ESG-дайджест: важнейшие новости устойчивого развития в 2022 году

РБК Тренды подвели итоги 2022 года и рассказывают о важнейших новостях России и мира в области ESG-регулирования, финансирования, инноваций и устойчивых практик.

На основе аналитических исследований дирекции по ESG Сбера мы составили подборку событий, которые оказали наибольшее влияние на сферу ESG и устойчивого развития или серьезно подействуют на нее в ближайшем будущем.

Текст разбит на четыре основных направления:

🔺регулирование — административные механизмы, устанавливающие требования и стандарты для участников ESG-процессов;

🔺финансирование — инвестиции, облигации, кредиты и другие финансовые инструменты, направленные на реализацию ESG-проектов;

🔺технологии — инновации, помогающие компаниям и странам быстрее добиться целей устойчивого развития;

🔺практики — шаги, принимаемые правительствами, компаниями и локальными сообществами для продвижения и реализации устойчивых инициатив в разных направлениях.

Дайджест за неделю

1. Климат и капитал
В прошлом году климатические проекты впервые привлекли больше долгового финансирования ($580 млрд), чем проекты по ископаемому топливу ($530 млрд). Венчурные инвестиции в климатические стартапы тоже выросли и составили $70 млрд в 2022, что на 89% больше по сравнению с прошлым годом, несмотря на общий провал венчурного рынка (-42%). Ждём дальнейшего роста в 2023 🚀

2. Большое плавание
Компания POWERCHINA начала строительство плавучего ветропарка мощностью 1 ГВт у берегов острова Хайнань. Проект поражает масштабами: даже его первая фаза (200 МВт к 2025 году) превышает общую мощность всех плавучих ВЭС в мире на сегодня. Плавучая ветрогенерация – многообещающая, но сравнительно незрелая и высокозатратная технология, и новый китайский проект ускорит её коммерциализацию.

3. Батареи уходят
Компании, планирующие строительство фабрик по производству литий-ионных батарей, предпочитают США Европе, по крайней мере так говорят люди в отрасли. Чтобы преодолеть зависимость от Китая в батарейных технологиях, западные страны стремятся локализовать производство. В условиях высоких цен на энергию в Европе США смотрятся привлекательнее, а недавно принятый закон IRA предлагает дополнительные стимулы. Посмотрим, удастся ли законодателям ЕС развернуть (или хотя бы сбалансировать) этот тренд.

4. По углю вопросики
Угольный бизнес Glencore снова вызывает вопросы у акционеров. Компания бьет рекорды по прибыли, больше половины которой обеспечено именно продажей угля. Акционеры, включая HSBC и Legal & General, потребовали от менеджмента раскрыть детальный план достижения целей Net Zero и их стыковки с текущими бизнес-операциями. CEO Glencore (который, кстати, раньше руководил угольным подразделением) утверждает, что детальные климатические планы снизят гибкость бизнеса. Если Glencore не готов отказываться от угля до тех пор, пока может на нём зарабатывать, предлагаем не заниматься гринвошингом и не называть эту стратегию «климатической».

5. ZeroAvia взлетает
Компания ZeroAvia, работающая над технологиями безуглеродной авиации, получила разрешение от регулятора Великобритании на выполнение тестовых полётов. Она начнёт испытания 19-местного самолёта Dornier 228, один из двигателей которого оснащён электроприводом с водородным топливным элементом (второй пока остаётся в заводской конфигурации для безопасности). В случае успеха ZeroAvia планирует приступить к коммерческим рейсам с 2025 года, что может стать началом декарбонизации ближнемагистральных авиалиний.

@climatepro

#дайджест #зелёныефинансы #ветер #ВИЭ #батареи #уголь #авиация

🟢 Зеленая повестка в России: прогнозы и задачи на 2023


В России продолжает укореняться тренд на усиление запросов общества на качество жизни и экологическую безопасность. При этом население требует от компаний не высокие позиции в рейтингах и красивые презентации, а реальные действия и открытость экологических данных.

🧩 Поэтому необходимо дальнейшее совершенствование корпоративного управления и повышение информационной прозрачности, чтобы людям было понятно, насколько соблюдаются их интересы и конституционное право на благоприятную окружающую среду.


🧩 В настоящее время сохраняется проблема взаимодействия чиновников и топ-менеджмента с населением. И поскольку от правильного донесения информации зависит очень многое, в том числе понимание направлений экологической политики государства и стратегий компаний, формирование общественного мнения и настроя, важная задача для государства и бизнеса — упростить объяснительный язык, наладить контакт с населением и быть ближе к людям.

🧩 Цифровизация экологической сферы будет продолжаться, и одно из направлений в этой области — сокращение дистанции в цепочках взаимодействия «государство — бизнес», «государство — человек».
2022 год особенно проиллюстрировал роль СМИ в экологической повестке.

