💹 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 4 октября:
💵 USD - ↗️ 81,8969 руб.
💶 EUR - ↗️ 96,0525 руб.
💴 CNY - ↗️ 11,4165 руб.

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,05%, составив 2 604,55 пунктов.

▫️Менеджмент Европлана поделился планами по дивидендам за 2025 год.
Топ-менеджмент лизинговой компании Европлан планирует рекомендовать совету директоров выплатить дивиденды за 2025 г. в сумме 7 млрд руб.
Из расчета на одну акцию они могут составить 58,3 руб., что предполагает дивидендную доходность на уровне 11,4%.

▫️В январе – сентябре 2025 г. экспорт сжиженного природного газа из России в страны Евросоюза снизился на 7% год к году, примерно до 15 млрд куб. м.

▫️М.Видео фиксирует устойчивый рост продаж на собственном маркетплейсе, отмечается в пресс-релизе компании. В сентябре оборот площадки увеличился на 30% и достиг 2,1 млрд руб.

▫️Нефть Brent $64,56 (+0,70%) 🛢️
Фьючерсы на нефть марки Brent в среду упали на 1,9%. Цены достигли 4-месячного минимума на опасениях глобального переизбытка предложения и слабого спроса на энергоносители. Продавцы смогли пробить 65,05, реализовались следующие цели падения 64,51–64,18. Текущий минимум — $64.

@NFKSber

Недельный график Индекса Мосбиржи – это плавное снижение. В понедельник индикатор до 14 часов поднялся вверх до недельного максимума в 2745 пунктов, а затем ушел в снижение. Вполне логично здесь минимум пришелся на пятницу (2600 п.), а итог недели: -3,98% (до 3605 п.).

Лидеры роста и падения IMOEX за неделю:

$MDMG (Мать и дитя): +1,12%.
$MSNG (+Мосэнерго): +0,51%.
$BSPB (БСП): +0,43%.
==

$UGLD (ЮГК): -17,60%.
$POSI (iПозитив): -14,61%.
$MAGN (ММК): -11,22%.

ЕЩЕ БОЛЬШЕ ТАНКЕРОВ
под санкциями

19-й пакет санкций ЕС против России может затронуть уже 120 судов. Попавшим под санкции кораблям запрещено заходить в порты Евросоюза, получать здесь страховку, заправляться топливом и моторным маслом.

Кроме того, сейчас готовятся юридические основания для задержания как минимум 16 танкеров, если они появятся в Балтийском море. Несколько дней назад Франция уже задержала нефтеналивное судно в нейтральных водах. Комментируя это событие, Владимир Путин назвал его пиратством.

// Сейчас под санкциями находится 448 танкеров.
==

$FLOT (Совкомфлот): ₽ 76,53 (-24,8% за год).

Индекс Мосбиржи открылся с понижением, но быстро пошел вверх, набрав +1,12 к 13:00 (до 2623 пунктов).

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$PIKK (ПИК): +5,57%.
$CBOM (МКБ): +4,44%.
$MAGN (ММК): +3,67%.
==

$BSPB (БСП): -3,13%.
$NVTK (Новатэк): -1,91%.
$IRAO (ИнтерРАО): -0,42%.

Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 06.10.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

САМОЛЕТ ОБЪЯВИЛ
результаты за III квартал

Группа компаний опубликовала операционные результаты за III квартал и за 9 месяцев. Согласно этим отчетам:

• Объем продаж в III квартале составил ₽ 77,1 млрд (+54% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).
• Также на 65% увеличилось число заключенных контрактов.

Однако за 9 месяцев динамика пока отрицательная, объем продаж: -10%, количество контрактов: -8%.

По заявлениям руководства компании, по итогам года они планируют выйти на объем продаж не ниже 2024 г.

// На новостях котировки пошли вверх – в моменте был рост более, чем на 4%.
==

$SMLT: ₽ 968,5 (-48,2% за год).

ФАБРИКА ПО
готовится к IPO

Субхолдинг «Фабрика ПО», входящий в структуру «Софтлайна» готовится выйти на биржу до конца года.

