В работе СБП и оплаты по QR-кодам был сбой

• 14 февраля в Системе быстрых платежей (СБП) произошел массовый сбой, который задел и переводы, и систему оплаты по QR-кодам
• проблемы у пользователей наблюдались около часа, по данным СМИ, проблема была на стороне НСПК – оператора системы
• сейчас в России параллельно развиваются две концепции платежного QR-кода – от НСПК и консорциума из нескольких банков
• осенью 2024 года в Госдуму внесли законопроект, который наделяет НСПК полномочиями единого оператора услуг универсального платежного QR-кода, но парламентский комитет потребовал его доработать с учетом риска монополизации платежного рынка
• тем не менее, в конце января ЦБ направил письмо в адрес премьер-министра с просьбой поддержать законопроект в его изначальной форме

Рынку нужны альтернативы?

Достаточно длительный сбой в работе СБП в очередной раз ставит вопрос о том, нужны ли рынку альтернативные варианты куайринга. ЦБ предлагает сделать именно НСПК единым центром обработки QR-платежей, а консорциум настаивает, что у пользователей, банков и торговых точек должен быть выбор.

Помимо технических моментов (как вот этот сбой), есть вопросы, например, к ценообразованию. Монополист в теории сможет в одностороннем порядке пересматривать тарифы на свои услуги. А потребитель, к тому же, лишается бонусов по программам лояльности (оплата через СБП в основном не предполагает кэшбека).

В этом контексте мне непонятна позиция ЦБ РФ – почему вопрос платежей, QR-кодов и СБП должен создавать, обслуживать и получать доходы только один какой-то монополист? Мне казалось, что регулятор жесткий приверженец конкуренции во всех ее проявлениях.

Но почему-то в самом передовом кластере экономики – финтехе, есть исключения, в виде положения СБП. И тут это не какой-то уникальный инфраструктурный объект, по типу НКЦ, а вполне легитимная для конкуренции область.

Консорциум банков, включающий Сбер, Т-Банк и Альфа-Банк предлагает вариант QR-роуминга – когда платформы взаимно интегрированы, а платеж проходит через тот канал, который доступен у конкретного банка, покупателя и продавца. То есть, при существовании альтернативы клиенту даже не придется задумываться о том, через какой из сервисов проходят его деньги. Так это ли не оптимальный вариант?

📌 @EconomistSign

Почему экономке России нужно вернуть западный бизнес?

На фоне всей шумихи вокруг переговоров о мире в СМИ стали попадать инсайды о намерениях западного бизнеса по возврату в Россию. Причем, эта информация сыпется как из российских источников, так и с западных, вроде Reuters или Bloomberg.

Речь сейчас идет про компании, которые довольно быстро свернули свой бизнес в первой половине 2022 года – бренды одежды, еды, финансовых услуг (Visa, Mastercard) и т.д. На фоне этих слухов взбудоражились чиновники с речами – а мы их не пустим, или пустим, но с каким-то условием, или что этому бизнесу будет сложно теперь в России из-за возросшей конкуренции со стороны внутренних игроков.

Для начала вспомним, что многие из этих внутренних игроков – это менеджмент, который выкупал иностранный бизнес во время ухода. А еще не стоит забывать, что без западных игроков некоторые отрасли экономики чувствуют себя не очень хорошо. Например, в сегменте бизнеса торговых центров уже говорят, что готовы вернуть мировым брендам старые площадки на выгодных условиях, и довольно быстро.

И, такая оппортунистическая позиция представителей власти играет против них же самих, поскольку этот самый западный бизнес может довольно быстро решить одну общую государственную и экономическую проблему – высокую инфляцию. И вот почему.

Уже довольно долго мы видим, что инфляция в нашей стране происходит из-за разрыва между спросом и предложением – спрос выше, и из-за возникающего дефицита на ресурсы цены продолжают расти. Но если торговые полки и места в маркетплейсах заполнят старые добрые иностранные компании, то произойдет прирост предложения и разрыв должен сократиться.

К тому же, если позиции внутреннего бизнеса будут такими сильными, то западные компании начнут свою экспансию в России с демпинга, снижая цены и привлекая клиентов, что заставит сделать то же самое конкурентов. А там уже кто как выживет.

И сами эти факторы будут довольно сильными против продолжения темпов роста инфляции. Так что нашей экономике такой камбек нужен. Быть может, он органично сможет наложится на текущую экономическую конъюнктуру и экономический рост сменит рельсы, а этот переход будет менее болезненным.

📌 @EconomistSign

Подводные камни кредитных карт, на которые вы можете налететь

Пока розничное кредитование продолжает сокращаться, банки начали предлагать более крупные лимиты по кредитным картам. Но будьте осторожны: даже одна незаметная строчка в условиях может обойтись вам в копеечку.

Возьмем, например, ВТБ. На сайте банк рекламирует до 200 дней льготного периода на все операции. Однако ключевое слово здесь – «до». По факту 200 дней действуют только на рефинансирование других кредитов, погашенных с этой карты. А на обычные траты льготный период составит всего 110 дней. И это еще не всё: чтобы грейс-период возобновился, нужно полностью погасить весь долг, накопленный за эти 110 дней.