🧩 Большое количество фейковых новостей и распространение ложных сведений о происходящих событиях формируют у человека искаженное представление о действительности, поэтому крайне важно ответственно подходить к выбору источников информации и ориентироваться на подтвержденные факты.
Важным условием укрепления экологической повестки в России является повышение экологической культуры в молодежной среде и укрепление экологической осознанности.

✔️ Все отчетливее у молодежи появляется запрос не просто на благоприятную окружающую среду, но и прямое участие в ее формировании не только посредством физической вовлеченности, но и интеллектуальной.

#ESG_E
@esgbusinessclub

#Дайджест интересных ESG-новостей за новогодние праздники

Если вы, как и @esgworld, во время праздников практиковали цифровой детокс, то могли пропустить кое-что любопытное из новостей ESG-вселенной. Заполнить лакуны поможет сей дайджест, тем более никак не могли не выпустить его после лестной характеристики уважаемой Светланы Бик @greenpercent

📰 Евросоюз по итогам минувшего года "достаточно успешно" заместил выпавшие объёмы российского газа с помощью СПГ - около 80 млрд "кубов", полагают в "Сколтехе". Европейский импорт СПГ вырос до рекорда, главным образом за счёт поставок из США, но любопытно, как это отразится на углеродном профиле объединения. Морской путь дольше, выбросы CO₂ выше, чем в случае с трубопроводами;

📰 ЦБ РФ выпустил новую ESG-рекомендацию - для органов управления финансовых организаций. Регулятор рекомендует им учитывать вопросы социального развития и защиты окружающей среды при организации корпоративного управления: это способствует "успешной деятельности и созданию долгосрочной стоимости компании". Полная версия вот тут;

📰 Главными трендами российской энергетики в наступившем году станут цифровизация, водородные проекты и развитие автономных гибридных энергокомплексов (дизельные генераторы + ВИЭ + накопители) на удалённых территориях, считают эксперты Национальной технологической инициативы (НТИ);

📰 Китай объявил о "знаковом прорыве в строительстве первой в мире ветряной электростанции в открытом море" - более чем в 100 км от берега Хайнаня: завершена сборка плавучего корпуса. Выглядит это вот так. Платформа будет установлена на нефтяном месторождении, а в будущем, надеются в китайской корпорации CNOOC, проект будет масштабирован;

📰 Нью-Йорк стал первым городом в мире, где в жилую недвижимость начинают внедрять технологии улавливания углерода. Застройщик Glenwood, обкатав решение на пилотном проекте, договорился с CarbonQuest об установке таких решений в пяти многоквартирных зданиях. Уловленный углерод будет затем использован при производстве бетона, а инновационное ESG-решение может добавить объектам дополнительную стоимость;

📰 Мурманская область станет, кажется, первым регионом России, где разработают добровольные углеродные стандарты для съёмочных групп. "Речь о добровольном обязательстве по снижению углеродного следа, максимальном привлечении местной техники, транспорта, персонала, чтобы не было потребительского отношения и желания выпотрошить нашу природу и ландшафты";

📰 В США ширится анти-ESG-движение, о котором мы уже как-то упоминали: Кентукки пополнил список штатов типа Техаса и Западной Вирджинии, рассматривающих вывод своих средств из инвестиционных фондов, ориентирующихся на ESG-метрики. Под ударом такие гиганты, как BlackRock, JPMorgan и Citigroup;

📰 Глобальный рынок корпоративных ESG-облигаций в этом году преодолеет спад 2022 года и восстановится до уровня 2021 года, хотя и не превысит его, прогнозирует Barclays. В 2021 году продажи корпоративных ESG-бондов составили $461 млрд, в 2022-м упали вслед за всем рынком до $362 млрд, в наступившем году ожидается $460 млрд;

📰 В Австралии завершился независимый аудит национальной системы углеродного регулирования, начатый после подозрений в том, что ряд проектов зарабатывал углеродные единицы, не делая никакого вклада в сокращение выбросов. Вывод: система эффективна, но нужно лучше разделить её основной функционал, улучшить обмен данными и защиту прав коренных народов, а также увеличить общее финансирование. Всё это на заметку и кураторам российской углеродной системы;

📰 Сексуальный скандал в McDonald's: крупный франчайзинговый оператор сети в США согласился заплатить почти $2 млн после того, как регулятор обнаружил "широко распространённые сексуальные домогательства" в ресторанах в Неваде, Аризоне и Калифорнии. Всё это продолжалось как минимум четыре года, а жертвами становились подростки. Помимо компенсации, компании пришлось нанять внешнего супервайзера и улучшить обучение сотрудников.

Банк РФ: ESG-факторы в корпоративном управлении финансовых организаций

Банк России рекомендует органам управления финансовых организаций оценивать воздействие ESG-факторов на компанию, а также определять цели и задачи в области устойчивого развития, говорится пресс-релизе ЦБ.

