Компания Realty Income Corp. #O (обыкновенная акция)
Текущая цена: 55.39$
Дивидендная доходность - 5.04% (0.233$)
Выплата: 15 июня 2020.
Частота выплат: ежемесячно.
Опыт компании по выплате дивидендов: с 2006 года
Сектор: Real Estate, Retail
Текущая цена: 55.39$
Дивидендная доходность - 5.04% (0.233$)
Выплата: 15 июня 2020.
Частота выплат: ежемесячно.
Опыт компании по выплате дивидендов: с 2006 года
Сектор: Real Estate, Retail
Компания CenturyLink #CTL (обыкновенная акция)
Текущая цена: 10.29$
Дивидендная доходность - 10.03% (0.25$)
Выплата: 12 июня 2020.
Частота выплат: ежеквартально.
Опыт компании по выплате дивидендов: с 2006 года
Сектор: Communication Services, Telecom Services
Текущая цена: 10.29$
Дивидендная доходность - 10.03% (0.25$)
Выплата: 12 июня 2020.
Частота выплат: ежеквартально.
Опыт компании по выплате дивидендов: с 2006 года
Сектор: Communication Services, Telecom Services
Завтра дивидендная отсечка ряда крупных компаний Nike #NKE (дивидендная доходность 0.98%), Lockheed Martin #LMT (2.42%), Goldman Sachs Group #GS (2.38%) и eBay #EBAY (1.45%)
Самые же прибыльные финансовые инструменты – это привилегированные акции Pennsylvania Real Estate Investment Trust #PEI.
Компания владеет торговыми центрами, ресторанами и другими развлекательными объектами. Испытывала проблемы еще до начала пандемии, которые только углубились с введением карантинных мер. Многие арендаторы, среди которых Footlocker, L Brands, Signet Jewelers, Dick's Sporting Goods, также пострадали от Covid-19, что повлияло на их возможности выполнения финансовых обязательств. Акции компании снизились в цене с начала года почти в 5 раз, в том числе и из-за уменьшения на 90.5% дивидендных выплат с 0.21$ до 0.02$.
Однако в релизе от 19 мая компания объявила, что по привилегированным акциям, цены на которые тоже значительно снизились, дивиденды будут выплачены.
PEI.PB - цена 7.23$ (доходность 25.5% годовых);
PEI.PC - 6.35$ (28.35%);
PEI.PD – 6.39$ (26.90%).
Выплаты 15 июня 2020.
Сложно сказать, что ждет компанию в течении года, но можно сказать, что из-за наличия активов в 1.6 млрд. $, капитализация менее 100 млн. $ делает компанию неоцененной. Снятие карантинных мер (компания уже запустила 4 ТРЦ), также играет на руку действующим и потенциальным инвесторам.
Мы не можем рекомендовать покупку привилегированных акций компании Pennsylvania Real Estate Investment Trust, как долгосрочную инвестицию, но считаем, что цена на акции быстро восстановится после дивидендной отсечки, что позволит выйти из позиции, получив квартальные дивиденды (6-7% от инвестиций).
Самые же прибыльные финансовые инструменты – это привилегированные акции Pennsylvania Real Estate Investment Trust #PEI.
Компания владеет торговыми центрами, ресторанами и другими развлекательными объектами. Испытывала проблемы еще до начала пандемии, которые только углубились с введением карантинных мер. Многие арендаторы, среди которых Footlocker, L Brands, Signet Jewelers, Dick's Sporting Goods, также пострадали от Covid-19, что повлияло на их возможности выполнения финансовых обязательств. Акции компании снизились в цене с начала года почти в 5 раз, в том числе и из-за уменьшения на 90.5% дивидендных выплат с 0.21$ до 0.02$.
Однако в релизе от 19 мая компания объявила, что по привилегированным акциям, цены на которые тоже значительно снизились, дивиденды будут выплачены.
PEI.PB - цена 7.23$ (доходность 25.5% годовых);
PEI.PC - 6.35$ (28.35%);
PEI.PD – 6.39$ (26.90%).
Выплаты 15 июня 2020.
Сложно сказать, что ждет компанию в течении года, но можно сказать, что из-за наличия активов в 1.6 млрд. $, капитализация менее 100 млн. $ делает компанию неоцененной. Снятие карантинных мер (компания уже запустила 4 ТРЦ), также играет на руку действующим и потенциальным инвесторам.
Мы не можем рекомендовать покупку привилегированных акций компании Pennsylvania Real Estate Investment Trust, как долгосрочную инвестицию, но считаем, что цена на акции быстро восстановится после дивидендной отсечки, что позволит выйти из позиции, получив квартальные дивиденды (6-7% от инвестиций).
Вчера мы купили два вида (PEI.PB и PEI.PС) привилегированных акции компании Pennsylvania Real Estate Investment Trust. Квартальная дивидендная доходность 6.5%. Также мы рассчитываем продать акции дороже цены покупки. Ретейлы сейчас в фокусе инвесторов из-за снятия карантинных мер в США. Позиция спекулятивная.
Сегодня выбор инструментов, у которых в понедельник дивидендная отсечка, небольшой, но все же мы выбрали несколько.
Это китайский гигант нефтяной и химической промышленности - China Petroleum & Chemical Corporation #SNP, а также компания из сферы коммунальных услуг Avangrid #AGR.
Принять решение о покупки или нет акций China Petroleum & Chemical Corporation мы рекомендуем после сегодняшней пресс-конференции Дональда Трампа, на которой будет затронуты потенциальные санкции в отношении Китая.
Из интересных активов также можно обратить внимание на закрытые паевые инвестиционные фонды, управляемые First Trust Advisors LP. Тикеры #FCT, #FAM, #FSD, #FEI, #FPL, #FPF.
First Trust/Aberdeen Global Opportunity Income Fund #FAM уже продолжительное время находится в одном из наших портфелей. Фонд инвестирует в облигации, преимущественно государственные и имеет стабильную историю выплат дивидендов, даже в период кризиса 2008-2009 годов. Еще одним плюсом инструмента является ежемесячные платежи.
Несмотря на хорошую доходность, такие фонды взымают достаточно высокий процент за обслуживание. Например, дивидендная доходность FAM 9.37%, а плата за управление 2.88%. Но с учетом низких учетных ставок ключевых Центробанков, мы ожидаем повышение спроса на качественные инструменты с фиксированной доходностью и соответственно рост цены актива с обновлением ATH (All time high).
Сегодня выбор инструментов, у которых в понедельник дивидендная отсечка, небольшой, но все же мы выбрали несколько.
Это китайский гигант нефтяной и химической промышленности - China Petroleum & Chemical Corporation #SNP, а также компания из сферы коммунальных услуг Avangrid #AGR.
Принять решение о покупки или нет акций China Petroleum & Chemical Corporation мы рекомендуем после сегодняшней пресс-конференции Дональда Трампа, на которой будет затронуты потенциальные санкции в отношении Китая.
