Покупателям нужна пауза
Главная макропубликация сегодня — индекс уверенности потребителей от Conference Board (консенсус: 94 пункта). Ожидается, что обеспокоенность населения возможным ростом цен негативно повлияет на показатель, в результате он продолжит снижаться четвертый месяц подряд. Также выйдет статистика продаж новых домов за февраль (консенсус: 677,5 тыс.).
Тарифная политика Трампа остается главным фактором неопределенности. Комментарии президента в отношении взаимных тарифов уже оказали заметное положительное влияние на настроения инвестсообщества. После интенсивного роста акций возможен переход к консолидации.
Белый дом планирует ввести пошлину 25% для стран, закупающих нефть и газ у Венесуэлы. В ближайшее время ожидаются новости о тарифах на автомобили, фармацевтику и алюминий. Представители ЕС и Индии ведут переговоры с администрацией Трампа. Американские экспортеры лоббируют смягчение торговых правил в свою пользу. Любые изменения в политике Трампа могут вызвать резкие колебания рынка.
Главная макропубликация сегодня — индекс уверенности потребителей от Conference Board (консенсус: 94 пункта). Ожидается, что обеспокоенность населения возможным ростом цен негативно повлияет на показатель, в результате он продолжит снижаться четвертый месяц подряд. Также выйдет статистика продаж новых домов за февраль (консенсус: 677,5 тыс.).
Тарифная политика Трампа остается главным фактором неопределенности. Комментарии президента в отношении взаимных тарифов уже оказали заметное положительное влияние на настроения инвестсообщества. После интенсивного роста акций возможен переход к консолидации.
Белый дом планирует ввести пошлину 25% для стран, закупающих нефть и газ у Венесуэлы. В ближайшее время ожидаются новости о тарифах на автомобили, фармацевтику и алюминий. Представители ЕС и Индии ведут переговоры с администрацией Трампа. Американские экспортеры лоббируют смягчение торговых правил в свою пользу. Любые изменения в политике Трампа могут вызвать резкие колебания рынка.
Инвесторы остаются в режиме ожидания
Рынок ждет решений по ввозным пошлинам, вступающим в силу 2 апреля. Обсуждение двухэтапного подхода в Белом доме лишь усилило скептицизм, оставляя открытым вопрос: тарифы станут инструментом переговоров или способом пополнения бюджета? Ожидается, что ограничения могут по факту оказаться менее масштабными, чем ожидалось, и распространиться лишь на государства с хроническим торговым дефицитом с США. Импортеры американских товаров без пошлин могут избежать санкций. Смягчение риторики Белого дома привело к снижению «индекса страха» VIX с 21 до 17 пунктов — минимума месячной давности.
Сегодня в центре внимания предварительные данные по заказам на товары длительного пользования за февраль. Прогнозируется снижение на 1%. Без учета транспортного сектора ожидается рост на 0,2% после нулевой динамики месяцем ранее.
Рынок ждет решений по ввозным пошлинам, вступающим в силу 2 апреля. Обсуждение двухэтапного подхода в Белом доме лишь усилило скептицизм, оставляя открытым вопрос: тарифы станут инструментом переговоров или способом пополнения бюджета? Ожидается, что ограничения могут по факту оказаться менее масштабными, чем ожидалось, и распространиться лишь на государства с хроническим торговым дефицитом с США. Импортеры американских товаров без пошлин могут избежать санкций. Смягчение риторики Белого дома привело к снижению «индекса страха» VIX с 21 до 17 пунктов — минимума месячной давности.
Сегодня в центре внимания предварительные данные по заказам на товары длительного пользования за февраль. Прогнозируется снижение на 1%. Без учета транспортного сектора ожидается рост на 0,2% после нулевой динамики месяцем ранее.
📉 Акции Nvidia падают — новые риски в Китае
Вчера акции Nvidia Corp. (NVDA) снизились более чем на 5% из-за опасений, связанных с ужесточением требований Китая к энергопотреблению чипов.
Китайский регулятор рекомендует использовать в дата-центрах чипы с более высокими стандартами энергопотребления. Эти нормы были анонсированы еще в прошлом году, но только сейчас начали активно обсуждаться.
Почему это важно для Nvidia?
Компания разрабатывает специальные версии своих чипов для Китая, чтобы соответствовать требованиям США. Но эти версии не проходят новые ограничения по энергоэффективности. В итоге для китайских компаний самым очевидным выбором становится чип Ascend 910C от Huawei.
Китай остается одним из ключевых рынков для Nvidia: в 2025ФГ выручка от КНР составила $17 млрд (~13% от общего объема).
Теперь Nvidia, вероятно, придется в очередной раз адаптировать свои чипы, чтобы удержать клиентов. Однако на это может уйти 3–6 месяцев, а сроки внедрения новых норм в Китае пока остаются неопределенными.
Вчера акции Nvidia Corp. (NVDA) снизились более чем на 5% из-за опасений, связанных с ужесточением требований Китая к энергопотреблению чипов.
Китайский регулятор рекомендует использовать в дата-центрах чипы с более высокими стандартами энергопотребления. Эти нормы были анонсированы еще в прошлом году, но только сейчас начали активно обсуждаться.
Почему это важно для Nvidia?
Компания разрабатывает специальные версии своих чипов для Китая, чтобы соответствовать требованиям США. Но эти версии не проходят новые ограничения по энергоэффективности. В итоге для китайских компаний самым очевидным выбором становится чип Ascend 910C от Huawei.
Китай остается одним из ключевых рынков для Nvidia: в 2025ФГ выручка от КНР составила $17 млрд (~13% от общего объема).
Теперь Nvidia, вероятно, придется в очередной раз адаптировать свои чипы, чтобы удержать клиентов. Однако на это может уйти 3–6 месяцев, а сроки внедрения новых норм в Китае пока остаются неопределенными.
Тарифы Трампа на стороне «медведей»
Сегодня будет опубликована финальная оценка ВВП за четвертый квартал 2024 года (консенсус: +2,3% кв/кв). Выйдут еженедельные данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 226 тыс.). Нормой считаем значения до 250 тыс., на более высокий результат рынок может отреагировать негативно. Будет представлена статистика торгового баланса за февраль. В прогноз закладывается дефицит на уровне $135 млрд. Данные скорректируют оценку импортной составляющей ВВП, которая перед вводом пошлин в январе продемонстрировала аномальный рост, оказав негативное влияние на базовый показатель экономики.
Быстро меняющиеся планы Белого дома в отношении внешнеторговой политики усиливают неопределенность, что заставляет инвесторов пересматривать свои ориентиры по глобальной торговле и экономическому росту.
Сегодня «быкам» необходимо удержаться выше 5700. Если это не удастся, бенчмарк вновь опустится ниже всех ключевых скользящих средних, а покупатели окажутся в уязвимом положении.
Сегодня будет опубликована финальная оценка ВВП за четвертый квартал 2024 года (консенсус: +2,3% кв/кв). Выйдут еженедельные данные числа обращений за пособием по безработице (консенсус: 226 тыс.). Нормой считаем значения до 250 тыс., на более высокий результат рынок может отреагировать негативно. Будет представлена статистика торгового баланса за февраль. В прогноз закладывается дефицит на уровне $135 млрд. Данные скорректируют оценку импортной составляющей ВВП, которая перед вводом пошлин в январе продемонстрировала аномальный рост, оказав негативное влияние на базовый показатель экономики.
Быстро меняющиеся планы Белого дома в отношении внешнеторговой политики усиливают неопределенность, что заставляет инвесторов пересматривать свои ориентиры по глобальной торговле и экономическому росту.
Сегодня «быкам» необходимо удержаться выше 5700. Если это не удастся, бенчмарк вновь опустится ниже всех ключевых скользящих средних, а покупатели окажутся в уязвимом положении.
Статистика личных расходов может увеличить распродажи
В фокусе внимания будут данные дефлятора PCE, а также статистика потребительских расходов за февраль (консенсус: +0,5%), которая станет важным ориентиром для уточнения прогноза ВВП за первый квартал. Высокая волатильность показателя контрольной группы в розничных продажах добавляет неопределенности, поэтому нельзя исключать и возможность положительного сюрприза.
Университет Мичигана представит финальную оценку индекса настроений потребителей, которые, по предварительным данным, поднялись до многолетних максимумов, однако Джером Пауэлл призвал не придавать этому скачку большого значения.
Повышенный интерес продолжает вызывать тема ввозных пошлин. Политика Белого дома вынуждает государства-партнеры думать о совместном «мощном» ответе и взаимных тарифах на продукцию, импортируемую из США. Все это усиливает неопределенность. В то же время выходящие в эту пятницу важные макроэкономические данные способны определить основной вектор движения котировок.
В фокусе внимания будут данные дефлятора PCE, а также статистика потребительских расходов за февраль (консенсус: +0,5%), которая станет важным ориентиром для уточнения прогноза ВВП за первый квартал. Высокая волатильность показателя контрольной группы в розничных продажах добавляет неопределенности, поэтому нельзя исключать и возможность положительного сюрприза.
Университет Мичигана представит финальную оценку индекса настроений потребителей, которые, по предварительным данным, поднялись до многолетних максимумов, однако Джером Пауэлл призвал не придавать этому скачку большого значения.
Повышенный интерес продолжает вызывать тема ввозных пошлин. Политика Белого дома вынуждает государства-партнеры думать о совместном «мощном» ответе и взаимных тарифах на продукцию, импортируемую из США. Все это усиливает неопределенность. В то же время выходящие в эту пятницу важные макроэкономические данные способны определить основной вектор движения котировок.
➖ Фондовый рынок США. Иммунитет к стрессу. В краткосрочной перспективе инвестсообщество может выработать толерантность к противоречивым новостям на тему импортных тарифов.
➖ Трамп не оставляет рынкам пути назад.
➖ Внешнеторговая политика США останется в центре внимания биржевых игроков в течение ближайших полутора недель. Технически перспективы S&P 500 выглядят смешанно-позитивными.
👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global.
➖ Трамп не оставляет рынкам пути назад.
➖ Внешнеторговая политика США останется в центре внимания биржевых игроков в течение ближайших полутора недель. Технически перспективы S&P 500 выглядят смешанно-позитивными.
👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global.
Forwarded from Freedom On Air
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Эфир будет полезен, если вы:
Узнаете, как выбирать опционные контракты для краткосрочных и среднесрочных сделок
Получите знания, которые помогут избежать убыточных опционных сделок
Увидите, как можно использовать опционы для спекуляций или хеджирования своих позиций
Начало в 20:30 по Астане | 18:30 по Москве | 11:30 по Нью-Йорку
Чтобы принять участие — вступайте в Telegram-канал мастер-класса. Там завтра выйдет первый образовательный пост про опционы. Так вы сможете освежить знания перед мастер-классом
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Freedom On Air
Интернет в самолёте или в глухой деревне — заслуга спутниковой связи. Они дают быстрый интернет и хорошую связь почти в любой точке на планете. Среди основных пользователей спутниковой связи — военные министерства и президентские самолёты, а значит это правда надёжно
Как спутниковая связь работает и как на этом заработать частным инвесторам? Джей Вудс узнал ответы на эти вопросы у представителей компании Gilat Satellite Networks
В гостях — президент коммерческого подразделения Рон Левин из Gilat Satellite Networks и президент Gilat Stellar Blu Трейси Трент
Смотрите выпуск на нашем YouTube-канале
https://www.youtube.com/watch?v=X_Hv7KDD8Cc
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ребалансировка фондов поддержит акции
Сегодня пенсионные фонды проведут ребалансировку портфелей, что способно вызывать всплески волатильности на биржах. С учетом негативной динамики акций в последние дни ожидается, что фонды будут покупать акции и продавать облигации, чтобы вернуть целевые пропорции. Этот фактор может оказать краткосрочную поддержку котировкам долевых бумаг. В макроэкономическом календаре наибольший интерес представляет публикация индексов деловой активности Чикаго и Далласа.
Отметим достижение ценами на золото нового исторического максимума, которое должно продолжить оказывать поддержку акциям компаний с экспозицией на этот металл и серебро. Freedom Finance Global выделяет как наиболее перспективные Wheaton Precious Metals (WPM), Pan American Silver (PAAS), Coeur Mining (CDE), Endeavour Silver Corp (EXK), Hecla Mining (HL), First Majestic Silver (AG), IAMGOLD Corporation (IAG).
Сегодня пенсионные фонды проведут ребалансировку портфелей, что способно вызывать всплески волатильности на биржах. С учетом негативной динамики акций в последние дни ожидается, что фонды будут покупать акции и продавать облигации, чтобы вернуть целевые пропорции. Этот фактор может оказать краткосрочную поддержку котировкам долевых бумаг. В макроэкономическом календаре наибольший интерес представляет публикация индексов деловой активности Чикаго и Далласа.
Отметим достижение ценами на золото нового исторического максимума, которое должно продолжить оказывать поддержку акциям компаний с экспозицией на этот металл и серебро. Freedom Finance Global выделяет как наиболее перспективные Wheaton Precious Metals (WPM), Pan American Silver (PAAS), Coeur Mining (CDE), Endeavour Silver Corp (EXK), Hecla Mining (HL), First Majestic Silver (AG), IAMGOLD Corporation (IAG).
Трамп вводит пошлины, TikTok под угрозой запрета, а инвесторы ждут отчёт Tesla по поставкам и данные по рынку труда.
🇺🇸Подробнее в обзоре https://youtu.be/WnM2TF1ajag
🇺🇸Подробнее в обзоре https://youtu.be/WnM2TF1ajag
YouTube
Американский рынок штормит
Еженедельный обзор фондового рынка США от Freedom Finance Global.
Трамп вводит пошлины, TikTok под угрозой запрета, а инвесторы ждут отчёт Tesla и данные по рынку труда. Разбираем, что это значит для фондового рынка и какие акции могут выстрелить.
00:00…
Трамп вводит пошлины, TikTok под угрозой запрета, а инвесторы ждут отчёт Tesla и данные по рынку труда. Разбираем, что это значит для фондового рынка и какие акции могут выстрелить.
00:00…
Forwarded from Freedom On Air
Сегодня мы решили приоткрыть завесу и наконец рассказать, как у нас получается достигать таких результатов в трейдинге
Отрываем от сердца. Читайте, запоминайте и никогда не используйте
А полезные советы будем раздавать уже в четверг, 3 апреля, на бесплатном мастер-классе «Как увеличить эффективность сделок с помощью опционов». Там расскажем, как обдуманно выбирать опционные сделки и как на них заработать
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Макрорелизы готовят интригу
Ключевой публикацией сегодня будет индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе от ISM за март (консенсус: 49,5). Мы ожидаем, что показатель превысит 50 пунктов, указав на стабилизацию ситуации в промышленности. В фокусе внимания будут комментарии о ценовом давлении и динамике новых заказов.
Выйдет отчет JOLTS за февраль. В прогноз количества открытых вакансий закладывается показатель на уровне 7,7 млн. Негативную реакцию способен вызвать результат ниже 7,4 млн, а позитивную — показатель выше 8 млн. С учетом того, что в последнее время на рынке все больше говорят о рисках рецессии, реакция на релизы PMI и JOLTS может быть острее, чем обычно.
Основным сдерживающим активность фактором остается тарифная политика. Анонс пошлин в отношении товаров из ряда стран запланирован на 2 апреля. Главная неопределенность связана с ответными шагами внешнеэкономических партнеров США, которые грозят привести к эскалации торговой войны.
Ключевой публикацией сегодня будет индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе от ISM за март (консенсус: 49,5). Мы ожидаем, что показатель превысит 50 пунктов, указав на стабилизацию ситуации в промышленности. В фокусе внимания будут комментарии о ценовом давлении и динамике новых заказов.
Выйдет отчет JOLTS за февраль. В прогноз количества открытых вакансий закладывается показатель на уровне 7,7 млн. Негативную реакцию способен вызвать результат ниже 7,4 млн, а позитивную — показатель выше 8 млн. С учетом того, что в последнее время на рынке все больше говорят о рисках рецессии, реакция на релизы PMI и JOLTS может быть острее, чем обычно.
Основным сдерживающим активность фактором остается тарифная политика. Анонс пошлин в отношении товаров из ряда стран запланирован на 2 апреля. Главная неопределенность связана с ответными шагами внешнеэкономических партнеров США, которые грозят привести к эскалации торговой войны.
💡Инвестидея: Healthpeak Properties
Healthpeak Properties – один из ведущих инвестиционных фондов и девелоперов недвижимости в сфере медицины. Компания владеет объектами в трех сегментах: амбулаторные медцентры, лаборатории и жилье для пожилых.
📈Инвестиционные тезисы
• Растущий рынок. Население США старше 80 лет вырастет на 36% за 10 лет, что увеличит спрос на амбулаторные клиники и реабилитационные центры. Медуслуги остаются востребованными вне зависимости от экономических циклов.
• Привлекательные мультипликаторы. Дивидендная доходность – 5,9%, выше среднего по сектору.
• Оптимизация портфеля. DOC продала непрофильные активы на $1,3 млрд, сосредоточившись на ключевых рынках – Сан-Диего, Бостоне и Далласе. Часть средств направлена на выкуп акций, что подтверждает уверенность менеджмента в перспективах компании.
• Высокая заполняемость. Из 697 объектов – 524 амбулаторные медицинские центры. Заполняемость – 92%, что обеспечивает стабильные арендные поступления.
🎯 Целевая цена: $24.
#инвестидея
Healthpeak Properties – один из ведущих инвестиционных фондов и девелоперов недвижимости в сфере медицины. Компания владеет объектами в трех сегментах: амбулаторные медцентры, лаборатории и жилье для пожилых.
📈Инвестиционные тезисы
• Растущий рынок. Население США старше 80 лет вырастет на 36% за 10 лет, что увеличит спрос на амбулаторные клиники и реабилитационные центры. Медуслуги остаются востребованными вне зависимости от экономических циклов.
