🥇 گزارش شورای جهانی طلا از سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ رو با استفاده از NotebookLM تبدیل به یک پادکست ۱۰ دقیقه‌ای کردم که دید خوبی از وضعیت بازار طلا بهتون میده.
حتما گوش کنید!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 ذهن ما، اتفاقات درون بازار رو طوری تفسیر می‌کنه که باورهامون تایید بشن - تا جایی که حتی حاضریم واسش بمیریم.

مراقب باشیم در این دام گیر نکنیم و سعی کنیم همیشه دنبال به چالش کشیدن دیدگاه خودمون نسبت به بازار باشیم.

راسل میگه: من هرگز حاضر نیستم به خاطر عقایدم بمیرم، چون ممکنه اشتباه باشند.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 اثر نوح و اثر جوزف در بازارهای مالی: دو چهره از نوسانات غیرقابل پیش‌بینی

در بازارهای مالی، نوسانات همیشه وجود دارند. اما همه نوسانات یکسان نیستند. برخی به‌آرامی و به‌تدریج رخ می‌دهند، و برخی دیگر ناگهانی، شدید و ویرانگرند. بنوآ مندلبریت، ریاضیدان برجسته، برای توصیف این رفتارهای پیچیده‌ی بازار، دو مفهوم مهم را معرفی کرد: اثر نوح (Noah Effect) و اثر جوزف (Joseph Effect). این دو اثر به ما کمک می‌کنند تا بهتر بفهمیم چرا گاهی بازارها بسیار بی‌ثبات و پرریسک می‌شوند.

🔔اثر نوح (Noah Effect): نوسانات شدید و ناگهانی

اثر نوح به شرایطی اشاره دارد که در آن، قیمت‌ها یا بازده‌ها به‌طور ناگهانی تغییرات بسیار بزرگی دارند. این نام از داستان «طوفان نوح» در کتاب مقدس گرفته شده که در آن، سیلی عظیم و غیرمنتظره همه‌چیز را زیر آب می‌برد.
در بازارهای مالی، این اثر زمانی دیده می‌شود که مثلاً یک سهم ناگهان سقوط شدید می‌کند یا یک بحران مالی مثل سال 2008 اتفاق می‌افتد.
مدل‌های سنتی مثل توزیع نرمال (گوسی) این رویدادهای افراطی را غیرمحتمل می‌دانند، اما در واقعیت این اتفاقات زیادتر از آن چیزی هستند که مدل‌ها پیش‌بینی می‌کنند.
ویژگی‌های اثر نوح:
🔻تغییرات بزرگ و ناگهانی در قیمت یا بازده
🔻دم‌سنگینی در توزیع داده‌ها (fat tails)
🔻احتمال بالاتر رخدادهای نادر نسبت به پیش‌بینی مدل‌های کلاسیک

🔔اثر جوزف (Joseph Effect): وابستگی بلندمدت و تکرار الگوها

این اثر از داستان حضرت یوسف (جوزف) گرفته شده که هفت سال پربار و هفت سال قحطی را برای مصر پیش‌بینی کرد. یعنی رفتارهای اقتصادی بلندمدت و با چرخه‌های مشخص، نه کاملاً تصادفی.
اثر جوزف به این اشاره دارد که رفتار بازار در گذشته می‌تواند بر آینده تأثیر بگذارد. به‌عبارت ساده‌تر، اگر بازار برای مدتی آرام یا پرنوسان بوده، احتمال دارد این روند برای مدتی ادامه یابد.
مندلبریت با بررسی رود نیل نشان داد که در طبیعت هم چنین الگوهای بلندمدتی وجود دارند؛ یعنی داده‌ها وابستگی درازمدت دارند و نوسانات به‌صورت خوشه‌ای ظاهر می‌شوند.
ویژگی‌های اثر جوزف:
🔻تداوم در روندها (پایداری بلندمدت)
🔻رفتارهای خوشه‌ای در نوسانات
🔻الگوهایی که با گذشت زمان تکرار می‌شوند

📣چرا این دو اثر مهم‌اند؟
مدل‌های سنتی مالی بر اساس فرضیات ساده‌ای ساخته شده‌اند که در آن‌ها همه‌چیز منظم، قابل پیش‌بینی و «ملایم» است. اما اثر نوح و اثر جوزف به ما نشان می‌دهند که واقعیت بازار بسیار بی‌نظم‌تر، پرریسک‌تر و پیچیده‌تر است.
اگر این دو پدیده را نادیده بگیریم:
🔻ممکن است ریسک واقعی سرمایه‌گذاری‌ها را دست‌کم بگیریم.
🔻نتوانیم از بحران‌های مالی جلوگیری کنیم.
🔻استراتژی‌های سرمایه‌گذاری‌مان ناکارآمد باشند.

با شناخت این دو مفهوم، می‌توانیم بهتر بفهمیم که چرا بازارها همیشه مطابق انتظار عمل نمی‌کنند و چرا نگاه ساده‌انگارانه به آن‌ها می‌تواند خطرناک باشد.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 نقشه ریسک‌های سیاسی از نگاه بلک‌راک؛ چه نگرانی‌هایی در بازار وجود داره؟

بلک‌راک، یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های مالی دنیا، یه نقشه جالب منتشر کرده که نشون می‌ده بازارهای جهانی الان بیشتر نگران چه ریسک‌های سیاسی هستند و کدوم خطرها ممکنه بیشتر روی قیمت‌ها تاثیر بذارن.

🔔مهم‌ترین نکات این نقشه
🔻بازار حواسش جمع هست، ولی هنوز نترسیده!
مثلاً حملات سایبری یا جنگ تجاری بین کشورها، خیلی مورد توجه بازارهاست، اما هنوز باعث تغییر قیمت‌ها نشده. یعنی همه دارن با دقت نگاه می‌کنن، ولی هنوز فرار پولی اتفاق نیفتاده.
🔻یه سری خطرها هست که تقریبا بی‌خیال شدن، ولی ممکنه یهو بترکونه!
مثل جنگ تو خاورمیانه یا درگیری با کره شمالی. فعلاً بازار بهشون اهمیت نمی‌ده، اما اگه اتفاق بیفته، می‌تونه همه‌چی رو به هم بریزه.
🔻جنگ روسیه و ناتو هم هست، ولی انگار همه بهش عادت کردن!
بازارها زیاد بهش واکنش نشون نمی‌دن، شاید چون فکر می‌کنن از این خطرها قبلاً هم بوده و الان چیز جدیدی نیست.

در کل، این نقشه کمک می‌کنه بفهمیم پول‌های بزرگ دنیا دارن به چی فکر می‌کنن و از چی می‌ترسن.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠‏هربار که برق کم میاد، بعضیا فوری می‌گن: «همه‌ش تقصیر بیتکوینه! قیمت رفته بالا، همه ریختن سمت ماینینگ!»
اما این تحلیل خیلی سطحیه. واقعیت ماینینگ خیلی پیچیده‌تره.
بذارید سه عامل مهم رو یادآوری کنم:

۱- سختی شبکه (Difficulty):
وقتی قیمت بالا میره، ماینرهای بیشتری وارد می‌شن و هش‌ریت کل شبکه افزایش پیدا می‌کنه. ولی این باعث میشه سختی شبکه هم بالا بره و در نتیجه، سود هر ماینر به‌طور نسبی کاهش پیدا کنه. پس رشد قیمت همیشه به معنی سود بیشتر نیست.

۲ـ راندمان دستگاه‌ها:
همه دستگاه‌ها مثل هم نیستن. یک ماینر مثل S19XP تا ۳ برابر بهینه‌تر از دستگاه‌های قدیمیه. پس ممکنه یک فارم با دستگاه قدیمی حتی تو برق رایگان هم ضرر بده، ولی فارم به‌روز با برق متوسط سود بسازه.

۳- سرمایش و زیرساخت:
ماینینگ فقط برق نیست. سرمایش (cooling)، هزینه ساخت فارم، امنیت، نگهداری و حتی تهویه درست، می‌تونن هزینه‌هایی ایجاد کنن که خیلی‌ها اصلاً حسابش رو نمی‌کنن.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

سیستم فیات: ما از هیچی پول چاپ می‌کنیم، به شما وام با بهره می‌دیم و بعدش به خاطر استفاده ازش، ازتون مالیات می‌گیریم. شما هم باید تمام عمرتون رو برای بقا تلاش کنید.

بیتکوین: ری***م توی این وضعیت!

#جنایت_فیات
🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 حقیقت تلخ در مورد ثروتمند شدن - کارلوس پاسکال

کتاب Principles نوشته‌ی ری دالیو از اون کتاباست که اگه تو بازارهای مالی فعال باشی، واقعاً باید بخونی. یه کتاب فوق‌العاده که مفاهیم عمیق و مهم رو خیلی ساده و قابل‌فهم توضیح می‌ده.
البته اگه از بخش سرمایه‌گذاریش بگذری، می‌رسی به بخش زندگی و کار، که به نظر من برای خیلیا کاربردی‌تره.
توی یکی از قسمت‌های کتاب یه جمله هست که واسم جالب بود:

فرایند رشد یعنی اینکه مدام دنبال هدف‌های جدید باشی، بهشون برسی و بعد ازشون عبور کنی. این فقط یه جمله‌ی انگیزشی نیست، این خودِ زندگیه. زندگی پر از چالشه و موفقیت به این بستگی داره که چطور با این چالش‌ها روبه‌رو می‌شی و ازشون عبور می‌کنی. هر بار که از یه مشکل بگذری، قوی‌تر و آماده‌تر می‌شی.

نکته مهم اینه که چطور با سختی‌ها و دردهای زندگی برخورد می‌کنی.
همه‌مون تو یه نقطه‌ای از زندگی با مشکلاتی روبه‌رو می‌شیم که واقعاً سختن، طوری که حس می‌کنی دیگه نمی‌تونی ادامه بدی. ولی جالبه که معمولاً ازشون عبور می‌کنیم. فرق آدم موفق با بقیه اینه که می‌دونه این درد، یه بخش طبیعی از رشد و قوی‌تر شدنه.
یونگ در این مورد میگه:

آدم برای رشد روانی به سختی نیاز داره.

این یعنی هر بار که از محدوده‌ی راحتی و امن خودت خارج می‌شی، یه قدم به جلو برمی‌داری — حتی اگه با درد همراه باشه.
واقعیت اینه که تصمیم‌های آسون معمولاً ما رو به یه زندگی معمولی یا حتی بدتر می‌رسونن؛ ولی تصمیم‌های سخت، آخرش یه زندگی بهتر می‌سازن.
برای خود من، یکی از اشتباهاتم این بود که سعی داشتم همه‌چی یاد بگیرم، به حرف خیلیا گوش بدم و همه‌چی رو امتحان کنم — بدون اینکه فکر کنم واقعاً اون مسیر با هدف‌هام هم‌راستا هست یا نه.
الان، سبک سرمایه‌گذاریم خیلی عوض شده. خیلی ساده‌تر شده. نه زیاد می‌خرم، نه زیاد می‌فروشم. فقط منتظرم - منتظر می‌مونم که یه دارایی خوب، مثلاً بیت‌کوین یا طلا، به قیمت مناسب برسه، بعد می‌خرم.
یه جمله از وارن بافت همیشه تو ذهنمه:

اگه تو یه سال فقط دو تصمیم درست گرفته باشم، اون سال فوق‌العاده بوده.

من کاملاً باهاش موافقم. واقعاً قدرت تو سرمایه‌گذاری این نیست که مدام فعال باشی؛ بلکه اینه که بتونی صبر کنی و هیچی کار نکنی. با دید بلندمدت بشینی و منتظر بمونی. چون فرصت‌های واقعی شاید هر دو-سه سال یه‌بار پیش بیان.
موفقیت جاییه که بتونی خودتو از هیاهو و هیجان بازار جدا کنی، وسوسه نشی، دنبال موج و شایعه نری و فومو نشی.
سرمایه‌گذاری یعنی انتخاب درست و بعد صبر. یعنی بدونی چی با اصولت هم‌راستاست و بیشتر اوقات هیچ کاری نکنی. هیچ کاری!
هر بار که با «هیچ کاری نکردن» سود کردی، یعنی دقیقاً توی مسیر درست سرمایه‌گذاری هستی.

🔥ممنون که تا انتها خوندی. اگر منو خیلی وقته می‌شناسی حتما می‌دونی که موزیک الکترونیک جز جدایی‌ناپذیر زندگی من هست. یک کانال دارم که موزیک‌های مورد علاقه‌ام رو اونجا می‌ذارم که هر کدوم داستان و روایت خودشون رو دارند. اگر علاقه داری، عضوش شو: 👇
📌@ProgMelodicHouse

‼️افزایش شدید قیمت تتر همزمان با شنیده شدن صدای چندین انفجار بزرگ در تهران.
نمی‌دونم چی باید گفت. هوای همو داشته باشیم.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

‼️بعد از انتشار ویدیوی مدیرعامل نوبیتکس، شخصی که ادعا می‌کنه متخصص بلاکچینه به مردم پیام میده و واسه بازیابی دارایی‌شون راه‌حل میده.
قطعا کلاهبرداره و احتمالا خیلی‌هاتون می‌دونید. منتها ممکنه باز هم عده‌ای گول تعداد فالور رو بخورند و دوباره دچار مشکل بشن.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

👨‍💻هرکس داره به اندازه وسع خودش تف میده و تحلیل می‌کنه:

ایران داره بیت‌کوین‌هایی رو که از طریق هک سایبری به دست آورده می‌فروشه تا باهاش موشک و تجهیزات جایگزین برای برنامه غنی‌سازی اورانیومش بخره.
من تا وقتی که فروش‌شون تموم نشه، دیگه بیت‌کوین نمی‌خرم.
حدسم اینه که تا ۴۸ تا ۷۲ ساعت آینده دیگه بیت‌کوینی براشون نمی‌مونه.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

در این شرایط، بعضی لحظه‌ها ممکنه حس کنیم که مغزمون داره عقب می‌کشه.
نه اینکه ضعیف شده باشه، نه! داره از ما محافظت می‌کنه.
دیگه نمی‌ذاره برای هفته‌ی بعد فکر کنیم.
دیگه نمی‌ذاره هدف بچینیم، یا حتی ساده‌ترین کارها رو برنامه‌ریزی کنیم.

در واقع، ذهن ترجیح می‌ده همه‌چیز رو بی‌حس کنه تا ما از هم نپاشیم.

اگه این روزها حس می‌کنی آینده برات تار و بی‌معنا شده، اگر حتی فکر کردن به فردا سنگین و بی‌فایده‌ست،
بدون که تنها نیستی و این یه واکنش طبیعی از مغز همه ماست تا شرایط بقا رو فراهم کنه.

در این وضعیت، «دوام آوردن» خودش یک کار پیچیده و مهمه؛ حتی اگه شکل بیرونی‌اش فقط خیره شدن به دیوار باشه.

تو مشکلی نداری. فقط داری وسط طوفان، یه جایی برای پناه پیدا می‌کنی.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

📝 بلومبرگ یک مطلب منتشر کرده و در تیترش نوشته:
چطور سرمایه‌گذاری در تهران می‌تونه مشابه سرمایه‌گذاری در بیتکوین در سال ۲۰۱۰ باشه!!!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠تولید بیتکوین ۵ درصد کمتر شده 😂😂😂😂
این وزیر ممکلت هست! هیچ اطلاعاتی در مورد چیزی که میگه، نداره! حتی کسایی که مشاورش هستند هم نمیگن: حاجی داری چرند میگی!

کاش خارجی‌ها اینا رو نبینند، چند وقتی سوژه خنده میشیم!

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🟠We are the BITCOIN boys/girls

حال کنید با قیمت‌های تاریخی بیتکوین و روزی واسه نوه‌هاتون کلی داستان واسه تعریف کردن دارید!

من هنوز روی تحلیل چند ماه پیش خودم هستم و طبق همون پیش میرم. ولی اون یک چیز کوتاه یا میان مدته، و با این وضعیتی که در دنیا پول چاپ میشه و از طرفی مقاومتی که بیتکوین در برابر تنش‌های اقتصادی و ژئوپلیتیک از خودش نشون داده، بسیار امیدوارم که آینده روشنی پیش روی کسایی هست که به اون اعتقاد دارند.
برای من، شخصا، دوران طلایی بیتکوین بین سال ۲۰۳۰ تا ۲۰۳۵ هست.

🐻 @GrizzlyBTCloverr

🪙 چند بیتکوین برای بازنشستگی کافی است؟

طبق مدلی که توسط Smitty طراحی شده، اگر سالانه ۱۵۰ هزار دلار (با تعدیل تورم ۷٪) درآمد بازنشستگی نیاز داشته باشید، بسته به سن فعلی‌تان، تنها با کسری از یک بیتکوین می‌توانید آینده‌تان را تأمین کنید!

🔍 این نمودار بر اساس مدل قیمت بیت‌کوین (5th %ile power regressio) ترسیم شده و نشان می‌دهد که هر چه سن شما پایین‌تر باشد، به دلیل رشد پیش‌بینی‌شده قیمت بیتکوین، مقدار کمتری از این رمزارز برای تأمین نیاز بازنشستگی‌تان کافی خواهد بود.

📊 مثال‌هایی جالب از جدول:

اگر الان ۲۵ ساله باشید، تنها به ۰.۴۶ بیتکوین تا سال ۲۰۷۰ برای بازنشستگی نیاز دارید.

اگر ۳۵ ساله باشید و تا سال ۲۰۶۰ بازنشسته شوید، تنها ۰.۷۰ کافی‌ست!

اما اگر ۶۵ ساله‌اید و همین حالا بازنشسته شوید، باید ۵.۹۱ داشته باشید.

🔔نکته کلیدی: این مدل، قدرت انباشته شدن و کمیابی بیتکوین را به خوبی نمایش می‌دهد. برای نسل‌های جوان‌تر، ورود زودهنگام به بازار می‌تواند به معنای نیاز کمتر به ذخیره بیتکوین و در نتیجه بهره‌مندی بیشتر از رشد ارزش آن در آینده باشد.

🐻 @GrizzlyBTCloverr