📝 اگر عقیده دارید ثروت نابرابر توزیع می‌شود، با اثر کانتیلون آشنا شوید

اثر Cantillon به نام ریچارد کانتیلون، اقتصاددان قرن هجدهم، نامگذاری شد. او عقیده دارد که گسترش عرضه پول، بر همه شهروندان یک جامعه به طور یکسان تأثیر نمی‌گذارد. در عوض، سیستمی با برنده‌ها و بازنده‌ها ایجاد می‌کند؛ زیرا کسانی که در ابتدا پول جدید را دریافت می‌کنند، می‌توانند زمانی که قیمت‌ها نسبتاً پایین‌تر است، آن را به کار گیرند، در حالی که دیگران آن را زمانی که قیمت‌ها به دلیل افزایش عرضه پول رشد داشته است، دریافت می‌کنند. (آشنا نیست؟)

این مفهوم در زمینه ارزهای فیات قابل توجه است، جایی که بانک‌های مرکزی اختیار دیکته کردن سیاست‌های پولی، از جمله ایجاد پول جدید از طریق مکانیسم‌هایی مانند تسهیل کمی و دستکاری نرخ بهره را دارند. در نتیجه، اثر کانتیلون به تداوم نابرابری ثروت در اقتصادها منجر می‌شود و به نفع آنهایی است که به دلیل موقعیت ممتازشان در زنجیره قدرت، زودترین دسترسی به پول و دارایی‌های تازه ایجاد شده را دارند و در مقابل، مردم با پیامدهای بلندمدت تورم و کاهش قدرت خرید دست‌وپنجه نرم می‌کنند.

🟠بیتکوین و اثر کانتیلون
یکی از ویژگی‌های تعیین‌کننده بیتکوین این است که مقاومت قوی‌تری در برابر اثر کانتیلون نشان می‌دهد. برخلاف ارزهای سنتی، که می‌توانند به میل خود توسط مقامات مرکزی افزایش یابند، بیتکوین دارای یک برنامه عرضه ثابت و از پیش تعیین شده است. بیتکوین با حداکثر عرضه ۲۱ میلیونی، در برابر هوس‌های بانک‌های مرکزی و دولت‌ها برای چاپ بیشتر پول مصون است. علاوه بر این، ماهیت غیرمتمرکز بیتکوین تضمین می‌کند که هیچ نهاد واحدی بر انتشار یا توزیع آن کنترل نداشته باشد و تمرکز ثروت در دستان افرادی معدود را کاهش دهد.

ادامه در پایین ⬇️⬇️⬇️

🐻 @GrizzlyBTCloverr

با پذیرش و مشارکت بیشتر افراد در اکوسیستم بیتکوین، توزیع ثروت فراگیرتر می‌شود و موانع سنتی تحمیل شده توسط موسسات مالی متمرکز را دور می‌زند. علاوه بر این، ماهیت بدون مرز بیتکوین به افراد در مناطقی که دسترسی محدودی به خدمات مالی سنتی دارند، این امکان را می‌دهد تا در اقتصاد جهانی مشارکت کنند و به تقویت و برابری اقتصادی بیشتر کمک کنند.

مطالعات موردی متعدد و مثال‌های واقعی، پتانسیل بیتکوین را برای توانمندسازی افراد و دور زدن موانع مالی سنتی نشان می‌دهند. به عنوان مثال، در کشورهایی مانند ونزوئلا یا زیمبابوه که تحت تورم فوق‌العاده یا کنترل سرمایه قرار دارند، بیتکوین به عنوان راه نجاتی برای شهروندانی که به دنبال حفظ ثروت خود و انجام معاملات خارج از دسترس دولت هستند، ظاهر شده است.
علاوه بر این، کریدورهای حواله نیز توسط بیتکوین تقویت شده‌اند و به افراد اجازه می‌دهند وجوه خود را به سرعت و مقرون‌به‌صرفه به آن سوی مرزها ارسال کنند و از واسطه‌های گران‌قیمت و شبکه‌های بانکی سنتی عبور کنند.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

❔شما در کدوم منطقه هستید؟

1️⃣ منطقه راحتی: دلار به شما احساس امنیت و کنترل رو میده.
2️⃣ منطقه ترس: هنوز مدافع دلار هستید و می‌ترسید که از منطقه امن دور بشید.
3️⃣ منطقه یادگیری: پول و نحوه کارکرد اونو درک کردید و فهمیدید سیستم فعلی معیوبه.
4️⃣منطقه رشد: به دنبال انقلابی هستید که آزادی مالی و کنترل بر دارایی رو به شما برگردونه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🪙 مروری بر داده‌ها و خبرهای مهم بیتکوین

🔺چند وقتی بود که نتونستم فعالیت خوبی داشته باشم. واسه همین در این چند پست مروری داریم به داده‌های مهم بازار که به نظرم باید حتما مورد توجه قرار بگیرند.

🔺قیمت تحقق‌یافته هولدرهای کوتاه مدت همچنان به عنوان یک حمایت قوی عمل می‌کند. اما هولدرهای کوتاه مدت چه کسانی هستند؟ چرا قیمت تحقق‌یافته آن‌ها به عنوان حمایت شناخته می‌شود؟

در تحلیل آنچین، «هولدر کوتاه‌مدت» به عنوان هر آدرسی طبقه‌بندی می‌شود که دارایی خود را کمتر از ۱۵۵ روز نگهداری کرده باشد. این آدرس‌ها دارای فعالیت زیادی در زنجیره هستند. به عنوان مثال، آنها اغلب در حال جابجایی مداوم کوین‌های خود هستند و تمایل دارند تا در نقش معامله‌گر باشند. در طول بازارهای صعودی، این دسته از بازیگران مهم بازار دوست دارند زمانی که قیمت بیتکوین بر «مبنای هزینه» یا همان قیمت تحقق‌یافته آنها می‌رسد، خرید کنند، زیرا زمان خوبی برای افزودن به پوزیشن‌هایشان است. به این ترتیب، قیمت تحقق‌یافته کل هولدرهای کوتاه‌مدت به عنوان حمایت در طول بازارهای صعودی عمل می‌کند. حتی این حمایت اغلب با دقت بسیار بالایی در طول روندهای صعودی ظاهر شده است - به چرخه‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۱-۲۰۲۰ توجه کنید.

🔺بولتن حسابداری SEC شماره ۱۲۱ (SAB 121) موسسات مالی را از نگهداری (کاستودی) بیتکوین و سایر دارایی‌های دیجیتال منع می‌کرد. در یک تلاش دوحزبی، سنای ایالات متحده لایحه‌ای را برای لغو این بولتن تصویب و از حق مؤسسات برای نگهداری بیتکوین دفاع کرد. در خط مقدم این امر کسی نبود جز سناتور سینتیا لومیس، که صریح‌ترین سیاستمدار طرفدار بیت کوین در کاپیتول هیل بوده است.

ادامه در پایین ⬇️

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🔺محرک اصلی بازارها در حال حاضر نقدینگی جهانی است. با وجود اینکه نرخ بهره در بالاترین سطح خود از سال ۲۰۰۷ قرار دارد، نقدینگی جهانی در حال افزایش است.

تزریق نقدینگی غیرمستقیم از برنامه‌هایی مانند BTFP، لاین سواپ USD/JPY و مخارج کسری دولت، علی‌رغم افزایش نرخ‌های بهره واقعی، واحدهای ارزی را در سیستم افزایش داده است. رشد عرضه پول M2 برای چهار ارز اصلی فیات، یعنی دلار، یورو، یوان و ین، بر اساس سال به سال مثبت است. بیت کوین که دارایی کمیاب است و برای معاملات ۲۴ ساعته در دسترس است، بیشترین واکنش را به تغییرات نقدینگی دارد. هرچه در این رژیم کسری تریلیون دلاری دولت و تورم بالاتر پیش رویم، بیت کوین و همه دارایی‌های ریسکی از نظر اسمی عملکرد خوبی خواهند داشت؛ زیرا نقدینگی جدید در نهایت به خرید دارایی‌ها ختم می‌شود.