Из интересных активов также можно обратить внимание на закрытые паевые инвестиционные фонды, управляемые First Trust Advisors LP. Тикеры #FCT, #FAM, #FSD, #FEI, #FPL, #FPF.
First Trust/Aberdeen Global Opportunity Income Fund #FAM уже продолжительное время находится в одном из наших портфелей. Фонд инвестирует в облигации, преимущественно государственные и имеет стабильную историю выплат дивидендов, даже в период кризиса 2008-2009 годов. Еще одним плюсом инструмента является ежемесячные платежи.
Несмотря на хорошую доходность, такие фонды взымают достаточно высокий процент за обслуживание. Например, дивидендная доходность FAM 9.37%, а плата за управление 2.88%. Но с учетом низких учетных ставок ключевых Центробанков, мы ожидаем повышение спроса на качественные инструменты с фиксированной доходностью и соответственно рост цены актива с обновлением ATH (All time high).
Компания Avangrid #AGR (обыкновенная акция)
Текущая цена: 43.96$
Дивидендная доходность - 4.10% (0.44$)
Выплата: 1 июля 2020.
Частота выплат: ежеквартально.
Опыт компании по выплате дивидендов: с 2016 года
Сектор: Utilities, Regulated Electric
Текущая цена: 43.96$
Дивидендная доходность - 4.10% (0.44$)
Выплата: 1 июля 2020.
Частота выплат: ежеквартально.
Опыт компании по выплате дивидендов: с 2016 года
Сектор: Utilities, Regulated Electric
Компания China Petroleum #SNP (обыкновенная акция)
Текущая цена: 46.93$
Дивидендная доходность - 10.55% (2.401$)
Выплата: 26 июня 2020.
Частота выплат: 2 раза в год
Опыт компании по выплате дивидендов: с 2006 года
Сектор: Energy, Oil & Gas Integrated
Текущая цена: 46.93$
Дивидендная доходность - 10.55% (2.401$)
Выплата: 26 июня 2020.
Частота выплат: 2 раза в год
Опыт компании по выплате дивидендов: с 2006 года
Сектор: Energy, Oil & Gas Integrated
На вчерашней пресс-конференции Дональда Трампа не были озвучены планы по изменению или отмене торгового соглашения. Значит «экономическая война» откладывается, как минимум до выборов в США. Рынки на это отреагировали позитивно, закрыв торговую сессию в плюс.
Май стал хорошим месяцем для инвесторов. Индекс S&P 500 вырос на 4.5%, Dow Jones на 4.2%, а Nasdaq прибавил 6.7%.
В июне мы ожидаем как минимум замедление роста, а, что более вероятно снижение индексных котировок. ФРС планомерно уменьшает монетарные стимулы (QE), новый пакет поддержки будет принят вероятно не раньше сентября. Позитив от открытия экономики уже заложен в текущих ценах. Мы ожидаем снижение интереса покупателей к большинству компаний группы «Stay at home», технологическому и фармацевтическим секторам. Повышенный интерес прогнозируем к «дивидендным аристократам», фондам недвижимости, сектору коммунальных услуг и золоту.
Вчера можно было закрыть позиции, как минимум по цене покупки, Avista Corp. #AVA, Realty Income Corp. #O, а также Pennsylvania Real Estate Investment Trust (привилегированная акция PEI.PB), получив 7-7.5% от инвестиций в виде дивидендов. Выплата по выше перечисленным инструментам 15 июня.
Май стал хорошим месяцем для инвесторов. Индекс S&P 500 вырос на 4.5%, Dow Jones на 4.2%, а Nasdaq прибавил 6.7%.
В июне мы ожидаем как минимум замедление роста, а, что более вероятно снижение индексных котировок. ФРС планомерно уменьшает монетарные стимулы (QE), новый пакет поддержки будет принят вероятно не раньше сентября. Позитив от открытия экономики уже заложен в текущих ценах. Мы ожидаем снижение интереса покупателей к большинству компаний группы «Stay at home», технологическому и фармацевтическим секторам. Повышенный интерес прогнозируем к «дивидендным аристократам», фондам недвижимости, сектору коммунальных услуг и золоту.
Вчера можно было закрыть позиции, как минимум по цене покупки, Avista Corp. #AVA, Realty Income Corp. #O, а также Pennsylvania Real Estate Investment Trust (привилегированная акция PEI.PB), получив 7-7.5% от инвестиций в виде дивидендов. Выплата по выше перечисленным инструментам 15 июня.
Протесты в США не оказывают негативного влияния на фондовые рынки, поэтому сегодня продолжим знакомить читателей с дивидендными компаниями, у которых завтра дивидендная отсечка.
Завтра Ex-Div Data у транснационального газового гиганта Linde plc #LIN (дивидендная доходность 1.9%).
Наш выбор дня – это компания Ardagh Group S.A. #ARD (4.98%). Компания, зарегистрирована в Люксембурге, занимается производством металлической упаковки и стеклянной тары для продуктов питания и напитков. Работает как на рынках Северной и Южной Америке, так и в ЕС. Последний финансовый отчет превзошел ожидания аналитиков. Несмотря на относительно не высокий кредитный рейтинг S&P B+ (прогноз стабильный) – компания успешно привлекает средств путем размещения облигаций и обсуживает долги. Компания провела IPO в марте 2017 года и с этого периода выплачивала стабильные квартальные дивиденды в размере 0.14$ на акцию, в текущем квартале компания впервые увеличила дивиденды на 1 цент, что тоже является хорошим знаком для потенциальных инвесторов.
Также интерес представляют два американских региональных банка - Arrow Financial #AROW (3.56%) и Kearny Financial #KRNY (3.73%). Для долгосрочных инвесторов существуют высокие риски инвестиций в банковский сектор США. В условиях низких учетных ставок, доходы учреждений уменьшаются, что отражается на стоимости актива. Характерный пример – европейский банковский сектор. Однако в среднесрочной перспективе банковский сектор ожидает позитив из-за принятия последнего пакета помощи экономике США – так называемого The Heroes Act. Пакет призван помочь муниципалитетам, муниципальным компаниям и физическим лицам с решением долговых проблем. А это значит, что банки не получат убытки из-за невыплат кредитов и ипотек.
Инвесторы с высокой толерантностью к риску могут обратить внимание на компанию Navios Maritime Acquisition Corporation #NNA (доходность 20.37%). Компания из сектора морских перевозок, в том числе владеет танкерами для перевозки нефти. Во время недавней «нефтяной войны» как и многие владельцы танкеров заработала сверхприбыли, что позволили сохранить дивиденды 0.30$ на акцию.
Завтра Ex-Div Data у транснационального газового гиганта Linde plc #LIN (дивидендная доходность 1.9%).