Предлагается учитывать вопросы социального развития и защиты окружающей среды при организации корпоративного управления, в том числе в стратегическом планировании и в системе управления рисками. Это будет способствовать успешной деятельности и созданию долгосрочной стоимости компании.

Для надлежащего рассмотрения таких вопросов необходимо анализировать актуальную информацию о рисках и возможностях, связанных с ESG-факторами, а также вести эффективные коммуникации с внутренними и внешними экспертами.

Финансовым организациям рекомендуется использовать принципы и подходы, которые были адресованы советам директоров публичных акционерных обществ.

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 Абсолютное большинство глобальных рисков на горизонте 10 лет - не только экономических, но и социальных и других - увязаны с ESG-повесткой, говорится в докладе Всемирного экономического форума, выпущенном в преддверии встречи в Давосе. Тут и природные катаклизмы, и риски провала net zero-стратегий, и разгул киберпреступности, и многое другое. Полный текст - здесь, а вот тут выжимка от Светланы Бик;

📰 Крупнейшие банки России в отличие от зарубежных институтов "в большинстве пока не имеют ключевых элементов управления климатическими аспектами", говорится в свежем исследовании "Сбера". Значит ли это, что так будет всегда? Нет. Физические риски изменения климата в России только нарастают, теплеет у нас в среднем в 2,5 раза быстрее, чем по миру - так что не одними зарубежными инвесторами едиными;

📰 Глобальный рынок зелёных технологий в ближайшие семь лет вырастет более чем втрое, до $650 млрд, а число занятых в зелёной экономике людей увеличится вдвое, до 14 млн, прогнозирует Международное энергетическое агентство. И ещё один прогноз в этом контексте от Oxford Economics: новые рынки углеродно-нейтральных товаров и услуг к 2050 году будут оцениваться в 5% глобального ВВП, или $10,3 трлн;

📰 В развитие этого сюжета Bloomberg констатирует, что на рынке зелёных специалистов намечается дефицит, который с каждым годом становится всё больше. При этом среди белых воротничков, по крайней мере, на Западе растёт "осознанность": больше половины студентов бизнес-школ, судя по опросу Йеля, согласны работать за меньшие деньги, главное - в экологически ответственной компании;

📰 Инвестиции в низкоуглеродные проекты по всему миру вырастут в этом году на 10% против 2022-го, что, конечно, хорошо, но означает замедление динамики: в 2022-м к 2021-му рост составлял 20%, прогнозирует Rystad Energy. Деньги в первую очередь будут направлены на ВИЭ-генерацию, особенно ветряки, а также внедрение технологий улавливания углерода (CCUS), водород и геотермальные станции;

📰 ЕС и Япония вытеснили США с позиции главного научного центра по водородной тематике в мире, говорится в исследовании патентов, проведённом Международным энергетическим агентством. О месте России в мире водородной науки, увы, из доклада сделать вывод не получится, хотя у нас вроде бы есть неплохой научный задел. Насколько получится его реализовать в нынешних условиях? Надеемся на лучшее;

📰 Первые в России пассажирские поезда на водороде готовятся к запуску в конце 2025 года - проект реализуют РЖД, "Трансмашхолдинг" (ТМХ) и "Русатом Оверсиз". Ранее, однако, звучали более оптимистичные сроки: ТМХ и РЖД уже после начала нынешнего геополитического кризиса анонсировали 2024 год. В Германии, кстати, в прошлом году первые водородные составы встали на регулярный рейс;

📰 Новый факт в пользу тезиса об укреплении ESG-позиций Азии: как подсчитал Refinitiv, выпуск облигаций, связанных с ESG-метриками, в Азии в прошлом году практически не упал относительно уровня 2021-го, $142 млрд против $144 млрд, в то время как в ЕС и США падение составило 30%+. Да и по России и миру в целом, как мы писали, динамика отрицательная;

📰 Не всё, однако, прекрасно в азиатском королевстве: как выяснил PwC, в Гонконге, одном из признанных лидеров ESG в КНР и всём регионе, из-за замедления экономического роста бизнес с меньшей охотой наращивает расходы на ESG. Компании переключаются на более насущные, с их точки зрения, приоритеты, балансируя между сохранением прибыли на коротком горизонте и инвестициями в устойчивое развитие;

📰 Бывшего CEO McDonald's Стивена Истербрука оштрафовали в США на $400 тыс и запретили пять лет работать топ-менеджером после сексуального скандала, когда он заводил романы с подчинёнными, был уличён, но при увольнении скрыл от инвесторов эти пикантные факты, что позволило ему получить золотой парашют в $105 млн.

Дайджест за неделю

1. Они знали
Нефтяная компания ExxonMobil оказалась пионером климатической науки. Внутренние прогнозы компании, сделанные в период с 1977 по 2003 год, точно предсказывали скорость и динамику развития глобального потепления. Это не помешало руководству компании публично отрицать изменение климата и, конечно же, продолжать добывать нефть.

2. Гигантомания
Китайская компания CSSC объявила о разработке ветротурбины единичной мощностью 18 МВт. Гигантская машина имеет диаметр ротора 260 м и ометаемую площадь 56.000 кв.м. – она предназначается для морских ВЭС и должна снизить приведённую стоимость электроэнергии за счёт масштаба. Гонка среди производителей ветротурбин продолжается.

3. Требуются работники
Развитие зелёной экономики в США рискует замедлиться из-за нехватки рабочей силы. По оценкам Reuters, закон IRA будет создавать по 537 тыс. рабочих мест в год до 2030 года, и заполнить их не так просто – уровень безработицы рекордно низок. Компании используют неочевидные стратегии для закрытия потребности в персонале: привозят сотрудников из-за рубежа, покупают другие компании из-за их персонала и обучают заключённых установке солнечных панелей. Для людей, задумывающихся о смене работы, зелёная экономика может сейчас быть отличной возможностью.

4. Скандал с пластиком
Группа активистов во Франции подала в суд на Danone из-за чрезмерного использования пластика. По данным ClientEarth, Danone входит в десятку крупнейших корпоративных загрязнителей, используя 750 тысяч тонн пластика в год. При этом компания входит в список лучших по уровню прозрачности в вопросах ESG. Похоже, качество отчетности не всегда коррелирует с качеством ответственных практик.

5. Собственная добыча
Горнодобывающая компания LKAB обнаружила месторождение редкоземельных элементов рядом со своим действующим предприятием в Швеции. В ЕС это уже наделало много шума: редкоземельные элементы нужны для электрификации и производства оборудования, но в Европе они не добываются и импортируются из Китая. Начало собственного производства, пусть и отдалённое во времени, может снизить эту торговую зависимость.

@climatepro

#дайджест #нефть #ветер #Китай #США #пластик #ЕС

Членам советов директоров на заметку

Начиная с 2023 года компании, котирующиеся на Лондонской фондовой бирже, будут обязаны сообщать о прогрессе в достижении ключевых показателей гендерного равенства.

И прогрессе вполне определенном: не менее 40% Советов директоров в таких компаниях должны состоять из женщин, и женщины должны занимать по крайней мере одну из ключевых позиций - Председатель СД, Старший независимый директор, главный исполнительный директор, финансовый директор т.д.

Кроме того, по крайней мере один член правления каждой компании, зарегистрированной на FTSE, должен быть представителем этнического меньшинства.

Все 1100 компаний, зарегистрированных на бирже Великобритании, теперь должны будут или продемонстрировать, что они соответствуют целям гендерного и этнического разнообразия, или объяснить, почему они их не выполняют.

По понятным причинам, нас это пока напрямую не касается, но ориентир указан очень четко.

@ESG_Transformator

​​Великая климатическая битва: что происходит в Лютцерате?

Богом забытая деревня Лютцерат, что в Северном Рейне-Вестафлии, с легкой руки журналистов стала известна на весь мир. Дело в том, что здесь развернулась борьба жабы с гадюкой зелёного правительства и экоактивистов. Несколько тысяч (!) демонстрантов со всего мира противостоят на баррикадах тысячам полицейских со всей Германии. Повод — добыча бурого угля.

Но, как это обычно бывает, конфликт уходит корнями гораздо глубже, чем кажется. Следите за руками. В 2020 году перед уходом «климатический канцлер» Ангела Меркель осуществила свою давнюю мечту — добилась компромисса о поэтапном отказе от угля. Согласно закону, к 2038 году Германия должна полностью избавиться от угольных электростанций. Больше всего угля, как ни странно, добывается в промышленно развитой Вестфалии, которая вместе с тем является самой урбанизированной и густонаселенной федеральной землей. Богатые большие города — плодородная почва для зелёного электората, чья поддержка здесь традиционно высока. Поэтому на Рейне климатические цели еще строже: регион должен демонтировать угольные электростанции уже к 2030 году.

Что было дальше, все примерно представляют. Февраль 2022-го, отказ от российского газа и закономерный коллапс «озеленённой» системы национального энергообеспечения Германии: ветер не дует, солнце не светит, АЭС позакрывали, а газа нет. Что делать вот-вот сформированной «коалиции будущего» из Зелёных, SPD и FDP? Вернуть в эксплуатацию старые угольные электростанции и нарастить добычу угля, конечно. Климат подождёт. Именно для этой цели — обеспечения граждан энергией в условиях энергетического кризиса — правительство Северного Рейна-Вестфалии и энергетическая компания RWE расселяют деревню (несколько домов) и копают карьер.

Сказать, что климатическим активистам это решение не понравилось, — ничего не сказать. В Лютцерате НПО, вроде Fridays for Future, Extinction Rebellion и «Последнего поколения», снова обрели смысл существования, потрёпанный победой Зелёных. Лидеры климатической секты уже обвинили правящих друзей в предательстве: Зелёные пожертвовали деревней ради отказа от угля. А климат нужно спасать, как известно, вмиг и исключительно коммунизмом.

