📊گزارش هفتگی بازار سرمایه گروه مالی کارآمد
هفته منتهی به ۲۶ شهریور ۱۴۰۴

در گزارش هفتگی کارآمد، هر هفته نگاهی جامع به بازار سرمایه داریم؛ از روند شاخص‌های اصلی و جریان ورود و خروج نقدینگی گرفته تا بررسی صنایع و گروه‌های اثرگذار، همچنین تحلیل بازارهای موازی مانند دلار و طلا و مرور مهم‌ترین اخبار و رویدادهای سیاسی–اقتصادی.

🔸 آنچه در این گزارش خواهید شنید:

✅ افت ۱.۵ درصدی شاخص کل
✅ رفع تعهد ارزی صادرکنندگان قیر و فولاد با نرخ ۹۱ تا ۹۵ هزار تومان
✅ خروج ۲۵۰ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از بازار و ۳.۳ همت از صندوق‌های درآمد ثابت
✅ رشد انس جهانی تا محدوده ۳,۶۸۰ دلار
✅ سناریوهای پیش‌روی بازار در هفته‌های آینده

🎙 برای شنیدن گزارش کامل، فایل صوتی بالا را دانلود کنید.

⌛ هر هفته منتظر ما باشید.

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی...

📱 @karamadholding

#گزارش_هفتگی

🏦پس از تصمیم فدرال رزرو آمریکا مبنی بر کاهش ٠/٢۵ درصدی نرخ بهره، شاهد نوسان در قیمت انس جهانی طلا هستیم

️ 🍃سرمایه‌گذاری برای زندگی...

📱 @karamadholding

📈 تورم نقطه‌به‌نقطه سالانه و اهمیت آن در اقتصاد

🔸 تورم یکی از شاخص‌های کلیدی اقتصاد کلان است که مستقیماً بر رفاه خانوارها، ثبات مالی و سیاست‌های دولت‌ها اثر می‌گذارد.
🔸 در میان روش‌های مختلف سنجش تورم، نرخ تورم نقطه‌به‌نقطه سالانه (CPI_YoY) اهمیت ویژه‌ای دارد.

🔍 تعریف و شیوه محاسبه

🔸 این شاخص میزان تغییر شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در یک ماه مشخص نسبت به همان ماه سال قبل را نشان می‌دهد.
🔸 برای مثال:
▫️شاخص CPI در تیر ۱۴۰۴ = ۳۶۰٫۲
▫️شاخص CPI در تیر ۱۴۰۳ = ۲۵۴٫۴
▫️ نرخ تورم نقطه‌به‌نقطه = ۴۱٫۶٪

🔸 یعنی متوسط قیمت کالاها و خدمات مصرفی در تیر امسال، حدود ۴۲٪ بیشتر از مدت مشابه سال گذشته است.

❗️ اهمیت این شاخص

🔸 تصویر روشنی از تغییر قدرت خرید خانوار در بازه سالانه ارائه می‌دهد.
🔸 به دولت کمک می‌کند فشار هزینه‌ها بر معیشت مردم را بهتر درک کند.
🔸 بانک‌های مرکزی با ابن شاخص میزان اثربخشی سیاست‌های پولی مثل کنترل نقدینگی یا تنظیم نرخ بهره را می‌سنجند.
🔸 روند صعودی این شاخص، انتظارات تورمی را در جامعه تحریک می‌کند؛ انتظاراتی که می‌تواند رفتار مصرف‌کنندگان و سرمایه‌گذاران را تغییر دهد و حتی به عاملی برای تشدید تورم بدل شود.
🔸 در بسیاری از کشورها مبنای مذاکرات مزدی، افزایش حقوق کارمندان و بازنشستگان و همچنین پرداخت یارانه‌های حمایتی است.

🆚 مقایسه با سایر شاخص‌ها

🔸 تورم نقطه‌به‌نقطه زمانی معنا و ارزش تحلیلی پیدا می‌کند که در کنار دو شاخص دیگر بررسی شود:

1⃣ تورم ماهانه (CPI_MoM):
🔸 تغییر سطح قیمت‌ها نسبت به ماه قبل.
🔸 این شاخص بیشتر برای تحلیل نوسانات کوتاه‌مدت یا واکنش‌های فوری اقتصاد به شوک‌هایی مانند افزایش نرخ ارز یا انرژی کاربرد دارد و به‌عنوان یک شاخص پیش‌رو در بررسی روند تورم شناخته می‌شود.

2⃣ تورم سالانه (CPI_12m average):
🔸 این شاخص میزان رشد متوسط شاخص CPI در دوازده ماه منتهی به یک ماه مشخص را نسبت به متوسط شاخص CPI در ۱۲ ماه منتهی به ماه مشابه سال قبل می سنجد.
🔸 نشان‌دهنده روندی پایدارتر و بلندمدت‌تر است.
🔸 این شاخص برای سیاست‌گذاری‌های کلان، برنامه‌ریزی بودجه دولت و تنظیم قراردادهای بزرگ اقتصادی اهمیت ویژه‌ای دارد.

📝 جمع‌بندی

🔹 تورم نقطه‌به‌نقطه: حساس به تغییرات مقطعی و ارائه‌دهنده تصویری سریع از شرایط بازار.
🔹 تورم ماهانه: مناسب تحلیل نوسانات کوتاه‌مدت و پیش‌بینی واکنش بازار به شوک‌های اقتصادی.
🔹 تورم میانگین سالانه: ابزار اصلی برای سیاست‌گذاری‌های کلان و پایدار در اقتصاد.

💎 ترکیب این سه شاخص به سیاست‌گذاران کمک می‌کند تا با درکی جامع‌تر از شرایط اقتصادی، راهکارهایی کارآمد برای کنترل تورم و حفظ قدرت خرید مردم طراحی کنند.


📌پ.ن:
تصویر فوق، نرخ تورم سالانه کشورها را نشان می‌دهد؛ هرچه رنگ تیره‌تر باشد، بیانگر سطح بالاتر تورم است.

️ 🍃سرمایه‌گذاری برای زندگی...

📱 @karamadholding

📉 در جریان معاملات امروز، شاخص کل، کاهش بیش از ۴٩هزار واحدی را تجربه کرد.

🔼۴درصد نمادها در محدوده مثبت معامله شدند.

🪙 صندوق‌های طلا در محدوده مثبت در حال معامله هستند.

🛫بیشترین ارزش معاملات متعلق به نمادهای وبملت، بپاس و فملی بود.

🧮بیشترین حجم معاملات متعلق به نمادهای وبملت، خساپا و وگردش بود.

🏦نرخ بهره بدون ریسک در محدوده ٣۴/۶ درصد قرار دارد.

🔭بازار طلا و ارز:
💵دلار ١٠٢،٧ هزار تومان
💶یورو ١٢٠،١ هزار تومان
🪙سکه ٩٩،٧ میلیون تومان

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی...

🌐https://zaya.io/e8ta9
📱@karamadholding

📉 در جریان معاملات امروز، شاخص کل، کاهش بیش از ٣٨هزار واحدی را تجربه کرد.

🔼٢٠درصد نمادها در محدوده مثبت معامله شدند.

🪙 صندوق‌های طلا در محدوده مثبت در حال معامله هستند.

🛫بیشترین ارزش معاملات متعلق به نمادهای فزر، خودرو و شپنا بود.

🧮بیشترین حجم معاملات متعلق به نمادهای خودرو، خساپا و وتجارت بود.

🏦نرخ بهره بدون ریسک در محدوده ٣۴/۶ درصد قرار دارد.

🔭بازار طلا و ارز:
💵دلار ١٠۵ هزار تومان
💶یورو ١٢٣،٨ هزار تومان
🪙سکه ١٠٣،٧ میلیون تومان

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی...