«Фабрика» образовалась в начале 2025 года на базе системного интегратора Bell Integrator и специализируется на разработке программного обеспечения с использованием искусственного интеллекта. Субхолдинг объединяет компании SL Soft, SL Prom Soft, центр экспертизы «Девелоника», «Академия АйТи» и др.


// В рамках первичного размещения «Фабрика» надеется привлечь ₽ 3-5 млрд.
==

$SOFL: ₽ 92,04 (-33,1% за год).

Компания «НФК-Структурные инвестиции» выплатила купон по 1-му выпуску облигаций

6 октября 2025 года АО «НФК-СИ» выплатило 29-й купон по первому выпуску облигаций (4-01-10707-P-001P). Купонный доход 29-го купона на одну облигацию составил 23,84 руб., исходя из купонной ставки 29% годовых.

Выплаты по облигациям АО «НФК-СИ» могут производиться как на брокерский счет инвестора, так и на его банковский счет без посредничества брокеров и депозитариев. Эмитент является налоговым агентом и самостоятельно удерживает НДФЛ.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

💹 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 7 октября:
💵 USD - ↗️ 83 руб.
💶 EUR - ↘️ 96,8345 руб.
💴 CNY - ↗️ 11,5581 руб.

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 1,69%, составив 2 648,5 пунктов.

▫️Рынок акций РФ на старте торгов основной сессии на Мосбирже сохранил нисходящий импульс минувшей пятницы из-за распродаж на фоне геополитической неопределенности, ожиданий введения ЕС нового пакета антироссийских санкций и опасений возможной паузы в смягчении монетарной политики ЦБ РФ
Фактором поддержки выступает подросшая нефть на новостях от ОПЕК+ по ноябрьским квотам на добычу.
Индексы МосБиржи и РТС за минуту основных торгов снизились на 0,9%, в том числе за счет прошедших дивидендных отсечек в акциях ряда компаний.

▫️Восемь стран ОПЕК+ в ноябре увеличат совокупную добычу нефти на 137 тыс. баррелей в сутки.

▫️Спрос на российский коксующийся уголь поддерживает Индия.
Цены на коксующийся уголь в РФ в последнюю неделю сентября выросли, несмотря на слабую активность потребителей из Китая, потому что спрос поддерживали импортеры в Индии и странах Юго-Восточной Азии.

▫️Субхолдинг «Фабрика ПО», который входит в ГК Софтлайн, собирается провести первичное публичное размещение акций до конца текущего года.

▫️Нефть Brent $65,52 (+1,53%) 🛢️

@NFKSber

ЕЁ ВЕЛИЧЕСТВО ИНФЛЯЦИЯ

Инфляция затрагивает каждого инвестора, поэтому «закрывать глаза» на её влияние не стоит. Наша главная задача в гонке с этой тенденцией – не бежать наравне с ней, а с умом обогнать её.

Инфляция в целом характеризуется устойчивым повышением общего уровня цен, что ведёт за собой снижение покупательной способности денег. Подобное обесценивание происходит регулярно, а мы, посредством верных инвестиционных решений, можем его обыграть.

Рассмотрим 3 варианта, которые в долгосрочной перспективе могут помочь нам получить хорошую доходность в условиях инфляции:

1) Облигации с плавающей ставкой. В данном случае ставка купона меняется в соответствии с изменением экономических показателей.
2) «Голубые фишки». Акции несут в себе большие риски, но они приносят и более серьёзную доходность.
3) Золото – лучший вариант. Этот актив, как правило, используется как защитная часть портфеля.

В долгосрочном периоде инвестиции в облигации, акции и золото позволяют легко и играючи “победить” инфляцию.

Небольшое понижение на открытии и уверенный подъем Индекса Мосбиржи дальше: +0,79% на 12:00 (до 2666 п.).

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$RTKM (Ростел): +2,74%.
$POSI (iПозитив): +2,25%.
$PHOR (ФосАгро): +2,02%.
==

$CBOM (МКБ): -1,14%.
$MSNG (+Мосэнерго): -0,99%.
$IRAO (ИнтерРАО): -0,37%.

Предлагаем наш экспресс-анализ портфеля облигаций растущих компаний (ОРК) – 07.10.2025 г. Перечень отобранных выпусков раскрыт здесь.

