Info from VIP - #Maloletov

Криптокрах 11 октября – что на самом деле произошло

Около $60–90m USDe были слиты на Binance вместе с wBETH и BNSOL, чтобы воспользоваться уязвимостью в системе ценообразования, где залог оценивался по данным ордербука Binance, а не по внешним оракулам.

Это локальное отклонение цены запустило принудительные ликвидации на $500m–$1b, вызвало каскад на $19b+ по всему рынку и принесло атакующим около 192m прибыли благодаря заранее открытым 1.1b шортам на BTC/ETH на Hyperliquid – за несколько минут до новости о тарифах Трампа.

Это не был провал USDe – проблема в ошибке Binance, которую использовали под шум макро-паники.

То, что выглядело как хаос, на деле оказалось спланированной эксплуатацией внутренней системы ценообразования Binance, усиленной макрошоком и чрезмерным плечом в системе.


1 Подготовка

Binance в рамках Unified Account позволяла использовать USDe, wBETH и BNSOL в качестве залога.

Однако оценка происходила не по оракулам и не по ценам выкупа, а по собственным спотовым котировкам Binance, что стало серьёзной уязвимостью.

6 октября Binance объявила о переходе на ценообразование через оракулы, но внедрение было запланировано лишь на 14 октября, оставив восьмидневное окно для атаки.

2 Эксплуатация

В этот промежуток грамотно организованные участники начали манипулировать ордербуком Binance, слив около 60–90m USDe, из-за чего на Binance курс упал до 0.65, в то время как на других биржах он оставался около 1.

Так как система залога Binance использовала внутренние цены, это мгновенно обнулило маржу и запустило принудительные ликвидации на 500m–1b.

Затем вышла новость о 100%-х тарифах Трампа на Китай, усилившая панику и проблемы с ликвидностью.

3 Механизм прибыли

В тот же день новые кошельки на Hyperliquid открыли 1.1b шортов по BTC и ETH, профинансированные 110m USDC из источников, связанных с Arbitrum.

Когда каскад ликвидаций на Binance обрушил цены BTC и ETH, эти позиции дали около 192m чистой прибыли после закрытия на минимуме.

Совпадение по времени, точности и каналам финансирования говорит о слаженной координации.

4 Цепная реакция

Ликвидации на Binance привели к массовым продажам BTC, ETH и альткоинов на тонких ордербуках.

Другие биржи начали повторять падение через ботов и алгоритмы кросс-маркетинга.

Маркет-мейкеры, хеджирующиеся на нескольких площадках, были вынуждены сбрасывать позиции повсюду.

Результат: более $19b глобальных ликвидаций, многие альткоины упали на 50–70% за день – всё это из-за менее чем $100m манипулированного залога.

⸻

5 Кто виноват?
• Binance: ошибка в архитектуре и задержка с внедрением оракулов – основная причина

• Атакующие: использовали и синхронизировали манипуляцию, заработав на внешних шортах

• Ethena (USDe): не виновата – протокол оставался полностью обеспеченным, выкупы шли нормально, а курс держался 1:1 на всех остальных площадках

6 Последствия

Binance признала наличие «технических проблем на платформе», пообещала компенсации пострадавшим пользователям (маржинальные, фьючерсные и кредитные счета) и внедрила минимальные ценовые пороги и интеграцию с оракулами.

USDe продолжил работу без нарушений, а инцидент стал наглядным примером того, как ошибка в системе ценообразования биржи может привести к каскадным ликвидациям по всему рынку.

Итог:
Около $90m слитого USDe на Binance и $1.1b в шортах на другом рынке вызвали $19b кровавого обвала.

Это не провал стейблкоина, а мастер-класс по эксплуатации дефектной оценки залога в момент макрошторма.

https://x.com/elontrades/status/1977340254047649966?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

INFO CSA | Actual VIP sources | @Supp_Alliance_Bot

Info from VIP - #Maloletov

Маркетмейкеры просто в какой то момент времени снялись со стаканов:

Взаимодействие между выводом средств маркет-мейкерами и ADL создало разрушительный цикл обратной связи:

- Первоначальный шок (объявление Трампа о введении пошлин) провоцирует распродажу
- Маркет-мейкеры отказываются от возможности каскадного зондирования
- Ликвидации не могут осуществляться через пустые книги заказов
- Страховые фонды быстро истощаются, поглощая безнадежные долги
- ADL активируется , принудительно закрывая прибыльные позиции
- Трейдерам с задолженностью приходится повторно хеджировать, что усиливает давление на продажи
- Запускается еще больше ликвидаций , возвращаясь к шагу 3
- Этот цикл продолжался до тех пор, пока позиции с кредитным плечом фактически не исчезли.

Данные показывают, что открытый интерес на рынке упал примерно на 50% за несколько часов.

INFO CSA | Actual VIP sources | @Supp_Alliance_Bot

Info from VIP - #ALEXRICH (Алексей Руденко)

#Аналитика #BTC #Мысли

🟠 В предыдущей аналитической публикации мы подробно разобрали ситуацию на рынке BTC после резкого манипулятивного снижения.

✍️ Тогда отмечалось, что для продолжения восходящего движения цене необходимо было вернуться в диапазон $118 900 – $117 350 и закрепиться в нём.

⚡️ В противном случае уход ниже 50-дневной SMA мог привести к пробою локальной поддержки $114 500 – $113 500 и, с учётом фитиля на спотовых биржах, к тесту трёх ключевых зон, выделенных ранее.

