🔥 Обучение стартует уже на следующей неделе

Группа уже в сборе. Осталось только 1 свободное место на курс "Оценка запасов нефти и газа по международному стандарту SPE-PRMS". Если вы планировали участие, то это ваш шанс присоединиться.

🗓 Дата: 21-22 мая (ср-чт)
🕖 Время: с 10.00 по 18.00 ч.
📍 Место: город Астана, оффлайн формат

📌 Вас ждет:
Интенсивное 2 дневное обучение с практическими знаниями, отработанных на реальных кейсах. Курс проходит в мини-группе, где каждый участник получает максимум внимания и персональную обратную связь.

Подробнее о курсе можно ознакомиться ⏩ здесь.

🖥 Для участия заполните форму регистрации

 📱 https://www.tg-me.com/EnergyAnalytics

🇹🇲Как Туркменистан стала четвертой страной в мире по запасам газа?

Представляем динамику роста доказанных запасов природного газа в ведущих странах за 2000 и 2020 годы, согласно данным Energy Institute. *Для локального контекста в график также добавлены Казахстан и Узбекистан, хотя они не входят в число мировых лидеров по запасам газа.

Объёмы доказанных запасов газа показывают положительную динамику роста практически у всех ведущих стран (Россия, Иран, Катар). Результат «сланцевой революции», позволившей извлекать ранее недоступные запасы позволили США нарастить запасы в 2,5 раза.

📈 Один из самых резких скачков среди всех стран представляет Туркменистан - около в 7,5 раза. Какие причины и факторы роста?

В 2000 году запасы УВ оценивались крайне консервативно. В 2005 году власти страны привлекают международную аудиторскую компанию «Gaffney, Cline & Associates» для проведения оценки запасов газа по системе PRMS. После внешнего аудита произошёл скачок в доказанных запасах с 1,8 трлн до 13,6 трлн м3 уже на конец 2010 года.

⚡️ Результаты подсчетов вывели Туркменистан на четвертое место в мире по запасам газа, что резко стимулировало привлечение международных инвесторов.

Стоит также отметить развитие экспортных маршрутов и открытие крупных месторождений. Конфликт с Россией в 2009 году, приведший к временному прекращению поставок газа, стал толчком для Туркменистана к диверсификации экспортных маршрутов. Был запущен ключевой транснациональный газопровод «Туркменистан-Китай». В 2007 году открыто месторождение Галкыныш с потенциальной ресурсной базой около 27 трлн кубометров, ставшее ресурсной базой для масштабного проекта газопровода «ТАПИ» с участием международных инвесторов.

💬 Туркменистан привлекла международные компании из Китая, ОАЭ и других стран к разработке нефтегазовой инфраструктуры. Это стало возможным благодаря переходу на международную систему оценки запасов, которая обеспечивает прозрачность и повышает доверие инвесторов. В результате страна укрепляет свою энергетическую безопасность и расширяет экспортные возможности.

📱 https://www.tg-me.com/EnergyAnalytics

Исторически низкие цены на нефть создавали почву для слияний, определяющих будущее всей отрасли.

Хороший пример - конец 1990-х годов:
🔄 Exxon и Mobil
🔄 BP и Amoco
🔄 Total и Elf

📌Это были не разовые случаи.
За ними стояла закономерность: затяжной период низких цен, рост затрат и возможность для крупных игроков с устойчивой финансовой позицией выкупать более слабых конкурентов.

❓Соответственно, появляется вопрос:
🛢 Учитывая, что цены на нефть снова снижаются, не стоим ли мы на пороге новой волны мегасделок?

Некоторые сигналы уже есть.
Ряд компаний делает ставку на разведку и добычу, яркий пример - Eni. Другие, такие как Shell, возможно, предпочтут пополнить запасы за счёт поглощений. Ходят даже слухи о возможном слиянии Shell и BP.

📊 Приложенная диаграмма показывает хронологию крупнейших сделок.
Хотя слияния происходили неравномерно, закономерные «кластеры» говорят сами за себя.