• Привлекательные мультипликаторы. Дивидендная доходность – 5,9%, выше среднего по сектору.
• Оптимизация портфеля. DOC продала непрофильные активы на $1,3 млрд, сосредоточившись на ключевых рынках – Сан-Диего, Бостоне и Далласе. Часть средств направлена на выкуп акций, что подтверждает уверенность менеджмента в перспективах компании.
• Высокая заполняемость. Из 697 объектов – 524 амбулаторные медицинские центры. Заполняемость – 92%, что обеспечивает стабильные арендные поступления.
🎯 Целевая цена: $24.
#инвестидея
Тарифный план: напугать, а затем уступить?
Инвесторы ждут заявления Трампа о «взаимных пошлинах» после закрытия сессии. Неопределенность высока: эффективная ставка на импорт может превысить 10% – максимум с 1940-х. Президент называет ограничения «очень мягкими», но идея универсальных тарифов в размере 20% по-прежнему обсуждается. Также на повестке остается и многоуровневая система с фиксированными ставками для разных стран, и более гибкий индивидуальный подход. Министр финансов Бессент заявил, что тарифы будут установлены на максимуме, после чего партнёры могут обсуждать их снижение.
Оценить влияние на рынок сложно: многое зависит от деталей – отсрочек, исключений. В переговорных практиках команда Команда Трампа часто использует тактику жесткого давления с последующими уступками. Обычно это ведет к резким движениям рынка: сначала снижение, затем отскок.
Инвесторы ждут отчет ADP о рабочих местах в частном секторе (120 тыс.), а до начала сессии Tesla (TSLA) представит данные по квартальным продажам.
Инвесторы ждут заявления Трампа о «взаимных пошлинах» после закрытия сессии. Неопределенность высока: эффективная ставка на импорт может превысить 10% – максимум с 1940-х. Президент называет ограничения «очень мягкими», но идея универсальных тарифов в размере 20% по-прежнему обсуждается. Также на повестке остается и многоуровневая система с фиксированными ставками для разных стран, и более гибкий индивидуальный подход. Министр финансов Бессент заявил, что тарифы будут установлены на максимуме, после чего партнёры могут обсуждать их снижение.
Оценить влияние на рынок сложно: многое зависит от деталей – отсрочек, исключений. В переговорных практиках команда Команда Трампа часто использует тактику жесткого давления с последующими уступками. Обычно это ведет к резким движениям рынка: сначала снижение, затем отскок.
Инвесторы ждут отчет ADP о рабочих местах в частном секторе (120 тыс.), а до начала сессии Tesla (TSLA) представит данные по квартальным продажам.
Стратегический_обзор_на_IIкв_2025г_и_на_2025г.pdf
12.1 MB
💭Умный инвестор – реалист, который продает оптимистам и покупает у пессимистов
I квартал поставил инвесторов перед непростым выбором. Новая тарифная политика США создала волну неопределенности, что сказалось на котировках. Однако именно в такие моменты открываются самые интересные возможности для тех, кто умеет анализировать рынок.
На фоне пересмотра прогнозов по ВВП и инфляции аналитики Freedom Finance Global сохраняют умеренно оптимистичный взгляд на перспективы 2025 года. Текущая коррекция позволила улучшить оценки активов, особенно в таких секторах, как технологии, финансы и здравоохранение, которые демонстрируют устойчивость даже в турбулентных условиях.
Ключевая рекомендация — баланс между осторожностью и решительностью. Важно фокусироваться на качественных активах с проверенной бизнес-моделью. Технологические лидеры и сильные финансовые институты могут стать основой портфеля в этот переходный период.
Стратегия и прогнозы на II квартал – в обзоре от аналитиков Freedom Finance Global⬆️
I квартал поставил инвесторов перед непростым выбором. Новая тарифная политика США создала волну неопределенности, что сказалось на котировках. Однако именно в такие моменты открываются самые интересные возможности для тех, кто умеет анализировать рынок.
На фоне пересмотра прогнозов по ВВП и инфляции аналитики Freedom Finance Global сохраняют умеренно оптимистичный взгляд на перспективы 2025 года. Текущая коррекция позволила улучшить оценки активов, особенно в таких секторах, как технологии, финансы и здравоохранение, которые демонстрируют устойчивость даже в турбулентных условиях.
Ключевая рекомендация — баланс между осторожностью и решительностью. Важно фокусироваться на качественных активах с проверенной бизнес-моделью. Технологические лидеры и сильные финансовые институты могут стать основой портфеля в этот переходный период.
Стратегия и прогнозы на II квартал – в обзоре от аналитиков Freedom Finance Global⬆️