Наш выбор дня – это компания Ardagh Group S.A. #ARD (4.98%). Компания, зарегистрирована в Люксембурге, занимается производством металлической упаковки и стеклянной тары для продуктов питания и напитков. Работает как на рынках Северной и Южной Америке, так и в ЕС. Последний финансовый отчет превзошел ожидания аналитиков. Несмотря на относительно не высокий кредитный рейтинг S&P B+ (прогноз стабильный) – компания успешно привлекает средств путем размещения облигаций и обсуживает долги. Компания провела IPO в марте 2017 года и с этого периода выплачивала стабильные квартальные дивиденды в размере 0.14$ на акцию, в текущем квартале компания впервые увеличила дивиденды на 1 цент, что тоже является хорошим знаком для потенциальных инвесторов.
Также интерес представляют два американских региональных банка - Arrow Financial #AROW (3.56%) и Kearny Financial #KRNY (3.73%). Для долгосрочных инвесторов существуют высокие риски инвестиций в банковский сектор США. В условиях низких учетных ставок, доходы учреждений уменьшаются, что отражается на стоимости актива. Характерный пример – европейский банковский сектор. Однако в среднесрочной перспективе банковский сектор ожидает позитив из-за принятия последнего пакета помощи экономике США – так называемого The Heroes Act. Пакет призван помочь муниципалитетам, муниципальным компаниям и физическим лицам с решением долговых проблем. А это значит, что банки не получат убытки из-за невыплат кредитов и ипотек.
Инвесторы с высокой толерантностью к риску могут обратить внимание на компанию Navios Maritime Acquisition Corporation #NNA (доходность 20.37%). Компания из сектора морских перевозок, в том числе владеет танкерами для перевозки нефти. Во время недавней «нефтяной войны» как и многие владельцы танкеров заработала сверхприбыли, что позволили сохранить дивиденды 0.30$ на акцию.
Компания Ardagh Group S.A. #ARD (обыкновенная акция)
Текущая цена: 12.04$
Дивидендная доходность - 4.98% (0.15$)
Выплата: 17 июня 2020
Частота выплат: ежеквартально
Опыт компании по выплате дивидендов: с 2017 года
Сектор: Consumer Cyclical, Packaging & Containers
Текущая цена: 12.04$
Дивидендная доходность - 4.98% (0.15$)
Выплата: 17 июня 2020
Частота выплат: ежеквартально
Опыт компании по выплате дивидендов: с 2017 года
Сектор: Consumer Cyclical, Packaging & Containers
Фьючерсы на ключевые американские фондовые индексы в небольшом плюсе. Рынки пока игнорируют протесты в США и геополитические риски «торговой войны» с Китаем.
Завтра дивидендная отсечка всего лишь у 15 финансовых инструментов, поэтому сегодня выбор не большой.
Консервативные инвесторы могут обратить внимание на Home Depot #HD - крупнейшей в США ретейл сети товаров для дома. Дивидендная доходность не высокая – 2.43%, но компания имеет одиннадцатилетнюю историю повышения дивидендов. Если взять последние 5 лет, то дивиденды увеличились с 0.59$ до 1.36$. Это отразилось и на цене акций. За пять лет они подорожали в цене почти на 122% (для примера котировки индекса S&P 500 выросли всего на 44.70%).
Из других вариантов можно выделить крупнейшею золотодобывающею компанию Newmont Corporation #NEM (дивидендная доходность 1.65%).
Высокую доходность с соответствующими рисками, может обеспечить покупка акций судоходной компании Frontline #FRO, которая занимается перевозками сырой нефти и нефтепродуктов. Во время недавней «нефтяной войны» владельцы нефтяных танкеров получали колоссальные прибыли, что позволили им значительно увеличить дивиденды. Frontline объявила о квартальных дививдендах в размере 0.70$ на акцию, что является фантастическими 30% годовых. Однако выплата аналогичных дивидендов за следующий квартал под большим вопросом. Также компания не регулярно выплачивает дивиденды, например, за 2019 год была одна выплата в размере 0.10$.
Мы подготовили статью, как можно использовать информацию о дивидендных отсечках в спекулятивной торговле. Надеемся она вам будет полезна.
Завтра дивидендная отсечка всего лишь у 15 финансовых инструментов, поэтому сегодня выбор не большой.
Консервативные инвесторы могут обратить внимание на Home Depot #HD - крупнейшей в США ретейл сети товаров для дома. Дивидендная доходность не высокая – 2.43%, но компания имеет одиннадцатилетнюю историю повышения дивидендов. Если взять последние 5 лет, то дивиденды увеличились с 0.59$ до 1.36$. Это отразилось и на цене акций. За пять лет они подорожали в цене почти на 122% (для примера котировки индекса S&P 500 выросли всего на 44.70%).
Из других вариантов можно выделить крупнейшею золотодобывающею компанию Newmont Corporation #NEM (дивидендная доходность 1.65%).
Высокую доходность с соответствующими рисками, может обеспечить покупка акций судоходной компании Frontline #FRO, которая занимается перевозками сырой нефти и нефтепродуктов. Во время недавней «нефтяной войны» владельцы нефтяных танкеров получали колоссальные прибыли, что позволили им значительно увеличить дивиденды. Frontline объявила о квартальных дививдендах в размере 0.70$ на акцию, что является фантастическими 30% годовых. Однако выплата аналогичных дивидендов за следующий квартал под большим вопросом. Также компания не регулярно выплачивает дивиденды, например, за 2019 год была одна выплата в размере 0.10$.
Мы подготовили статью, как можно использовать информацию о дивидендных отсечках в спекулятивной торговле. Надеемся она вам будет полезна.
Рынки закрывают уже седьмую торговую сессию ростом и глядя на фьючерсы (+0.3%-0.5%), можно предположить, что и сегодня закрытие будет в зеленой зоне.
Индекcы S&P500 и Dow последние время показывают лучшую динамику, чем Nasdaq. Кроме того, что технологические компании перекуплены, а золото уже не является трендовым активом, покупатель обратил внимание на компании выплачивающие дивиденды, многие из которых несмотря на бурный рост апреля-мая торгуются значительно ниже начала года.
Также на цены влияет, то, что в данный период у многих компаний дивидендные отсечки (Ex-Div Data) по квартальным выплатам. Завтра, например, Ex-Div Data у пяти дивидендных аристократов.
PepsiCo #PEP (доходность 3.09%), Kimberly Clark #KMK (3.03%), Genuine Parts #GPC (3.73%), Commerce Bancshares #CBSH (1.7%) и наш выбор дня Old Republic International Corporation #ORI (5.25%).
Old Republic предоставляет широкий спектр страховых услуг в США и Канаде. Пандемия оказала сильное давление на акции страховых компаний. Котировки ORI с 21 февраля по 23 марта снизились в два раза. Однако мы рассматриваем данную компанию для включения в один из наших доходных портфелей. Назовем всего две причины. Компания является недооцененной, если сравнить цену акций и балансовую стоимость. И второе, компания 100% сохранит дивиденды. Old Republic имеет 10 млрд. $ собственных средств и открытых кредитных линий. На выплату дивидендов за весь год с учетом увеличения (компания 39 лет увеличивает дивиденды), необходимо 252 млн. $. Надежные и высокие дивиденды в условиях около нулевых учетных ставок, будут привлекать инвесторов, что должно положительно отразится и цене инструмента.
