Telegram Web Link
Обновление: торги по ETOR.US начнутся в 16:15 по Астане. Все ранее выставленные приказы нужно выставить заново.
Индексы S&P500 и Nasdaq демонстрируют признаки консолидации после шести дневной серии роста...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продолжили рост с признаками замедления. SPX показал околонулевую динамику консолидируясь у верхней границы локального восходящего канала, закрепившись выше локального уровня 5875. NDQ демонстрировал попытку прокола верхней границы восходящего канала и приблизился к уровню сопротивления на 21300.

🔆Сегодня. Фьючерсы на S&P500 и Nasdaq находятся в небольшом минусе. Фьючерсы SPX откатывают к своему уровню поддержки 5830, ближайшим сопротивлением остается верхняя граница восходящего апрельского канала и уровень 6000. NQ также показывает небольшой откат от верхней границы восходящего канала, ближайшим уровнем поддержки является зона 21145, уровень сопротивления 21700.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Макростатистика сегодня: Индекс цен производителей (PPI), число первичных заявок на получение пособий по безработице, объём розничных продаж.
Доходность казначейских облигаций США достигла максимума с марта на фоне снижения ожиданий по ставке ФРС.
Nasdaq остается сильным благодаря росту акций Nvidia, Tesla и AMD.
Доллар стабилизируется перед выходом данных по розничным продажам в США.
Инвесторы сегодня ожидают выступления главы ФРС Пауэлла на фоне ослабления рыночного оптимизма.

📊Сектора

Циклические сектора в целом продемонстрировали больше негативную динамику. Наиболее сильным закрывшись в небольшом плюсе оказался XLY, лидерами падения стали XLB, XLRE.
Сектора роста показали наиболее сильную динамику относительно других секторов. Лидерами роста стали TAN, XLK, наиболее слабыми закрывшись в минусе были IBB, MJ.
Защитные сектора показали отрицательную динамику. В небольшом минусе закрылся XLU, лидером падения стал XLV.

🌐Межрыночный анализ

Нефть пробила нижнюю границу локального восходящего канала и тестирует уровень 62.
Доходности прокололи верхнюю границу нисходящего канала и поднялись выше уровня 4,5%.
VIX тестирует поддержку в виде границы канала с 2024 года, консолидируется на уровне 18,2.
Золото корректируется и торгуется вблизи нижней границы восходящего канала.
15.05.2025 - Daily KASE.pdf
158.2 KB
Ежедневный обзор KASE (15-05-2025
Волатильность акций KASE снизилась

Вчера местный рынок провёл относительно спокойную сессию. Не было замечено скачков волатильности в акциях Kaspi и «Казахтелекома», при этом хорошие результаты показали бумаги на LSE и Nasdaq.
2025_05_16_KSPI_Buy_104_Финрезультаты_за_1_квартал_2025_года.pdf
240.2 KB
🏦Апдейт оценки по Kaspi.kz #KSPI после выхода финотчета за 1 кв. 2025 года в рамках нашего покрытия

АО "Kaspi.kz" опубликовало финансовые результаты за первый квартал 2025 года. Отчет можно назвать умеренно негативным на фоне квартального снижения чистой прибыли и ухудшения прогнозов руководства на 2025 год. Компания ожидает меньшие темпы роста доходов в двух из трех сегментов, а также чуть меньшие темпы роста чистой прибыли. Так как показатели недавно приобретенного турецкого маркетплейса Hepsiburada были включены в отчетность компании, это оказало негативное влияние на общую чистую прибыль. Тем не менее влияние было небольшим, а процентные доходы компании показали новый квартальный рекорд. В модели оценки мы обновили общие финансовые показатели и ухудшили прогнозы с учетом обновления от руководства. Также в расчетах был учтен Hepsiburada. С другой стороны, мы несколько улучшили прогнозы по процентным доходам и кредитному портфелю. Отметим общее увеличение стоимости капитала и небольшой рост курса доллара, что привело к снижению оценки. В итоге наша обновленная целевая цена одной АДР Kaspi.kz снизилась до $104 с потенциалом роста в 27% от текущей цены. Рекомендация — «Покупать».
16.05.2025 - Daily KASE.pdf
157.6 KB
Ежедневный обзор KASE (16-05-2025)
Казахтелеком утвердил повышенные дивиденды

Индекс KASE снижается третью сессию подряд, но медленными темпами. Пока что преодоление уровня сопротивления в 5700 пунктов откладывается.
Индексы S&P500 и Nasdaq продолжили рост на фоне более слабых макроэкономических данных...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq завершили сессию умеренным ростом. SPX прибавил более 0,4%, в то время как Nasdaq продемонстрировал околонулевую динамику, закрывшись с незначительным приростом. SPX продолжает движение вдоль верхней границы локального восходящего канала, удерживаясь у уровня поддержки в районе 5875. Nasdaq протестировал верхнюю границу канала и уровень сопротивления в зоне 21360.

