Сегодня, 8 мая в 18.00 МСК состоится прямой эфир «Заблокированные активы: всё, что нужно знать инвестору».

Приглашенный спикер — инвестиционный юрист Елена Рязанова.
💬 Участие онлайн бесплатное. Вход после регистрации открыт для всех. Запись будет доступна только резидентам Антиклуба (для резидентов Антиклуба регистрация не требуется).

Зарегистрироваться на эфир https://school.myfivesteps.ru/8may

Темы эфира:
— Что означает решение Euroclear об изъятии €3 млрд замороженных российских активов и как оно может повлиять на розничных инвесторов из России. Есть ли риск утраты прав на ценные бумаги.
— Зачем Мосбиржа запустила внебиржевые торги заблокированными бумагами. Стоит ли сейчас продавать или покупать замороженные бумаги
— Что означает сообщение ЦБ о разблокировке активов на сумму более 570 млрд рублей — и кого оно касается
— Есть ли шансы на полную разблокировку активов в будущем, и от чего это зависит (биржа, юрисдикция, брокер)
— Разблокировка через индивидуальные лицензии:
 • какие активы можно разблокировать (в том числе о фондах FinEx)
 • какие документы для этого нужны
 • порядок действий, условия и сроки разблокировки
— Влияние юрисдикции (Бельгия, Люксембург, США): в чём разница и почему это важно

Если вы столкнулись с блокировкой активов или хотите принять взвешенные инвестиционные решения — присоединяйтесь к эфиру.

Зарегистрироваться на эфир
https://school.myfivesteps.ru/8may

Робкая попытка возобновить рубрику нашего с вами совместного чтения статей, которые мне понравились.

Сегодня перевела для вас Джейсона Цвейга из The Wall Street Journal о том, чем уникален Уоррен Баффет и почему второго такого инвестора не будет. Напомню, Баффет заявил о том, что в конце года покинет пост главы Berkshire Hathaway. Уйдет целая эпоха.

https://myfivesteps.ru/blog/tpost/0ho29kn7o1-pochemu-nikogda-ne-budet-vtorogo-uorrena

В этом году доллар США упал примерно на 7,5% — довольно заметное движение для валюты, которую весь мир привык считать крепкой.

Что это значит для обычного инвестора, особенно если у вас есть вложения в американские акции или фонды?

🔍 Что вообще значит «доллар упал»? Это означает, что по отношению к корзине других валют доллар стоит меньше, чем раньше. На это влияет множество факторов: от процентных ставок и инфляции до доверия к экономике США.

📉 Когда доллар слабеет...
🔸Американским компаниям становится проще продавать за рубеж — их товары дешевеют для иностранцев.
🔸Доходность инвестиций в других валютах (в евро, иенах и т.д.) в пересчете на доллары растёт.
🔸Золото дорожает, потому что оно номинировано в долларах — за ту же унцию нужно заплатить больше долларов.

📈 Когда доллар укрепляется…
🔸США выигрывают: инвестиции в американские акции становятся привлекательнее для иностранцев.
🔸Акции компаний вне США страдают — их доходность в долларах снижается.

📊 Исторические данные говорят нам вот что:
🔸В годы, когда доллар рос, американские акции чувствовали себя лучше.
🔸Когда доллар слабел — выигрывали золото и фонды на акции компаний за пределам США.

🧭 Что делать? Рецепт стар как мир: диверсификация. Валютные колебания — ещё один аргумент в пользу того, чтобы не держать все яйца в одной валютной корзине. Сильный доллар, слабый доллар — ваш портфель должен быть готов к разной погоде.

🔸Если вы инвестируете в России — рассмотрите возможность добавления в портфель замещающих облигаций, номинированных в евро, либо БПИФа на замещайки, куда входят облигации в разных валютах.
🔸Если вы инвестируете на зарубежном счете — то вам буквально доступны активы в валютах всех стран мира. И помните, что валюта, за которую вы покупаете ETF и валюта активов внутри ETF это разные вещи: если вы покупаете за доллары фонд на акции, отслеживающий мировой индекс, то у вас внутри вся корзина активов из разных стран, номинированных в разных валютах.

Поступил вопрос:

💬Как научиться тратить меньше, чем зарабатываешь? Расходую всё в ноль.

1. Лучший способ — автоматически откладывать деньги сразу после поступления дохода, до того как появится соблазн их потратить. Настройте автоматический перевод на накопительный счёт/ИИС в день получения зарплаты.