❗️ Почему это важно сейчас?
Потому что сделки такого масштаба трансформируют всю отрасль. И они редко случаются внезапно, если знать, на что обращать внимание.

Поделитесь своим мнением в комментариях:
🔵Есть ли сегодня компании, напоминающие Mobil в 1990-х?
🔵Какие сделки мы можем увидеть в ближайшие годы?

📱 https://www.tg-me.com/EnergyAnalytics

🛢 На прошлой неделе мы провели наш флагманский курс по подсчету запасов нефти и газа по международным стандартам SPE-PRMS.

Участники представляли различные компании со всего Казахстана. Этот курс мы проводим с 2016 года, и за это время в нем приняли участие более 250 специалистов по подсчетам запасов.

Как автор и ведущий этого курса, хочу отметить, что я являюсь сертифицированным специалистом по подсчету запасов, став первым казахстанцем, вошедшим в глобальную профессиональную организацию по оценкам запасов SPEE (Society of Petroleum Evaluation Engineers).

⚡️Наша цель — сделать этот курс доступным для как можно большего числа профессионалов в Казахстане и за его пределами.

Спасибо всем участникам за активную работу и интерес к теме!

🔜 Следующий курс планируем провести в г. Астана в сентябре. Если вы заинтересованы, просим оставить комментарий, мы обязательно с вами свяжемся!

📌 В рамках курса участники проходили практические упражнения:
✔️объемный метод подсчета запасов (volumetrics),
✔️анализ кривых падения (decline curve analysis),
✔️экономическая оценка запасов с учетом дисконтной ставки,
✔️расчет рыночной стоимости (fair market value),
✔️внутренняя норма доходности (IRR) и индекс доходности (PI).

До встречи на следующих обучениях!
С уважением,
Команда ENERGY ANALYTICS

📱 https://www.tg-me.com/EnergyAnalytics

🔥 Елімізде газдың қоры неге аз?

Қазақстан жылына небәрі 30 млрд текше метр тауарлы газ өндіреді. Қасымыздағы Өзбекстанның өндірісінен 1,5 есе аз. Тағы 30 млрд текше метр газ кен орындарына қайта айдалады немесе электр энергиясын өндіруге жұмсалады. Оның үстіне, өткен жылы Ресейден 3,8 млрд текше метр газ ішкі тарифтен қымбат бағамен импортталды.

Ал мұндай қайшылықтың басты себебі – жер астындағы газ қорын бағалаудың ескірген стандарттарын қолданудан туып отыр. Қазақстан да, Өзбекстан да әлі күнге Кеңес Одағынан мұра болып қалған Пайдалы қазбалар қорлары жөніндегі мемлекеттік комиссия жүйесін қолданады (ГКЗ). Бұл жүйе бойынша газ қорлары құр техникалық өлшемдер негізінде ғана есептеліп, техникалық және геологиялық деректерге негізделеді. Бірақ экономикалық тұрғыдан тиімділігі, яғни нарық бағалары мен шығындары ескерілмейді. Соның салдарынан ресми мәлімделген қорлар мен нақты игерілетін газ көлемі арасында үлкен алшақтық пайда болады.

PRMS (Petroleum Resources Management System) – табиғи ресурстардың қорларын бағалаудың халықаралық жүйесі, әлемдік стандарт. Оны әлем елдері мен компанияларының кемі 80%-ы қолданады. Әлемдегі банктер, биржалар, инвесторлар да осы жүйені құптайды. Инвесторлар да PRMS-ті таңдайды. Ал Пайдалы қазбалар қорлары жөніндегі мемлекеттік комиссия жүйесі бойынша есептелген қорларды мойындамайды. Себебі оның деректері 5 жылда, кейде 10 жылда бір жаңартылады, ал PRMS бойынша ақпарат жыл сайын жаңарып отырады. Онда мұнай бағасы, нарық конъюнктурасы, технологиялық өзгерістер сияқты факторлар ескеріліп, газ қорлары жыл сайын қайта бағаланады.