ТЕКУЩАЯ КАРТИНА

✔️ Шортовый сценарий полностью реализовался.

Уже 14 октября мы наблюдали резкое снижение и пробой локальной поддержки с последующим закреплением цены ниже 50-дневной и 100-дневной SMA на дневном графике.
Это движение спровоцировало тест первого блока поддержки $111 000 – $110 000, где был успешно перекрыт ранее сформированный гэп.

🕯 После нескольких дней консолидации и формирования понижающихся локальных максимумов цена пробила диапазон $111 000 – $110 000, протестировала следующую зону $108 200 – $107 000, а затем достигла ключевого блока $104 500 – $103 500.

Таким образом, цена отработала все ключевые уровни, которые мы отмечали как в предыдущей аналитической публикации, так и в обзорах за прошлые периоды.

📈 Минимальное значение было зафиксировано на $103 735 — именно здесь цена идеально протестировала 200-дневную SMA и показала уверенную реакцию покупателя, что указывает на появление спроса и возможное формирование локального разворотного паттерна.

Важно также отметить, что бурная реакция покупателей привела к формированию нового гэпа в диапазоне $109 050 - $107 200.

🕯 На текущий момент цена вернулась в зону $111 000 – $110 000, но по-прежнему торгуется ниже 50- и 100-дневных SMA.

Учитывая вышеизложенное, можно выделить два ключевых сценария дальнейшего движения BTC:

📈 LONG

Для продолжения восходящего движения цене BTC необходимо удержаться в блоке $111 000 – $110 000. В таком случае можно ожидать движение к тесту следующего диапазона $114 500 – $113 500.

📈 Стоит отметить, что именно в этом диапазоне проходят 50-дневная и 100-дневная SMA, которые на данный момент выступают зонами сопротивления.

🔼 Если цене удастся пробить блок $114 500 – $113 500 и закрепиться выше линий SMA, с высокой вероятностью последует тест зоны имбаланса, отмеченной ранее.

👀 В этом сценарии BTC может вернуться к ключевому блоку $118 900 – $117 350, где важно внимательно наблюдать за реакцией цены — именно от поведения в этой области будет зависеть дальнейшее среднесрочное направление движения.

📉 SHORT

Однако, если цена не удержится в блоке $111 000 – $110 000, вероятность повторного снижения значительно возрастает.

Напомним, что в диапазоне $109 050 – $107 200 сформировался гэп, который может выступить магнитом для цены.

Также, по карте ликвидаций, наблюдается скопление длинных позиций вплоть до уровня $100 000, что повышает риск целенаправленного движения цены в сторону их ликвидации.

👀 В случае снижения и перекрытия гэпа ключевым уровнем для наблюдения остаётся блок $108 200 – $107 000.

🔽 Его повторный пробой, с высокой вероятностью, приведёт к тесту и возможному заколу блока $104 500 – $103 500, ближе к отметкам $100 000, где маркет-мейкер может «спылесосить» оставшиеся позиции покупателей.

INFO CSA | Actual VIP sources | @Supp_Alliance_Bot

Info from VIP - #ALEXRICH (Алексей Руденко)

ОТМЕТИМ

🕓 В пятницу ожидается публикация инфляционного отчёта CPI — впервые за октябрь. Этот релиз станет ключевым фактором при формировании решений ФРС на заседании 28–29 октября.

Рынки сейчас закладывают снижение ставки, однако на фоне затянувшегося шатдауна сохраняется высокая неопределённость.

❗️ Дополнительным рисковым фактором выступает геополитическая повестка — в частности, напряжённость в отношениях между США и Китаем. По предварительным данным, 31 октября Дональд Трамп должен встретиться с Си Цзиньпином, и исход этой встречи может оказать существенное влияние на рыночные настроения.

🕯 Если договорённости не будут достигнуты и Трамп решит ввести новые пошлины, риск давления на рынок значительно усилится.

✔️ Однако в случае, если инфляционные данные и решения ФРС не принесут сюрпризов, а США и Китай сумеют договориться о паузе в торговом противостоянии или, что лучше, о конкретных шагах по снижению напряжённости, это создаст все предпосылки для сильного импульсного роста рынка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

🪙 На данный момент рынок BTC находится в зоне, где технические и фундаментальные факторы сходятся в одной точке.

Цена отработала все ключевые уровни снижения отмеченные ранее и подошла к области, где дальнейшее направление будет зависеть не только от активности покупателей, но и от реакции рынка на события конца месяца.

🟠С технической точки зрения, удержание диапазона $111 000 – $110 000 остаётся ключевым условием для восстановления и перехода к верхним блокам сопротивления.

🟠Пробой же этой зоны может открыть дорогу к глубокому ретесту нижних уровней и возможному тесту психологической отметки $100 000.

📊 В то же время, совокупность макроэкономических и геополитических факторов формирует высокую волатильность ожиданий.

Рынок готов к импульсу, но направление этого движения определят данные и решения, которые участники получат уже в ближайшее время.

🛠 Таким образом, ближайший период станет решающим для формирования среднесрочного тренда.

✅ Рекомендуется сохранять взвешенный подход, внимательно следить за реакцией цены у ключевых уровней и учитывать влияние фундаментальных факторов, которые сейчас играют главную роль в балансе сил между покупателями и продавцами.

INFO CSA | Actual VIP sources | @Supp_Alliance_Bot