2. Ведение записей о доходах/расходах и активах/пассивах с позиции наблюдателя, а не контролера. Так мы начинаем видеть реальные паттерны, а не полагаться на ощущения. Подберите систему для себя (примеры планировщиков можно найти у нас на сайте https://myfivesteps.ru/ )

3. Окружение влияет на нормы поведения: если все вокруг живут “на показ” или считают сбережения бесполезными, то мы будем склонны вести себя аналогично. Если же рядом есть хотя бы один человек с дисциплиной и правильными приоритетами — поведение начинает меняться. Найдите сообщество (онлайн или офлайн), где люди обсуждают сбережения/инвестиции на будущее, чтобы это стало и вашей нормой. Пример такого сообщества — Антиклуб https://myfivesteps.ru/anticlub, в нем несколько тысяч человек, увлеченных финансовой грамотностью и разумными инвестициями.

Сколько пунктов из этих 3-х вы выполняете?

💸🏃‍♂️ Почему богатые чаще бегают, едят брокколи и не впадают в депрессию

Новое исследование ученых из Великобритании показало: люди с более высоким доходом почти в два раза чаще соблюдают рекомендации ВОЗ по физической активности и здоровому питанию и значительно реже страдают от депрессии.

Тут закономерно встает вопрос: богатые люди потому и богаты, что у них выше уровень самодисциплины и, соответственно, они придерживаются более здоровых привычек, или эти вещи не связаны?

Читайте об этом в новой статье:

👉 https://myfivesteps.ru/blog/tpost/lj27oi3jy1-pochemu-bogatie-chasche-begayut-edyat-br

🔻 Почему я изменила свой подход к депозитам

Данные последних месяцев показывают: в России — перелом в инфляционной динамике.

По итогам апреля ИПЦ вырос на 0.40% м/м, что в пересчете эквивалентно годовой инфляции около 4.6% (saar). Базовая инфляция — и вовсе 4.0% saar. Это вдвое ниже февральских и мартовских значений. Данные за май пока предварительные, но тоже обнадеживающие — всего +0.08% за 12 дней. Если динамика сохранится, май завершится на уровне 4% год к году.

Иными словами, денежно-кредитная политика ЦБ сработала: высокая ключевая ставка (сейчас 21%) действительно охладила инфляционное давление.

Что это значит для частного инвестора?

Если раньше, в условиях растущей ставки, я предпочитала фонды денежного рынка и короткие депозиты на 2–3 месяца, чтобы переоткрывать их между заседаниями ЦБ и ловить новые, более выгодные условия, то теперь стратегия изменилась.

🧭 Мое решение — фиксировать текущую высокую доходность на более длительный срок.
Почему? Потому что в дальнейшем ставка, скорее всего, будет снижаться. Цикл повышения — пройден. Рынок уже закладывает смягчение в доходности по всем инструментам — от вкладов до облигаций.

Что делать?
📌 Если вы размещаете деньги на банковских вкладах — имеет смысл зафиксировать ставку на длительный срок, например, на 12 или 18 месяцев.
📌 Если вы инвестируете — присмотритесь к облигациям с более длительным сроком до погашения, особенно если готовы удерживать их до конца срока.
В условиях падающей ставки именно такие бумаги будут выигрывать — их цены будут расти, а доходность фиксироваться на текущем, высоком уровне.

А что с фондами денежного рынка?
Фонды денежного рынка были особенно интересны в условиях растущих ставок — они быстро адаптируются и дают высокую текущую доходность. Но в условиях снижения ключевой ставки, их доходность тоже начнет снижаться. Они станут менее привлекательны по сравнению с более длинными бумагами.

Помните, что риски остаются
Важно помнить: экономическая политика — это не математика, где есть только один путь. Несмотря на успешную борьбу с инфляцией, риски сохраняются.
🔹 Цены на нефть снижаются, а значит — возможны бюджетные и валютные дисбалансы.
🔹 Обострение санкционного давления может привести к новым шокам, включая перебои в импорте, рост инфляции и ослабление рубля.

Это значит, что нельзя полностью исключить сценарий, при котором ЦБ отложит снижение ставки надолго, а то и вовсе повысит её.

Поэтому не забывайте о принципе разумной диверсификации. У каждой стратегии должен быть запас прочности.

О том, как выбрать выгодный депозит, можно прочитать тут https://myfivesteps.ru/blog/tpost/jt3lzfpcg1-kak-vibrat-maksimalno-vigodnii-vklad-ras

Друзья, к 1 июня готовлю вебинар на тему «Финансовая грамотность детей». Разберемся, что нам говорит на эту тему наука, а также поделюсь с вами личным опытом воспитания детей.

