار المدخلات داخل ISM**:

* ISM عند/فوق 52.0 مع ارتفاع “الأسعار” ⇒ ميل داعم للدولار وضغط على الذهب.
* ISM يهبط أو “الأسعار” دون 50 بوضوح ⇒ ضغط على الدولار، دعم للذهب.

## الخميس 2 أكتوبر

* 15:30 — طلبات إعانة البطالة (تقدير 229 ألف): ارتفاع متكرر = ليونة سوق العمل ⇒ يميل لتيسير لاحق ⇒ ضغط على الدولار.
* 23:30 — ميزانية الفدرالي: تطورات السيولة تميل لتأثير محدود سريعاً.

## الجمعة 3 أكتوبر — اليوم الأهم

* 15:30 — متوسط الأجور الشهري (تقدير 0.3 في المئة)
* 15:30 — الوظائف غير الزراعية (تقدير 51 ألف)
* 15:30 — معدل البطالة (تقدير 3.4 في المئة)
* 17:00 — ISM الخدمي و**أسعار المدخلات في الخدمات** (تقدير 53.9 للخدمي و 52.0 للأسعار)

لماذا هذا مهم؟
الأجور تقيس زخم التضخم “اللاصق” في الخدمات؛ والـ ISM الخدمي بعد ساعتين يكمّل الصورة. الجمع بين أجور + وظائف + بطالة هو ما يحرّك العوائد والدولار والذهب.

---

# سيناريوهات يوم الجمعة (الأثر خلال الساعة الأولى)

## سيناريو داعم للدولار

* الوظائف عند 100 ألف أو أعلى أو الأجور 0.4 في المئة أو أعلى أو البطالة تنخفض
* النتيجة: الدولار أقوى**، **الذهب تحت ضغط**، العوائد الأمريكية أعلى، وبعد ساعتين إذا جاء ISM الخدمي قويًا تُثبت الحركة.

## سيناريو ضاغط على الدولار

* الوظائف 30 ألف أو أقل **أو
الأجور 0.2 في المئة أو أقل أو البطالة ترتفع
* النتيجة: الدولار أضعف**، **الذهب أقوى (مدعوم بهبوط العوائد)، تحسّن شهية المخاطرة يدعم النفط نسبيًا.

## سيناريو متباين (أوراق مختلطة)

* وظائف ضعيفة لكن أجور قوية، أو العكس
* النتيجة: حركة متقلبة؛ راقب عوائد السندات لأجل سنتين لترجيح الاتجاه، وانتظر إغلاق أول 15–20 دقيقة قبل اتخاذ قرار.

---

# تأثيرات متوقعة على الأصول

* الدولار الأمريكي: يتحرك مع العوائد. مفاجآت تضخمية داخل الأجور/أسعار ISM تدعمه؛ لِين واضح في العمل أو الخدمات يضغط عليه.
* الذهب: معكوس العوائد الحقيقية. أي مفاجأة هادئة/ضعيفة في الأجور والوظائف ⇒ دعم صعودي.
* النفط: قناة الدولار + قناة النمو. ضعف الدولار يدعمه، لكن أي إشارات ركود في ISM قد تحدّ الصعود.
* اليورو/الدولار: مزيج تضخم أوروبا الثلاثاء/الأربعاء مقابل سوق العمل الجمعة. ارتفاع تضخم أوروبا مع بيانات عمل أمريكية هادئة = دعم لليورو.
* الجنيه/الدولار: يتبع الدولار، مع حساسية إضافية لنمو بريطانيا المبكر.