Из крупных компаний, у которых завтра дивидендная отсечка можно отметить Bank of America #BAC (2.90%), BlackRock #BLK (2.70%) и Dominion Energy #D (4.49%)
Индекcы S&P500 и Dow последние время показывают лучшую динамику, чем Nasdaq. Кроме того, что технологические компании перекуплены, а золото уже не является трендовым активом, покупатель обратил внимание на компании выплачивающие дивиденды, многие из которых несмотря на бурный рост апреля-мая торгуются значительно ниже начала года.
Также на цены влияет, то, что в данный период у многих компаний дивидендные отсечки (Ex-Div Data) по квартальным выплатам. Завтра, например, Ex-Div Data у пяти дивидендных аристократов.
PepsiCo #PEP (доходность 3.09%), Kimberly Clark #KMK (3.03%), Genuine Parts #GPC (3.73%), Commerce Bancshares #CBSH (1.7%) и наш выбор дня Old Republic International Corporation #ORI (5.25%).
Old Republic предоставляет широкий спектр страховых услуг в США и Канаде. Пандемия оказала сильное давление на акции страховых компаний. Котировки ORI с 21 февраля по 23 марта снизились в два раза. Однако мы рассматриваем данную компанию для включения в один из наших доходных портфелей. Назовем всего две причины. Компания является недооцененной, если сравнить цену акций и балансовую стоимость. И второе, компания 100% сохранит дивиденды. Old Republic имеет 10 млрд. $ собственных средств и открытых кредитных линий. На выплату дивидендов за весь год с учетом увеличения (компания 39 лет увеличивает дивиденды), необходимо 252 млн. $. Надежные и высокие дивиденды в условиях около нулевых учетных ставок, будут привлекать инвесторов, что должно положительно отразится и цене инструмента.
Из крупных компаний, у которых завтра дивидендная отсечка можно отметить Bank of America #BAC (2.90%), BlackRock #BLK (2.70%) и Dominion Energy #D (4.49%)
Уже становится привычно начинать обзор с того, что котировки индексов вчера выросли. Фьючерсы - практически без изменений.
Индекс S&P закрылся на отметке 3123 пунктов. На 3.5% меньше от котировок начала года и на 8.5% от максимальных значений. Рынками движет:
- позитив от снятия карантинных мер и постепенного запуск экономики США и других развитых стран;
- деньги ФРС, но тут следует отметить, что и банк Японии активно «печатает» иену (пользуется спросом на рынках как «защитная» валюта») и также скупает акции американских компаний;
- множество, зачастую фейковой/значительно преувеличенной информации о потенциальных вакцинах, лекарств от Covid-19;
- согласно данным ключевых американских брокеров, за последние три месяца было открыто большое количество частных счетов. Например, Interactive Brokers на днях опубликовал статистику, что в мае прирост счетов составил 4%. Начинающие инвесторы торгуют более эмоционально, игнорируя множества факторов;
- Short squeeze, например, вчера вероятно наблюдался по акциям Boeing #BA;
- смена фокуса инвесторов с темы потенциальной «торговой войны» с Китаем на уличные протесты, которые исторически не оказывали воздействия на фондовые рынки;
- алготрейдинг – если в алгоритмы не заложены фундаментальные риски, то ИИ начали покупки согласно технического анализа по большому количеству позиций;
- и… твиттер Трампа. На рынок пришло много новых инвесторов. Читая вчерашний твит Трампа, о том, что экономика США уже начала восстановление, а следующий году будет лучшим в истории фондового рынка, наверняка кто-то совершил эмоциональные покупки.
Безусловно, одно из лучших правил частных инвесторов - Trend is your friend и неразумно быть агрессивными «медведями» на рынке «быков», но настораживает тот, факт, что перекупленными уже выглядят и акции с малой капитализацией (ниже 50 млн. $). Это так называемые «мусорные акции» на которых сделал состояние Джордан Белфорт, прототип героя фильма «Волк с Уолл-стрит». Не покупая, а продавая их. Котировки таких акций показали рост от мартовского падения выше, чем группа технологических гигантов. Это потенциально говорит о том, что цикл роста может скоро закончится, так как практически весь рынок перекуплен, а значит активность продавцов будет снижаться, начнется фиксация прибыли и последующая коррекция.
@HighDividend
Индекс S&P закрылся на отметке 3123 пунктов. На 3.5% меньше от котировок начала года и на 8.5% от максимальных значений. Рынками движет:
- позитив от снятия карантинных мер и постепенного запуск экономики США и других развитых стран;
- деньги ФРС, но тут следует отметить, что и банк Японии активно «печатает» иену (пользуется спросом на рынках как «защитная» валюта») и также скупает акции американских компаний;
- множество, зачастую фейковой/значительно преувеличенной информации о потенциальных вакцинах, лекарств от Covid-19;
- согласно данным ключевых американских брокеров, за последние три месяца было открыто большое количество частных счетов. Например, Interactive Brokers на днях опубликовал статистику, что в мае прирост счетов составил 4%. Начинающие инвесторы торгуют более эмоционально, игнорируя множества факторов;
- Short squeeze, например, вчера вероятно наблюдался по акциям Boeing #BA;
- смена фокуса инвесторов с темы потенциальной «торговой войны» с Китаем на уличные протесты, которые исторически не оказывали воздействия на фондовые рынки;
- алготрейдинг – если в алгоритмы не заложены фундаментальные риски, то ИИ начали покупки согласно технического анализа по большому количеству позиций;
- и… твиттер Трампа. На рынок пришло много новых инвесторов. Читая вчерашний твит Трампа, о том, что экономика США уже начала восстановление, а следующий году будет лучшим в истории фондового рынка, наверняка кто-то совершил эмоциональные покупки.
Безусловно, одно из лучших правил частных инвесторов - Trend is your friend и неразумно быть агрессивными «медведями» на рынке «быков», но настораживает тот, факт, что перекупленными уже выглядят и акции с малой капитализацией (ниже 50 млн. $). Это так называемые «мусорные акции» на которых сделал состояние Джордан Белфорт, прототип героя фильма «Волк с Уолл-стрит». Не покупая, а продавая их. Котировки таких акций показали рост от мартовского падения выше, чем группа технологических гигантов. Это потенциально говорит о том, что цикл роста может скоро закончится, так как практически весь рынок перекуплен, а значит активность продавцов будет снижаться, начнется фиксация прибыли и последующая коррекция.
@HighDividend
Из активов, у которых завтра дивидендная отсечка, наибольшую доходность гарантируют привилегированные акции небольшой газотранспортной компании GasLog Partners LP.
Тикеры GLOP.PC (11.38%), GLOP.PА (11.32%) и GLOP.PB (11.23%).
Мы не планируем открывать позицию по данным инструментам, но это повод вспомнить, что такое привилегированные акции.
Если очень кратко, то привилегированная акция – это гибрид обыкновенной акции и облигации. Держатель привилегированной акции имеет приоритет, над обычным акционером на получение дивидендов, а в случае банкротства эмитента, привилегированное право на имущество компании. Однако первыми в очереди на имущество банкрота стоят держатели облигаций, поэтому привилегированные акции имеют более высокие риски и соответственно доходность.
Нюансов на самом деле много, но о таких акциях мы будем говорить часто, поэтому подписчики со временем смогут разобраться во всех тонкостях анализа данных инструментов.
А пока несколько советов и о рисках таких инвестиций.
Не инвестируйте в привилегированные акции, если вы твердо не уверены, что ваша цель стабильный денежный поток и уже тем более, если вы только в начале пути инвестора, у вас небольшой депозит и нет возможности его активно пополнять.
Если вы решили купить привилегированную акцию, то не торопитесь. Для вас важна цель получить дивиденды и до отсечки есть время купить актив дешевле. Как это сделать? Позвольте «цене прийти к вам». Просто выставляйте ордер по желаемой, но реалистичной цене и ждите. Объемы торгов по таким акциям не большие, соответственно широкие спреды. Когда кто-то захочет продать объемную позицию ваш ордер наверняка будет исполнен. Так вы получите приятный бонус.
Однако из вышесказанного становится понятно, что если вы решите продать такие акции, то сделать это быстро будет возможно только с дисконтом. Но чем больше у вас времени на продажу, тем выше шансы на комфортную цену.
Другой проблемой может являться приостановка дивидендных выплат, но такие случаи редкость. Даже при финансовых проблемах, компании выплачивают дивиденды из кредитных средств. XXI век – такова новая реальность. Но если выплата дивидендов происходит часто из заемных средств, то стоит задуматься о продаже такого актива.
В целом для качественно и количественно диверсифицированного портфеля даже банкротство отдельной компании, будет неприятной, но не критичной проблемой.
Тикеры GLOP.PC (11.38%), GLOP.PА (11.32%) и GLOP.PB (11.23%).
Мы не планируем открывать позицию по данным инструментам, но это повод вспомнить, что такое привилегированные акции.
Если очень кратко, то привилегированная акция – это гибрид обыкновенной акции и облигации. Держатель привилегированной акции имеет приоритет, над обычным акционером на получение дивидендов, а в случае банкротства эмитента, привилегированное право на имущество компании. Однако первыми в очереди на имущество банкрота стоят держатели облигаций, поэтому привилегированные акции имеют более высокие риски и соответственно доходность.
Нюансов на самом деле много, но о таких акциях мы будем говорить часто, поэтому подписчики со временем смогут разобраться во всех тонкостях анализа данных инструментов.
А пока несколько советов и о рисках таких инвестиций.
Не инвестируйте в привилегированные акции, если вы твердо не уверены, что ваша цель стабильный денежный поток и уже тем более, если вы только в начале пути инвестора, у вас небольшой депозит и нет возможности его активно пополнять.
Если вы решили купить привилегированную акцию, то не торопитесь. Для вас важна цель получить дивиденды и до отсечки есть время купить актив дешевле. Как это сделать? Позвольте «цене прийти к вам». Просто выставляйте ордер по желаемой, но реалистичной цене и ждите. Объемы торгов по таким акциям не большие, соответственно широкие спреды. Когда кто-то захочет продать объемную позицию ваш ордер наверняка будет исполнен. Так вы получите приятный бонус.
Однако из вышесказанного становится понятно, что если вы решите продать такие акции, то сделать это быстро будет возможно только с дисконтом. Но чем больше у вас времени на продажу, тем выше шансы на комфортную цену.
Другой проблемой может являться приостановка дивидендных выплат, но такие случаи редкость. Даже при финансовых проблемах, компании выплачивают дивиденды из кредитных средств. XXI век – такова новая реальность. Но если выплата дивидендов происходит часто из заемных средств, то стоит задуматься о продаже такого актива.
В целом для качественно и количественно диверсифицированного портфеля даже банкротство отдельной компании, будет неприятной, но не критичной проблемой.
Фьючерсы на американские индексы отыгрывают вчерашнюю коррекцию. Европейские фондовые индексы растут на фоне объявление ЕЦБ нового пакета монетарных стимулов на 600 млрд. евро. Сегодня будет опубликован отчет по рынку труда США, но плохую статистику рынки игнорируют, как и то, что в мае число банкротств возросло на 48%, в сравнении с аналогичным периодом 2019 года. Для падения нужно серьезные триггеры, такие как
– возобновление «торговой войны в США (маловероятно до выборов в США (ноябрь);
- повторная волна пандемии и соответственно введение карантинных мер (вероятность существует не ранее осени);
- банкротство системообразующего банка или крупной корпорации (маловероятно из-за нынешней политик ФРС);
- значительно падение рейтинга Трампа и риски отмены налоговой реформы, которая не нравится многим ведущим политикам-демократам (одной из причин бурного рост фондового рынка является налоговая реформа 2017, которая снизила налогообложение корпораций, что позволило увеличить программу обратного выкупа акций и дивиденды);
В настоящий момент нет фундаментальных факторов для резкого падения котировок летом, вместе с тем мы ожидаем нисходящий коррекционный тренд, дополнительным триггером для которого будет сезон корпоративной отчетности в США, который начнется в середине июля.
На фоне роста акций, снижаются котировки золота и «длинные» государственные облигации. Если вы присматриваетесь к покупки этих активов, то, по нашему мнению, еще рано. Покупатель все еще активен на рынке акций и корпоративных облигаций, а долларовой ликвидности на все активы не хватает. Вчера, ETF iShares 20+ Year Treasury Bond #TLT -1.45%, а Vanguard Extended Duration Treasury #EDV -2.02%.
– возобновление «торговой войны в США (маловероятно до выборов в США (ноябрь);
- повторная волна пандемии и соответственно введение карантинных мер (вероятность существует не ранее осени);
- банкротство системообразующего банка или крупной корпорации (маловероятно из-за нынешней политик ФРС);
- значительно падение рейтинга Трампа и риски отмены налоговой реформы, которая не нравится многим ведущим политикам-демократам (одной из причин бурного рост фондового рынка является налоговая реформа 2017, которая снизила налогообложение корпораций, что позволило увеличить программу обратного выкупа акций и дивиденды);
В настоящий момент нет фундаментальных факторов для резкого падения котировок летом, вместе с тем мы ожидаем нисходящий коррекционный тренд, дополнительным триггером для которого будет сезон корпоративной отчетности в США, который начнется в середине июля.