Накидайте мне, пожалуйста, вопросов, чтобы я отталкивалась от ваших интересов.

Душевная свобода не имеет цены
Ник Маджули

«Несколько лет назад я перестал заниматься активными инвестициями (покупать отдельные акции и т.д.). Я по-разному обосновывал, почему я это сделал.

Изначально я перестал заниматься активными инвестициями из-за аргумента о результативности. Вы, наверное, слышали его раньше. Если 85% активных управляющих акциями не могут превзойти рынок на горизонте 10 лет, почему вы думаете, что сможете?

Этот аргумент работал некоторое время, но потом я перешел к аргументу экзистенциальности. Суть его в том, что не стоит пытаться выбирать акции, потому что слишком сложно понять, действительно ли это ваша заслуга. Поскольку в этом деле большую роль играет удача (особенно в краткосрочной перспективе), лучше не тратить время на попытки понять, как это работает.

Но сегодня у меня другой аргумент. Сегодня я не занимаюсь активными инвестициями, потому что нельзя оценить цену душевной свободы. Я понял о себе (и о многих других, с кем я разговаривал), что когда вы активно инвестируете и покупаете отдельные акции, это отнимает у вас много внимания.

Я помню, каково это было, когда мне было чуть за 20. Я вложил 1000 долларов в одну акцию и несколько раз в день проверял ее курс. В то же время у меня могло быть в 20 или 30 раз больше денег в S&P 500, и я даже глазом не моргнул. Я проверял его раз в неделю. Почему так? Хотя я не могу говорить за других инвесторов, я могу сказать, почему я так поступал — из-за своего эго. На карту была поставлена моя репутация инвестора. Я не отождествляю себя с S&P 500. Я не отождествляю себя с индексными фондами. Когда они падают на 10% или 20%, это не имеет большого значения, потому что я не могу это контролировать.

Но это не относилось к активным инвестициям, которые делал я. Каждый раз, когда я покупал отдельную акцию, это уже не было «ничего страшного». Напротив, каждая такая покупка, которую я когда-либо делал, была сознательным решением пойти против стандартного совета (т.е. купить индексный фонд). И тем самым я привязал свое эго к результату этого решения. Если моя акция росла, я был гением. Если она падала, я был идиотом.

Несмотря на всю простоту, именно это происходит в наших головах, когда мы так инвестируем. Мы привязываем свое эго к тому, во что решаем инвестировать. Я не считаю, что в этом есть что-то плохое, но что происходит, когда эти инвестиции монополизируют все наше внимание? В этом случае затраты могут оказаться гораздо выше, чем то, что мы могли бы заработать на этих инвестициях.

Я не пытаюсь драматизировать. Даже если я тратил 20 минут в день на «проверку» этих активных инвестиций в свои 20 лет, в итоге это составляет около 80 часов в год. Как вы думаете, можно ли было бы лучше потратить 80 часов в год в свои 20 лет на что-нибудь другое? Конечно. Каждую минуту, которую я тратил на проверку цен акций, я мог бы посвятить написанию или программированию или чему-нибудь еще.

Реальная цена активных инвестиций — это не вероятная низкая доходность или экзистенциальный страх, а умственное отвлечение, которое вы создаете для себя. Это время, которое вы могли бы потратить на то, что у вас, вероятно, получается лучше.

Некоторым людям нравится процесс выбора акций, и это нормально. Но мне нет. Я могу потратить свое время на гораздо более полезные вещи. Я мог бы писать. Я мог бы ходить в спортзал. Я мог бы общаться с семьей. Вот чего мне стоит активное инвестирование. А чего оно стоит вам?»

Вебинар «Как воспитать ребёнка, который умеет обращаться с деньгами»

1 июня в 12.00 МСК
Формат: Онлайн
Длительность: 1,5-2 часа

Что разберем:
🔸Что такое финансовая грамотность и как она влияет на финансовое благополучие человека

🔸Почему финансовая грамотность это не только про умение вести бюджет, экономить и инвестировать — что чаще всего упускают родители

🔸 Когда начинать? Самые эффективные способы обучения детей деньгам — по возрастам и этапам развития мозга.

🔸Как формируется финансовое поведение: почему у одного ребёнка "склад ума инвестора", а другой сразу всё спускает — и можно ли это изменить?

🔸Карманные деньги: когда, сколько, и главное, как правильно давать деньги детям. Почему при неправильном подходе карманные деньги могут ничему не научить ребенка. Одна ошибка, которая сведет на нет все ваши усилия.

