*Итоги дня*
🔺Индекс Мосбиржи сегодня подрос лишь на 0,23%, некоторое оживление в торговлю внес анонс телефонного разговора Президентов России и США. Из отраслевых индексов в лидерах роста сегодня вновь оказались металлурги, а также IT сектор, индекс строительных компаний и транспорта.
🔺ВК+2,3%, Астра +2,3%, Ростелеком +2%. Минцифры и Минфину поручено подготовить ряд дополнительных мер, направленных на оказание мер господдержки в области информационных технологий. Премьер-министр РФ поручил подготовить предложения по введению налоговых льгот для IT-компаний с государственным участием. В перечне поручений также отмечается, что в ближайшее время будут подготовлены предложения по мерам налогового стимулирования компаний, инвестирующих собственные средства в доработку и пилотное внедрение отраслевых решений.
🔻Глава ЦБ заявила, что регулятор будет рассматривать снижение ключевой ставки в случае сохранения текущих тенденций. Советник председателя Банка России Кирилл Тремасов добавил, что ЦБ РФ в июле будет рассматривать варианты снижения ключевой ставки на 100 б.п. и более.
🔸ЦБР полностью поддержал законопроект Минфина о либерализации в отношении иностранных банков, поскольку жёсткие требования привели к тому, что с сентября 2024 года ни один иностранный банк не открыл филиал в РФ (хотя возможность всегда имелась). Ключевыми изменениями являются снижение гарантийного депозита в ЦБ до 90 млн руб. (с 1 млрд руб.), разрешение работы с физлицами, расширение операций (сделки с драгметаллами, дилерская деятельность на рынке ценных бумаг) и упрощение кадровых правил (доля иностранных сотрудников увеличена с 50% до 75%). Краткосрочно массового притока не ожидается из-за рисков вторичных санкций, однако в средне- и долгосрочной перспективе возможен вход нишевых игроков, ориентированных на РФ (региональные банки Китая, ОАЭ, Индии).
🔸Недополученные нефтегазовые доходы бюджета РФ в июле составят 25,82 млрд руб. Минфин с 7 июля по 6 августа направит на продажу валюты и золота в рамках бюджетного правила 18,77 млрд руб. (0,82 млрд. руб. в день). ЦБ, соответственно, скорректирует объем операций по продаже валюты 8,94 млрд руб. на объем продажи Минфин (0,82 млрд. руб.) и будет продавать валюту на сумму 9,76 млрд руб. в день. Пара CNYRUB продолжает потихоньку подбираться к уровню 11 руб, закрыв день на 10,97 (+ 0,21%)
_Не является инвестиционной рекомендацией_
🔺Индекс Мосбиржи сегодня подрос лишь на 0,23%, некоторое оживление в торговлю внес анонс телефонного разговора Президентов России и США. Из отраслевых индексов в лидерах роста сегодня вновь оказались металлурги, а также IT сектор, индекс строительных компаний и транспорта.
🔺ВК+2,3%, Астра +2,3%, Ростелеком +2%. Минцифры и Минфину поручено подготовить ряд дополнительных мер, направленных на оказание мер господдержки в области информационных технологий. Премьер-министр РФ поручил подготовить предложения по введению налоговых льгот для IT-компаний с государственным участием. В перечне поручений также отмечается, что в ближайшее время будут подготовлены предложения по мерам налогового стимулирования компаний, инвестирующих собственные средства в доработку и пилотное внедрение отраслевых решений.
🔻Глава ЦБ заявила, что регулятор будет рассматривать снижение ключевой ставки в случае сохранения текущих тенденций. Советник председателя Банка России Кирилл Тремасов добавил, что ЦБ РФ в июле будет рассматривать варианты снижения ключевой ставки на 100 б.п. и более.
🔸ЦБР полностью поддержал законопроект Минфина о либерализации в отношении иностранных банков, поскольку жёсткие требования привели к тому, что с сентября 2024 года ни один иностранный банк не открыл филиал в РФ (хотя возможность всегда имелась). Ключевыми изменениями являются снижение гарантийного депозита в ЦБ до 90 млн руб. (с 1 млрд руб.), разрешение работы с физлицами, расширение операций (сделки с драгметаллами, дилерская деятельность на рынке ценных бумаг) и упрощение кадровых правил (доля иностранных сотрудников увеличена с 50% до 75%). Краткосрочно массового притока не ожидается из-за рисков вторичных санкций, однако в средне- и долгосрочной перспективе возможен вход нишевых игроков, ориентированных на РФ (региональные банки Китая, ОАЭ, Индии).