Инвесторлардың одақ заманынан қалған бағалау жүйесін мойындамайтын тағы бір себебі, оның есептерін тәуелсіз сарапшылар дайындайды. Олар қорлар туралы деректерге өз түзетулерін енгізеді. Мысалы, мұнай бағасын 100 немесе 150 доллар деп көрсете алады. Ал PRMS жүйесінде мұнай бағасы соңғы 12 айдағы бағадан жоғары болмауы керек деген қатаң талап бар.

Бұл ескі жүйені Кеңес Одағы сонау 1983 жылы қабылдаған, соны Қазақстан 2005 жылы енгізе салған. Дегенмен еліміз кейін 2015 жылы PRMS жүйесіне көшпекші болды. Жоспар бойынша 10 жылдан соң, яғни 2024 жылы халықаралық жүйеге толық көшіп болуымыз керек болған. Бұл міндет «Ұлт жоспары» және басқа бағдарламалық құжаттарда көрсетілді. Бірақ 2023 жылы бұл мәселемен айналысқан жұмыс тобы көшпейтінімізді мәлімдеді. Себебі жұмыс тобындағылардың көбі ескі жүйеде жұмыс істейтін еді.

Негізі заманауи жүйеге көшу қиын емес. Мысалы, Қатар небәрі 3-4 ай ғана жұмсаған. Қазақстан, Өзбекстан, Түрікменстан, Ресей және Әзербайжан сияқты елдер әлі де кеңестік жүйеде отыр. Ресейде тіпті көптеген компания екі жүйе бойынша қатар есеп беретін болған. Бірі – мемлекет үшін ескі жүйені, екіншісі – инвесторлар үшін PRMS жүйесін қолданады. Сондықтан егер Қазақстан PRMS жүйесіне көшсе, мемлекет қорлар туралы нақты, жаңартылған деректерді алар еді. Нақты мәліметтер белгілі болған соң инвесторлар да келе бастар еді.

Дереккөз: Жас Алаш

📱 https://www.tg-me.com/EnergyAnalytics

Уже давно пишу о том, что акционеры Карачаганакского месторождения не намерены строить газоперерабатывающий завод (ГПЗ). При этом важно отметить, что обсуждение строительства ГПЗ ведётся с 1999 года.

Изначально, на мой взгляд, ГПЗ планировался как ключевой элемент третьей фазы разработки месторождения. Однако акционеры так и не приступили к её полноценной реализации. Вместо этого была запущена программа продления второй фазы, в которую были включены отдельные элементы третьей, в том числе увеличение объёмов закачки газа — но без главного инфраструктурного объекта — газоперерабатывающего завода.

Почему акционеры не строят ГПЗ?

1. Срок действия лицензионного соглашения: Контракт по ОСРП истекает в начале 2038 года, и текущие партнёры скорее всего не видят экономической целесообразности в реализации капиталоёмкого проекта с горизонтом окупаемости, выходящим за пределы срока действия соглашения. Также не исключено, что вопрос строительства ГПЗ может рассматриваться акционерами как элемент переговоров о продлении срока действия контракта еще на 10-20 лет.

2. Стратегия закачки газа: С 2004 года, на основании утверждённой госпроектной документации, на месторождении осуществляется масштабная закачка попутного газа в пласт для поддержания пластового давления. Эта практика остаётся основой стратегии разработки по сей день.

3. Объёмы закачки: На месторождении Карачаганак в Западном Казахстане ежегодно закачивается ~15 млрд м³ газа обратно в пласт, что составляет половину от общего объёма товарного газа в стране. Более того, ожидается рост этого показателя до 20 млрд м3 и выше до 2030 года.

4. Приоритеты развития под вопросом: Учитывая, что 85% газовых запасов Казахстана сосредоточены на трёх гигантских месторождениях — Тенгиз, Кашаган, Карачаганак, встаёт важнейший стратегический вопрос:

почему исторически утверждённые планы развития со стороны государства делали ставку на закачку газа, а не на его переработку, поставку на внутренний рынок, экспорт и развитие сопутствующих отраслей — таких как нефтегазопереработка и нефтехимия?

Почему и сейчас, по-прежнему не предполагает приоритетного использования газа для производства, переработки, внутреннего распределения и экспорта, а также для развития газохимической промышленности?

Это ключевой вопрос, который требует не только технической, но и стратегической переоценки — в интересах национальной энергобезопасности и промышленного развития Казахстана.

📱 https://www.tg-me.com/EnergyAnalytics

⚡️❗️❗️❗️❗️Акционеры Карачаганака не намерены инвестировать в Карачагагакский ГПЗ мощностью 4 млрд м3

В кулуарах AIF ряд источников поделились мнением относительно решения акционеров Карачаганакского Газоперерабатывающего завода, которые они должны озучить завтра.

К сожалению, ряд акционеров не готовы пойти на встречу к просьбе Республики по наращиванию мощностей товарного газа. Инвесторы предлагают Казахстану покрыть разницу в стоимости ГПЗ - порядка $1 млрд, ибо им не выгодно: цена EPC-подрядчика - $3,7 млрд, а акционеры готовы выделить лишь $2,7 млрд. Более того, инвесторами предлагается уладить текущие арбитражные разбирательства.

Мы рады, что Республика (читать как Полномочный орган PSA) не приняла условия акционеров, а готова своими силами (КМГ и/или партнеры-инвесторы) реализовать строительство ГПЗ. Ведь инвесторы уйдут, а ГПЗ останется: будет служить следующему поколению (газа на Карачаганаке достаточно).

При этом для ускорения процесса строительства ГПЗ ЕРС-генподрядчик останется (Hyundai Engineering), но для удешевления строительной части работ будет заменен подрядчик по строительству (меньше итальянцев на казахстанких проектах).

@NRG_monitor: странное решение акционеров, ведь согласно ОСРП все затраты подлежат к возмещению. К примеру, завтра старый Оренбургский ГПЗ встанет на неопределенный срок - что тогда?
Можно смело констатировать, что никаких переговоров по продлению ОСРП Карачаганака не будет! Жму руку действующему менеджменту PSA!

🔵 Газовый бумеранг: про обратную закачку газа (часть 3)

Продолжая нашу серию постов о закачке газа, сегодня обратим внимание на мировую практику. В этом контексте стоит выделить два основных аспекта.

Во-первых, в странах, где нефтегазый сектор играет ключевую роль в экономике, объемы закачки газа в целом оставались на низком уровне. Например, в Ираке, Египте и Катаре за последние 10 лет доля обратной закачки газа составляла менее 5% от общего объема его добычи. В 2022 году эти показатели снизились до 1-2%.

Во-вторых, во многих странах наблюдается тенденция сокращения объемов обратной закачки газа. Например, в Норвегии этот показатель сократился почти в три раза, с 28% в 2011 году до 10% в 2022 году. Азербайджан также снизил объем закачки на 5% за период с 2011 по 2022 годы, с 22% до 17% соответственно. Подобная тенденция также отмечается в Иране, Алжире и Малайзии.

Тем не менее, следует отметить, что в некоторых странах уровень обратной закачки газа остается стабильным. Например, в Объединенных Арабских Эмиратах этот показатель по-прежнему составляет 26%, а в Казахстане он держится на уровне плюс-минус 30%. Однако, согласно прогнозам, к 2030 году доля закачки у нас может вырасти приблизительно до 50%.

Думаю, снижение закачки газа на международной практике заслуживает внимания и изучения для нас. Кроме того, как отмечал в предыдущих постах, основная часть обратной закачки в Казахстане происходит и будет происходить на трех крупных месторождениях. При такой динамике важно осознавать, что мы можем стать уязвимыми перед импортом, особенно учитывая растущий дефицит газа и увеличение его потребления.

Часть 1. Газовый бумеранг: про обратную закачку газа
Часть 2. Газовый бумеранг: про обратную закачку газа

💬 https://www.tg-me.com/EnergyAnalytics

🔥 Международные нефтегазовые компании наращивают долю запасов газа в своих портфелях

Предлагаем инфографику по динамике изменений доли запасов нефти в портфелях ведущих энергетических компаний за последние 10 лет.

С развитием энергетического перехода, различия в экономической и стратегической значимости видов УВ запасов становятся еще более актуальными.

Запасы сырой нефти остаются маржинальными активами для большинства производителей. Высокая доля нефти в подтверждённых запасах указывает на сильную зависимость от ликвидных рынков. С другой стороны, компании с упором на газовые активы могут быть более устойчивыми в долгосрочной перспективе. Это также будет соответствовать трендам энергетического перехода.

Что показывают данные с 2014 по 2024 гг:
• ExxonMobil: 54% → 43% ↓
• Chevron & Shell: ~53–47% → 40% ↓
• BP: 53% → 59% ↑
• Petrobras: 85% → 85% ↔ (компания всегда была сфокусирована на нефти)
• Total & Equinor: ~40–45% ↔ (сбалансированные портфели)
• Eni: ~50% ↔ (стабильно)
• PetroChina: 47% → 35% ↓ (нуждаются в газе больше)
• Equinor: ~40%

Анализ показывает, что компании с исторически высокой долей нефти в портфеле продолжают сохранять ориентир на нефтяные запасы. В то же время вызывает интерес тенденция среди американских компаний, которые традиционно считались лидерами по добыче нефти. Доля нефтяных запасов в портфелях компаний постепенно сокращается, придавая большее значение природному газу.

Структура запасов в портфели - это не весь ответ, но важный ориентир. Опыт ведущих компаний показывает: несмотря на значимость и важность нефти, акцент начинает смещается в сторону газа. Учитывая эти глобальные тенденции, для нашей страны также важно адаптировать стратегию с учетом возрастающей роли газа в УВ секторе.

А на Ваш взгляд, снижение доли нефти в портфеле компаний это просто адаптация к текущим колебаниям или шаг к устойчивому будущему?

📱 https://www.tg-me.com/EnergyAnalytics

📍 60-я ежегодная конференция SPEE | Взгляд в будущее нефтегазового Казахстана

Как основатель и руководитель компании Energy Analytics, горжусь тем, что с 2019 года стал первым представителем Казахстана, вошедшим в профессиональное сообщество Society of Petroleum Evaluation Engineers (SPEE) — единственной в мире организации, специализирующейся на оценке запасов углеводородов. Сегодня уже шесть специалистов из Казахстана являются членами SPEE, и мы активно развиваем в стране консалтинг и обучение по системе SPE PRMS — международному стандарту оценки и управления запасами нефти и газа.

Наша команда в Energy Analytics способствует внедрению лучших мировых практик и поддерживает национальные компании на пути повышения стандартов оценки ресурсов. Хотя пока не удалось сформировать официальное казахстанское отделение SPEE из-за нехватки минимального числа участников, мы уверены, что это лишь вопрос времени.

SPEE насчитывает около 500 членов, большинство из которых — специалисты из Северной Америки и Европы, а также региональные отделения в Латинской Америке, Австралазии и на Ближнем Востоке, одним из основателей которых я являюсь.

Отдельно хочу отметить тех, кто своим профессионализмом и опытом вдохновляет нас идти вперёд. Среди них — Билл Земполич, чья работа в Казахстане, включая руководство геологоразведкой Кашагана и развитие Тенгиза, заложила основы современной отрасли.

На конференции было представлено много интересных материалов и новых подходов к оценке запасов и управлению ресурсами, которые открывают новые возможности для отрасли. После моего возвращения из США планирую подробно поделиться ключевыми инсайтами и практическими рекомендациями здесь, в нашем канале.

Следите за обновлениями — впереди много полезного!

📱 https://www.tg-me.com/EnergyAnalytics