🔸Как приучить ребёнка не тратить всё сразу — и научить копить не через запреты. Как относиться к вредным котелкам и бессмысленным тратам. Где граница между разумным контролем и удушающей опекой?

🔸Стоит ли платить за хорошие оценки и помощь по дому? Что об этом говорит наука и как это влияет на мотивацию ребёнка.

🔸Мой личный опыт: как я обучаю своих детей финансовым навыкам.

Кому подойдёт вебинар:
Родителям детей от 4 до 18 лет

Два формата участия:
🔹 Тариф «Зритель» — бесплатно
Участие онлайн, без записи. 
🔸 Тариф «Полный» — 990 руб.
Запись вебинара на 1 год + 990 бонусных баллов в личном кабинете на нашей платформе. 

Зарегистрироваться по ссылке https://goo.su/gBZ6V3

🎙️Небольшой подкаст про силу воли и самоконтроль у детей и взрослых.

Вебинар «Как вырастить детей, которые умеют обращаться с деньгами» https://goo.su/gBZ6V3

Семейную ипотеку дадут семьям с детьми до 14 лет.

Путин поручил правительству представить варианты льготной ипотеки для семей с детьми в возрасте до 14 лет.

Помимо этого он предложил увеличить лимиты семейной ипотеки, исходя из количества членов семьи.

Предложения по этим двум пунктам должны быть представлены до 15 июня.

По действующим правилам семейная ипотека по ставке до 6% годовых доступна семьям с детьми в возрасте до шести лет либо воспитывающим несовершеннолетнего ребенка с инвалидностью.

Максимальная сумма кредита в Москве, Московской области, Санкт‑Петербурге и Ленинградской области составляет 12 млн руб., в других регионах — до 6 млн руб.

Помню, многие мои подписчики жаловались, что не попадают под программу, потому что дети уже не такие маленькие. Попадете ли на этих условиях? Будете пользоваться?

Уверена, программа будет расширена, это вопрос времени.

Ты можешь прожить до 100 лет. Готов ли ты к этому?

С таким заголовком вышла статья в The Guardian. Люблю такое, поэтому с удовольствием делюсь её основными тезисами:

Когда-то дожить до старости было редким исключением. Сегодня — это сценарий по умолчанию. Жизнь становится длиннее, и в этом есть не только повод для радости, но и зона ответственности.

📈 Старение становится нормой, но не все готовы к его последствиям
По данным ООН, число столетних людей в мире растёт экспоненциально. В 1950 году в мире было около 14 тысяч людей в возрасте 100+. Сегодня их — около 750 тысяч. К 2050 году прогнозируется рост до 4 миллионов. Продолжительность жизни увеличилась благодаря медицине, вакцинации, гигиене, питанию и уровню жизни. Но вместе с этим появилось новое расхождение: между длительностью жизнии длительностью здоровья — так называемый разрыв между lifespan и healthspan.
Это значит, что многие будут жить долго, но не всегда — полноценно.

🔬 80% того, как мы стареем, зависит не от генетики, а от поведения и среды
Это означает, что ваши привычки питания, сна, движения, отношения к профилактике и стрессу прямо влияют на то, какими будут ваши 70, 80 и 90 лет. Современная медицина всё активнее сдвигается от модели "лечить, когда уже больно" к модели "предотвращать". И в этом главный сдвиг в мышлении, который нужно сделать каждому из нас. Потому что жить дольше — это уже почти гарантировано. А вот как именно вы будете жить эти дополнительные десятилетия — зависит от ваших решений сегодня.

💡 Долгая жизнь требует другой логики планирования
Мы привыкли мыслить линейно: учёба → работа → пенсия. Но если вам предстоит прожить 90+ лет, старая модель ломается. Можно учиться в 50, менять профессию в 60, влюбляться в 70. Позволить себе быть живым долго.

💬 Быть счастливым на длинной дистанции — это навык, а не случайность

Что это значит для нас:
🔸Если больше людей будут жить до 100 лет, государственные пенсии в их нынешнем виде рухнут. Нам нужно самостоятельно заботиться о том, как финансировать свои долгие годы жизни.
🔸Финансовое планирование теперь должно учитывать не только длинную пенсию, но и вторую, третью и четвёртую карьеру.
🔸В XX веке долгая жизнь означала больше лет на пенсии. В XXI веке она дает шанс распределить досуг по всей жизни, а не откладывать его на старость. Чем здоровее мы живём, тем больше свободного времени получаем не в конце, а на всём её протяжении (Мой совет — по возможности включите в свой финансовый план перерывы в работе на год-два в течение активных лет жизни)
🔸Инвестировать в здоровье так же, как в капитал. Забота о теле — это не про спортзал в молодости, а про десятилетия поддержки своей работоспособности.
🔸 Психологическая устойчивость — нужно учиться адаптироваться к разным возрастам себя. Старость — это не угасание, это зрелость. И чем раньше мы начнём уважать возраст — в себе, в родителях, в обществе — тем легче нам будет жить долго и хорошо.