Еще один нюанс – снятие наличных. Да, такие операции учитываются в льготном периоде, но за само снятие ВТБ берет 5,9% + 590 рублей комиссии. И это когда на рынке есть банки с нулевыми комиссиями.

И главное: если вы не успеете погасить долг в льготный период, банк начислит проценты на всю сумму задолженности с момента ее возникновения. Ставки по кредитным картам – дороже любого потребкредита. У большинства банков это около 60% годовых (из крупных только у Сбера, который предлагает более прозрачные условия, чуть меньше 50%).

К слову, многие банки сейчас стали чуть ли не советовать играть с грейс-периодом кредитки, рекомендуя деньги с карты перекладывать на накопительные продукты. И, вы не думаете – это банк вам не халявные бабки советует заработать.

Если бы по статистике такие игры не помогали заработать банку деньги, то такая возможность была бы закрыта. А так, пока грейсеры попадают на комиссии и проценты за снятие, подобные лайфхаки будут на плаву.

Так что помните: кредитка – это удобный инструмент, но только если вы используете ее правильно. Например, чтобы «перехватить» до зарплаты или оплатить покупки в магазине, а затем быстро погасить долг. Но условия знать нужно в любом случае.

📌 @EconomistSign

Кризис на рынке застройщиков: уже замаячили банкротства

Время высокой ключевой ставки не может оставить экономику без кризиса в тех отраслях, где большая часть бизнес-процессов завязаны на кредитах как для бизнеса, так и на кредитах для потребителей продукции такого бизнеса. И неудивительно, что в 2025 году проблемы стали разгораться в сегменте застройщиков.

Стройка – как раз яркий пример того бизнеса, который упоминался сверху. Ведь спрос на жилье сильно драйвится за счёт доступности ипотек, поскольку жилье стоит столько, что в рассрочку далеко не все потянут такую покупку. К тому же все строительные проекты финансируются за счёт кредитов, кредитных (оборотных) линий, гарантий и т.д.

Да, застройщики могут получать выгодные ставки на займы, если привлекают на эскроу-счета в банки достаточно денег. Кто не в курсе: деньги клиентов на эскроу лежат без начисления процентов. Но чем больше денег дольщиков собрал застройщик, тем больше будет скидка на кредит для него.

Но если спрос загибается, то застройщики не могут наполнить эти спецсчета по договорам и слетают с выгодных условий. В таких условиях проекты должны переходить либо на собственный капитал, которого может не хавать для завершения строительства, либо уходить в технические и фактические дефолты.

И судя по СМИ, региональные строительные компании уже испытывают проблемы. К слову, это не удивительно, так как платежеспособный спрос на таких рынках внутри страны ниже, чем в той Москве, Санкт-Петербурге и их областях.

Сегодня пишут как минимум о трех случаях:

• в Екатеринбурге очень скоро может стать банкротом застройщик «Стройпроект Групп», который как-то по данным СМИ аффилирован с ПИК, у него сейчас на грани срыва проект на 850 млн рублей
• довольной известный и популярный застройщик Донстрой попал в дефолт, так как не смог вовремя погасить банку проценты по кредиту на 11 млн рублей.
• такая же ситуация в Чувашии с Регионстроем, только там долг в 42,6 млн рублей не удалось вовремя погасить перед ипотечной корпорации республики.

Вместе с тем, в СМИ ходят разговоры про то, что застройщикам придется повышать цены на жилье на 20-30% в этом году из-за роста стоимости самой стройки. Это еще больше убьет спрос в стране, и подведет еще больше застройщиков к опасной грани.

И в этой парадигме, и по всем законам рыночной экономики, хочется предположить вот что. Застройщикам придется делать более массовыми программы скидок на уже готовые или почти готовые проекты, чтобы стимулировать спрос, получать денежный поток и иметь возможность продолжать бизнес.

Для тех, кто думает, что застройщики не пойдут на такой шаг, напоминание – сидеть в бетоне долго невозможно, поскольку оборотные средства быстро закончатся на зарплату и кредиты. И тут либо активные продажи и выживание, либо банкротство и все эти активы переходят на аукцион.Но условия знать нужно в любом случае.

📌 @EconomistSign

Почему кризис в стройке страшнее, чем может показаться?

На рынке застройщиков в России понемногу разгорается кризис. Если девелоперы из крупных городов еще держатся (разве что у Самолета в прошлом году появились проблемы), то региональные застройщики уже допускают просрочки по процентам и впадают в технические дефолты.

Сегодня я бы хотел поговорить о значимости этой отрасли в целом. И почему кризис в ней приведет не только к проблемам в вводе нового жилья, но и перекинется в другие отрасли.

Для начала, обозначу в чем ключевая ценность строительства жилой инфраструктуры – у такой деятельности высокий экономический мультипликатор. То есть, вводя новое жилье в эксплуатацию, а в процессе привлекая много рабочей силы, подрядчиков и поставщиков, новое место продолжает поднимать местную экономику.

