🏦#CCBN Апдейт БЦК в рамках покрытия после выхода отчета за 1-й квартал 2025 года

Банк ЦентрКредит отчитался за первый квартал 2025 года. Квартальные процентные доходы и чистая прибыль обновили рекорды, несмотря на слабый квартальный рост кредитного портфеля. В модели оценки мы обновили основные финансовые показатели и снизили стоимость собственного капитала. В результате оценочная целевая цена одной акции БЦК составила 3 260 тенге, с потенциалом роста на 5% от текущего уровня. Рекомендация – «Держать».

Индексы S&P500 и Nasdaq демонстрируют небольшое снижение после публикации данных по инфляции...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продемонстрировали небольшое снижение. SPX удержался на ключевом уровне 6000 и линии аптренда. NDQ удержался выше уровня поддержки 21750, сохранив движение в локальном восходящем канале.

🔆Сегодня. Фьючерсы на S&P500 и Nasdaq сохраняют небольшую коррекцию предыдущего дня. SPX тестирует нижнюю границу локального восходящего канала и уровень 6000. Уровень сопротивления 6100. NQ удерживается уровне 21800 и также приблизился к нижней границе локального канала роста. Уровень сопротивления сохраняется на отметке 22400, вблизи исторических максимумов.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Рост потребительских цен (CPI) в мае оказался немного ниже ожиданий и составил 2,4% что увеличивает вероятность снижения процентной ставки в сентябре.
Макростатистика сегодня: Индекс цен производителей (PPI) за май, число первичных заявок на получение пособий по безработице.
Доллар ослабевает до минимума с апреля, евро и золото демонстрируют рост.
Цены на нефть приблизились к двухмесячным максимумам на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке и торговой сделки США и Китая.
Казначейские облигации позитивно отреагировали на признаки замедления инфляции и предпринимают попытку к восстановлению.

📊Сектора

Циклические сектора показали преимущественно негативную динамику. Ростом закрылись XLE, ITA. Лидерами снижения стали XRT, XLB.
Сектора роста продемонстрировали смешанную динамику. Лидерами роста стали TAN, IPO. Лидерами снижения SKYY, IBB.
Защитные сектора также показали смешанную динамику. В незначительном плюсе, почти без изменений закрыли сессию XLU, XLV. Минусом закрылся XLP.

🌐Межрыночный анализ

Нефть пробила линию даунтренда с начала года и уровень 65.
Доходности формируют локальный коррекционный канал и тестируют уровень 4,4%.
VIX тестирует верхнюю границу среднесрочного нисходящего канала, сохраняя консолидацию на уровне 18.
Золото закрепляется выше уровня 3370 в рамках локального аптренда.

Ежедневный обзор KASE (12-06-2025)
Нефть достигла $70, но не удержала позиции

Индекс KASE вчера вырос на 0,5% и закрылся вблизи уровней сопротивления, которые, вероятно, вновь будут протестированы сегодня.

Открытый онлайн мастер-класс «Как не поддаваться эмоциям и контролировать убытки в трейдинге»

Виктор, Ален и Жандос за полтора часа помогут вам перестать терять деньги из-за эмоций

На мастер-классе вы
1️⃣ Узнаете три важных правила в психологии трейдера, без которых не стоит даже начинать
2️⃣ Поймете, как регулирование объема позиций и систематизация убытков защитят ваш капитал
3️⃣ Выясните, как профессиональные трейдеры используют риск-менеджмент, чтобы контролировать убытки

Стартуем 19 июня в 20:30 по Астане | 18:30 по Москве | 11:30 по Нью-Йорку

Эфир пройдёт в отдельном Telegram-канале. В нём напомним о начале трансляции, а до этого расскажем про основные психологические правила трейдеров

Будет полезно, поэтому переходите скорее в канал ⬇️

➡️ Участвовать в мастер-классе ⬅️

Ежедневный обзор KASE (13-06-2025)
KASE в шаге от исторических максимумов

Индекс KASE вчера провёл сильную сессию и, наконец, пробил локальные уровни сопротивления. Более того, котировкам не хватило всего чуть более трёх пунктов до обновления исторического максимума (по итогам сессий). Рост цен на нефть в сочетании с ожидаемым реинвестированием дивидендов Казахтелекома в бумаги индекса создаёт благоприятный фон на локальном рынке.