🔆Сегодня. Фьючерсы на S&P500 и Nasdaq демонстрируют околонулевую динамику. SPX продолжает движение в рамках восходящего локального канала и удерживает уровень 5835 который выступает поддержкой. Ближайшим сопротивленим является верхняя граница восходящего канала и уровень 6000. NQ консолидируется у верхней границы восходящего канала, ближайшим уровнем поддержки является зона 21145, уровень сопротивления 21700.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Цены производителей (PPI) в США неожиданно упали в апреле из-за сокращения маржи.
Снижение инфляции в США усиливает ожидания снижения ставок ФРС и способствует росту цен казначейских облигаций.
Нефть снижается: США и Иран приближаются к соглашению относительно ядерной программы Тегерана.
Пауэлл в своем выступлении предупредил о более нестабильной инфляции, поскольку последние данные демонстрируют влияние тарифов.
Более 90% компаний из списка S&P500 отчитались за 1 квартал, ~78% компаний побили прогнозы прибыли.

📊Сектора

Циклические сектора в целом продемонстрировали положительную динамику. Наибольший рост зафиксирован в ITA и XLRE, в то время как XLY завершил сессию в незначительном минусе.
Сектора роста продемонстрировали разнонаправленную динамику: лидерами выступили IBB и MJ, в то время как наибольшее снижение показали SOXX и SKYY.
Защитные сектора показали динамику роста. Лидером роста стал XLP, наименьший прирост на фоне других показал XLV.

🌐Межрыночный анализ

Нефть проюбила нижнюю границу локального восходящего канала и подходит к тесту уровня 60.
Доходности вернулись в границы нисходящего канала, снизившись до уровня 4,4%.
VIX тестирует поддержку в виде границы канала с 2024 года, консолидируется на уровне 17,8.
Золото находится вблизи ключевого уровня 3200, торгуясь чуть выше верхней границы локального нисходящего канала.
2025_05_19_KEGC_Buy_2090_Результаты_1_го_квартала_2025_года.pdf
261.4 KB
⚡️#KEGC Апдейт KEGOC после выхода отчета за 1-й квартал 2025 года

АО «KEGOC» нейтрально отчитался за 1-й квартал 2025 года. Компания продолжает демонстрировать рост выручки на фоне увеличения объемов, но темпы роста замедлились из-за снижения доходов от неосновной деятельности. К тому же показатели маржинальности снизились по сравнению с прошлым годом. Тем не менее, основным событием является существенное увеличение тарифов компании по всем основным видам услуг с 1 апреля этого года. Мы оцениваем это повышение как очень позитивный фактор для стоимости KEGOC. Компания уже со второго квартала сможет увеличить маржу, а новые тарифы снизят давление ожидаемого роста капитальных затрат на новые проекты. В итоге в модели оценки мы учли эти важные изменения. Тем не менее, вряд ли стоит ждать сильного роста дивидендов в ближайшие пару лет, пока компания будет испытывать давление на денежный поток от повышенных капитальных затрат. Также, учитывая фактические результаты, мы увеличили ожидания по себестоимости. В результате целевая цена одной акции KEGOC была повышена до 2 090 тенге, что подразумевает потенциал роста на 40%. Рекомендация — «Покупать».
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
​​На этой неделе в Штатах отчитаются крупные ритейл-сети, а также некоторые технологические компании: Home Depot, TJX, Lowe's, Palo Alto Networks и другие. Кроме того, на всю неделю запланированы речи представителей ФРС. Наконец, ждём статистику по рынку жилья. Делимся самым важным:

📄 Квартальные отчёты

Всего компаний: 381.
Отчётных компаний из индекса S&P: 16.

Крупнейшие имена:
Home Depot (HD): 20.05, BMO.
Intuit (INTU): 22.05, AMC.
TJX Companies (TJX): 21.05, BMO.
Lowe's (LOW): 21.05, BMO.
Palo Alto Networks (PANW): 20.05, AMC.
Toronto Dominion Bank (TD): 22.05, BMO
Analog Devices (ADI): 22.05, BMO.
Medtronic (MDT): 21.05, BMO.
Workday (WDAY): 22.05, AMC.
Autodesk (ADSK): 22.05, AMC.

🇺🇸 22 мая ожидаем от США данные по продажам на вторичном рынке жилья за апрель.

23 мая эту статистику дополнят продажи новых домов.

Также с понедельника по четверг запланировано много выступлений представителей американского центробанка. Следующее заседание ФРС по монетарной политике запланировано на 17-18 июня. Пока рынок на 88% уверен, что регулятор сохранит ставку без изменений на уровне 4,25-4,5% годовых.

🇪🇺 19 мая в Еврозоне выйдут финальные цифры по инфляции за апрель – индекс потребительских цен, CPI.