Например, вокруг жилья открываются новые магазины, где свое место находят как федеральные сети, так и малое и среднее предпринимательство. У людей появляются базовые потребности по обустройству жилья техникой, мебелью и прочими бытовыми радостями, появляются новые детские сады и школы, расширяется территория для поездок на такси, курьерской доставки и т.д.

Положительные эффекты еще долго можно перечислять, но тут я хочу сказать, что в случае торможения стройки, все это прекрасное тоже прекратит свое развитие в этом направление. Казалось бы – всего лишь ЖК, но вот сколько экономики оно генерирует на местности.

Не забываем и про долги застройщиков – если те не могут отдать кредиты, то убытки по таким судам перекладываются уже на финансовую инфраструктуру страны. А там уже вопрос к запасу прочности банков-кредиторов – потери 1-3% от всех выдач застройщикам они переживут не глядя, но вот если уровень банкротств подскочит до 10-20%, то тут может начаться напряженка.

Массовые дефолты заемщиков – это дыры в балансе банков – и вот вам кризис в финансовом секторе. Тут, конечно, надо будет что-то думать, но хорошо, что мы на текущий момент достаточно далеки от таких оценок.

Однако, то, как картина складывается сейчас, заставляет задуматься – а как не отправить целый сектор экономики в кризис? И пока ничего, кроме реструктуризации долгов, на ум ничего не приходит.

Вряд ли от государства сейчас можно будет получить какую-то особенную поддержку. Там только что прикрыли льготную ипотеку, и это всем очень не понравилось. Так что вряд ли власти готовы раздавать поддержку напрямую девелоперам.

📌 @EconomistSign

Реальные ставки по кредиткам достигли 45%

Полная стоимость кредита, которая включает все переплаты по ссуде, достигла почти 45% в сегменте кредитных карт. За месяц этот показатель вырос на 7,2%, в декабре 2024 года он подскочил на 10%, пишет РБК.

Накопленным итогом с ноября прошлого года реальная стоимость обслуживания кредиток в РФ выросла более чем в полтора раза – тогда она была на уровне 27,6%. При этом в разных регионах полная стоимость кредитов разнится, отмечают в Национальном бюро кредитных историй.

Например, в четырех субъектах этот показатель даже выше среднероссийского. В Москве реальная стоимость кредиток = 45,8%, Подмосковье – 45,5%, Санкт-Петербурге – 45,2%, Самарской области – 45%. Самый резкий прирост показателя в январе зафиксирован в Ростовской области – 8,4%, до 43,5%.

По мнению экономистов, повышая предельную стоимость кредитной карты, банки стараются заложить возможные риски. Из-за ужесточения регулирования выросла доля отказов по обычным потребительским ссудам, поэтому банки стали чаще предлагать кредитки и компенсировать высокими ставками возможные дефолты заемщиков. Скорее всего, до конца первого квартала банки продолжат поднимать стоимость заимствования по картам, отмечают эксперты РБК. Все потому, что банки не ожидают снижения ключевой ставки в ближайшие месяцы.

Уровень одобрения кредитов в банках за январь снизился до 5% – это рекордный минимум, следует из данных финансового маркетплейса «Сравни». Для сравнения, год назад, в январе 2024 года показатель находился на уровне 22%.

📌 @EconomistSign

Набиуллина обвинила банки в утаивании случаев мошенничества

Коммерческие банки намеренно искажают статистику о фактах мошенничества, объясняя тем, что люди по собственному согласию переводят деньги злоумышленниками, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина.

По словам главы ЦБ, в целом банки стали более корректно передавать сведения об обманутых клиентах – в 85% случаев. Однако некоторые кредитные организации не заносили клиентов в базы пострадавших, потому что таковыми их не считали. Тогда ЦБ пришлось «наказывать банки», заявили Набиуллина.

При этом председатель правления ЦБ считает, что хищения денег со счетов зачастую происходят из-за слабой защищенности банковских приложений. У некоторых банков вообще нет надежной защиты от вирусов, заявила Набиуллина. Она также предложила сделать в приложениях специальную кнопку, которую можно было нажать сразу, как только с человеком связались аферисты.

Набиуллина рассказала о тенденции, которая возникла во второй половине 2024 года. Тогда начал распространяться вирус (типа SpyNote) с функциями удаленного доступа к телефону. Он мимикрирует под разные безобидные программы и с помощью него мошенники некоторое время наблюдают за телефоном, видят пароли, СМС-сообщения и другие данные, а потом заходят в мобильный банкинг и забирают все деньги. По данным ЦБ, последние полгода примерно 40-50% хищений со счетов совершаются именно так.

В Центробанке заявили о 27,5 млрд рублей, похищенных киберпреступниками, а вернуть удалось только 10%. Такая сумма хищения – рекорд за всю историю наблюдений. А вот у МВД России цифры в разы выше – около 200 млрд рублей против 147 млрд годом ранее, заявил замминистра министерства Андрей Храпов. Рост ущерба составил 36%. В полиции утверждают, что такой рост произошел из-за кредитных средств: мошенники стали чаще брать на жертвы ссуды.