🌐https://zaya.io/e8ta9
📱@karamadholding

💰 بازگشایی صندوق طلای زرگر 💰

🟢 پس از استقبال چشمگیر سرمایه‌گذاران و پذیره‌نویسی موفق با جذب ‌۱,۰۰۰ میلیارد تومان سرمایه در مدت‌زمانی کوتاه، معاملات ثانویه صندوق طلای «زرگر» از امروز آغاز شد.

📈 زرگر با تمرکز بر گواهی‌های سپرده شمش و سکه طلا ، بستری امن و حرفه‌ای برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار طلا فراهم کرده است.

🖱برای سرمایه‌گذاری کافیست نماد «زرگر» را در سامانه معاملاتی کارگزاری خود جستجو کنید.

⭕️ زمان معاملات: شنبه تا چهارشنبه، ساعت ۱۱:۳۰ تا ۱۸:۰۰

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی

🌐 @karamadholdings

📈 بررسی و تحلیل هفتگی بازارهای جهانی

🔸️ در چارچوب گزارش‌های هفتگی گروه مالی کارآمد، هر هفته مروری جامع بر تحولات اخیر بازارهای جهانی ارائه می‌شود. این مرور ضمن بررسی رویدادها و داده‌های اقتصادی منتشرشده، تصویری روشن‌ از چشم‌انداز هفته پیش‌رو در اختیار فعالان بازار قرار می‌دهد.

📊 مروری بر بازارهای جهانی در هفته گذشته

▫️ کاهش یک پله‌ای (۰.۲۵ واحد درصد) نرخ بهره در کمیته بازار باز فدرال رزور در روز چهارشنبه
▫️ جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، کاهش نرخ بهره را واکنشی به افت رشد اقتصادی و افزایش ریسک‌های بازار کار دانست و تأکید کرد تورم همچنان با هدف ۲ درصدی فاصله دارد.
▫️ این تصمیم که پیش‌تر در انتظارات بازار لحاظ شده بود، تأثیر محسوسی بر نرخ برابری ارزها و قیمت اونس طلا نگذاشت و تغییرات محدود به نوسانات کوتاه‌مدت باقی ماند.

🔎 اما مهم‌تر از گذشته، چشم‌انداز هفته پیش‌روست؛ جایی که سیاست‌های پولی و شاخص‌های کلیدی، مسیر بازارها را مشخص خواهند کرد.

📥 برای مطالعه‌ی تحلیل کامل هفته‌ای که گذشت، پیش‌بینی کامل تحولات هفته آینده و بررسی شاخص‌ها، فایل بالا را مطالعه نمایید.

️ 🍃سرمایه‌گذاری برای زندگی...

📱 @karamadholding

⏰ تغییر ساعت پیش گشایش صندق‌های طلا

🔸️ از امروز سه شنبه اول مهر‌ماه، پیش گشایش صندوق های طلا از ساعت ١١:٣٠ به ١١:۴۵ تغییر پیدا می کند.


️ 🍃سرمایه‌گذاری برای زندگی...

📱 @karamadholding

📉 در جریان معاملات امروز، شاخص کل، رشد حدود ۴هزار واحدی را تجربه کرد.

🔼٣۵درصد نمادها در محدوده مثبت معامله شدند.

🪙 صندوق‌های طلا در محدوده مثبت در حال معامله هستند.

🛫بیشترین ارزش معاملات متعلق به نمادهای فزر، شپنا و وگردش بود.

🧮بیشترین حجم معاملات متعلق به نمادهای وگردش، خودرو و وبملت بود.

🏦نرخ بهره بدون ریسک در محدوده ٣۵/٣ درصد قرار دارد.

🔭بازار طلا و ارز:
💵دلار ١٠٢،۶ هزار تومان
💶یورو ١٢٢ هزار تومان
🪙سکه ١٠١،۴ میلیون تومان

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی...

🌐https://zaya.io/e8ta9
📱@karamadholding

🪙صندوق طلای زرگر؛ فرصتی نو برای سرمایه‌گذاری

💰 سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا، روشی امن و نوین در مقایسه با خرید سنتی و فیزیکی طلاست. صندوق طلای «زرگر» با تمرکز بر گواهی‌های سپرده شمش و سکه، فرصتی حرفه‌ای برای حفظ ارزش دارایی‌ها و پوشش تورم ایجاد کرده است.

🔸️ این صندوق در چارچوبی شفاف و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند و با مدیریت حرفه‌ای، محیطی مطمئن و قابل‌اعتماد برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورد.

🪙مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق زرگر:

▪️ نقدشوندگی بالا
▪️قابلیت معامله در بورس (ETF)
▪️ معافیت‌ از مالیات
▪️ حذف ریسک‌های نگهداری نسبت به خرید طلای فیزیکی

🖱 برای سرمایه‌گذاری کافیست نماد «زرگر» را در سامانه معاملاتی کارگزاری خود جستجو کنید.

⏰ زمان معاملات: شنبه تا چهارشنبه، ساعت ۱۱:۴۵ تا ۱۸:۰۰

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی
📱 @karamadholding

⭕️ صدور گواهی سپرده «نفتای پالایش نفت لاوان» در بورس انرژی ایران به زودی آغاز می‌شود.


🔸️ با پذیرش مخازن شرکت پالایش نفت لاوان برای فرآورده «نفتای کامل» در بورس انرژی ایران، به‌زودی گواهی سپرده این محصول از محل مخازن مذکور صادر و در بازار قابل معامله خواهد بود.

🛢 بر اساس اعلام بورس انرژی ایران، حجم مخازن پذیرفته‌شده فرآورده نفتای کامل این شرکت معادل ۳۲ هزار تن است که امکان انتشار گواهی سپرده به همین میزان را فراهم می‌کند.

✅ گواهی سپرده انرژی از جمله ابزارهای مالی قابل معامله در بورس انرژی ایران به شمار می‌رود که به شرکت‌ها اجازه می‌دهد معادل موجودی حامل‌های انرژی ذخیره‌شده در انبارهای مورد تأیید، اوراق بهادار دریافت کنند.

🔸️ این اوراق قابلیت خرید و فروش در بازار ثانویه را داشته و به عنوان ابزاری کارآمد در تأمین مالی کوتاه‌مدت و تأمین سرمایه در گردش فعالان بازار انرژی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی
📱 @karamadholding

⭕️مکانیسم ماشه فعال می‌شود

🔴 قطعنامه پیشنهادی روسیه و چین درباره تمدید قطعنامه ۲۲۳۱ رای نیاورد.

◀️مکانیسم ماشه رسما روز یکشنبه، ساعت ۸ شب فعال خواهد شد.

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی
📱 @karamadholding

🕯 تحلیل ویژه گروه مالی کارآمد

واحد برنامه‌ریزی و تحلیل گروه‌ مالی کارآمد به بررسی رویدادهای مهم بازار سرمایه در شهریور ماه ۱۴۰۴ پرداخته است.

آنچه در این گزارش می‌خوانید:

✔️چکیده رویداد‌های تاثیرگذار بر بازارها
✔️بررسی سکو های تامین مالی جمعی
✔️ورود و خروج پول به صندوق‌های سرمایه‌گذاری

🔴بررسی مهم‌ترین اخبار نهادهای مالی و سایر اطلاعات بازار را در بولتن ماهانه گروه مالی کارآمد بخوانید.

🍃سرمایه‌گذاری برای زندگی...

📱@karamadholding

#شهریور

🪙صندوق طلای زرگر؛ سرمایه‌ای ماندگارتر از طلا

💰 در دورانی که حفظ ارزش دارایی‌ها بیش از هر زمان دیگری اهمیت دارد، طلا همچنان یکی از مطمئن‌ترین پناهگاه‌های سرمایه‌گذاری است. صندوق طلای «زرگر» این امکان را فراهم می‌کند تا بدون دغدغه‌های خرید و نگهداری طلا، در بازاری امن و ارزشمند حضور داشته باشید.

🔸️ زرگر با تمرکز بر گواهی‌های سپرده شمش و سکه، فرصتی حرفه‌ای برای پوشش تورم و اطمینان از ماندگاری سرمایه ایجاد کرده است. این صندوق در چارچوبی شفاف و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌کند و با مدیریت حرفه‌ای، بستری مطمئن و قابل‌اعتماد برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورد.

🪙مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق زرگر:

▪️ نقدشوندگی بالا
▪️ قابلیت معامله در بورس (ETF)
▪️ معافیت‌ از مالیات
▪️ حذف ریسک‌های نگهداری نسبت به طلای فیزیکی

🖱 برای سرمایه‌گذاری کافیست نماد «زرگر» را در سامانه معاملاتی کارگزاری خود جستجو کنید.

⏰ زمان معاملات: شنبه تا چهارشنبه، ساعت ۱۱:۴۵ تا ۱۸:۰۰

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی
📱 @karamadholding

📉 در جریان معاملات امروز، شاخص کل، رشد بیش از ۵٣هزار واحدی را تجربه کرد.

🔼٨٠درصد نمادها در محدوده مثبت معامله شدند.

🪙 صندوق‌های طلا در محدوده مثبت در حال معامله هستند.

🛫بیشترین ارزش معاملات متعلق به نمادهای شپدیس، فولاد و خودرو بود.

🧮بیشترین حجم معاملات متعلق به نمادهای خودرو، وبملت و خساپا بود.

🏦نرخ بهره بدون ریسک در محدوده ٣۵درصد قرار دارد.

🔭بازار طلا و ارز:
💵دلار ١١١ هزار تومان
💶یورو ١٣٠ هزار تومان
🪙سکه ١١٠،٧ میلیون تومان

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی...

🌐https://zaya.io/e8ta9
📱@karamadholding

📉 در جریان معاملات امروز، شاخص کل، رشد بیش از ۶٣هزار واحدی را تجربه کرد.

🔼٨٩درصد نمادها در محدوده مثبت معامله شدند.

🪙 صندوق‌های طلا در محدوده منفی در حال معامله هستند.

🛫بیشترین ارزش معاملات متعلق به نمادهای فزر، شیران و شپدیس بود.

🧮بیشترین حجم معاملات متعلق به نمادهای وگردش، وتجارت و خساپا بود.

🏦نرخ بهره بدون ریسک در محدوده ٣۶ درصد قرار دارد.

🔭بازار طلا و ارز:
💵دلار ١١٠ هزار تومان
💶یورو ١٣٠ هزار تومان
🪙سکه ١١١،١ میلیون تومان

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی...

🌐https://zaya.io/e8ta9
📱@karamadholding

📉 در جریان معاملات امروز، شاخص کل، رشد بیش از ۶١هزار واحدی را تجربه کرد.

🔼٨١درصد نمادها در محدوده مثبت معامله شدند.

🪙 صندوق‌های طلا در محدوده مثبت در حال معامله هستند.

🛫بیشترین ارزش معاملات متعلق به نمادهای فزر، وغدیر و ثفارس بود.

🧮بیشترین حجم معاملات متعلق به نمادهای خساپا، وبملت و وگردش بود.

🏦نرخ بهره بدون ریسک در محدوده ٣۶ درصد قرار دارد.

🔭بازار طلا و ارز:
💵دلار ١١١،۵ هزار تومان
💶یورو ١٣٠،۴ هزار تومان
🪙سکه ١٠٩،۵ میلیون تومان

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی...

🌐https://zaya.io/e8ta9
📱@karamadholding

✅ گشایش انبار پالایش نفت لاوان در بورس انرژی ایران

🔸️ از روز چهارشنبه ۹ مهر ۱۴۰۴، معاملات گواهی سپرده کالایی «نفتای کامل پالایش نفت لاوان» در بورس انرژی ایران آغاز می‌شود.

✅ این گواهی با مشخصات کیفی استاندارد و در چارچوب معاملات حراج پیوسته قابل معامله است.

🔎جهت دسترسی به جزئیات بیشتر، فایل بالا را مشاهده فرمایید.

🍃 سرمایه‌گذاری برای زندگی
📱 @karamadholding