На фоне роста акций, снижаются котировки золота и «длинные» государственные облигации. Если вы присматриваетесь к покупки этих активов, то, по нашему мнению, еще рано. Покупатель все еще активен на рынке акций и корпоративных облигаций, а долларовой ликвидности на все активы не хватает. Вчера, ETF iShares 20+ Year Treasury Bond #TLT -1.45%, а Vanguard Extended Duration Treasury #EDV -2.02%.
Ключевые американские индексы на прошлой неделе показали значительный рост. Dow Jones +6.8%, S&P 500 +3.9%. Индекс Nasdaq обновил исторические максимумы прибавив за прошлую неделю 3.4%
Фьючерсы на указанные индексы показывают незначительный рост 0.25-0.3%. Европейские и азиатские индексы в небольшом нисходящем коррекционном движении.
Растут котировки нефти, на фоне договоренностей ОПЕК и партнеров о продлении сокращения добычи на один месяц. Провоцирует рост цен и различные статистические данные о повышении спроса.
Золото опустилось ниже 1700 $ за унцию и пока на рынках устойчивый позитив, шансов на рост котировок не много.
Основным триггером пятничного роста был отчет Министерства труда США, о том, что в мае количество рабочих мест выросла на 2.5 млн. и безработица составляет 13.3%. Эти цифры разительно отличались от прогнозов аналитиков Уолл-стрит, которые прогнозировали количество безработных 19.5%. Но нужно понимать, что основная часть из этих 2.5 млн. – это работники сферы развлечения и отдыха, которые просто вернулись на работу после снятия карантинных мер. Более показательные данные будут по итогам июля.
Фьючерсы на указанные индексы показывают незначительный рост 0.25-0.3%. Европейские и азиатские индексы в небольшом нисходящем коррекционном движении.
Растут котировки нефти, на фоне договоренностей ОПЕК и партнеров о продлении сокращения добычи на один месяц. Провоцирует рост цен и различные статистические данные о повышении спроса.
Золото опустилось ниже 1700 $ за унцию и пока на рынках устойчивый позитив, шансов на рост котировок не много.
Основным триггером пятничного роста был отчет Министерства труда США, о том, что в мае количество рабочих мест выросла на 2.5 млн. и безработица составляет 13.3%. Эти цифры разительно отличались от прогнозов аналитиков Уолл-стрит, которые прогнозировали количество безработных 19.5%. Но нужно понимать, что основная часть из этих 2.5 млн. – это работники сферы развлечения и отдыха, которые просто вернулись на работу после снятия карантинных мер. Более показательные данные будут по итогам июля.
Ежедневный обзор наиболее интересных активов, у которых завтра дивидендные отсечки (Ex-Div Data).
Наибольшую доходность обещают привилегированные акции Chimera Investment Corporation. CIM.PD (9.31%), CIM.PB (9.05%), CIM.PC (8.93%). Акции торгуются ниже номинала. Компания принадлежит к категории ипотечных фондов недвижимости (REIT). Не самый лучший вариант из такого класса активов, но мы положительно смотрим на сектор ипотечного кредитования жилой недвижимости в среднесрочной перспективе.
Несмотря на низкую учетную ставку ФРС (0.25%), «длинная» ипотека (30 лет) выдается сейчас почти под 1%. Ипотечные REITы используют кредиты крупнейших банковских холдингов и зарабатывают на разнице. Также в сектор происходят вливание денег ФРС, которая выкупает ипотечные ценные бумаги.
Были опасения, что будут проблемы по выплатам ипотечных платежей, но как показала практика, просрочки из-за приостановки экономики не являются слишком критичными. Этому способствует уже действующий пакет помощи, который предусматривает 600 долларов в неделю лицам, потерявшим работу. А также потенциальное принятие нового пакета, так называемого The Heroes Act, в котором заложена помощь для семей столкнувшихся с проблемой выплат ипотеки.
Chimera Investment Corporation пока не объявляла о дивидендах по простым акциям (ожидаем значительное снижение), но как видим платит по привилегированным. Еще один пример, что привилегированные акции для долгосрочного инвестора более интересный выбор.
Еще один ипотечный REIT, по простым акциям которого, завтра дивидендная отсечка - это Ladder Capital Corp #LADR. Компания снизила дивиденды на 41%, что по нынешней цене акции дает почти 9% доходности. Акции, по нашему мнению, имеют потенциал роста, так как торгуются со значительным дисконтом. Компания с большой вероятностью увеличит дивиденды до конца года, что положительно скажется на цене актива.
Высокую доходность 7.4% принесут акции компании Barings BDC Inc #BBDC. Это кредитная компания, которая предоставляет ссуды под залог малому и среднему бизнесу, а также частным лицам. Акции компании активно скупает топ-менеджмент и это хороший знак для потенциальных покупателей.
Инвесторы, которые ищут среднюю доходность при умеренном риске – могут обратить внимание на компании из сферы коммунальных услуг. South Jersey Industries #SJI (доходность 4.13%) и PPL Inc #PPL (5.53%).
Также можно отметить производителя компьютерной техники HP Inc. #HPQ (4.05%) и биржу деривативов CME Group Inc. #CME (1.77%).
Наибольшую доходность обещают привилегированные акции Chimera Investment Corporation. CIM.PD (9.31%), CIM.PB (9.05%), CIM.PC (8.93%). Акции торгуются ниже номинала. Компания принадлежит к категории ипотечных фондов недвижимости (REIT). Не самый лучший вариант из такого класса активов, но мы положительно смотрим на сектор ипотечного кредитования жилой недвижимости в среднесрочной перспективе.
Несмотря на низкую учетную ставку ФРС (0.25%), «длинная» ипотека (30 лет) выдается сейчас почти под 1%. Ипотечные REITы используют кредиты крупнейших банковских холдингов и зарабатывают на разнице. Также в сектор происходят вливание денег ФРС, которая выкупает ипотечные ценные бумаги.
Были опасения, что будут проблемы по выплатам ипотечных платежей, но как показала практика, просрочки из-за приостановки экономики не являются слишком критичными. Этому способствует уже действующий пакет помощи, который предусматривает 600 долларов в неделю лицам, потерявшим работу. А также потенциальное принятие нового пакета, так называемого The Heroes Act, в котором заложена помощь для семей столкнувшихся с проблемой выплат ипотеки.
Chimera Investment Corporation пока не объявляла о дивидендах по простым акциям (ожидаем значительное снижение), но как видим платит по привилегированным. Еще один пример, что привилегированные акции для долгосрочного инвестора более интересный выбор.
Еще один ипотечный REIT, по простым акциям которого, завтра дивидендная отсечка - это Ladder Capital Corp #LADR. Компания снизила дивиденды на 41%, что по нынешней цене акции дает почти 9% доходности. Акции, по нашему мнению, имеют потенциал роста, так как торгуются со значительным дисконтом. Компания с большой вероятностью увеличит дивиденды до конца года, что положительно скажется на цене актива.
Высокую доходность 7.4% принесут акции компании Barings BDC Inc #BBDC. Это кредитная компания, которая предоставляет ссуды под залог малому и среднему бизнесу, а также частным лицам. Акции компании активно скупает топ-менеджмент и это хороший знак для потенциальных покупателей.
Инвесторы, которые ищут среднюю доходность при умеренном риске – могут обратить внимание на компании из сферы коммунальных услуг. South Jersey Industries #SJI (доходность 4.13%) и PPL Inc #PPL (5.53%).
Также можно отметить производителя компьютерной техники HP Inc. #HPQ (4.05%) и биржу деривативов CME Group Inc. #CME (1.77%).
Выбирая актив для долгосрочного портфеля, инвестор, оценивает доходность инструмента (которая напрямую зависит от цены покупки) и способность эмитента обеспечить такую годовую доходность в дальнейшем. Если исходить только из этого, то нет разницы, когда покупать – будь то растущий тренд или падающий.
Однако, как показывает практика, слишком высокая цена нивелирует все плюсы от такой инвестиции. Один из самых показательных примеров акции «дивидендного аристократа» Altria Group #MO. В 2017 году вы могли купить акции по 70-75$, за 3 года вы получили около 10 долларов дивидендных выплат, но сейчас акция стоит 42$. Т.е. несмотря на хорошую и стабильно увеличивающуюся дивидендную доходность инвесторы сейчас по факту минус 15-20$.
Другой пример – это акции банковского холдинга Wells Fargo & Company #WFC. Сейчас котировки 32.20$. Примерно за такую же цену, кто-то покупал эти акции в 2010 году и даже в … 1997. И это не самые плохие примеры неудачных инвестиций.
Безусловно, невозможно купить на минимумах и продавать на максимумах, но рынки позволяют, при грамотном подходе формировать портфели, которые обеспечивают прирост капитала не ниже бенчмарка (индекс S&P 500) и дивидендную доходность 7-10% при достаточно умеренных рисках.
В долгосрочных инвестиционных стратегиях важен каждый процент, так как он в последующем будет участвовать в капитализации процентов, что несомненно положительно повлияет на прибыльность. Поэтому вопрос цены покупки очень важен.
В настоящий момент большинство качественных активов неоправданно дорогие, а у рисковых инструментов небольшая премия за риск. Сегодня наш ожидает коррекция, которая до конца торговой сессии может достичь около 2%. По нашему мнению, «выкупать» даже такое падение несет в себе риски большие, чем потенциальная прибыль.
Однако, как показывает практика, слишком высокая цена нивелирует все плюсы от такой инвестиции. Один из самых показательных примеров акции «дивидендного аристократа» Altria Group #MO. В 2017 году вы могли купить акции по 70-75$, за 3 года вы получили около 10 долларов дивидендных выплат, но сейчас акция стоит 42$. Т.е. несмотря на хорошую и стабильно увеличивающуюся дивидендную доходность инвесторы сейчас по факту минус 15-20$.
Другой пример – это акции банковского холдинга Wells Fargo & Company #WFC. Сейчас котировки 32.20$. Примерно за такую же цену, кто-то покупал эти акции в 2010 году и даже в … 1997. И это не самые плохие примеры неудачных инвестиций.
Безусловно, невозможно купить на минимумах и продавать на максимумах, но рынки позволяют, при грамотном подходе формировать портфели, которые обеспечивают прирост капитала не ниже бенчмарка (индекс S&P 500) и дивидендную доходность 7-10% при достаточно умеренных рисках.
В долгосрочных инвестиционных стратегиях важен каждый процент, так как он в последующем будет участвовать в капитализации процентов, что несомненно положительно повлияет на прибыльность. Поэтому вопрос цены покупки очень важен.
В настоящий момент большинство качественных активов неоправданно дорогие, а у рисковых инструментов небольшая премия за риск. Сегодня наш ожидает коррекция, которая до конца торговой сессии может достичь около 2%. По нашему мнению, «выкупать» даже такое падение несет в себе риски большие, чем потенциальная прибыль.
Вчера рынок торговался разнопланово. Индекс S&P 500 (-0.78%) и Dow Jones (-1.09%) закрылись в минус, а Nasdaq +0.29%. Фокус покупателей сместился на технологический сектор. Вероятно – этот тренд продолжится в ближайшие торговые сессии.
Как мы вчера и предполагали, активы с дивидендным доходом торговались хуже рынка. Для примера возьмем ETF.
- Vanguard High Dividend Yield #VYM -1.53%
- iShares Select Dividend #DVY -2.28%
А также ETF секторов с наибольшей дивидендной доходностью:
Недвижимость - Vanguard Real Estate #VNQ -1.66%
Коммунальные услуг - Vanguard Utilities #VPU -2.01%
Финансы/Банки - Vanguard Financials #VFH -2.10%
Энергетика - Vanguard Energy #VDE -3.96%
Начинающий инвестор с консервативным подходом сможет собрать из вышеперечисленных фондов достаточно сбалансированный портфель с дивидендной доходностью около 4%. Если добавить в портфель еще и технологический ETF #QQQ от Invesco, то снизив дивиденды инвестор выиграет в приросте капитала.
Как мы вчера и предполагали, активы с дивидендным доходом торговались хуже рынка. Для примера возьмем ETF.
- Vanguard High Dividend Yield #VYM -1.53%
- iShares Select Dividend #DVY -2.28%
А также ETF секторов с наибольшей дивидендной доходностью:
Недвижимость - Vanguard Real Estate #VNQ -1.66%
Коммунальные услуг - Vanguard Utilities #VPU -2.01%
Финансы/Банки - Vanguard Financials #VFH -2.10%
Энергетика - Vanguard Energy #VDE -3.96%
Начинающий инвестор с консервативным подходом сможет собрать из вышеперечисленных фондов достаточно сбалансированный портфель с дивидендной доходностью около 4%. Если добавить в портфель еще и технологический ETF #QQQ от Invesco, то снизив дивиденды инвестор выиграет в приросте капитала.
Ежедневный Ex-Dividend (дивидендная отсечка) обзор.
За последний месяц покупатель обратил внимание практически на все активы, способные генерировать денежные потоки, кроме, пожалуй, паевых фондов (открытых и закрытых типов). В США - паевые фонды были довольно популярны до налоговой реформы 2017 года – предлагая более высокую доходность и риски. Реформа снизила налоги для корпораций, что привело к увеличению дивидендов и программ обратного выкупа акций. Это позволило инвесторам снизить риски не теряя доходность.
Другой проблемой паевых фондов является высокие комиссии. Возьмем к примеру фонд Eagle Point Credit Company Inc. #ECC. У инструмента завтра дивидендная отсечка и «формально» доходность 11.71%. Однако комиссия фонда 10%, что делает такой актив не интересным долгосрочным инвесторам. Это очень высокая комиссия за управление, обычно 2.5%-3.5%.