---

# إدارة الحالة النفسية قبل العاصفة

* التهويل الإعلامي يُضخّم الخوف؛ لكن الأسواق اعتادت هذه الإصدارات شهرياً.
* لا تطارد الشمعة الأولى. الانتظار 10–15 دقيقة بعد الخبر يزيد احتمالات القرار السليم.
* خفّض الرافعة مساء الخميس وصباح الجمعة. لا تجمع الفرضية مرتين (مثال: شراء الذهب + بيع الدولار/ين = انكشاف مضاعف لنفس الرؤية).
* ضع خطة “لو… إذن…” مكتوبة:

* لو الأجور 0.4 في المئة أو أعلى ⇒ أبحث عن بيع الذهب من مقاومة قريبة مع وقف واضح.
* لو الوظائف دون 30 ألف والبطالة أعلى ⇒ أبحث عن شراء الذهب أو اليورو مع حجم مخاطرة محسوب.
* تذكير: أولويتك النجاة لا اصطياد كل حركة. سلسلة قرارات صغيرة منضبطة أغلى من صفقة وحيدة كبيرة.

---

# خلاصة تنفيذية سريعة
* الثلاثاء/الأربعاء يمهّدان للحركة عبر أوروبا وقطاع الصناعة الأمريكي.
* الخميس يختبر ليونة سوق العمل عبر الإعانات.
* الجمعة يحدد الاتجاه القصير للأسبوعين القادمين عبر الأجور والوظائف والبطالة ثم الخدمات.
* السيناريو المرجّح حتى الآن: تذبذب مرتفع مع حساسية أكبر للأجور وISM الخدمي. التزم بالخطة، وادِر المخاطرة، ولا تسمح للضجيج أن يقود قراراتك.
🔒 الإغلاق الحكومي الأميركي وتأثيراته على الأسواق العالمية

أولاً: ما هو الإغلاق الحكومي الأميركي؟

الإغلاق الحكومي يحدث عندما يفشل الكونغرس والرئيس في التوصل إلى اتفاق لتمويل الميزانية الفيدرالية. هذا يعني توقف العديد من المؤسسات والخدمات الحكومية غير الأساسية، ووضع مئات الآلاف من الموظفين في إجازة إجبارية غير مدفوعة.

في هذا الإغلاق، تم تعليق عمل 750 ألف موظف فيدرالي.

التكلفة المباشرة تصل إلى نحو 400 مليون دولار يومياً.

تقارير اقتصادية مهمة، مثل تقرير الوظائف لشهر سبتمبر، سيتم تأجيلها، ما يخلق فجوة في البيانات التي يعتمد عليها الاحتياطي الفيدرالي والأسواق.

---

ثانياً: التأثير على الأسواق المالية العالمية

📉 الأسهم الأميركية

العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 و ناسداك انخفضت بحوالي 0.5%.

السبب: حالة عدم اليقين حول السياسة المالية والاقتصادية الأميركية، مما يزيد من الضغوط على شهية المخاطرة.

🪙 الذهب (XAU/USD)

ارتفع الذهب إلى مستوى قياسي عند 3,875 دولار للأونصة.

الذهب يستفيد من حالتين:

1. اعتباره ملاذاً آمناً وقت الأزمات.

2. توقعات خفض الفائدة، ما يقلل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب.

💵 الفائدة الأميركية

عقود الفيدرالي تشير إلى احتمالية 96% لخفض الفائدة في أكتوبر، و74% لخفض إضافي في ديسمبر.

مع تأجيل بيانات مثل الوظائف والتضخم، يعتمد الفيدرالي أكثر على التقديرات والضغوط السياسية.

🌏 آسيا

مؤشر نيكاي الياباني تراجع بأكثر من 1% بسبب مخاوف عالمية.

في المقابل، أسواق كوريا الجنوبية وتايوان ارتفعت بدعم من نمو الصادرات.

السندات والعملات الآسيوية استقرت نسبياً مع تحوّل المستثمرين للتحوط.

🛢️ النفط

أسعار النفط استقرت بعد تراجعين متتاليين.

خام غرب تكساس عند 62.46 دولار (+0.1%)، وخام برنت عند 66.16 دولار (+0.2%).

المتداولون يترقبون قرارات أوبك+ القادمة لتحديد الاتجاه.

---

ثالثاً: ماذا يعني ذلك للمتداولين؟

1. تقلب مرتفع متوقع: تأجيل البيانات الاقتصادية سيجعل الأسواق أكثر حساسية للأخبار السياسية والتصريحات الرسمية.

2. الدولار تحت ضغط: مع احتمالات خفض الفائدة وتباطؤ البيانات، الدولار قد يضعف مقابل الذهب والين والفرنك.

3. فرص في الذهب: استمرار الإغلاق وتزايد الرهانات على خفض الفائدة يعزز الاتجاه الصاعد للذهب.

4. الأسهم الأميركية: عرضة للتقلب مع تراجع الثقة، ولكن أي انفراجة سياسية قد تدعم ارتداداً سريعاً.

5. النفط والطاقة: استقرار نسبي حالياً، لكن أي تأثير للإغلاق على الطلب الأميركي قد يضغط على الأسعار لاحقاً.

---

🎯 الخلاصة

الإغلاق الحكومي الأميركي لا يقتصر أثره على الداخل، بل يخلق موجات عدم يقين عالمية. المتداول الذكي سيركز على:

الذهب كأصل ملاذ آمن.

الدولار واحتمالات ضعفه مع سياسات الفيدرالي.

الأسهم التي قد تعاني على المدى القصير لكنها تظل قابلة للارتداد مع أي اتفاق سياسي.

النفط حيث التوازن بين قرارات أوبك+ والطلب الأميركي.
📉 تقرير مفصل حول البيانات الاقتصادية المرتقبة اليوم (بتوقيت العراق GMT +3)
1. مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأوروبي - 12:00 ظهرًا
ما هو؟
مؤشر يقيس متوسط التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات يشتريها المستهلكون في منطقة اليورو. يُعد المؤشر الرئيسي لقياس التضخم.
الأهمية للمتداولين:
* تأثير على اليورو (€): هذا المؤشر هو العامل الأهم الذي يسترشد به البنك المركزي الأوروبي (ECB) لتحديد سياسته النقدية، لا سيما أسعار الفائدة.
* السيناريوهات المتوقعة:
* إذا جاء المؤشر أعلى من التوقعات: يُشير ذلك إلى تضخم متصاعد، مما قد يزيد الضغط على البنك المركزي الأوروبي لتشديد سياسته (رفع الفائدة). هذا عادةً ما يدعم قوة اليورو مقابل العملات الأخرى.
* إذا جاء المؤشر أقل من التوقعات: يُشير إلى تباطؤ في التضخم، مما قد يقلل من احتمالية رفع الفائدة، وهذا عادةً ما يضعف اليورو.
2. التغير في وظائف القطاع الخاص غير الزراعي الأمريكي (ADP) - 3:15 مساءً
ما هو؟
تقرير يصدر شهريًا يوضح التغير في عدد الوظائف التي أضافها أو فقدها القطاع الخاص في الولايات المتحدة. غالبًا ما يُعتبر مؤشرًا تمهيديًا لتقرير الوظائف الحكومي (NFP) الذي يصدر بعد يومين.
الأهمية للمتداولين:
* تأثير على الدولار (USD) والأسهم الأمريكية: يُعد المؤشر مؤشرًا مبكرًا وقويًا على صحة سوق العمل الأمريكي.
* السيناريوهات المتوقعة:
* إذا جاء المؤشر أعلى من التوقعات (زيادة كبيرة في الوظائف): يدل على قوة سوق العمل، مما قد يدعم قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لرفع الفائدة أو الإبقاء عليها مرتفعة. هذا عادةً ما يدعم قوة الدولار وربما يؤثر سلباً على الأسهم (لأن ارتفاع الفائدة يقلل من جاذبيتها).
* إذا جاء المؤشر أقل من التوقعات (تباطؤ أو تراجع في الوظائف): يدل على ضعف سوق العمل، مما قد يقلل من احتمالية رفع الفائدة، وهذا عادةً ما يضعف الدولار ويدعم الأسهم.
3 & 4. مؤشرات مديري المشتريات الصناعي (PMI) الأمريكي - 4:45 & 5:00 مساءً
ما هي؟