СПБ БИРЖА
запускает новое направление

С сегодняшнего для на площадке открываются торги на срочном рынке. Среди доступных инструментов – расчетные фьючерсы на акции ETF-фондов, фьючерс на индекс биткоина, и фьючерс на акции самой СПБ Биржи. Площадка планирует активно расширять линейку фьючерсов, в том числе – и на иностранные активы.

Торги проходят каждый день с 10:00 до 00:00.

// На новостях акции площадки в моменте прибавили более 13,5%.
==

$SPBE: ₽ 227,9 (+61,5% за год).

МЕТАЛЛИЧЕСКИЕ СЧЕТА
могут начать страховать

Сегодня в Государственную Думу внесли законопроект о распространении системы страхования на драгоценные металлы на банковских счетах. По мнению депутатов, разработавших этот документ

«...cчета, представляющие собой эквивалент драгоценных металлов того или иного веса (так называемые "металлические счета"), не подлежат страховой защите, что существенно ограничивает их популярность».

Также они отметили, что несмотря на перспективность этого инструмента, возможности его использования сдерживаются недоверием заметной части населения к банкам. В таких условиях, страхование металлических счетов повысит уровень доверия.

// В настоящий момент система страхования вкладов физических лиц охватывает только денежные счета.

💹 Вечерний обзор рынков

Курсы валют ЦБ на 8 октября:
💵 USD - ↘️ 81,9349 руб.
💶 EUR - ↘️ 95,6722 руб.
💴 CNY - ↘️ 11,3685 руб.

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 0,76%, составив 2 668,6 пунктов.

▫️Во второй половине торгов рубль стал сдержанно сдавать позиции, символически обновив дневной минимум, который был установлен на старте торгов. Правда, российская валюта остается в хорошем плюсе за счет восходящего межсессионного разрыва.

▫️Всемирный банк ухудшил прогноз по росту ВВП РФ до 0,9% в 2025 году.
Кроме того, был ухудшен прогноз на следующий год до 0,8%. Ранее этот показатель прогнозировали на уровне 1,2%. В 2027 г., по мнению Всемирного банка, цифра составит 1% вместо 1,2%, ожидаемых ранее.

▫️Нефть Brent $65,76 (+0,44%) 🛢️
Фьючерсы на нефть марки Brent в понедельник выросли на 1,46%. Котировки растут, потому что ОПЕК+ увеличил объем добычи меньше ожидаемого. Снижение добычи российской нефти оказывает поддержку ценам.

@NFKSber

💹 Обзор рынков

Российский рынок акций продолжает отыгрывать потери начала осени, развивая восходящее движение.

✅ При этом рост рынка обусловлен в основном техническими факторами — драйверов фундаментального характера не наблюдается, а выкуп позиций, по всей видимости, связан с закрытием коротких продаж после семинедельного снижения.

Отскок выглядит логичным после сильной просадки и распродаж в конце прошлой недели, но вряд ли можно говорить о начале устойчивого восходящего тренда. Продавцы временно отступили, однако фундаментальные риски никуда не делись.

📢 В макроэкономической плоскости инвесторы обратили внимание на снижение прогноза Всемирного банка по росту ВВП России в 2025 году с 1,4% до 0,9%, что указывает на ожидание умеренного замедления экономической активности.

Индекс Мосбиржи открылся с небольшим повышением, но почти сразу ушел вниз: -0,64% к 12:00 (до 2652 пунктов).

Лидеры роста и падения IMOEX за день:

$PHOR (ФосАгро): +0,92%.
$PLZL (Полюс): +0,71%.
$UGLD (ЮГК): +0,49%.
==

$MSNG (+Мосэнерго): -2,43%.
$PIKK (ПИК): -2,13%.
$VKCO (ВК): -1,46%.

ЯНДЕКС ГОТОВИТСЯ
к допэмиссии

Совет директоров компании принял решение о размещении 3,9 млн обыкновенных акций по закрытой подписке. Цель мероприятия – реализация программы долгосрочной мотивации.

Объем размещения составляет 0,99% от уставного капитала МКПАО «Яндекс»

// Котировки слабо отреагировали на новость, показав снижение на 0,8-1%.
==

$YDEX: ₽ 3875 (+2,3% за год).