Желаем всем отличного настроения и прибыльных инвестиций!
19.05.2025 - Daily KASE.pdf
158.5 KB
Ежедневны йобзор KASE (19-05-2025)
KASE продолжает движение во флэте

Индекс KASE закрылся с минимальным ростом в пятницу. Котировки вновь демонстрируют признаки движения в обширном боковом тренде.
Фьючерсы S&P500 и Nasdaq снижаются после понижения кредитного рейтинга США агентством Moody's...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq завершили пятничную сессию ростом, зафиксировав 4-недельную серию роста основных индексов. SPX прибавил более 0,7%, в то время как Nasdaq 0,4% закрывшись с незначительным приростом. SPX продолжает движение вдоль верхней границы локального восходящего канала, удерживаясь у уровня поддержки в районе 5875. Nasdaq продолжил движение у верхней границы восходящего канала и закрепился выше уровня сопротивления 21360.

🔆Сегодня. Фьючерсы на S&P500 и Nasdaq демонстрируют коррекцию. SPX сохраняет движение в рамках восходящего локального канала и приближается к своему уровню поддержки 5835. NQ также снижается в рамках восходящего канала и приближается к уровню поддержки 21145. Ближайшие уровни сопротивления для SPX - 6000, для NQ - 21750.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Фьючерсы на индексы S&P500 и Nasdaq снижаются, отражая негативную реакцию рынка на понижение кредитного рейтинга США.
Доллар и казначейские облигации США также снижаются после того как Moody’s понизило кредитный рейтинг США с Aaa до Aa1.
Снижение розничных продаж в Китае усиливает давление на мировые рынки.
Цены на нефть падают на фоне негативных новостей из США и Китая.
Золото дорожает на фоне ослабления доллара и повышения системных рисков.

📊Сектора

Циклические сектора в целом продемонстрировали положительную динамику. Наибольший рост зафиксирован в XRT и XLRE, в то время как XLE завершил сессию в незначительном минусе.
Сектора роста продемонстрировали разнонаправленную динамику: лидерами выступили MJ и IBB, в минусе закрылся TAN.
Защитные сектора показали динамику роста. Опережающую динамику показал XLV, приближаясь к тесту локального наклонного канала.

🌐Межрыночный анализ

Нефть корректируется и уходит ниже ключевого уровня 62, который в данный момент выступает сопротивлением.
Доходности импульсным движением пробили верхнюю границу нисходящего канала и закрепляются выше уровня 4,5%.
VIX тестирует верхнюю границу нисходящего канала, сформированного с апрельских максимумов.
Золото пробило верхнюю границу локального нисходящего канала и уходит выше уровня 3200.
20.05.2025 - Daily KASE.pdf
157.5 KB
Ежедневны йобзор KASE (20-05-2025)
Народный банк удачно отчитался

Индекс KASE вчера подрос, однако было видно, как котировки краткосрочно опускались ниже уровня 5600 пунктов. Примечательно, что и рост индекса по итогу сессии, и снижение в течение дня были вызваны одной бумагой — Народным банком.
Фьючерсы S&P500 и Nasdaq немного снижаются, в фокусе остаются понижение кредитного рейтинга и новые торговые соглашения...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продемонстрировали околонулевую динамику, восстановившись после первоначального снижения вызванного понижением кредитного рейтинга США. SPX сохранил движение вдоль верхней границы локального восходящего канала, приблизившись к уровню сопротивления 6000. NQ также продолжил движение в рамках восходящего канала и закрепился выше уровня сопротивления 21360.

🔆Сегодня. Фьючерсы на S&P500 и Nasdaq немного откатывают. Для SPX ключевым уровнем сопротивления остаётся отметка 6000, в то время как уровень поддержки находится на уровне 5835, вблизи которого проходит МА200. NQ также незначительно корректируется и торгуется в диапазоне между основными уровнями: поддержка — 21145, сопротивление — 21750. Для сохранения позитивной динамики важно удержание индексов в границах восходящих каналов и выше своих МА.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Фондовые индексы удержались на прежних уровнях после снижения кредитного рейтинга США Moody’s.
ФРС сохраняет осторожный тон, а доходности казначейских облигаций США стабилизируются после снижения кредитного рейтинга.
Вьетнам и США начинают второй раунд торговых переговоров в Вашингтоне.
Цены на нефть корректируются на фоне опасений по поводу увеличения поставок от ОПЕК и Ирана.
Азиатские рынки растут, следуя за восстановлением Уолл-стрит.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали разнонаправленную динамику. Наибольший рост зафиксирован в ITA, в то время как XLE завершил сессию в минусе.
Сектора роста также продемонстрировали смешаную динамику: наибольший прирост показал IBB, в наибольшем минусе закрылись MJ, TAN.
Защитные сектора показали положительную динамику. Опережающую динамику сохраняет XLV приближаясь к верхней границе канала.

🌐Межрыночный анализ

Нефть тестирует поддержку в виде нижней границы локального восходящего канала.
Доходности тестируют нижнюю границу локального восходящего канала.
VIX после всплеска снижается от наклонного канала.
Золото тестирует важный уровень поддержки 3200 и нисходящую наклонную линию.
2025/07/14 21:47:12
Back to Top
HTML Embed Code: