Почему россияне продолжают брать кредиты, несмотря на запредельные ставки?

Мы с вами уже больше года живем при ключевой ставке выше 16%. 17 числа была годовщина декабрьского заседания ЦБ РФ, где ее последний раз подняли в 2023 году, и где нам всем обещали любой ценой в конце 24-го года прийти к инфляции в 4-4,5%.

Прошел год, инфляция выше 9%, а ключ поднимется до 23-25%, а спрос на кредиты все еще большой. И также, как и год назад, хочется поговорить о том, почему население продолжает брать кредиты при ставках около или выше 30% годовых.

Правда, между тем, что было год назад и что есть сейчас, существенная разница – льготной безадресной ипотеки больше нет, а банки сильно снижают выдачи кредиток, режут по ним лимиты, или перестают выдавать кредиты наличными без залога. Это коснулось и других кредитных продуктов, но суть остается той же – ЦБ давит на банки, чтобы они кредитовали население меньше, хотя спрос на такие займы не особо то и упал.

А ответ на вопрос из заголовка такой – население боится потерять покупательную силу своих сбережений. Плюс личная инфляция каждого может быть в разы выше официальной росстатовской.

В такой ситуации люди попросту вычитают показатель личной инфляции из ставки по кредиту, и получают не такую большую разницу, чтобы решить эти деньги не тратить. По этой причине, во многом, люди стараются потратить свои сбережения на бытовую технику, купив три телевизора в надежде их перепродать дороже через год.

Либо берут кредиты, поскольку понимают, что пока люди будут копить на покупку товара, его цена взлетит примерно на банковскую процентную ставку. Что, кстати, вполне обосновано.

И тут возникает сразу вопрос и к расчету официальной инфляции, и к мерам ЦБ, которые призваны охладить рынок кредитования.

По поводу мер: по большому счету, высокая ключевая ставка и нормы резервирования кредитов уже делают свое дело, судя по объемам выдачи. Один механизм мотивирует людей больше экономить, а другой меньше выдавать кредитов в банках. Но есть два нюанса:

• Оставшиеся льготные программы ломают эту логику, становясь еще более желанным продуктом в эпоху высокого ключа. Да и судя по практике выдачи таких ипотек, необязательно самому иметь семью и детей – достаточно взять в эту ипотеку созаемщика, который подходит под эти условия.

• МФО, как оказалось, могут обходить нормы резервирования, если начинают выдавать клиентам с высокой кредитной нагрузкой займы до 10 тысяч рублей, которые можно не резервировать так, как этого требует резервирование большого займа.

Макропруденциальные лимиты, кстати, тоже обходятся – если у заемщика все плохо с долговой нагрузкой, ему могут предложить кредит под залог автомобиля. Такие кредиты пока регулируются по минимуму, хотя клиент по факту становится еще более закредитованным.

📌 @EconomistSign

Регулятор снизил ключевую ставку

Конечно, не у нас, а в США. Смягчение денежно-кредитной политики в Штатах происходит уже несколько месяцев подряд, и сейчас ставка находится в коридоре 4,25-4,5%.

В целом, эпоха снижения инфляционного давления, стабилизации и смягчения ДКП пришла в западные страны. Пока мы в 2022 году снижали ставку, там поднимали, а теперь мы поменялись ролями.

Однако, американским инвесторам не нравится ни снижение, ни рост ставки. После очередного заседания ФРС и пресс-конференции Джерома Пауелла, американские фондовые индексы поползли вниз.

Все из-за того, что в следующим году регулятор ожидает больше проинфляционных факторов с приходом новой администрации Трампа, чем сейчас. Правда, нам бы их проблемы с инфляцией 2,5%.

К слову, Пауелл потрепал и крипторынок. Он заявил, что у ФРС нет возможности по закону покупать крипту на баланс, и создавать какие-то резервы на ее основе. Более того, Джером рассчитывает на стабильность этого правила в будущем, намекая, что при его работе регулятор не начнет работать с криптой. А это, как минимум, идет в разрез с речами Трампа.

В этой ситуации интересно, куда пойдет ситуация – законодательство изменят и мы увидим первый крупный Центральный Банк с классической криптой, или в США появится новый институт в духе «Крипто-резервная система» со своим председателем и регуляторными возможностями?

📌 @EconomistSign

Минфин отменит механизм лимитов по семейной ипотеке. Его ввели неделю назад

• На ежегодной пресс-конференции президент РФ Владимир Путин заявил, что в семейной ипотеке не должно быть никаких лимитов, а банки всегда рады получать компенсацию между 6% и рыночной ставкой
• Вскоре Минфин выпустил сообщение, в котором анонсирует исключение из программы механизма лимитов
• Этот механизм был утвержден тем же Минфином буквально неделю назад – по нему банки получают доступ в общий пул выделенных средств
• Проблема обострилась, когда крупные банки несколько раз приостанавливали прием заявок по программе, ссылаясь на исчерпание лимитов

Лимита нет, или он бесконечный

Есть подозрение, что Владимир Путин не погружен в детали формирования бюджета страны. Безграничными льготы быть не могут – они ограничены суммами в бюджете страны.