ادامه در پایین ⬇️

🐻 @GrizzlyBTCloverr

کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۴، که در ابتدای سال تقریباً به اتفاق آرا انتظار می‌رفت رخ دهد، هر روز بیشتر و بیشتر بعید به نظر می‌رسد. در این مرحله، با توجه به اینکه CPI به سطح مطلوب ۲ درصدی خود نرسیده است، برای فدرال رزرو غیرمعمول خواهد بود که نرخ بهره را کاهش دهد. هرگونه چالش ناشی از افزایش بازدهی خزانه با تسهیلات جایگزین مدیریت شده است. آنها احتمالاً به این روش ادامه می‌دهند، نرخ‌ها را در جایی که هستند نگه می‌دارند و رشد اقتصاد را تا زمانی که یک تغییر بزرگ در بازار کار ایجاد شود، تماشا می‌کنند و در آن نقطه شروع به کاهش نرخ‌ها خواهند کرد.

ادامه در پایین ⬇️

🐻 @GrizzlyBTCloverr

درآمد ماینرها به ازای هر تراهش هنوز کم است. پس از هاوینگ در سال ۲۰۲۰، قیمت هش به ۰.۰۷ دلار کاهش یافت، جایی که برای چند ماه باقی ماند تا اینکه بازار گاوی به قدرت رسید و در آن زمان، قیمت هش به سرعت افزایش یافت. Hashprice احتمالاً این بار از الگوی مشابهی پیروی می‌کند. به نظر می‌رسد حمام خون ماینرها به پایان رسیده است؛ زیرا تنظیم سختی بعدی در +0.75٪ خواهد بود.

ادامه در پایین ⬇️

🐻 @GrizzlyBTCloverr

اگرچه درآمد ماینرها کاهش یافته است، ماینرها با نسل جدید ASIC قادر به تولید بیتکوین، کمتر از قیمت فعلی بازار هستند. این روزها ASICهای بیتکوین نسل جدید، برای تولید ۱ بیتکوین به ۵۲,۸۰۰ دلار انرژی نیاز دارند. ماینینگ یک صنعت فوق‌العاده رقابتی است، استفاده از کارآمدترین ASIC موجود در بازار برای سوددهی بلافاصله پس از هاوینگ ضروری است تا بتوانند در طول بازار صعودی به فعالیت خود ادامه دهند.

💻خلاصه‌ای از نیوزلتر هفتگی Blockwaresolution

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠به مناسبت روز پیتزا بیتکوین - روزی که ۱۰,۰۰۰ بیتکوین برای خرید ۲ پیتزا هزینه شد.

🍕 گران‌ترین پیتزای تاریخ

۱ زیتون: ۱,۴۸۵,۲۹۵ دلار
۱ برش گوجه: ۲,۰۱۵,۷۵۸ دلار
۱ حله پیاز: ۱,۲۷۳,۱۱۰ دلار
۱ برش سوسیس سالامی: ۵,۹۴۱,۱۸۱ دلار
۱ تکه فلفل سبز: ۱,۶۹۷,۴۸۰ دلار
۱ تیکه بیکن: ۶,۵۷۷,۷۳۶ دلار
۱ تکه پپرونی: ۳,۱۸۲,۷۷۵ دلار
۱ تکه سوسیس: ۳,۰۷۶,۶۸۳ دلار

قیمت یک برش پیتزا: ۴۳,۷۹۷,۹۳۰ دلار

از آکادمی بیت‌پین @Bitpin_Academy

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 حجم معاملات ماهانه کوین‌های بزرگ در صرافی‌های اصلی، از ماه مارچ تا می نزدیک به ۵۳ درصد کاهش داشته.

به نظر می‌رسه که نوسانات کم قیمت بیتکوین در این مدت، بر کل بازار تاثیر گذاشته.

🟠 حجم ماهانه معاملات
⚫ قیمت بیتکوین

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📈مقایسه بازدهی بیتکوین، سهام انویدیا و طلا از ژانویه ۲۰۲۰ تا مارچ ۲۰۲۴

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠شباهت ساختار فعلی با بولران ۲۰۱۸-۲۰۱۶

ساختار بیتکوین از نظر عملکرد قیمت، بسیار شبیه ابتدای بولران ۲۰۱۸-۲۰۱۶ شده.
اگر بولران اون زمان رو به دو بخش تقسیم کنیم، عملکرد فعلی قیمت در یک سال گذشته، خیلی شبیه نیمه اول بولران ۲۰۱۸-۲۰۱۶ شده.

چنانچه «فرض» رو بر این بذاریم که این ساختار همون رفتار رو تقلید کنه، میشه انتظار داشت بعد از یک اصلاح سنگین، روند صعودی پرقدرتی شروع بشه که یک سال طول بکشه و دوباره خاطرات بولران ۲۰۲۱ زنده بشه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 تا الان کشورهای سوئیس، سوئد، کانادا و منطقه یورو نرخ بهره خودشون رو کاهش دادند.
حالا همه چشم‌ها به آمریکاست 🇺🇸

پ.ن: کاهش نرخ بهره می‌تونه باعث دسترسی راحت‌تر به پولِ ارزون بشه (وام گرفتن آسون میشه). چنین دوره‌هایی اغلب با صعود بازار دارایی‌هایی ریسکی مثل سهام و کریپتو همراه بوده.

عکس از صفحه توییتر مسعود جلیلی

🐻 @GrizzlyBTCloverr

💰تقاضای زیر ۱۰,۰۰۰ دلار برای بیتکوین از سمت سرمایه‌گذاران خرد، به صورت ماه به ماه ۱۷ درصد کاهش داشته.

این مشابه کف لوکال قبلیه که بعد از اون بیتکوین تونست از ۴۰ هزار دلار به سمت ۷۰,۰۰۰ دلار پرواز کنه.

نظر شخصیم اینه بازار هنوز اونقدر زور نداره که بالا بره و سقف تاریخی جدیدِ قابل توجهی بزنه. حقیقتا اگر یک اصلاح خوب داشته باشیم و اهرم‌زدایی چشمگیری رخ بده، اونوقت میشه امیدوار بود پول‌های جدید جذب بیتکوین بشه و بزنند زیر قیمت! (این دیدگاه شخصی منه و اصلا روش حساب نکنید)

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠 نگاه‌ها به قیمت تحقق یافته هولدرهای کوتاه‌مدت است

🔻روند بیتکوین در سه هفته اخیر ضعیف بوده و تا حدودی خرس‌ها دست بالاتر رو در بازار داشتند.
روند خروجی از ETFها و همچنین برداشت سود توسط ماینرهای اولیه هم به این ضعف دامن زد و قیمت رو پایین کشید.

🔻در حال حاضر، قیمت به نقطه سر به سر هولدرهای کوتاه‌مدت یا همون STH Realized Price در حوالی ۶۳,۷۰۰ رسیده.
از نظر تاریخی این سطح اغلب به عنوان مقاومت و حمایت، به خوبی عمل کرده.

🔻واسه اینکه بعضی از نقض‌های این شاخص رو هم پوشش بدیم، می‌تونیم سطوح تکنیکال رو هم بهش اضافه کنیم. بنابراین این‌طور میشه تفسیر کرد که سطح بین ۶۳,۷۰۰ و ۶۰,۰۰۰ دلار (حمایت استاتیک تکنیکال) اگر از دست بره، این پتانسیل وجود داره که بیتکوین تا نزدیکی ۵۰ یا ۵۱ هزار دلار (خط‌چین آبی) نزول داشته باشه.

🔻مقاومت بالایی (خط‌چین قرمز) هم در حوالی ۸۵,۰۰۰ دلار قرار داره.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠یک شاخص مدیر کریپتوکوانت امروز به اشتراک گذاشت که به نظرم جالب رسید.

🔻شاخص IFP بیتکوین‌هایی که بین بازار اسپات و مشتقات جابجا میشه رو دنبال می‌کنه و به نوعی منعکس‌کننده احساسات بازاره.

🔻وقتی این شاخص رشد می‌کنه - یعنی جریان بیتکوین از اسپات به مشتقات زیاد میشه، می‌تونه این سیگنال رو بده که کوین‌هاشون رو به عنوان وثیقه برای ایجاد یا افزایش پوزیشن‌های خودشون به بازار مشتقات سرازیر می‌کنند. دارندگان بزرگ بیتکوین اغلب این کارو برای پوزیشن لانگ می‌کنند؛ مخصوصا در کف‌های چرخه‌ای بازار.

🔻در حال حاضر هم اگر دقت کنید، این شاخص داره خیلی ریز به سمت قرمز شدن حرکت می‌کنه که می‌تونه نشونه‌ای از Risk-off کردن باشه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🤑وقتی میگن بهترین زمان واسه خرید بیتکوین موقعیه که بازار غرق در خونه!!!

من پیدا کنم اونی که اولین بار این جمله رو گفت!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠موردی که باید بهش توجه کنیم اینه که کوین‌های زیادی در اختیار سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدته - یعنی کسایی که به تازگی (زیر ۱۵۵ روز) وارد بازار شدند.

🔻یک «احتمال» اینه تا زمانی که یک سوم یا نصف این کوین‌ها از دست اینا خارج نشه، بازار اون حرکتی که منتظرش هستیم رو شروع نکنه.

🔻از طرفی Open Interest هم به نظرم نیاز داره تخلیه بشه و اهرم‌زدایی رخ بده.

🔻این چارت رو تحلیلگری به اسم Axel به اشتراک گذاشته و به نظرم قابل تامل هست.

اگر کسی داده یا تحلیلی داره خوشحال میشم در کامنت بذاره و در موردش صحبت کنیم.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 اصلاح سالم (Healthy Correction) به چه معناست؟

احتمالا در این چند روز این اصطلاح را شنیده باشید و حتی خودم در تحلیلی که برای کریپتوکوانت نوشتم به آن اشاره کردم.

اصلاح سالم در بازارهای مالی به کاهش موقت قیمت دارایی‌ها اشاره دارد که معمولاً از ۵ تا ۲۰ درصد متغیر است و به عنوان حرکتی عادی و ضروری از چرخه‌های بازار دیده می‌شود. در ادامه ویژگی‌های کلیدی یک اصلاح سالم را نام می‌برم:

1️⃣ تثبیت بازار: اصلاح به جلوگیری از شکل گرفتن حباب دارایی‌ها با سرد کردن بازارهایی که بیش از حد داغ شده‌اند، کمک می‌کند و قیمت‌ها را مطابق با اصول فاندامنتال بازمی‌گرداند.

2️⃣ ارزیابی مجدد ریسک: سرمایه‌گذاران ریسک و ارزیابی دارایی‌ها را دوباره بررسی می‌کنند که منجر به رشد بلندمدت پایدارتر می‌شود.

3️⃣ فرصت برای سرمایه‌گذاران: اصلاحات می‌تواند فرصت‌های خرید را برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ورود به بازار - حتی در قیمت‌های پایین‌تر - هستند، فراهم کند.

4️⃣ تعدیل احساسات بازار : آنها می‌توانند خوش‌بینی یا بدبینی بیش از حد را تعدیل کنند و به احساسات متعادل‌تری در بازار منجر شوند.

5️⃣ عوامل تکنیکال: اصلاحات اغلب با عوامل تکنیکال، مانند رسیدن به سطوح مقاومت یا کسب سود توسط سرمایه‌گذاران همزمان است.

به طور کلی، یک اصلاح سالم به سلامت و ثبات بلندمدت بازارهای مالی کمک و تضمین می‌کند که رشد قیمت بر اساس اصول اقتصادی و مالی قوی است.

عکس واسه شوخی و عوض شدن روحیه همگی در روزهای خونین بازاره، جدی نگیرید لطفا

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🤑دولت آلمان همچنان داره بیتکوین می‌فروشه. نکته جالب اینجاست که با این همه فروش، هنوز ۴۰ هزار بیتکوین دیگه در کیف پول خودش داره.

🔹موردی که باید بهش توجه کنید، اینه که این مقدار بیتکوین نسبت به حجم معاملات روزانه بازار چیزی نیست، ولی ترس و پنیکی که درست می‌کنه، اغلب باعث افزایش فشار فروش میشه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr