🇺🇸 Рынок США. В гуще событий. Биржевую динамику в первой половине июня определяли геополитика, динамика нефти и внешнеторговая повестка

🇰🇿 Рынок Казахстана. Есть высота 6000! Скачок цен на важные для казахстанской экономики сырьевые товары позволил KASE установить новый исторический максимум

👉 Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global https://fbroker.kz/file/analytics-pdf/2025/06/20/investobzor322-181125.pdf

Ежедневный обзор KASE (23-06-2025)
Нефть сдержанно реагирует на расширение конфликта на Ближнем Востоке

Индекс KASE впервые снизился после семи сессий непрерывного роста. Снижение было общерыночным, что указывает на локальную усталость «быков» после мощной волны роста, позволившей рынку обновить максимумы. После нападения США на Иран мы ожидали роста котировок на нефть и снижения ведущих индексов, однако общая реакция инвесторов с утра выглядит сдержанной.

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq реагируют сдержанно на удары США по ядерным объектам Ирана...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq завершили торги в пятницу небольшим снижением. SPX закрылся чуть ниже уровня 6000 формируя локальную консолидацию. NDQ пробил уровень поддержки 21750 приблизившись к нижней границе локального восходящего канала.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют попытку восстановления на фоне геополитики, имея около нулевую динамику. SPX сохраняет движение в рамках локального восходящего канала сформировав локальную консолидацию. Поддержкой остается уровень 5875 к которому приближается МА200, сопротивлением является уровень 6000. NQ в моменте возвращается в зону выше уровня 21800, также сохранив движение в рамках локального канала роста и локальной консолидации. Сопротивлением выступает зона 22400.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

В центре внимания остается геополитика и эскалация конфликта на Ближнем Востоке с участием США.
Рынок нефти: Иран может закрыть Ормузский пролив что увеличивает беспокойство по поводу риска перебоев в поставках нефти и усиливает инфляционные ожидания.
Макростатистика сегодня: Индекс деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг (PMI) за июнь.
Золото демонстрирует небольшой откат не смотря на геополитическую напряженность на фоне укрепления доллара.
Биткоин в первые за 2 месяца упал ниже отметки в 100 000$ и демонстрирует попытку восстановления вместе с основными индексами.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали преимущественно положительную динамику. Лучше остальных выглядели XLE, ITA, XRT. В минусе закрылся XLB.
Сектора роста показали негативную динамику вместе с широким рынком. Лидерами снижения стали MJ, TAN.
Защитные сектора закрылись разнонаправленной динамикой. Лучше остальных выглядел XLP закрывшись небольшим ростом, в минусе завершил сессию XLV.

🌐Межрыночный анализ

Нефть в моменте пробивалась выше линии даунтренда с 2022 года, но немного теряет свой рост.
Доходность продолжает движение в рамках локального нисходящего канала удерживаясь выше уровня 4,3%.
VIX формирует локальную консолидацию, удерживаясь выше уровня 20 и среднесрочной линии аптренда с 2024 года.
Золото формирует небольшой откат и тестирует уровень поддержки 3370.

🇺🇸Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в нашем видеообзоре⬇️ https://youtu.be/hsLrH747oHQ

Ежедневный обзор KASE (24-06-2025)
Котировки нефти резко развернулись

Индекс KASE вчера вырос на 0,6% и ещё раз обновил исторические максимумы — весьма неплохой результат, учитывая, что нефть в течение открытой торговой сессии в Казахстане торговалась нейтрально, а после закрытия и вовсе упала на 7,2%. По результатам последних трёх торговых дней, прошедших в диапазоне 5990–6030 пунктов, мы видим намёки на формирование локальной консолидации — что лучше, чем сценарий с началом коррекции после сильной волны роста.

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq реагируют ростом на заключение перемирия между Ираном и Израилем...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq завершили сессию ростом. SPX закрылся чуть выше уровня 6000 продолжив локальную консолидацию. NDQ также сохранил движение в рамках локальной консолидации, закрывшись чуть выше уровня 21750.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют уверенный рост на фоне геополитической деэскалации. SPX обновляет новые максимумы за последние четыре месяца, приблизившись к уровню 6100 и к верхней границе локального восходящего канала. Поддержкой выступает зона предыдущей консолидации в районе 6000. NQ тестирует зону исторического максимума возле уровня 22400, также приближаясь к верхней границе локального канала роста с мая. Поддержкой выступает уровень 21800.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Рынки были удивлены отреагировав ростом на заявление Трампа о достижении "вечного" перемирия между Ираном и Израилем.
Нефть и золото корректируются после деэскалации конфликта на Ближнем Востоке.
Индекс деловой активности в производственном секторе и в секторе услуг (PMI) за июнь вышли чуть лучше ожиданий.
Макростатистика сегодня: Индекс доверия потребителей СВ за июнь, выступление Дж. Пауэлла перед Объединенной экономической комиссией в Вашингтоне.
Доходности казначейских облигаций снижаются на фоне роста акций и снижения геополитической напряженности.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали преимущественно положительную динамику. Лидерами роста стали XLY, ITA. В минусе закрылся XLE.
Сектора роста показали смешанную динамику. Лидерами роста стали SKYY, XLC. Наиболее слабыми на фоне остальных были MJ, IPO.
Защитные сектора продемонстрировали разнонаправленную динамику. Лучше остальных выглядел XLU. Снижением закрылся XLV.

🌐Межрыночный анализ

Нефть корректируется и удерживается у нижней границы локального восходящего канала на уровне поддержки 65.
Доходности вблизи уровня 4,3%, продолжая движение в рамках локального нисходящего канала.
VIX снижается гэпом вниз к уровню 18, выпадая из локального аптренда.
Золото сформировало локальный нисходящий канал и уходит ниже уровня 3370.

Ежедневный обзор KASE (25-06-2025)
KASE снизился пока мировые рынки показывали рост

Индекс KASE вчера потерял 1,1%. Котировки опустились до минимумов с 18 июня, однако мы пока склоняемся к сохранению локальной консолидации. Полагаем, что рынок сегодня покажет небольшой рост — до 0,7% — и останется ниже отметки в 6000 пунктов.

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq вблизи исторических максимумов на фоне сохранения геополитической деэскалации...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продемонстрировали уверенный рост. SPX тестировал уровень сопротивления 6100 завершив сессию у верхней границы восходящего канала. NDQ тестировал уровень исторического максимума 22200 также приблизившись к верхней границе локального канала роста.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют около нулевую динамику с небольшим плюсом. SPX продолжает тест уровня 6100 сохраняя движение у верхней границы локального восходящего канала. Поддержкой остается зона предыдущей консолидации в районе 6000. NQ тестирует уровень исторического максимума 22420, также продолжая движение у верхней границы локального канала роста с мая. Поддержкой является уровень 21800.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Мировые рынки продолжают рост, сохраняя позитив после локальной разрядки на Ближнем Востоке.
Индекс доверия потребителей за июнь продемонстрировал небольшое снижение из-за опасения инфляции и тарифов.
Индекс доллара DXY продолжает находится вблизи трех летнего минимума, на фоне тарифной неопределенности администрации Трампа.
Нефть после значительной волатильности и опасений относительно Ормузского пролива, стабилизируется отражая позитивный настрой рынка.
Доходности казначейских облигаций сохраняют снижение на фоне роста акций и снижения геополитической напряженности.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали преимущественно положительную динамику. Лидерами роста стали XLF, XLB, XLI. В минусе закрылись XLE, ITA.
Сектора роста показали растущую динамику вместе с широким рынком. Лидерами роста стали TAN, SOXX.
Защитные сектора продемонстрировали умеренный рост. Лучше остальных выглядел XLV. В небольшом минусе закрылся XLP.

🌐Межрыночный анализ

Нефть формирует локальную консолидацию на уровне 65 возле нижней границы восходящего канала с начала мая.
Доходности продолжают снижение в рамках локального нисходящего канала, преодолев уровень 4,3%.
VIX приближается к уровню 17 сохраняя коррекцию на фоне сильных индексов.
Золото формирует попытку отскока в рамках локального нисходящего канала.

Ежедневный обзор KASE (26-06-2025)
Объемы торгов на рынке снизились до двухнедельных минимумов

Индекс KASE вчера показал рост на 0,2%. Мы ожидали несколько большего результата, но это не критично — мы всё ещё видим признаки локальной консолидации рынка.

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq сохраняют небольшой рост вблизи исторических максимумов на фоне слабого доллара...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продемонстрировали около нулевую динамику. SPX тестировал уровень сопротивления 6100 и верхнюю границу локального восходящего канала. NDQ завершил сессию в небольшом плюсе, обновив новые исторические максимумы, закрылся чуть выше уровня 22200, также тестируя верхнюю границу локального канала роста.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq демонстрируют небольшой рост. SPX торгуется выше уровня поддержки 6100, приближаясь к тесту верхней границы локального восходящего канала. Сопротивлением является уровень исторического максимума в районе 6150. NQ закрепляется выше уровня 22420, который теперь выступает поддержкой, также в моменте NQ тестирует верхнюю границу локального канала роста, обновляя новые исторические максимумы.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Финансовый сектор ожидает результаты стресс-тестов банков, которые ежегодно проводит ФРС.
Индекс доллара обновляет новые трех летние минимумы на фоне давления и критики на ФРС от президента Д. Трампа.
Макростатистика сегодня: ВВП за 1 квартал (кв/кв), число первичных заявок на получение пособий по безработице.
Вероятность снижения ключевой процентной ставки ФРС в сентябре становится выше из-за более голубиных заявлений голосующих членов FOMC.
Доходности казначейских облигаций продолжают умеренное снижения на фоне повышения вероятности снижения процентных ставок.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали негативную динамику. В небольшом плюсе закрылся ITA. Лидерами снижения стали XLRE, XLY.
Сектора роста показали смешанную динамику. Лидерами роста стали MJ, SOXX. Наиболее слабыми закрывшись в минусе были IPO, IBB.
Защитные сектора продемонстрировали снижение. С около нулевой динамикой завершил сессию XLV, в минусе закрылись XLP, XLU.

🌐Межрыночный анализ

Нефть продолжает консолидироваться на уровне 65, возле нижней границы восходящего канала с начала мая.
Доходности приближаются к уровню 4,2%, продолжая снижение в рамках локального нисходящего канала.
VIX приближается к линии аптренда с минимумов 2024 года, пробивая уровень поддержки 17.
Золото растет, приближаясь к уровню 3370 и к верхней границе локального коррекционного канала.

Ежедневный обзор KASE (27-06-2025)
Акции в индекс консолидируются

Индекс KASE вчера провёл умеренную торговую сессию. Котировки снизились на 0,3%, а объёмы торгов продолжили снижаться. В технической картине рынок по-прежнему остаётся в пределах локальной консолидации.

Фьючерсы S&P500 и Nasdaq обновляют исторические максимумы, в фокусе данные по инфляции PCE...

🏛Что происходит сегодня на рынке?

🔙Предыдущий торговый день. Индексы S&P500 и Nasdaq продемонстрировали уверенный рост. SPX пробил верхнюю границу локального восходящего канала, завершив сессию вблизи уровня 6150, уровня исторического максимума. NDQ также преодолел верхнюю границу локального восходящего канала, обновив исторический максимум.

🔆Сегодня. Фьючерсы S&P500 и Nasdaq продолжают умеренный рост. SPX пробивает уровень 6150, который теперь выступает поддержкой. NQ пробив верхнюю границу локального канала роста уходит выше. Локальным уровнем поддержки выступает зона 22400, однако в моменте начинаем формировать дивергенцию по RSI на часовом таймфрейме.

🔎На чем сейчас двигается рынок?

Макростатистика сегодня: Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (г/г) (м/м) за май.
Американский рынок акций продолжает сохранять силу на фоне слабеющего доллара.
ВВП в 1 квартале (кв/кв) вышло хуже ожиданий показав снижение, число первичных заявок на получение пособий по безработице вышло чуть меньше ожиданий.
Азиатские рынки вслед за Уолл-стрит отражают позитивные настроения, мировой индекс MSCI достигает нового трехлетнего максимума.
Золото локально корректируется не смотря на слабую динамику доллара и на фоне роста спроса на рисковые активы.

📊Сектора

Циклические сектора продемонстрировали положительную динамику. Лидерами роста стали XLE, ITA. Небольшим снижением завершил сессию XLRE.
Сектора роста завершили сессию в плюсе вместе с основными индексами. Лидерами роста стали TAN, IPO.
Защитные сектора продемонстрировали более умеренный рост. Лучше остальных выглядел XLU, в небольшом минусе завершил сессию XLP.

🌐Межрыночный анализ

Нефть продолжает консолидироваться на уровне 65, возле нижней границы локального восходящего канала.
Доходности в моменте демонстрируют небольшой рост, сохраняя движение в рамках локального нисходящего канала.
VIX немного снижается на фоне сильной динамики индексов, тестируя линию аптренда с минимумов 2024 года.
Золото продолжает коррекцию в рамках локального нисходящего канала и тестирует линию аптренда с начала 2025 года.

Stanford Graduate School of Business (Stanford GSB), одна из ведущих и наиболее авторитетных бизнес-школ мира, опубликовала кейс о Freedom Holding Corp. под названием «Freedom Holding: Building an Ecosystem on the Path to Scale».
 
Кейс подготовлен на основе интервью с Главным исполнительным директором Freedom Holding Corp. Тимуром Турловым и детально описывает стратегию масштабирования компании, построение цифровой экосистемы финансовых и потребительских сервисов, а также ключевые управленческие решения. Особое внимание уделено роли технологий, вертикальной интеграции и корпоративной культуры в динамичном росте бизнеса.
 
Коллекция кейсов Stanford GSB используется в программах MBA и является предметом изучения для студентов, руководителей и предпринимателей по всему миру. Включение компании в эту коллекцию – результат строгого отбора, который учитывает инновационность, устойчивый рост и стратегическое лидерство.
 
Подробнее