Более того, чем больше льготных кредитов выдаются в рынок, тем больше должна быть ставка для всех остальных, кто берет такие кредиты в обычных условиях. Иначе создаются условия, сравнимые с тем, что случилось с безадресной льготной ипотекой – цены на предмет кредита вырастут на 90% за 3 года.

К тому же, льготы – это еще и деньги налогоплательщиков. И, было бы несправедливо, если бы общие налоги пошли на благо одной группы граждан. А я напомню, что налоги в следующем году повышают, потому что в «обществе созрел спрос на справедливость».

Основываясь на догадках, можно скорректировать слова Президента РФ – у семейной ипотеки нет лимитов, в рамках того, что себе может позволить бюджет потратить на эту программу. Так что полного безлимита, скорее всего, не будет.

📌 @EconomistSign

ЦБ хочет запретить траншевую ипотеку и заставить россиян сдавать тест перед оформлением кредита

Банк России намерен изменить правила выдачи жилищных кредитов. Главный финансовый регулятор хочет запретить так называемую траншевую ипотеку и заставить россиян сдавать тесты на финансовую грамотность.

Как следует из подготовленного Центробанком проекта постановления правительства, с 2025 года россияне не смогут взять ипотеку, при которой первые полгода-год действует низкая ставка, а потом резко повышается до рыночной. Так сейчас делают банки, заманивая клиентов доводом, что через год ставка упадет, и они смогут перекредитоваться.

Схема траншевой ипотеки стала популярна после роста ключевой ставки ЦБ, сейчас на нее приходится до 30% всех продаж новостроек. Еще в 2022 году, когда банки только начали выдавать подобные ссуды (как правило, частями – сначала небольшую сумму под низкий процент, а потом основную – под большой), глава ЦБ Эльвира Набиуллина назвала схему рискованной.

Помимо этого, россиян хотят заставить проходить тестирование на финграмотность перед тем, как получить ипотеку, пишет РИА «Новости» со ссылкой на письмо ЦБ ,которым ведомство ответило на предложение депутата Госдумы Александра Демина. В письме говорится, что тестирование финансовой грамотности заемщиков по отдельным видам кредитования это нормальная практика ряда стран, в первую очередь – речь об ипотеке.

Центробанк готов рассмотреть возможность введения тестирования, обсудив вопрос с банками и обществами защиты прав потребителей, говорится в письме.

Банк России обяжет коммерческие банки запрашивать подтверждение доходов у клиентов, если те оформляют кредит на сумму свыше 1 млн рублей. Указание ЦБ начнет работать с 1 октября 2025 года. В число документов для подтверждения дохода человека включат справку о зарплате с места работы, а также налоговую декларацию на доходы физлиц.

📌 @EconomistSign

Итоги 2024 года: инфляция, которую не удалось победить

Новый год у нас на носу, и пока мы с вами не уснули в оливье и селедке под шубой, давайте пройдемся по экономическим итогам года. Больше всего россиян в этом году волнуют инфляция и ключевая ставка.

А такая как эти два явления неразрывно связаны друг с другом, то и говорить о них надо вместе. Кстати, за все время наблюдения за российским информационным полем, еще никогда не было такого пристального внимания к вопросу ключевой ставки в обществе, как сейчас – «бомбежка» депутатов, мемы в интернете, и топы в поисковых запросах о многом говорит.

На неделе с 17 по 23 декабря официальная инфляция от Росстата составила 9,7% за последние 12 месяцев. Есть все шансы того, что в 2025 год мы уйдем на отметке 10%+.

Начинали этот год мы на отметке 7,4% по инфляции, а ЦБ РФ обещал сделать все необходимое, и дотянуть инфляцию по итогам года в коридор 4-4,5%. Не получилось, не фартануло – рост цен на 2,5% по году больше.

Хуже было только по итогам 2022 года – тогда в новый год мы уходили с инфляцией 11,94%. Однако, между этими годами большая разница, поскольку в 22-м средняя ставка составила 9,7%, а в 24-м – 17,8%, что почти в два раза больше.

Но не спешите с выводами. Ключевая ставка может повлиять только на монтажную часть инфляции, то есть на ту, которая связана с финансово-экономическими причинами.

И ростом ключевой регулятор пытается добиться снижения потребления кредитов в экономике, и роста сбережений у населения. Кредитов и правда стало меньше – кредитки, кредиты наличными или автокредиты стали выдаваться в разы хуже, а без льготной ипотеки существенно упало спрос и на рыночную ипотеку.