🚩Красные флаги в отношениях

Мы часто думаем, что ссоры из-за денег — это просто про траты. На самом деле — это про то, как вы живёте вместе: кто берёт на себя ответственность, как вы умеете договариваться и уважать интересы друг друга.

Если появляется ощущение «что-то не так», а объяснить сложно — возможно, вы столкнулись с одним из красных флагов.

Вот 4 красных флага, на которые точно стоит обратить внимание — не для того, чтобы снова ссориться и обвинять, а чтобы разобраться и, если возможно, стать сильнее вместе.

🚩 Партнер избегает ответственности.
Финансовая безответственность — это не всегда про «забыл заплатить за интернет». Это про привычку не отвечать за свою жизнь. Не видеть своей роли в общих целях. Исчезать, когда становится сложно.

Вот как это выглядит в жизни:
— Он залезает в долги, а ты даже не знаешь, сколько и кому он должен.
— Он переживает из-за денег, но вместо того чтобы обсудить и искать решение вместе — молчит или срывается на тебе.
— Он оптимист и живёт по принципу: «Всё само разрулится» — и не делает ни одного конкретного шага, чтобы что-то устроить самому.

❗️Иногда безответственность прячется за активностью.
Например:
— Он ведёт все финансы семьи, принимает все решения, но твое мнение ему не нужно.
Он не считает нужным обсуждать с тобой траты, инвестиции, планы. И вроде бы «всё под контролем», но ты — просто зритель.
Это тоже отсутствие ответственности. Ответственности перед партнёром.

С другой стороны, если ты тоже считаешь забавным ничего не понимать в финансах и шутишь, что это «не для девичьих мозгов», то ты сама уклоняешься от ответственности — и перед семьёй, и перед собой.

🚩 Он не ценит твоё время
Он считает, что не обязан помогать по дому, потому что «зарабатывает и обеспечивает семью».
А что делает она? Уход за детьми, помощь с уроками, еда, уборка, стирка, организация быта, планирование семейных дел — это огромный объём работы, который часто вообще не замечают.
Это невидимый труд. Он не оплачивается, не включается в отчёты. Но без него всё бы развалилось.
Если один работает в офисе с девяти до шести, а второй держит на себе всё остальное 24/7 — это не «баланс». Это перекос.
И особенно неприятно, когда твой вклад обесценивают. Когда говорят:
— «Ты же дома сидишь»
— «Что ты устала — ты же ничего не делала»
— «Ну ты же просто с ребёнком»
Эти слова ранят, потому что за ними — полное непонимание, что такое быть партнёром.

🚩 Партнер врёт.
Финансовая измена — тоже измена.
Это двойной шаг:
1. Ты принимаешь решение, зная, что партнёр был бы против.
2. И скрываешь это.
Например:
— Купила себе что-то дорогое и не сказала.
— Открыл отдельную карту и не рассказываешь, как ею пользуешься.
— Потратил часть общих накоплений «на себя», а потом делаешь вид, что всё на месте.
Здесь важен не только сам поступок, но и намерение скрыть его.


🚩 Он не содержит детей от прошлых отношений
Иногда женщина говорит:
— «У него сложные отношения с бывшей».
— «Он не видится с ребёнком, потому что та не даёт»
— «Они не договорились о формате».
— «Там всё сложно».
Но проходит время, а ребёнок по-прежнему живёт будто в другой вселенной. Никакой помощи, ни участия, ни интереса.
Можно много говорить о «токсичных бывших» и сложных разводах, но суть проста: если взрослый мужчина сознательно уходит от заботы о собственном ребёнке, это не совпадение и не исключение. Это его черта. Он не берёт на себя обязательства.

Если у мужчины есть дети, и он ими не интересуется, не помогает, не участвует — стоит задуматься. Потому что поведение в прошлом многое говорит о человеке сейчас. И о том, на что он способен в будущем.


🧭 Красные флаги — не приговор отношениям. Но и не повод закрывать глаза.

Что еще добавите? Что для вас красный флаг?