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq снижаются на фоне эскалации конфликта между Израилем и Ираном...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продемонстрировали небольшой рост. SPX закрылся выше уровня поддержки 6000 и локальной линии аптренда. NDQ продолжил локальную консолидацию выше уровня 21750, сохраняя движение в локальном канале роста.

🔆Сегодня. Фьючерсы на S&P500 и Nasdaq снижаются. SPX пробил нижнюю границу локального восходящего канала и уровень 6000 который теперь выступает сопротивлением. Следующая зона поддержки находится на уровне 5875. NQ удерживается на уровне поддержки 21500, также выпав из локального канала роста. Уровнем сопротивления выступает зона 21800.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Мировые индексы включая азиатские рынки, снижаются на фоне ударов Израиля по ядерной и военной инфраструктуре Ирана.
Индекс цен производителей (PPI) за май вырос меньше ожиданий, число первичных заявок на получение пособий по безработице показало максимальные значения с начала года.
Цены на нефть демонстрируют существенный рост из-за обострения конфликта на Ближнем Востоке.
Золото растет и приближается к историческим максимумам, индекс доллара обновляет минимумы за последние три года.
Казначейские облигации сохраняют умеренный рост на фоне замедления роста инфляции.

📊Сектора

Циклические сектора показали смешанную динамику. Лучше остальных выглядели XLRE, XLB. Лидерами снижения оказались XRT, ITA.
Сектора роста продемонстрировали преимущественно положительную динамику. Лидерами роста стали XLK, IBB. В минусе закрылись TAN, XLC.
Защитные сектора закрылись ростом. Наибольшим приростом отличился XLU, сохранивший движение в локальном восходящем канале.

🌐Межрыночный анализ

Нефть закрепляется выше уровня 72, показав попытку пробоя линии даунтренда с 2022 года.
Доходность балансирует у нижней границы нисходящего канала.
VIX пробивает гэпом верхнюю границу нисходящего канала и возвращается в важный аптренд с 2024 года.
Золото приближается к отметкам исторических максимумов, сохраняя движение рамках локального аптренда.

​​На этой неделе ждём решение ФРС по ставке и запуск Robotaxi от Tesla. В четверг биржи США будут закрыты на праздник Juneteenth. Делимся самым важным:

📄 Квартальные отчёты

Всего компаний: 43.
Отчётных компаний из индекса S&P: 6.

Крупнейшие имена:
✅ Accenture (ACN): 20.06, BMO.
✅ Kroger (KR): 20.06, BMO.
✅ Lennar (LEN): 16.06, AMC.
✅ Darden Restaurants (DRI): 20.06, BMO.
✅ Jabil (JBL): 17.06, BMO.
✅ Carmax (KMX): 20.06, BMO.

🇺🇸 17 июня ожидаем данные по розничным продажам в США за май.

18 июня рынок ждёт очередное решение по базовой ставке от американского центробанка. Пока есть почти 97%-я уверенность, что регулятор сохранит ставку без изменений на уровне 4,25-4,5% годовых (по данным CME FedWatch Tool).

Также 18 июня выйдут цифры по разрешениям на строительство и стартовавшим в мае строительным проектам.

19 июня финансовые рынки в США будут закрыты – страна будет отмечать День эмансипации (Juneteenth).

Кроме того, в центре внимания остаётся конфликт между Израилем и Ираном – возможна волатильность на рынке нефти.

22 июня, в воскресенье, компания Tesla может наконец запустить сервис роботакси в Остине, штат Техас. Аналитики Goldman Sachs отмечают, что компания может получить преимущество перед конкурентами благодаря своим возможностям в обучении автопилота с помощью ИИ и быстрой масштабируемости производства.

🇯🇵 17 июня решение по ключевой ставке озвучит Банк Японии. Тут изменений не предвидится.

🇪🇺 18 июня в Еврозоне будет опубликована финальная статистика по инфляции за май.

🇬🇧 19 июня ждём также комментарии и решения по монетарной политике от Банка Англии. Здесь прогнозы также указывают на сохранение ставки на уровне 4,25% годовых – без изменений.

Ежедневный обзор KASE (16-06-2025)
KASE наконец обновил максимумы

Индекс KASE после затянувшегося перерыва вновь обновил исторические максимумы. Это произошло на фоне усиления геополитической напряжённости в мире, вызвавшей заметный рост цен на нефть.

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq в небольшом плюсе на фоне сохранения напряженности на Ближнем Востоке...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq в пятницу завершили торги снижением. SPX пробил уровень поддержки 6000 и нижнюю границу локального восходящего канала. NDQ пробил уровень поддержки 21750 и тестировал нижнюю границу локального восходящего канала.

🔆Сегодня. Фьючерсы на S&P500 и Nasdaq демонстрируют попытку восстановления после пятничного снижения. SPX тестирует уровень сопротивления 6000, поддержкой остается зона 5875. NQ пробивается выше уровня 21800 и демонстрирует попытку возвращения в локальный канал роста тестируя его нижнюю границу. Следующим сопротивлением выступает локальная зона 22100.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Розничные продажи в Китае увеличились, азиатские рынки реагируют ростом.
На этой неделе состоится заседание ФРС и решение по ключевой процентной ставке.
Цены на нефть и золото сохраняют устойчивость из-за обострения конфликта между Ираном и Израилем.
Опрос AAII показал самые слабые медвежьи настроения с конца января.
Индекс доллара DXY остаётся под давлением на фоне геополитических рисков и ожиданий мягкой риторики G7.

📊Сектора

Циклические сектора преимущественно показали негативную динамику. Ростом закрылись XLE, ITA. Лидерами снижения стали XRT, XLF.
Сектора роста также продемонстрировали негативную динамику. В плюсе закрылся TAN. Лидерами снижения стали SOXX, MJ.
Защитные сектора закрылись снижением. Наибольшее снижение продемонстрировал XLP, выпав из локальной линии аптренда с начала апреля.

🌐Межрыночный анализ

Нефть сохраняет локальную консолидацию между уровнем 72 и линией даунтренда с 2022 года.
Доходность приближается к верхней границе локального нисходящего канала.
VIX после пробития с гэпом верхней границы коррекционного канала тестирует уровень 20.
Золото удерживается в рамках локального канала роста и выше уровня 3420.

🇺🇸Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в нашем видеообзоре⬇️ https://youtu.be/awDctzu2GKA

Ежедневный обзор KASE (17-06-2025)
Цены на уран подскочили на 8,2%

Индекс KASE вчера продемонстрировал уверенный рост — на 1,5%. Похоже, реализуются наши позитивные ожидания, основанные на технической картине, росте цен на нефть и реинвестировании дивидендов Казахтелекома.

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq в небольшой коррекции, в фокусе геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и заседание ФРС...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq закрылись ростом. SPX закрепился выше уровня 6000 и приблизился к нижней границе локального восходящего канала. NDQ пробился выше уровня 21750, сохранив движение в рамках локального восходящего канала.

🔆Сегодня. Фьючерсы на S&P500 и Nasdaq демонстрируют снижение. SPX в моменте идет чуть ниже уровня 6000, формируя локальную консолидацию. Поддержкой в случае дальнейшего снижения выступит уровень 5875, которая усилена МА200 на H4. NQ также корректируется после обновления максимумов с конца февраля. Локальной поддержкой является уровень 21800, сопротивлением выступает уровень 22400, зона новых исторических максимумов.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Азиатские рынки возвращаются в зону интереса: хедж-фонды нарастили лонги до пятилетних максимумов.
Макростатистика сегодня: Объем розничных продаж (м/м), базовый индекс розничных продаж (м/м) за май.
ЦБ Японии (BOJ) удерживает ключевую процентную ставку на уровне 0,5%.
FactSet опубликовал данные о росте форвардных показателей акций S&P500, что делает более высокие оценки новой нормой для рынка.
Индекс доллара DXY сохраняет свое движение вблизи трехлетних минимумов на фоне геополитической напряженности и роста спроса на золото.

📊Сектора

Циклические сектора преимущественно закрылись ростом. Лидером роста стали XRT, XLF. В минусе закрылись ITA, XLE.
Сектора роста также продемонстрировали растущую динамику. Лидерами роста стали SOXX, IPO. В небольшом минусе закрылся IBB.
Защитные сектора показали смешанную динамику. В плюсе закрылся XLP. Наиболее слабым был XLU.

🌐Межрыночный анализ

Нефть идет чуть ниже уровня 72, удерживаясь на верхней границе локального восходящего канала.
Доходность сохраняет движение у верхней границы локального нисходящего канала.
VIX с гэпом открывается немного выше уровня 20, формируя локальный аптренд.
Золото торгуется вблизи нижней границы локального канала роста.

Ежедневный обзор KASE (18-06-2025)
KASE продолжает обновлять максимумы

Мощная волна роста индекса KASE продолжается, за последние 11 сессий котировки показали снижение лишь единожды.