Справка. Eagle Point Credit Company Inc. принадлежит к классу CLO фондов. Такие фонды инвестируют в долговые ценные бумаги начиная от корпоративных облигаций, заканчивая проблемными долгами физических лиц. На определенных этапах рыночных циклов могут быть интересными инвестициями.
Если исключить паевые фонды, то самую большую доходность в 7.79% можно получить, купив акции Williams Companies #WMB. Дивидендный доход безопасный. Газотранспортный гигант улучшил финансовые показатели за первый квартал 2020 в сравнении с аналогичным периодом. В 2020-2021 гг завершаются крупные инфраструктурные проекты стоимостью 3.2 млрд. $. Новые рынки – новые прибыли. Компания, продолжает инвестировать в инфраструктуру – последний проект связан с солнечной энергетикой. Williams Companies – наш выбор дня.
Завтра дивидендная отсечка также:
- у нашумевшей на фоне пандемии компании Gilead Sciences #GILD (дивидендная доходность 3.51%);
- «дивидендного аристократа» Automatic Data Processing #ADP (2.31%);
- фонд недвижимости (REIT) Crown Castle International Corp. #CCI, владеющий 40 000 вышек сотовой связи и около 130 000 км. оптоволоконных линий (2.75%). Компания сейчас «дорогая», но рекомендуем включить в Watchlist и при снижении цены – покупать. Этот актив гарантирует инвестору как дивидендный доход, так и прирост капитала;
- телекоммуникационный холдинг Vodafone Group Plc #VOD (5.54%).
За последний месяц покупатель обратил внимание практически на все активы, способные генерировать денежные потоки, кроме, пожалуй, паевых фондов (открытых и закрытых типов). В США - паевые фонды были довольно популярны до налоговой реформы 2017 года – предлагая более высокую доходность и риски. Реформа снизила налоги для корпораций, что привело к увеличению дивидендов и программ обратного выкупа акций. Это позволило инвесторам снизить риски не теряя доходность.
Другой проблемой паевых фондов является высокие комиссии. Возьмем к примеру фонд Eagle Point Credit Company Inc. #ECC. У инструмента завтра дивидендная отсечка и «формально» доходность 11.71%. Однако комиссия фонда 10%, что делает такой актив не интересным долгосрочным инвесторам. Это очень высокая комиссия за управление, обычно 2.5%-3.5%.
Справка. Eagle Point Credit Company Inc. принадлежит к классу CLO фондов. Такие фонды инвестируют в долговые ценные бумаги начиная от корпоративных облигаций, заканчивая проблемными долгами физических лиц. На определенных этапах рыночных циклов могут быть интересными инвестициями.
Если исключить паевые фонды, то самую большую доходность в 7.79% можно получить, купив акции Williams Companies #WMB. Дивидендный доход безопасный. Газотранспортный гигант улучшил финансовые показатели за первый квартал 2020 в сравнении с аналогичным периодом. В 2020-2021 гг завершаются крупные инфраструктурные проекты стоимостью 3.2 млрд. $. Новые рынки – новые прибыли. Компания, продолжает инвестировать в инфраструктуру – последний проект связан с солнечной энергетикой. Williams Companies – наш выбор дня.
Завтра дивидендная отсечка также:
- у нашумевшей на фоне пандемии компании Gilead Sciences #GILD (дивидендная доходность 3.51%);
- «дивидендного аристократа» Automatic Data Processing #ADP (2.31%);
- фонд недвижимости (REIT) Crown Castle International Corp. #CCI, владеющий 40 000 вышек сотовой связи и около 130 000 км. оптоволоконных линий (2.75%). Компания сейчас «дорогая», но рекомендуем включить в Watchlist и при снижении цены – покупать. Этот актив гарантирует инвестору как дивидендный доход, так и прирост капитала;
- телекоммуникационный холдинг Vodafone Group Plc #VOD (5.54%).
Завтра дивидендная отсечка у большого количества качественных активов, однако рынок вошел в стадию коррекции, о которой мы предупреждали неделю назад и не рекомендовали делать покупки. Сейчас фьючерсы на ключевые американские индексы показывают значительный минус. Dow Jones -3.81%, S&P 500 -2.90%, Nasdaq -1.79%. Акции «второго эшелона» которые накачивали последние дни - минус почти 5% (индекс Russel 2000).
Причинами коррекции выступили новости о вспышках вируса в штатах, где были ослаблены карантинные меры. Также негативно повлияло на рынок вчерашние заявления главы ФРС – Джерома Пауэлла. Качественное смягчение будет продолжено, а низкие учетные ставки будут действовать до 2022 года – означают для инвесторов, что в рынки будет продолжаться вливаться ликвидность, но в экономике дела обстоят не лучшим образом. Как только закончится вливание ликвидности (а также пройдут выборы в США), то инвесторы могут столкнуться с реальностью «справедливого» ценообразования на большинство активов.
К слову ФРС не выгодно концентрация ликвидности на рынке акций. Чуть более месяца назад Казначейство США объявило о размещении облигаций на сумму 3 трлн. $. Ралли рынка акций, снижает интерес к облигациям и повышает их доходность. ФРС тоже является покупателем облигаций Казначейства, но 100% есть интерес привлекать как можно больше частного американского и иностранного капитала, а не «печатать» доллары.
Какие предпринимать действия? Рекомендуем быть вне рынка, как минимум в первые часы открытия. Высокие риски поймать «падающие ножи». Покупки можно рассматривать, только с краткосрочным спекулятивным интересом, либо очень точечно, то за чем давно следите и уверены в компании. Также есть смысл присмотреться к качественным европейским и азиатским компаниям.
Причинами коррекции выступили новости о вспышках вируса в штатах, где были ослаблены карантинные меры. Также негативно повлияло на рынок вчерашние заявления главы ФРС – Джерома Пауэлла. Качественное смягчение будет продолжено, а низкие учетные ставки будут действовать до 2022 года – означают для инвесторов, что в рынки будет продолжаться вливаться ликвидность, но в экономике дела обстоят не лучшим образом. Как только закончится вливание ликвидности (а также пройдут выборы в США), то инвесторы могут столкнуться с реальностью «справедливого» ценообразования на большинство активов.
К слову ФРС не выгодно концентрация ликвидности на рынке акций. Чуть более месяца назад Казначейство США объявило о размещении облигаций на сумму 3 трлн. $. Ралли рынка акций, снижает интерес к облигациям и повышает их доходность. ФРС тоже является покупателем облигаций Казначейства, но 100% есть интерес привлекать как можно больше частного американского и иностранного капитала, а не «печатать» доллары.
Какие предпринимать действия? Рекомендуем быть вне рынка, как минимум в первые часы открытия. Высокие риски поймать «падающие ножи». Покупки можно рассматривать, только с краткосрочным спекулятивным интересом, либо очень точечно, то за чем давно следите и уверены в компании. Также есть смысл присмотреться к качественным европейским и азиатским компаниям.