Россияне стали чаще жаловаться на пропажу денег с банковских вкладов, демонстрируют данные Службы финансового уполномоченного. За последний год количество таких жалоб выросло в 1,6 раза по сравнению с 2023 годом – с 1500 до почти 2500.

📌 @EconomistSign

В России начался бум финансовых пирамид

За последний год количество финансовых пирамид выросло в 1,9 раза, до 5500 компаний и проектов, сообщил Банк России. Чаще всего россиян обманывают, завлекая вложить в криптовалюту.

77% всех взносов в финансовые пирамиды – это средства в крипте. В 2023 году эта доля была равна 50%. Чаще всего мошенники завлекают жертвы через закрытые телеграм-каналы. Однако классические пирамиды тоже сохранились, и даже вернулась практика проводить презентации, обзванивать потенциальных клиентов, приглашать их в офис.

Почти 20% проектов с признаками финансовых пирамид насчитывают более двух интернет-ресурсов. Сайты и страницы в соцсетях создаются массово, с шаблонным оформлением, меняются только названия используемых брендов и компаний.

За год ЦБ выявил около 9000 нелегальных финансовых организаций. На втором месте после пирамид оказались компании, которые осуществляют нелегальный оборот ценных бумаг (лжеброкеры) – их 1900 компаний. Снизилось лишь количество нелегальных кредиторов: если год назад из было 1884, то сейчас – 1531.

«Из-за простоты масштабирования схожих интернет-проектов, их анонимности, в том числе за счет использования криптовалют, мошенники создают новые схемы. Это объясняет рост количества выявляемых субъектов с признаками нелегальной деятельности», отметили в ЦБ.

Госдума в окончательном чтении приняла законопроект, согласно которому под предлогом борьбы с мошенниками кредит невозможно будет получить сразу. Длительность так называемого периода охлаждения будет зависеть от суммы займа. Период ожидания перечисления денег по кредитному договору на счет составит четыре часа, если сумма находится в пределах от 50 000 до 200 000 рублей. Если кредит взят на большую сумму, то период охлаждения будет равен 48 часам. В Банке России заявили, что новая норма должна заработать уже 1 сентября.

📌 @EconomistSign

Штраф за неуведомление военкома о переезде увеличится в 10 раз

Государственная дума начала рассмотрение законопроекта о штрафе до 20 000 рублей за несообщение в военкомат о переезде. Сейчас штраф составляет 1 000-5 000 рублей.

Согласно документу, минимальная сумма наказания должна быть повышена в десять раз – с 1 000 рублей до 10 000. Речь идет об уведомлении военкомата о переезде в случае, когда человек не получил прописку в новом населенном пункте проживания. Например, если человек поехал на заработки в Москву и не уведомил об этом московский военкомат.

Авторами законопроекта выступают несколько депутатов, в том числе глава думского комитета по обороне Андрей Картаполов. Поэтому вероятность принятия поправок очень высока. В пояснительной записке указано, что нынешний штраф «несоизмерим с совершаемым деянием и не способствует формированию законопослушного поведения граждан».

Оштрафовать могут и за другие нарушения, например, если человек не сообщил о женитьбе, появлении детей, смене места работы. За это максимальное наказание пока останется прежним – 5 000 рублей.

Кроме того, эта же группа депутатов внесла в Госдуму еще одну поправку. Она касается сроков действия решения о призыве на военную службу. Сейчас срок ограничен тремя месяцами, его предлагается расширить до года. Это значит, что если человек попытается через суд оспорить призыв, то в случае проигрыша он все равно пойдет служить – в рамках действующего призыва. Раньше трех месяцев на рассмотрение иска не хватало, и даже если суд отказывал в удовлетворении жалобы, человека могли призвать заново только в другую кампанию. А это значит, что он мог снова оспорить решение призывной комиссии – и все это шло по кругу, пока человек не выйдет из призывного возраста. Если инициативу примут, этот механизм уже не сработает.

Пенсии военным и силовикам в России повысят задним числом, с 1 января, заявил ТАСС глава комитета Госдумы по обороне Андрей Картаполов. Вторая индексация состоится 1 октября, добавил депутат.

📌 @EconomistSign

Российские природные ресурсы снова в мировых трендах

Алюминий, редкоземельные металлы и другие минералы снова обсуждаются на высоком уровне, и о них говорят одновременно президенты США и России.

Так, например, Владимир Путин напомнил, что РФ обладает богатой ресурсной базой и может достаточно быстро нарастить поставки алюминия на американский рынок. Для этого нужно лишь одно – снять небольшое ограничение в виде санкций.

Эти новости моментально подняли вверх индекс Мосбиржи, а также акции Русала и EN+ на вечерней сессии. И это несмотря на то, что информация появилась в 11 вечера. Правда, этот фактор скорее сыграл против «казино», поскольку в это время маркетмейкеры уже спали, а торги фактически замерли из-за отсутствия продавцов вплоть до закрытия.

Дискуссия о природных богатствах России не ограничилась только металлами. Судя по всему, обсуждается и участие США в старых добрых нефтяных проектах. Кто-то скажет, что это снова превращает экономику страны в сырьевую базу или «бензоколонку», но за последние три года в России развивался только один кластер экономики – и он явно не гражданский. Так что ничего принципиально нового и не могло измениться.

И в этом контексте стоит задаться вопросом: а были ли вообще какие-то изменения? Безусловно, система стала более устойчивой к изоляции и кризисам. Теперь нас сложнее застать врасплох, но, пожалуй, на этом всё.

Последние три года стали временем поиска выхода из ситуации, а не развития. Даже на внутреннем рынке основные «достижения» связаны либо с тем, что бизнесы выкупили у иностранцев и продают то же самое, но под русскими названиями, либо с активной экспансией китайских товаров.

Среди этого нет ни новых технологий, ни прорывных идей, ни продуктов, за которыми выстраиваются очереди потребителей по всему миру. Но давайте будем честны: в нынешних условиях ожидать большего сложно.

Так что да: как была Россия экспортно-ориентированной экономикой, так ей и остаётся. Главное, что нужно вынести из последних трёх лет, – это осознание того, что держать всю экономику на экспорте ресурсов в среднесрочной перспективе невыгодно, а в долгосрочной – губительно.

📌 @EconomistSign

Инфляция для бедных в полтора раза превысила официальный рост цен

Инфляция для бедных в России в полтора раза обогнала общую официальную, говорится в обзоре Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Рост цен в конце 2024 года достиг примерно 16% в годовом выражении, тогда как средний рост цен был 9,52%.

Инфляция для бедных рассчитывается по-иному, не как у Росстата. В набор товаров и услуг не входит то, что недоступно малообеспеченным категориям населения – гостиницы, алкоголь, животные масла и другие. По сравнению с декабрем в январе 2025 года разрыв немного уменьшился, но все равно остался высоким. При этом с точки зрения цены менее доступными стали яйца, картофель и яблоки.

Из-за падения покупательской способности малообеспеченных людей реальный размер пенсий резко «провалился», оторвавшись от официального индикатора реальных пенсий (рассчитываемого по средней инфляции), отмечают аналитики.

Сейчас общая инфляция достигла 10%. Аналитики Альфа-Банка прогнозируют, что в ближайшие месяцы цены падать не будут. Как следствие, это приведет к еще большему обнищанию россиян, пишет «Ъ».

Производители сладостей – зарубежные компании Mondelez и Mars – уведомили торговые сети о повышении цен на свою продукцию. Причины традиционные – рекордно высокие цены на какао-бобы и производные, а также масла. Помимо этого, на рост себестоимости повлияли также дорогая логистика и недешевая упаковка.

📌 @EconomistSign

Волна банкротств застройщиков началась в регионах

В российских регионах начались банкротства застройщиков, пишут «Известия». Эксперты рынка недвижимости признают, что проблема касается регионов, где произошло падение продажи строящегося жилья.

С начала года сразу несколько строительных компаний в крупных российских городах оказались на грани банкротства или дефолтными. В Ростове-на-Дону признаны банкротом «Донстрой» из-за долгов в размере 11 млн рублей перед Сбером, а также СТЭК с долгом перед кредиторами 39 млн рублей. В Екатеринбурге на грани банкротства оказался застройщик «Стройпроект Групп». Компания может сорвать проект комплексного развития территории с инвестициями по меньшей мере в 850 млн рублей, утверждает издание.

В Чувашии неплатежеспособной стала компания «Регионстрой», которая не вернула долг в 42,6 млн рублей ипотечной корпорации республики, для которой вела многоэтажное строительство. Во Владимирской области суд признал банкротом ЖК «Поколение», которое не смогло сдать 18-этажный дом, оставив без квартир почти 600 дольщиков.

Ранее в госкорпорации ДОМ РФ предупреждали, что из-за высокой ключевой ставки и отмены льготной ипотеки проценты по жилзаймам фактически стали заградительными, а это в итоге приводит к большим объемам нераспроданного жилья. Правда, там считают, что массовых банкротств не будет, равно как и тысяч обманутых дольщиков. Однако отдельные компании все же вынуждены будут сворачивать деятельность с миллионными долгами.

В среднем по стране дома, которые вводятся в эксплуатацию в 2025 году, сейчас распроданы на половину. Те, что будут сданы в 2026-м, — на четверть, говорят в ДОМ РФ. Однако по регионам ситуация сильно отличается. Например, в том же Ростове-на-Дону в новостройках выкуплено 41% квартир, в Воронеже – 40%, в Краснодаре – 38%. В каких-то субъектах РФ активность покупателей сократилась вдвое, а где-то – до 70-80%.

Эксперты на рынке недвижимости утверждают, что застройщики в регионах и так работали на грани рентабельности. Маржинальность их проектов едва превышала 15%, а сейчас с удорожанием кредитов ситуация стала еще хуже. При этом не исключено, что некоторые девелоперы специально доводят себя до банкротства. Однако если посмотреть статистику, то банкротства в строительной сфере случаются постоянно и пока на общей картине это не отражается.

В то же время государству необходимо снижать нагрузку растущей себестоимости реализации проектов для девелоперов, говорят участники рынка. Поскольку инструмент ипотеки в ближайшие годы едва ли может использоваться для поддержания рынка, необходимо рассмотреть другие возможности финансирования строительства.

Уровень одобрения кредитов в банках за январь снизился до 5% – это рекордный минимум, следует из данных финансового маркетплейса «Сравни». Для сравнения, год назад, в январе 2024 года показатель находился на уровне 22%.

📌 @EconomistSign

Криптобиржи снова скамят. Подумайте о защите своих активов

Если два года назад биржа FTX сама схлопнулась с деньгами клиентов одним днем, и уже не вернулась к жизни, то в этот раз украли средства с действующей биржи.

Новая история ударила по крипторынку и из нее можно извлечь важные выводы касательно безопасности своих активов. А раз уж нам пока нечего обсуждать по теме мирных переговоров, уделим время этому.

Не так давно криптовалютная биржа Bybit стала жертвой одного из крупнейших взломов в истории криптовалютного рынка. Хакеры смогли украсть около $1,4 миллиарда в ETH, используя сложные методы социальной инженерии и манипуляции с транзакциями.

Поговаривают, что хакеры были из Северной Кореи. И что у самого Виталия Бутерина (создатель ETH) теперь эфира меньше, чем у Ким Чен Ына.

Взлом произошел из-за того, что сотрудники биржи не соблюдали требования по информационной безопасности, из-за чего взломщики смогли получить доступ к транзакциям и холодным кошелькам. Это позволило им (ворам) перехватить рутинный перевод средств с холодного кошелька на горячий и перенаправить его на свои адреса.

Биржа довольно быстро признала пропажу, и покрыла убыток на 80% из средств, которые были получены в кредит. Интересно, а кто покроет остальные 20%, или они лягут на кошельки клиентов?

Из этой истории можно сделать важный вывод по хранению криптоактивов. Не храните их на кошельках биржи, которые постоянно кто то ломает, или их просто оттуда воруют.

Те активы, которые вы не планируете продавать в ближайшее время, лучше убрать на отдельный горячий или холодный кошелек. Такой вариант тоже не дает 100% гарантий сохранности, но на этом Диком Западе крипты либо так, либо увы никак.

📌 @EconomistSign

Инфляция «для бедных» почти в два раза выше официальной

Всеми любимая тема – инфляция Росстата против наблюдаемой инфляции населения. И снова темпы роста цен не сбавляют темпа, но говорить про обычную инфляцию уже скучно.

Гораздо интереснее поговорить про индекс потребительских цен «для бедных», о котором написали в ЦМАКП. И чтобы вы не думали, что этот центр – антагонист Росстата, нужно уточнение, что эта структура работает тоже при государстве.

У них вышла аналитическая записка, в которой рассматривается рост цен «корзины для бедных». Почему-то в СМИ постоянно педалируют именно этот термин, видимо хороший кликбейт, хотя базовыми товарами пользуются все.

Например, в этот индекс входят цены на продукты питания (за исключением алкоголя и общепита), моющие средства, медикаменты, услуги транспорта, связи и ЖКХ (и другие показатели).

Говоря о цифрах, при официальной инфляции в 10%, ИПЦ базовых товаров составляет 16%. Дальше в аналитической записке очень много эмоциональных тейков про то, что пенсии и зарплаты социальной не защищенных слоев растут медленнее, что такая инфляция становится антисоциальной.

И, кстати, данные ЦМАКП для записки взяли у Росстата. Тут хочется сделать несколько выводов:

1. Инфляция всегда была «налогом на бедных», и всегда она бьет больше всего по тем, кто меньше зарабатывает и чье потребление в большей степени зависит от той самой базовой корзины.
Условно, если бы вы питались одним хлебом и молоком, и больше ничего себе не покупали, а на эти два продукта уходила вся ваша зарплата, то ваша личная инфляция за год была бы все 30% или 40%. Чем выше ваши доходы и чем разнообразнее ваша корзина потребления, тем ближе (но никогда не равно) выше личная инфляция к росстатовской.

2. Заголовки про «корзины для бедных» не менее антисоциальны, чем сама инфляция на базовую корзину.

3. Ваша личная инфляция, скорей всего, не совпадет и с ИПЦ базовой корзины, потому что она считается по средней, и чем дальше вы от «среднего потребителя базовой корзины» тем больше или меньше ваша личная инфляция.

Кстати, ЦБ ведет свою отдельную статистику по инфляции – но учитывает не сами цены, а то, как их рост оценивает население. И наблюдаемая населением инфляция в феврале 2025 года была около 16,5%. А выводы сделайте сами.

📌 @EconomistSign

Акционеры Сбера снова получат рекордные дивиденды

По итогам года Сбер отчитался о чистой прибыли в 1,58 трлн рублей – это выше как прошлогоднего результата, так и прогнозов аналитиков (хотя и символически – консенсус-прогноз 12 аналитиков давал 1,579 трлн рублей). А глава банка Герман Греф уже подтвердил планы направить половину этой суммы на дивиденды.

Российский банковский сектор продолжает демонстрировать устойчивость и остается одной из наиболее прибыльных отраслей экономики. Сбер снова выделяется на фоне конкурентов: его прибыль в 3 раза выше второго по размеру банка (ВТБ). И, в отличие от него, половина прибыли идет на дивиденды, а половину от этой половины получает государство как основной акционер (и далее на соцобъекты и нужды граждан). А вторую часть получают миллионы частных инвесторов-физлиц.

В течение прошлого года банк обновил программу лояльности, нарастил клиентскую базу и розничный кредитный портфель. Например, количество пользователей подписки СберПрайм выросло на 12,4 млн с начала года, превысив 22,4 млн человек.

Параллельно банк расширяет охват своих программ поддержки отечественного бизнеса, хотя кредитный портфель МСП пока растет медленнее, чем корпоративное кредитование в целом (9% прироста против 19%). При этом со Сбером предприниматели могут получить очевидную выгоду – в прошлом году банк запустил программу лояльности СберБизнес Спасибо, к которой уже подключилось 650 тысяч предпринимателей.

Впрочем, прибыль банковского сектора за 2025 год, скорее всего, будет скромнее. Денежно-кредитная политика ЦБ остается жесткой, плюс регулятор сохраняет и другие ограничения на кредитование. Но и тут стоит вспомнить о том, что после рекордного 2023 года, все ожидали, что 2024 год будет хуже. Но в реальности участники рынка обновили рекорд по прибыли.

📌 @EconomistSign

Максимальная ставка по банковским вкладам резко снизилась

Средняя максимальная ставка по вкладам физлиц до года в десятке самых крупных банков России в феврале снизилась до 20,85% годовых, подсчитали аналитики экономического телеграм-канала MMI. Впервые с ноября этот показатель оказался ниже ключевой ставки.

Снижение наблюдалось на всех сроках, при этом чем длиннее депозиты, тем сильнее снижалась ставка, отмечают экономисты. Ставки по депозитам достигли максимума накануне заседания Банка России 20 декабря. Тогда многие ждали, что ЦБ повысит ставку до 23%. Когда повышения не случилось, ставки пошли вниз. За три зимних месяца ставки упали на 100-115 базисных пункта на сроках от трех месяцев до года и на 140 пунктов – на сроках более года.

Эксперты считают, что снижение ставок крупнейшими банками преждевременно, поскольку в России по-прежнему слишком высокая инфляция. Если депозиты станут менее привлекательными для россиян, это заставит их изымать деньги из банков, что начнет разгонять цены еще больше.

На банковских счетах россиян скопилось столько денег, что одного процентного дохода за год хватило бы на покупку всей строящейся, но еще не проданной недвижимости, заявил ранее глава центра финансовой аналитики Сбербанка Михаил Матовников. Подсчеты Центробанка указывают, что к 1 января 2025 года в банках россияне скопили 57,5 трлн рублей.

📌 @EconomistSign

Штрафы за антисанитарию в квартире хотят увеличить в 50 раз

Госдума рассматривает законопроект, который 50-кратно увеличивает штрафы за антисанитарию в квартире. Автором поправок выступил зампредседателя думского комитета по строительству и ЖКХ Сергей Колунов, его идею уже поддержал Роспотребнадзор.

Сейчас несоблюдение санитарно-эпидемиологических требований к эксплуатации жилых и общественных помещений грозит людям штрафом в 500-1 500 рублей. Законопроект предлагает увеличить его до 25 000 для физлиц. Для компаний наказание будет еще жестче: с 10 000-20 000 рублей штраф хотят увеличить до полумиллиона.

Ожидается, что контролировать чистоту в домах и квартирах будут соседи. Они вправе донести в полицию или Роспотребнадзор о нарушениях. Повышение штрафов отразится в первую очередь на управляющих компаниях и обслуживающих многоэтажки организациях: их проще будет оштрафовать на кругленькую сумму за грязь в подъездах, говорят юристы.

Идея ужесточить наказание за мусор в квартирах и домах впервые была озвучена в ноябре 2024 года. Колунов тогда предложил самую радикальную меру – выселять нечистоплотных жильцов из квартир.

У россиян будут забирать земельные участки, если власти сочтут их заброшенными. Ранее Росреестр разработал проекты постановлений, которые определяют признаки заброшенного участка. Речь идет о землях разного назначения – от дачи до земли под индивидуальное жилищное строительство. Участок могут признать заброшенным, если в течение двух и более лет на нем не появилось фундамента под будущую застройку, а также если дом (или, например, магазин) построен, но не регистрирован в течение пяти лет после окончания строительства.

📌 @EconomistSign

В декабре 2024-го россияне заработали больше 120 тысяч рублей. А вы в это верите?

Интересная статистика прилетела к нам. Росстат подсчитал, что рост зарплат россиян в декабре 2024 года стал рекордным за 16 лет.

Номинальная начисленная среднемесячная зарплата выросла на 21,9% год к году, то есть, в среднем россиянам начислили и выплатили на 22% больше, чем перед Новым годом в 2023-м.

Но предыдущий рекорд не превзойден, поскольку в 2008-м планка в 22% была достигнута. В расчет среднемесячной номинальной зарплаты входят премии (частая история под Новый год) и надбавки.

Таким образом, среднестатистический россиянин заработал перед новогодними праздниками 128 600 рублей, а работающие в Москве – 281 000 рублей. Но проблема такой статистики в следующем.

Мерить доходы по средней неверно, поскольку при большом разрыве между богатыми и бедными слоями населения будет большое искажение. Статистические выбросы крайне бедных и богатых вносят шум в данные, и получается картина как в том анекдоте – работник ест капусту, начальник мясо, а в среднем они едят голубцы.

И в этом контексте гораздо лучше было бы смотреть на медиану, а не среднее значение. Медианное значение сможет показать, сколько зарабатывает больше или меньше этой шкалы, то есть она находится ровно по середине зарплатной линейки и равноудалена от «выбросных» данных.

📌 @EconomistSign

Откуда банки возьмут деньги на выплату процентов по депозитам?

У многих возникает такой вопрос: как банки будут гасить проценты по депозитам, которые в год будут примерно 8-10 триллионов, если у них годовой прибыли на весь сектор всего на 5 триллионов рублей?

Разгадка этого вопроса лежит в финансовой отчетности банков (да и вообще любого бизнеса). Полагаю, что с таким недопониманием многие сталкиваются, но не все об этом спрашивают.

Тут важно понять, что банки (как и любой бизнес) платят проценты по займам (упрощено, для банков депозит это займ) не с чистой прибыли, а в части расходов на ведение бизнеса.

Банки получают основную часть выручки в виде процентных доходов по тем кредитам, что они выдали ранее. Да, современные банки это многопродуктовые институты, где есть и другие источники выручки, но нам сейчас не до этого. Из этой выручки банк выплачивает проценты по депозитам клиентов, а также оплачивает свою текущую деятельность, в виде оплаты труда сотрудников, аренды офисов, налоги и т.д.

То, что остается после всех всех выплат (и если остается) и является чистой прибылью банков. Эти деньги одной частью идут на выплаты дивидендов акционерам, а другая часть переходит в капитал банка для дальнейшего использования этих денег.

Так что, если вы переживаете за то, как банки смогут выплачивать проценты по депозитам, то смотреть нужно не на чистую прибыль, а на показатели выручки – важно, чтобы доходы в этом плане были выше расходов. Для наглядности в отчетности банков есть строчка «Чистые процентные доходы», и если она со знаком плюс – то у банка все в порядке.

Если расходов будет больше, то банк начнет генерировать убытки, тратить свой капитал и в конечном итоге доживет до дыры в капитале, санации и смены руководства.

📌 @EconomistSign

Российские ЗВР опять хотят потрогать

За три года тема замороженных российских резервов уже немного поднадоела. Всякий раз, когда у западных стран начинаются проблемы с деньгами, они вспоминают, что в «заложниках» у них находится порядка 500 млрд долларов.

В районе $200 млрд из этой суммы находится в США, еще около $200-250 млрд – в ЕС. И вот о последнем куске снова заговорили на фоне того, что американская сторона подумывает о сокращении финансовой помощи Украине. Все предыдущие годы Европу от национализации денег отчуждала мораль, дух и закон о частной собственности, потенциальные иски в мировых судах, которые они могут проиграть и т.д.

В этот раз нужда в финансировании, по всей видимости, снова заставляет покуситься на эту кучу денег. К слову, деньги лежат не без дела и на них ежегодно Европа зарабатывает 3-4 млрд евро, которые перенаправляет на помощь Украине. Хотя и тут стоит сказать, что это такое же отчуждение частной собственности, как и национализация всего резерва, но их всё-таки умудрились легализовать в рамках налоговых ставок на доходы с таких активов.

Но недавно риторика изменилась – в ЕС считают, что отказ от своих ЗВР в пользу тех мест, где они сейчас заморожены, можно было бы считать частью мирного договора с Украиной. И что в таком случае эти деньги пошли бы на ее восстановление.

Звучит как что-то маловероятное и нереалистичное. И даже разгон разговоров о том, что в Европе решимости все больше потратить эти деньги – тоже пустые разговоры.

Национализация крупных резервов России откроет ящик Пандоры, который ни к чему хорошему не приведет для самой еврозоны. Прецедент покажет, что остальным мировым ЦБ небезопасно держать резервы в активах в Европе и валюте евро.

Впоследствии это все может принести еще больше экономических проблем Европе. Как минимум в части национального долга.

📌 @EconomistSign