Затем демонстранты потребовали сохранить деревню («Luzerath bleibt!») и прекратить добычу угля. Луиза «немецкая Грета Тунберг» Нойбауэр заявила, что уголь под Лютцератом «для энергетической безопасности в условиях кризиса не нужен» и сослалась на отчёты «независимых» экспертов из Немецкого института экономических исследований (DIW). Эксперты, разумеется, независимы и очень экспертны: Клаудия Кемферт, глава отдела энергетики, открыто поддерживает протестующих, а директор института Марсель Фратшер обещал «снижения инфляции до целевого уровня 2,0% к концу 2022 года».

Конфликт в Лютцерате пронизан потенциалом эскалации: в ход уже идут камни, а полицейские не стесняются заламывать руки. Исход тоже предрешен, ведь на стороне правящих Зелёных конституционные органы и (пожалуй, впервые), здравый смысл: без угля брать энергию попросту неоткуда. Но самое важное, «угольные столкновения» цементируют раскол общего зелёного тренда: на одной стороне баррикад отныне условные ортодоксы, НПО, чьей целью является спасение планеты, а средством — демонтаж капитализма. На другой — озеленённые неомарксисты в нагретых правительственных креслах, для которых экологическая риторика — лишь средство. И ни одни, ни другие — вам не друзья.

Новое ETF делает ставку на компании, возглавляемые женщинами

Генеральный директор Hypatia Women ETF использует логику, согласно которой женщины-руководители являют собой редкий уровень мастерства.
Управляющая активами Hypatia Capital надеется оседлать волну исследований, указывающих на силу компаний, в которых женщины занимают высшие руководящие должности.

Дебютирующая Hypatia Women CEO ETF (WCEO) представляет собой активно управляемую стратегию, направленную на достижение прибыльности путем инвестирования в компании с женщинами-руководителями и значительным представительством женщин в советах директоров.

Ожидается, что ETF в целом будет следовать Индексу руководителей женщин Hypatia , который отслеживает компании, возглавляемые женщинами, с рыночной капитализацией не менее 500 миллионов долларов.

Отчасти доводы в пользу инвестирования в компании, возглавляемые женщинами, отражают предположение о том, что женщинам труднее достичь высших руководящих должностей, и поэтому женщины-лидеры с большей вероятностью обладают исключительными лидерскими и управленческими навыками.
«Женщины, которые могут стать генеральными директорами, должны быть намного лучше, чем их коллеги-мужчины», — сказала Дебора Фур, основатель исследовательской компании ETFGI.

Банк России предлагает унифицировать определение ESG-рейтинга, выделить минимальный набор факторов для его формирования, ввести единую рейтинговую шкалу. По мнению регулятора, ESG-рейтинги должны быть наглядны, прозрачны и сопоставимы между собой. Это будет способствовать повышению эффективности рынка финансирования устойчивого развития.

Банк России предлагает придерживаться двух вариантов рейтингов. Первый — текущий ESG-рейтинг. Он представляет собой профиль компании, мнение о количественных и качественных характеристиках ее деятельности в области устойчивого развития. Регулятор считает необходимым предусмотреть три отдельных рейтинговых продукта для каждой компоненты: E (окружающая среда), S (общество) и G (управление) — с минимальным базовым набором факторов для раскрытия в соответствии с ранее выпущенными рекомендациями по нефинансовой отчетности.

Второй отражает мнение об управлении и подверженности организации рискам устойчивого развития на горизонте одного года. Он будет касаться только компоненты Е.

Для применения единообразной шкалы предлагается адаптировать символику кредитных рейтингов. В частности, использовать популярные рейтинговые категории: от ESG-C (низкий уровень) до ESG-AAA (высокий уровень).

#Дайджест интересных ESG-новостей за неделю

📰 Концептуальные ESG-документы обновили сразу два ключевых института в России: ЦБ РФ выпустил рекомендации по сближению ESG-рейтингов, Московская биржа - руководство по лучшим ESG-практикам. Рекомендуем ознакомиться с обоими документами. А Светлана Бик вот здесь рассказала в контексте биржевого гайда о казусе с прошлогодним поручением президента по ESG;

📰 Евразийский экономический союз утвердил модельную зелёную таксономию: для России и Казахстана это повод актуализировать уже введённые законодательные нормы, для Армении, Беларуси и Кыргызстана - создать на её основе собственные критерии "зелёности" проектов. Это поможет в интеграции зелёных финансовых систем и прогрессе ESG-повестки, в целом;

📰 "Сбер" разоблачил пять мифов на тему влияния изменения климата на сельское хозяйство России - например, что потепление сулит российским аграриям только рост урожаев и прочие хорошие вещи. На самом деле не совсем так. Почитайте, рекомендуем, довольно лапидарно и при этом содержательно получилось;

📰 Россияне склонны считать заботу об экологии не своим личным делом, а зоной ответственности внешних сил - государства, бизнеса, общественников, следует из опроса НАФИ и LikePR. Но со сменой поколений есть шанс, что ситуация изменится: молодёжь уповает в большей степени на себя и НКО, а на на власти и "корпоратов";

📰 "Сбер" подключил искусственный интеллект к прогнозированию природных бедствий и экономического ущерба от них: некоторые модели уже внедрены в работу, некоторые на подходе. "Собственные модели 'Сбера' позволят точно рассчитывать кредитные и страховые риски банка, а нашим клиентам помогут выстраивать стратегию развития";

📰 В России появился, кажется, первый онлайн-кинотеатр с контентом с сурдопереводом - это сервис МТС KION. Отличная инклюзивная инициатива. Вот тут мы объяснили, почему для глухих и слабослышащих людей обычные субтитры ни разу не замена полноценному сурдопереводу;

📰 И ещё один прецедент. В России создали, если не ошибаемся, первые велопарковки из переработанных аэрозольных баллонов - проект реализовали в Петербурге "Перекрёсток" (X5 Group) и Unilever. Выглядят велопарковки вот так, на одну ушло около 950 баллонов. Далее проект собираются масштабировать - хорошая инициатива в духе циркулярной экономики;

📰 В мире сменилась самая ESG-продвинутая компания - по крайней мере согласно авторитетному рейтингу Corporate Knights. "Золото" за самые зелёные бизнес-практики досталось американской металлургической компании Schnitzer Steel, треть продукции которой приходится на переплавленный металлолом. С пьедестала она сместила датскую Vestas Wind Systems, известного производителя ветрогенераторов;

📰 Планы немецкого энергогиганта RWE добывать уголь в районе деревушки Лютцерат привели к тому, что на место съехались десятки тысяч зелёных активистов, наиболее радикальные из которых вступили в потасовки с полицией. Задержали среди прочего и Грету Тунберг - правда, мягко говоря, не столь жёстко, как можно было подумать. На попятную RWE не пошла, об отмене планов добывать уголь не объявлялось;

📰 Антониу Гуттериш на Давосском форуме разгромил нефтяные компании, ответственные, по его мнению, за "большую ложь" о глобальном потеплении. Резкие заявления генсека ООН последовали после скандала с ExxonMobil: нефтяной гигант с 1970-х знал о влиянии углеводородов на потепление, но публично опровергал возможность мирового роста температуры.

#Разбор: ESG-итоги Давосского форума-2023

Едва ли какой крупный экономический форум ныне можно представить вне устойчивой повестки, и Давос не исключение: самый краткий список ESG-сессий форума даже не влез у нас в один пост, пришлось делать два.

Хотя в этом году повестка форума оказалась больше обычного смешана с политикой, а ряд известных фигур в Давос не приехали (из лидеров G7 оказался только Олаф Шольц, отменил визит Джордж Сорос), по ESG-теме тоже оказалось много интересного:

🔸 Битва протекционистов. Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен объявила о масштабной программе субсидирования зелёной промышленности Европы, призванной удержать бизнес от бегства в Америку с её многомиллиардным "Биллем об инфляции" (IRA). Объём европейской программы пока неясен. Планируются серьёзные инвестиции "в стратегические проекты по всем цепочкам поставок" и упрощение бюрократических процедур.

🔸 Нет денег - нет проблем. Довольно издевательски в этом контексте прозвучал комментарий спецпредставителя президента США по климату Джона Керри. "После IRA у нас сходу возникли 70 новых компаний по производству аккумуляторов. И реакция других стран не должна быть вроде 'Боже, вы не должны этого делать, это ставит нас в несправедливое положение!' Сделайте то же!". В случае с ЕС, Японией и другими грандами это, возможно, и справедливо, но как быть странам с меньшими финансовыми ресурсами?

🔸 "Нет гонке субсидий". Высказалась на эту тему и глава ВТО Нгози Оконджо-Ивеала: по её словам, странам не стоит "включаться в гонку субсидий". В этом же духе выразилась глава МВФ Кристалина Георгиева: "Если мы стремимся очистить промышленно развитый мир и не думаем о развивающихся рынках, это фиаско". Министр экономики Франции Бруно Ле Мэр добавил: "Вопрос не в том, 'Китай прежде всего', или 'Америка прежде всего', или 'Европа прежде всего'. Ключевой вопрос — климат". Трудно с этим поспорить, но, судя по всему, такого перекоса не избежать;

🔸 "Найти таланты очень сложно". Климатический кризис - как матрёшка, разделяется на массу кризисов поменьше. Один из них - кризис кадров. Как рассказал президент ManpowerGroup по Северной Европе, в ЕС 75% компаний испытывают нехватку персонала по ключевым сегментам, в том числе ВИЭ. Отдельный вызов - поколенческий. Всё больше новых кандидатов представляют "зумеров", у которых "новый набор ожиданий по work-life balance и гибридному графику". Резюме: "Найти таланты очень сложно";

🔸 Tax the rich! Ни много ни мало 200 "патриотических миллионеров" из 13 стран выступили за увеличение налогов для богатых на фоне рекордного расслоения в мире. Среди них суперизвестных имен нет, но есть, например, наследница империи Disney Эбигейл Дисней. По их мнению, не стоит ждать от богачей благотворительных взносов - нужно изымать больше доходов через налоги;

🔸 "Бросаете людей под автобус". Ещё одно примечательное событие - визит Греты Тунберг, которая давеча проигнорировала COP27, объясняя это тем, что такие саммиты "ничего не меняют". На встречу же мировой элиты в Давос лицо зелёного радикализма приехала и на одной из сессий вступила в дискуссию с главой МЭА Фатихом Биролем: "Пока инвестиции в углеводороды будут продолжаться, они [инвесторы] будут бросать людей под автобус". Раньше Тунберг уже выступала в Давосе: 16-летней она произнесла там свою известную фразу про "наш дом в огне";

🔸 "Структурный кризис". Решать перекос спроса и предложения на энергорынке Тунберг никак не предлагает, это, справедливости ради, и не её повестка, между тем этот перекос - факт. Генсек ОПЕК Хайтам аль-Гайс констатировал, что "экономический рост сейчас не может быть удовлетворён только за счёт ВИЭ". По замечанию Reuters, с этим "согласились многие из присутствующих, в том числе представители ВИЭ". Хотя и критиков инвестиций в углеводороды среди высоких чинов хватает;

🔸 "Большая ложь большой нефти". Нельзя вновь не упомянуть и об эмоциональной речи генсека ООН Антониу Гуттериша, который на фоне скандала с ExxonMobil обрушился с резкой критикой на нефтяные компании, сравнив их позицию с заговором табачников, десятилетиями скрывавших данные о вреде сигарет.

В европейских СМИ продолжается массированная атака на "зелёный" статус атома и газа - этот вопрос сейчас на повестке Еврокомиссии, обдумывающей самый экономичный и при этом быстрый путь к углеродной нейтральности-2050.

После критики со стороны Германии, Австрии и других стран "антиядерного" клуба и институциональных инвесторов очередь за экспертами, привлечёнными Еврокомиссией для оценки её планов.

Если включить вложения в АЭС и газовые электростанции в таксономию, рынок "будет сбит с толку, какие именно инвестиции действительно благоприятны для климата", следует из новой порции просочившихся в прессу документов.

Поэтому атому и газу, по оценке экспертов, нужно максимально закрыть доступ на рынок "зелёного" финансирования (хотя тут всё зависит от воли инвесторов) и гостендеры.

Если же будет принято иное решение, проекты с участием атома и газа рекомендуется выделять в отчётности в отдельный раздел - и не мешать с ветром и солнцем.

Последнее слово за Еврокомиссией. Если всё-таки будет сделан выбор в пользу атома и газа, заблокировать его могут либо на парламентском уровне - большинство депутатов Европарламента, либо на национальном - 20+ из 27 стран-членов.

В России, напомним, рост доли АЭС в энергобалансе выступает одним из драйверов выхода страны на углеродную нейтральность до 2060 года. А выбор Германии, решившей полностью отказаться от АЭС, глава "Росатома" Алексей Лихачёв на днях назвал "трагической ошибкой".

#неВИЭ #Атом #Netzero

Открытость в ESG сохранили, но не все

Опубликованный индекс РСПП "Ответственность и открытость" огласил список тех, кто, несмотря на санкции, сберёг высокие стандарты ESG-открытости. Число довольно открытых сократилось с 75% до 65%.
Напомним, что в рамках санкций компаниям разрешили многие вещи о себе не раскрывать. Ведь санкции были ориентированы, среди прочего, как раз на центры управления - советы директоров. Из-за крупного оттока иностранных директоров появился дефицит управляющих кадров.

На минуточку: иностранцам принадлежали до оттока около 40% мест в советах директоров. Чтобы обезопасить оставшихся, разрешили публиковать не все данные о советах. В рамках корпоративной открытости разрешили не публиковать верхушку, принимающую ключевые решения. Хотя стандарты открытости требуют обратного. Плюс разрешили либо принимать решения без кворума, либо не учитывать голоса тех, кто из страны уехал, но из совета не вышел. Потому что некоторые формально зарплату себе оставили - не уволились, но в заседаниях не могут принимать участие.

В свете всего этого удивительно, но часть компаний сохранила высокие стандарты ESG-открытости, не изменив качество открытости информации по взаимодействию с сообществом и управлению.
Это хорошо, потому что скрывать состав советов директоров - это был бы серьезный шаг назад в плане прозрачности и открытости. Практику публикации информации о советах директоров нельзя терять, несмотря на санкции. Тем более респект возглавившим топ индекса РСПП: "Русал", "Газпром", "Норникель", "Уралкалий", МТС и ЛСР👇🏻
#ESG_Рейтинги
@ESG_Transformator

ESG смешивает политику и бизнес

Ян Мэдсен в The Western Producer утверждает, что цель корпоративного раскрытия информации об окружающей среде, социальной сфере и управлении — перенаправить корпоративное инвестиционное поведение, такое как преобразование угля, нефти и природного газа в качестве активов в «альтернативы» ветра и солнца, — снизит уровень жизни.

В недавней статье, спонсируемой PricewaterhouseCoopers, в национальной газете провозглашались «преимущества» найма самозваных экспертов в так называемом экологическом, социальном и управленческом корпоративном раскрытии информации.

Фирма предупреждает, что неиспользование их услуг может поставить руководителей в тупик из-за все более строгих регулирующих органов, институциональных инвесторов и политиков. Тем не менее, рекламные пункты PwC вызывают больше вопросов, чем ответов.

Во-первых, что такое ESG?

«E» означает «окружающая среда», «S» — социальная справедливость, «G» — корпоративное управление. Фонды ESG инвестируют в компании, которые выступают против традиционных углеводородных источников энергии, поддерживают объединение в профсоюзы и продвигают расовое и гендерное равенство, а не заслуги в подборе персонала и выборе совета директоров.

По сути, это закулисная форма социального кредитного скоринга, при которой финансовые учреждения инвестируют в компании, которые включают в свою деятельность «сверхпрогрессивную» левую политику.

Смешивание политики с бизнес-операциями проблематично.

Из разнообразия в инклюзивность

В этом году Global Board Diversity Tracker освещает основные этапы создания diversity&inclusion и делится историями советов директоров, которые развивают инклюзивную культуру, и способами адаптации председателей к соответствующему руководству.

Из успехов: Расовое и этническое разнообразие, хоть и медленно, но растёт. Правда, данные об этом есть не из всех регионов.

Судя по документу, советы директоров приноровились к разнообразию - в отчетах и по факту его в СД прибавилось. Внимание переходит к инклюзивности, то есть созданию атмосферы причастности, в которой каждый может максимально раскрыть свой потенциал.

Полный текст исследования 2022-2023 годов здесь👇🏻

#ESG_Цифры
@ESG_Transformator

Обострившаяся, особенно в США, политизация ESG была лишь вопросом времени: рано или поздно концепцию перестали бы рассматривать исключительно как экономико-социальную парадигму, констатирует Global Reporting Initiative (GRI), выпускающая самый популярный стандарт ESG-отчётности.

Это случилось в минувшем году, но могло случиться и раньше - к ESG-повестке, особенно в части применения ESG-принципов при инвестировании, стали предъявлять следующие претензии:

🔸 ESG политизирует бизнес и увеличивает политические риски, зависимость от текущей конъюнктуры в элитах;

🔸 ESG снижает рентабельность инвестиций - хотя до последнего времени ESG-фонды в тех же США росли быстрее рынка, вызывая подозрения в образовании "пузыря";

🔸 ESG нарушает принцип "капитализма акционеров" и фидуциарной ответственности - бизнес существует для максимизации прибыли, а не для абстрактной общественной пользы.

Что адепты ESG-повестки могут противопоставить этим доводам? По оценке GRI, ответ предельно прост: "ESG - это правильное управление рисками".

Не беря в расчёт те же климатические (аномальная жара, засуха, пожары, наводнения), социальные (забастовки и текучка кадров из-за "выжимания соков" из бизнеса) и управленческие (комплаенс-процедуры) риски, нельзя составить цельную картину перспектив компании, полагают в GRI.

Пример: не закладывая климатические риски в закупочной стратегии компании, можно столкнуться со взрывным ростом расходов из-за резкого удорожания энергии и/или углеродного регулирования.

Или из-за недостаточного внимания к антикоррупционной политике сотрудник уличается в подкупе, компания несёт репутационные риски и может столкнуться с отзывом лицензии на месторождение (в случае с горнометаллургическим сектором).

"Учёт интересов инвесторов может идеально сочетаться с более широкими ожиданиями заинтересованных сторон. Хорошее управление - это забота о фидуциарном долге как перед инвесторами, так и перед обществом и государством. Это win-win для всех", - резюмирует GRI.

Всё это, на взгляд @esgworld, на долгом треке актуально и для российского бизнеса. И даже, возможно, ещё сильнее, поскольку политизация зелёной повестки в России если и есть, то от обратного - в виде публичных разоблачений "коварного Запада".

Хотя на государственном уровне, кажется, у нас всё-таки растёт понимание, что без низкоуглеродной экономики уже никуда.

#Доклады #Риски