Сбережения населения в банках на рекордных уровнях, где россияне держат 50+ трлн рублей. И в свете данной статистики хочется сказать, что не все так однозначно в оценке действий ЦБ.

Да, к таргету экономика не пришла. Однако в том, на что мог повлиять Банк России, он существенно повлиял. И вопросы по такой инфляции я бы задавал по другому адресу, например в Минфин, Минэк или в Парламент РФ, где верстается и принимается бюджет РФ.

А с учетом того, что бюджет продолжает существенный рост и в 2025 году, скорее всего, что к таргету мы не придем и в следующем году.

📌 @EconomistSign

Почему милениалам не повезло, или что такое кризис стоимости жизни

Интернет полон мемов про то, как не повезло поколению милениалов. Бейбибумеры успели купить жилье по низкой стоимости, а зумеры смогли заработать миллионы в Тиктоке. Но вот поколение людей, родившихся в 80-90-е, не успело купить себе дешево жилье, они стали слишком взрослыми, чтобы попробовать заработать деньги вне традиционных профессий.

Понятно, что трудности с инфляцией испытывают все, и в этом контексте поговорим о том, что текущая инфляция делает еще более болезненным кризис стоимости жизни. Когда стоимость товаров, работ и услуг, которыми вы регулярно пользуетесь, начинает расти выше, чем растут ваши доходы, вы медленно, но верно становитесь беднее.

И у этой проблемы есть даже отдельное название – кризис стоимости жизни (Cost-of-living crisis). И сейчас такой кризис стал распространенным явлением как на Западе, так и в России. Где-то я даже видел опрос от февраля 2023 года, где 3 из 4 потребителя из Великобритании признавались, что ощущают на себе последствия этого кризиса.

Ключевыми факторами для понимания, попали вы в этот кризис или нет является динамика цен на предметы первой необходимости, таких как продукты питания, жилье и энергия (бензин, электричество, газ и т.д). Худшее проявление кризиса стоимости жизни заключается в том, что потребитель больше не может себе позволить тот уровень жизни, к которому привык.

Поэтому важно, чтобы работодатели проводили регулярную индексацию заработной платы на уровень инфляции, поскольку тогда качество жизни либо остается на стабильном уровне, либо не так кардинально падает.

Для того, чтобы рассчитать ваше «обеднение» нужно два элемента – рост цен и рост ваших доходов. Если ваши доходы выросли в этом году меньше, чем уровень официальной инфляции, то ваш уровень жизни стал хуже. Но для более точного расчета рекомендуется использовать либо индекс потребительских цен, либо каким-то образом рассчитать инфляцию вашей личной «корзины».

📌 @EconomistSign

Один из брокеров открыл физлицам доступ к первичному рынку ОФЗ

• Клиенты СберИнвестиций теперь могут участвовать в аукционах Минфина по размещению облигаций федерального займа
• Брокер анонсировал первые торги – розничные инвесторы могли подавать заявки на покупку бумаг двух выпусков (на 5 и 15 лет), правда, с доходностью всего в 9% и 12,2% соответственно
• Обычно физлица не имеют доступа к аукционам по размещению ОФЗ, и вынуждены покупать их на вторичном рынке у крупных институциональных инвесторов (банков)
• Тем временем Минфин объявил, что в 2025 году будет в приоритетном порядке размещать ОФЗ с фиксированным купонным доходом, а флоатеры будут размещаться, если на рынке недостаточный спрос на бумаги с фиксированным доходом

Чем больше возможностей, тем лучше

Ну кто-то же должен быть заинтересован в таких доходностях, если банки самостоятельно не готовы забирать весь объем, который предлагает Минфин? Видимо, на ум пришла прекрасная идея предложить это все розничному инвестору.

Банкам сейчас только флоатеры подавай, которые не очень хочет выдавать государственная бухгалтерия. И в целом, это нормальное компромиссное решение.

Однако, я сомневаюсь, что если бы у населения был доступ к первичному рынку флоатеров, кто-то в серьез стоял в очереди к облигациям с фиксированным доходом. К слову, у инвестора может возникнуть вопрос – а всю ли он возможную доходоность получает на свои инвестиции, или рынок оценивает деньги дороже на такой срок?

Если посмотреть на кривую бескупонной доходности от ЦБ РФ, то по ней будет видно, что сейчас рыночная цена денег на 5 и 15 лет 16,67% и 14,24% соответственно. Из чего можно сделать вывод, что Минфин неплохую такую скидку хочет на свои облигации.

И если, в теории, 15 летние бумаги еще можно как-то рассмотреть на долгосрок, то вот в 5-летках совсем грустная и даже грабительская доходность. Инвестор для себя возьмет большой процентный риск на 5 лет, а вариантов пристроить свои деньги с большей доходностью определенно есть.

📌 @EconomistSign

Итоги 2024 года: инфляция, которую не удалось победить

Новый год у нас на носу, и пока мы с вами не уснули в оливье и селедке под шубой, давайте пройдемся по экономическим итогам года. На мой взгляд, больше всего россиян в этом году волнуют инфляция и ключевая ставка.

А такая как эти два явления неразрывно связаны друг с другом, то и говорить о них будем вместе. На неделе с 17 по 23 декабря официальная инфляция от Росстата составила 9,7% за последние 12 месяцев. Есть все шансы того, что в 2025 год мы уйдем на отметке 10%+.

Начинали этот год мы на отметке 7,4% по инфляции, а ЦБ РФ обещал сделать все необходимое, и дотянуть инфляцию по итогам года в коридор 4-4,5%. Не получилось, не фартануло — рост цен на 2,5% по году больше.

Хуже было только по итогам 2022 года — тогда в новый год мы уходили с инфляцией 11,94%. Однако, между этими годами большая разница, поскольку в 22-м средняя ставка составила 9,7%, а в 24-м — 17,8%, что почти в два раза больше.

Ростом ключевой регулятор пытается добиться снижения потребления кредитов в экономике, и роста сбережений у населения. Кредитов и правда стало меньше — кредитки, кредиты наличными или автокредиты стали выдаваться в разы хуже, а без льготной ипотеки существенно упало спрос и на рыночную ипотеку.

Сбережения населения в банках на рекордных уровнях, где россияне держат 50+ трлн рублей. И в свете данной статистики хочется сказать, что не все так однозначно в оценке действий ЦБ.

Да, к таргету экономика не пришла. Однако в том, на что мог повлиять Банк России, он существенно повлиял. И вопросы по такой инфляции я бы задавал по другому адресу, например в Минфин, Минэк или в Парламент РФ, где верстается и принимается бюджет РФ.

А с учетом того, что бюджет продолжает существенный рост и в 2025 году, что-то подсказывает, что к таргету мы не придем и в следующем году.

📌 @EconomistSign

Россиянам разрешат выводить часть дохода с индивидуальных инвестсчетов

Госдума приняла закон, который позволит россиянам выводить дивиденды с индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3) на другие счета, например, банковские, без потери налоговых льгот. Сейчас доход должен оставаться на том же инвестсчету.

Перевести можно будет только дивиденды с акций, на купоны по облигациям разрешение не распространяется, следует из законопроекта. Новшество затронет не только новые ИИС, но и уже действующие.

«Перечисление доходов, за исключением дивидендов по ценным бумагам, которые учтены на индивидуальном инвестиционном счете, и выплат, вытекающих из договоров, заключенных на основании договора на ведение индивидуального инвестиционного счета, без их учета на индивидуальном инвестиционном счете не допускается».

Изначально об инициативе говорила глава Центробанка Эльвира Набиуллина, но Минфин высказывался против. 4 декабря президент Владимир Путин предложил дать частным инвесторам возможность выбирать счет для зачисления полученных доходов.

При этом с ИИС первого и второго типа можно выводить доходы с акций, и с облигаций без ограничений.

• ИИС – это специальный счет, для которого предусмотрены льготы по подоходному налогу (НДФЛ). Раньше россияне могли открыть ИИС двух типов. Владелец первого мог вернуть себе НДФЛ с внесенной на счет суммы в пределах 400 000 рублей в год, а второго – получить освобождение от НДФЛ на всю сумму дохода при закрытии счета. При этом инвестор мог одновременно иметь только один ИИС.
• Сейчас действует новый, третий тип ИИС, который позволяет комбинировать налоговые льготы счетов первого и второго типов. Ранее открытые счета первых двух типов продолжают действовать, но открыть новый теперь можно только если это ИИС-3. Правда, каждый инвестор может иметь до трех ИИС без ограничения по суммам.
• Налоговый вычет предоставляется на сумму, внесенную на все счета. Если открыт счет по программе долгосрочных сбережений, то внесенные на него деньги также суммируются с ИИС для расчета суммы вычета.
• ИИС-3 предназначены для долгосрочных инвестиций, и минимальный срок, на который можно открыть такой счет, составляет пять лет.

Средства россиян на индивидуальных инвестиционных счетах нового типа (ИИС-3) будут страховаться на сумму до 1,4 млн рублей, аналогично вкладам. Страховка начнет действовать для ИИС, открытых с 1 января 2024 года.

📌 @EconomistSign

Власти собираются запретить моментальную выдачу кредитов наличными

Госдума начала рассматривать законопроект о «периоде охлаждения» для кредитов наличными. Если инициативу примут, то перед получением банковских денег на руки должно будет пройти от четырех часов до двух суток. Инициатива касается не только банков, но и микрофинансовых организаций (МФО).

Пауза на четыре часа будет обязательной для кредитов на сумму от 50 000 до 200 000 рублей. Это же правило распространяется и на случаи увеличения суммы уже открытого кредита либо лимита кредитования. Если одобрен кредит на сумму свыше 200 000 рублей, то «период охлаждения» составит 48 часов.

Суммы до 50 000 рублей можно будет, как и прежде, выдавать онлайн. Для МФО законопроект предполагает установить обязанность зачислять деньги только при условии совпадения сведений о заемщике, подавшем заявление о кредите, и получателе денежных средств.

Без прохождения «периода охлаждения» банки и МФО выдать займ не смогут. Однако ограничения не распространяются на автокредиты при перечислении денег на счет автодилера, а также на образовательные кредиты с государственной поддержкой.

Законопроект призван спасти россиян от мошенников, которые без ведома человека или путем уговоров оформляют кредиты на жертву. Объем кредитных средств, выданных клиентам и переданных затем без добровольного согласия клиента злоумышленникам, с четвертого квартала 2022 года по третий квартал 2023 года составил 4,4 млрд рублей, отмечается в пояснительной записке к документу.

Банк России обяжет коммерческие банки запрашивать подтверждение доходов у клиентов, если те оформляют кредит на сумму свыше 1 млн рублей. Указание ЦБ начнет работать с 1 октября 2025 года.

📌 @EconomistSign

Итоги 2024 года: рост экономики и сколько он продлится

И все-таки она растет. Хотя средние темпы роста в 2024 году по всем прогнозам и показателям будет ниже 2023-го, они все равно выше средних темпов роста российской экономики в 1-1,5% за последние 15-20 лет.

Экономику будем снова мерить по валовому ВВП, который в 23-м вырос на 3,6%, а 24-й закончится где-то между 2,5% и 3,1%. Однако, в такой статистике можно увидеть «ложку дегтя», поскольку такое замедление говорит о существовании общей тенденции к падению темпов роста.

При такой ключевой ставке, как сейчас, достигнутый результат в целом вызывает удивление, поскольку бизнесу и потребителям стало намного сложнее производить и потреблять в кредит. А это значит, что у экономики буксует один из возможных драйверов роста.

Стоит отметить еще раз то, что объемы кредитования сжались, а уровень накоплений населения на рекордном уровне. Казалось бы – откуда тут взять экономический рост?

Направим внимание в сторону бюджета. В ноябре бюджет по расходам был исполнен на 33 трлн рублей, и еще 4 планируется потратить до конца года, без учета предоплат и авансов следующего года. Расходы выросли за год примерно на 13%, а в следующем году вырастут еще на 11,5%.

По грубой оценке годовой ВВП России – это 180-200 трлн рублей, где 2-3% прироста составит 3,6-6 трлн рублей. Этот прирост практически полностью покрывается ростом госрасходов, и интересно было бы на него посмотреть без учета бюджетного импульса.

Создает ли фискальная экспансия искаженное представление о текущем положение в экономики? Да, но было бы нечестно исключать государство в целом, поскольку в других экономиках государственные расходы учитывают в формуле ВВП.

Это не хорошо и не плохо – мы просто вот такие, с бюджетным стимулом. Но стоит понимать, что в текущих условиях при обострении дефицита бюджета страны экономический рост будет на это реагировать негативно – гражданский сектор либо не растет, либо стагнирует, и за всех отдувается бюджет.

Минусы такого подхода к бусту экономики выражаются в темпах инфляции.

📌 @EconomistSign

Итоги 2024 года: рост зарплат, безработица и демография

Время поговорить о нас с вами – о людях. Ведь именно от нас зависит экономика, её настоящее и будущее. И, судя по статистике Росстата, мы стали зарабатывать существенно больше, даже с учётом инфляции.

Так, например, показатель роста реальной заработной платы год к году составил 7,7%, а в марте этот показатель достигал 12% и более. Конечно, не во всех сферах и компаниях зарплаты индексировались даже на уровень инфляции, но в целом экономика ощущает рост доходов.

Это отражается как на инфляции (люди тратят больше денег, что провоцирует рост цен в условиях дефицита), так и на увеличении зарплат. Работодатели вынуждены либо повышать зарплаты действующим сотрудникам, либо привлекать новых специалистов более высокими ставками, чтобы закрыть кадровые потребности.

Больше всего рост зарплат ощутили сотрудники бюджетной сферы, особенно те, кто связан с ВПК, а также работники бизнеса, который активно рос и испытывал кадровый голод в 2024 году.

Низкая безработица стала настолько серьёзной проблемой, что её уже нельзя решить простым увеличением фонда оплаты труда. Эта проблема будет актуальна как сегодня, так и через 10 лет, поскольку в России наблюдается неблагоприятная демографическая динамика.

Из-за двух волн демографической ямы 90-х и 2000-х на рынок труда приходит всё меньше новых специалистов, чем уходит с него. Проще говоря, с каждым годом становится больше пенсионеров (то есть тех, кто находится на государственном обеспечении) и меньше работающих граждан, пополняющих бюджет своими налогами.

Это настоящая «экономическая бомба», ведь экономике в таких условиях будет сложно развиваться. В какой-то момент придётся принимать дополнительные меры, чтобы снизить нагрузку на бюджет – например, снова повышать пенсионный возраст или увеличивать налоговую нагрузку на население.

Не случайно государство в этом году активно стимулировало рождаемость всеми доступными способами. Эту проблему нужно было начинать решать ещё в 2010 году. Но, как говорил классик, «хотели как лучше, а получилось как всегда».

📌 @EconomistSign

Пенсионер перевел мошенникам 87 миллионов рублей

Пенсионер из Москвы лишился свыше 87 млн рублей, попавшись на уловки телефонных мошенников. Об этом сообщила прокуратура столицы.

Аферисты, представившись сотрудниками пенсионного фонда, позвонили пенсионеру под предлогом проверки личных данных. Завладев кодом из СМС для доступа к порталу «Госуслуги», они получили контроль над личным кабинетом мужчины. После ему позвонила «сотрудница портала» и сообщила о якобы случившемся взломе и даже о написанном от его имени заявлении в ФСБ.

Следом в ход пошла легенда о специальной операции по поимке преступников. «Сотрудник правоохранительных органов» позвонил по видеосвязи и показал «удостоверение», убедив пенсионера переводить сбережения на безопасные счета. За два месяца мужчина перечислил на счета мошенников свыше 80 миллионов рублей.

Затем аферисты заявили, что деньги вернутся только через полгода, а чтобы ускорить процесс, нужно отблагодарить помощников. Потерпевший согласился и передал через посланного курьера еще 5 млн рублей. Лишь когда в условленную дату средства не вернулись, а вся переписка оказалась удалена, мужчина понял, что его обманули, и обратился в полицию.

В новогодние каникулы мошенники активно отправляют сообщения о якобы полагающихся бонусах или социальных выплатах, убеждая получателей установить вредоносный софт.

📌 @EconomistSign

Банки стали в разы чаще передавать долги коллекторам

К декабрю, за осенние месяцы, банки в полтора раза по сравнению с осенью 2023 года нарастили продажи долгов коллекторам, сообщило РИА «Новости» со ссылкой на «Скоринг бюро». Общая сумма просроченной задолженности, выставленная на торги, достигла 117,8 млрд рублей.

В месячном выражении пики продаж долгов пришлись на сентябрь и ноябрь – 47,5 млрд и 49,2 млрд рублей соответственно. За последние два года таких объемов на торги не выставлялось ни разу. При этом вырос и средний размер кредита, который продают взыскателям. Сейчас он составляет 237 400 рублей.

По мнению аналитиков, на такой рост могла повлиять политика Центробанка. Чтобы не держать в портфелях бесполезные кредиты, банки начали от них избавляться. Так у них освобождаются лимиты под новые ссуды.

Госдума начала рассматривать законопроект о «периоде охлаждения» для кредитов наличными. Если инициативу примут, то перед получением банковских денег на руки должно будет пройти от четырех часов до двух суток. Инициатива касается не только банков, но и микрофинансовых организаций (МФО).

📌 @EconomistSign

В Россию вопреки санкциям ввезли как минимум 28 пассажирских самолетов

За год в Россию ввезли как минимум 28 самолетов иностранного производства, хотя еще в 2022 году Евросоюз и США ввели санкции, запрещающие продавать РФ зарубежные лайнеры. Среди поставленных самолетов есть и лайнеры малой авиации, и большие пассажирские, которые выполняют регулярные рейсы по стране, выяснили журналисты.

Чаще всего самолеты в 2024 году ввозили через Турцию (11 раз), трижды через Оман, дважды через Объединенные Арабские Эмираты и Германию. Также среди стран отправления – Сербия, Швеция, Казахстан, Китай, Монголия. В нескольких случаях отправители скрыты в таможенной декларации и указан лишь код торгующей страны, например, Ирландия и Кипр.

Окольными путями в Россию было ввезено 14 американских самолетов, 7 канадских и 6 французских. При этом девять лайнеров ввезли компании бизнесмена Евгения Кабанова, который в мессенджере Telegram открыто рекламирует свои услуги. Например, компании Кабанова помогли ввезти в Россию даже редкий бомбардировщик Junkers времен нацистской Германии стоимостью 1 млн 60 тысяч долларов. Спустя несколько месяцев после ввоза самолет именно этой модели добавили в экспозицию музея военной техники в Верхней Пышме на Урале.

В одном из сообщений в телеграм-каналах описываются схемы ввоза лайнеров в РФ. Например, предлагает  перевозить самолеты сушей или морем. В данном случае его сначала необходимо разобрать, погрузить в контейнер и отправить в «промежуточный пункт назначения». После таможенного оформления самолет направляется в «пункт назначения», где еще раз проходит таможню. Затем, уже на «месте базирования», самолет нужно собрать, облетать, получить необходимые документы.

Другого возможного посредника – Сергея Нечаева – в начале декабря задержали в США. Его обвиняют в том, что он попытался ввезти два самолета в Россию через Армению, скрыв конечный путь назначения.

Минпромторг сократил в полтора раза план по выпуску авиадвигателей для российских самолетов SSJ-100, МС-21 и Ту-214. Теперь их должны изготовить до 2026 года. Производители импортозамещенных самолетов получат только 128 силовых установок вместо 192, запланированных программой развития до 2030 года. Источники издания не исключают того, что вскоре планы снова поменяются в меньшую сторону.

📌 @EconomistSign

Чем полезным отвлечься на праздниках?

Если вы уже успели отоспаться, а между пробуждением и очередным походом в гости у вас есть часок-другой, то потратьте его с пользой.

Выстраивание глобальных целей и их разделение на небольшие этапы поможет вам провести год продуктивнее. Как гласит одна мудрость: «Человек без цели никуда не попадёт».

Какой-то определенной техники по целям нет. Но можно сделать это следующим образом.

Для начала, определитесь с 2-3 обязательными целями на год. Новая квартира, машина, ребёнок, отпуск, поступление в университет – любая большая цель. Затем поставьте временной промежуток для реализации цели.

К слову, важно, чтобы среди этих топиков был хотя бы один, который посвящен именно вам, вашим личным желаниям и действиям, которые направлены на заботу о себе самом. А то, если вы о себе не позаботитесь, то кто позаботится?

Далее распишите этапы достижения. Например, если хотите в отпуск, в какой-то момент вам надо выбрать место, компанию, рассчитать бюджет, и сколько месяцев вы будете откладывать на отдых.

Чем раньше – тем лучше. Большие цели планируются заранее и каждый шаг, который к ней приближает, должен быть просчитан. Поставьте перед собой самые глобальные и амбициозные задачи, будете уверенно идти к ним, и в конечном итоге у вас всё получится!

📌 @EconomistSign

Центробанк назвал сроки самого высокого роста цен

Банк России уверен в усилении инфляции в начале 2025 года. Эксперты ЦБ РФ ждут пика инфляции к апрелю. В своих оценках финансисты не сообщают, до какого уровня все будет дорожать, но планируют, что темп роста инфляции пойдет вниз через несколько месяцев.

На последнем заседании совета директоров ЦБ РФ обсуждались причины роста инфляции в прошлом году в целом и в особенности к концу года. В первую очередь эксперты отметили рост цен на продукты из-за низкого урожая. А еще – перегретый спрос, высокие инфляционные ожидания и «существенно возросшие доходы». Также повлияло ослабление рубля, интерес к кредитам и санкции.

В 2025 году усиливать инфляцию могут следующие факторы:
• перегрев экономики;
• дефицит кадров и рост зарплат;
• инфляционные ожидания;
• санкции;
• снижение цен на нефть;
• низкий урожай-2025.

С другой стороны, Центробанк ждет, что кредиты будут брать еще более неохотно и это снизит инфляцию. К слову, средняя ставка по потребкредиту перемахнула за 30%, а чтобы взять ипотеку, нужно морально настраиваться на 25,45% годовых минимум, а то и на 45%. И на неподъемный первый взнос.

📌 @EconomistSign

Скажи правду про пенсионную систему и беги

1. Россия и солидарная пенсионная система

В России действует солидарная пенсионная система. Это значит, что текущие пенсии выплачиваются из средств, которые сейчас поступают в фонды от работающих граждан. Проще говоря, работающие финансируют пенсионеров.

На накопительные пенсии часть взносов шла в обязательном порядке только до 2014 года. Эти деньги действительно инвестировались и приносили доход на будущую пенсию. Но оказалось, что оставшейся части взносов не хватает на выплаты существующим пенсионерам, и с тех пор все собранные деньги идут в «общий котел».

2. Ваша государственная пенсия вас вряд ли порадует

Если вы замечали, что пенсионеры не живут на широкую ногу за счет государственной пенсии, и при этом не заботитесь о собственных накоплениях, то, скорее всего, вас ждет тот же сценарий.

Пенсии от государства в ближайшие 5, 10 или 20 лет будут покрывать базовые потребности на том же уровне, что и сейчас. Средняя пенсия сейчас покрывает только 25% от средней зарплаты. То есть, при выходе на пенсию вы потеряете 3/4 доходов. Хотя еще в 2018-м пенсия перекрывала 33% заработка, при норме в 40% и выше.

Поэтому только те, кто заранее позаботится о финансовом благополучии на старость, будут жить лучше.

3. Увеличение пенсионного возраста возможно

Из-за низкой рождаемости в стране трудоспособного населения становится меньше. Это приводит к снижению поступлений в пенсионные фонды и уменьшает возможности государства выплачивать пенсии растущему числу пенсионеров.

Когда ресурсы истощаются, государство может пойти на одно из двух: повысить налоги или сборы, либо снова увеличить пенсионный возраст. Последний вариант предпочтительнее для властей, так как он увеличивает срок трудовой активности граждан и поступления в бюджет.

4. Не рассчитывайте на государство

Учитывая все вышесказанное, надеяться на государство в старости не стоит. Единственный надежный вариант – это полагаться на себя и, возможно, на поддержку близких.

Принцип «рассчитывай на себя» – это нормально и даже полезно. Это мотивирует принимать ответственность за свою жизнь и будущее.

📌 @EconomistSign

Календарные аномалии на фондовом рынке и откуда они берутся

Вместе с нами из выходных вышла и Московская биржа, а это значит, что наши инвестиционные портфели снова начали свой рост (увы, в последнее время он только отрицательный).

Зачастую понять движения на фондовом рынке в конце и начале года довольно сложно. Хоть кажется, что перед праздниками и после ничего происходить не будет, но акции компаний все равно могут показывать существенные изменения в динамике.

Одной из концепций, которые могут объяснять такие движения, является концепция «календарных аномалий». Это явления, связанные с определёнными временны‌ми периодами, которые могут оказывать влияние на поведение инвесторов и, как следствие, на фондовый рынок.

Сейчас обсудим несколько самых известных календарных аномалий, чтобы на примере описать их природу.

• Ралли Санта-Клауса

Обычно оно наблюдается в последнюю неделю декабря и первую неделю января. Исторически рынок показывает положительную динамику в этот период, и многие аналитики связывают это с повышенным оптимизмом инвесторов, которые хотят завершить год на позитивной ноте.

Правда, завершить на позитивной ноте в основном хотят розничные инвесторы, поскольку фонды к концу года снижают свою активность и даже наоборот, стараются закрыть самые убыточные позиции для снижения налогооблагаемой прибыли.

• Закрытие убыточных позиций

То, о чем я говорил в предыдущем пункте. Это делается для того, чтобы зафиксировать убытки и уменьшить налоговые обязательства. Институциональные инвесторы могут распродать акции, которые не оправдали их ожиданий, что приводит к временной распродаже на рынке.

Но вот интересный момент: в начале следующего года эти же акции часто покупаются обратно по схожим ценам.

Розничные инвесторы могут использовать эту ситуацию, чтобы получить акции по более низкой цене, когда фондовые менеджеры начинают снова наращивать позиции в начале года. Это своего рода «ловля дна», когда вы можете приобрести активы, которые были временно распроданы.

• Продай в мае и уходи

На американском фондовом рынке есть такая поговорка «sell in may and go away», то есть продай свои активы в весной и возвращайся осенью. Эта фраза стала популярной среди инвесторов, которые заметили, что в летние месяцы фондовые рынки, как правило, демонстрируют худшую динамику по сравнению с остальными сезонами.

Согласно статистике, фондовые рынки часто показывают лучшие результаты в период с ноября по апрель, тогда как с мая по октябрь наблюдается затишье или даже падение котировок. Эта аномалия объясняется тем, что многие институциональные инвесторы и трейдеры на летние месяцы уменьшают свои позиции, что приводит к снижению ликвидности и, как следствие, к менее активной торговле.

📌 @EconomistSign

Британский младенец зарабатывает 45 000 долларов в месяц

Шестимесячный ребенок по имени Хантер из Великобритании за свою пока еще короткую жизнь успел заработать 108 000 долларов (10,8 млн рублей), снимаясь в ток-шоу и рекламе. В семье есть также годовалый малыш Ромео, который зарабатывает чуть меньше, пишет The New York Post со ссылкой на заявление мамы малчиков.

В июле Хантер заработал 7 445 долларов за участие в телешоу. В августе его доход составил 14 889 долларов за съемки в рекламе продуктового магазина, появление на телевидении и две съемки fashion-брендов. В сентябре малыш получил около 45 000 долларов за участие в фотосессиях к Хэллоуину. В октябре копилка малыша пополнилась еще на 3 474 доллара, в ноябре – на 14 890, в декабре – более чем 23 500 долларов.

Все заработанные деньги малыша хранятся на сберегательном счете и станут доступны ему только по достижении 18-летнего возраста. Попасть в модельный бизнес мальчику помогла его мама, которая ранее работала моделью для H&M и других брендов. У женщины есть еще один сын, которому четыре года. Он также был моделью в раннем возрасте, но его карьера оборвалась из-за пандемии ковида, когда бренды резко снизили траты на рекламу.

А в России доля работающих людей, которые регулярно сталкиваются с финансовыми трудностями, за последние четыре года выросла с 35% до 48%, утверждают авторы исследования аналитического центра НАФИ. Часто финансовые трудности испытывают 34% респондентов, очень часто – 14%.

📌 @EconomistSign