🔸Недополученные нефтегазовые доходы бюджета РФ в июле составят 25,82 млрд руб. Минфин с 7 июля по 6 августа направит на продажу валюты и золота в рамках бюджетного правила 18,77 млрд руб. (0,82 млрд. руб. в день). ЦБ, соответственно, скорректирует объем операций по продаже валюты 8,94 млрд руб. на объем продажи Минфин (0,82 млрд. руб.) и будет продавать валюту на сумму 9,76 млрд руб. в день. Пара CNYRUB продолжает потихоньку подбираться к уровню 11 руб, закрыв день на 10,97 (+ 0,21%)
_Не является инвестиционной рекомендацией_
🔺Рынки акций позитивно отреагировали на принятие «большого красивого законопроекта», S&P вырос на 0,83%, индекс доллара завершил четверг ростом, но сегодня все же ретировался практически на исходные позиции. К тому же отчет по рынку труда вышел чрезвычайно сильным. Динамика азиатских площадок больше предопределяется приближением дедлайна для заключения торговых соглашений 9 июля. Формула 90 соглашений за 90 дней явно не вырисовывается. Даже помпезно объявленное торговое соглашение с Вьетнамом пока еще не до конца формализовано. Таким образом, сценарий возобновления торговой войны после 9 июля остается «на столе».
🔻Акции китайских компаний по добыче и переработке редкоземельных элементов упали в пятницу после того, как Пекин сообщил о планах начать выдавать больше экспортных лицензий на контролируемые материалы. Гонконгские акции China Nonferrous Mining Corp Ltd (HK:1258) и Jl Mag Rare Earth Co Ltd (HK:6680) упали на 2,5-3%. Акции крупнейших редкоземельных компаний материковой части Китая China Northern Rare Earth Group High-Tech Co Ltd (SS: 600111), Yongxing Special (SZ:002756) и Rising Nonferrous Metals Share Co Ltd (SS:600259) упали на 0,4-6%.
🔺🔻Нефть торгуются в близи верхней границы диапазона, сформированного с 25 июля, и скорее всего, завершит неделю около отметки 68$. Кроме ожиданий очередного увеличения добычи со стороны ОПЕК+, на рынок влияет еще и согласие Ирана возобновить переговоры по ядерным вопросам.
🔻Российский рынок акций начал пятницу со снижения и уже торгуется ниже отметки 2800 п. Геополитическая неопределенность с перспективой ужесточения санкций сохраняется. Кейс ЮГК все-таки повлиял на миноритарных держателей – торги приостановлены по предписанию Банка России. Следующая цель по индексу 2750 п.
Не является инвестиционной рекомендацией
🔻Акции китайских компаний по добыче и переработке редкоземельных элементов упали в пятницу после того, как Пекин сообщил о планах начать выдавать больше экспортных лицензий на контролируемые материалы. Гонконгские акции China Nonferrous Mining Corp Ltd (HK:1258) и Jl Mag Rare Earth Co Ltd (HK:6680) упали на 2,5-3%. Акции крупнейших редкоземельных компаний материковой части Китая China Northern Rare Earth Group High-Tech Co Ltd (SS: 600111), Yongxing Special (SZ:002756) и Rising Nonferrous Metals Share Co Ltd (SS:600259) упали на 0,4-6%.
🔺🔻Нефть торгуются в близи верхней границы диапазона, сформированного с 25 июля, и скорее всего, завершит неделю около отметки 68$. Кроме ожиданий очередного увеличения добычи со стороны ОПЕК+, на рынок влияет еще и согласие Ирана возобновить переговоры по ядерным вопросам.
🔻Российский рынок акций начал пятницу со снижения и уже торгуется ниже отметки 2800 п. Геополитическая неопределенность с перспективой ужесточения санкций сохраняется. Кейс ЮГК все-таки повлиял на миноритарных держателей – торги приостановлены по предписанию Банка России. Следующая цель по индексу 2750 п.
Не является инвестиционной рекомендацией