مؤشرات مسحية شهرية تقيس مستوى نشاط مديري المشتريات في القطاع الصناعي. يُنظر إليه على أنه مؤشر رئيسي لصحة القطاع الصناعي والاقتصاد بشكل عام. القراءة فوق 50 تُشير إلى توسع، وأقل من 50 تُشير إلى انكماش.
الأهمية للمتداولين:
* مؤشر PMI الصادر عن معهد التوريدات الأمريكي (ISM) هو الأهم (5:00 مساءً).
* تأثير على الدولار (USD): توفر هذه المؤشرات نظرة ثاقبة حول نمو الاقتصاد. قراءة قوية تشير إلى طلب قوي ونمو اقتصادي، مما يدعم السياسة النقدية المتشددة وقوة الدولار.
* السيناريوهات المتوقعة:
* قراءة أعلى من 50 (أو ارتفاع كبير عن المتوقع): إيجابي للدولار، سلبي/إيجابي مختلط للأسهم.
* قراءة أقل من 50 (أو انخفاض كبير عن المتوقع): سلبي للدولار، قد يكون إيجابياً للأسهم إذا زادت احتمالية خفض الفائدة.
5. مخزون النفط الأمريكي الخام - 5:30 مساءً
ما هو؟
تقرير أسبوعي يصدر عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) يقيس التغير الأسبوعي في عدد براميل النفط الخام التي تحتفظ بها الشركات التجارية الأمريكية.
الأهمية للمتداولين:
* تأثير على أسعار النفط (مثل برنت وغرب تكساس الوسيط): هذا التقرير هو المقياس الأكثر شيوعًا لمستويات العرض والطلب على النفط في الولايات المتحدة، التي تعد أكبر مستهلك في العالم.
* السيناريوهات المتوقعة:
* إذا جاء المخزون أقل من التوقعات (سحب كبير): يُشير إلى ارتفاع في الطلب أو انخفاض في العرض، مما عادةً ما يدفع أسعار النفط للارتفاع.
* إذا جاء المخزون أعلى من التوقعات (زيادة كبيرة): يُشير إلى ضعف في الطلب، مما عادةً ما يدفع أسعار النفط للانخفاض.
⚠️ تحذير هام للمتداولين: إدارة المخاطر ضرورية!
نحن لا نقدم نصيحة استثمارية، ويجب عليك قراءة وفهم التحذيرات التالية بعناية:
* التقلبات العالية (Volatility): لحظة صدور الأخبار الاقتصادية الكبرى تتسم بتقلبات سعرية سريعة وعنيفة. قد لا تتمكن منصات التداول من تنفيذ أوامر الوقف (Stop Loss) بالسعر المطلوب، مما قد يؤدي إلى خسائر أكبر بكثير من المتوقع (الانزلاق السعري).
* التداول بمخاطر محسوبة: لا تخاطر أبدًا برأس مال لا يمكنك تحمل خسارته. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة (Stop Loss) لتقييد الخسائر المحتملة.
* انتظر اتضاح الصورة: بالنسبة للمتداولين المبتدئين، يفضل الابتعاد عن التداول في الدقائق التي تسبق وتلي صدور هذه الأخبار، وانتظار استقرار الأسواق وتأكيد الاتجاه الجديد.
* تجنب الرافعة المالية المفرطة: الرافعة المالية تضخم الأرباح والخسائر على حد سواء. استخدام رافعة مالية عالية أثناء الأخبار يزيد من خطر تصفية حسابك بالكامل.
* المصداقية والتوقعات: تذكر أن التوقعات قد تكون خاطئة. الأسواق قد تتجه عكس التوقعات بناءً على تفاعل المشاركين في السوق. تداول ما تراه على الرسم البياني، وليس ما تسمعه في الأخبار.
الخلاصة: إن هذه البيانات لديها القدرة على تحريك الأسواق الرئيسية بقوة، لذا يُنصح بمتابعتها بحذر والتأكد من تطبيق استراتيجيات إدارة المخاطر الصارمة.
2025/10/02 11:06:32
Back to Top
HTML Embed Code: