بازار جهانی #پلی‌پروپیلن

قیمت پلی‌پروپیلن در آسیا در هفته گذشته تحت فشار ضعف تقاضا و رشد موجودی چین در سطح پایین باقی ماند و میانگین قیمت‌ها در محدوده ۸۰۰ تا ۸۴۰ دلار در هر تُن CFR تثبیت شد، زیرا خریداران با احتیاط و انتظار افت بیشتر بازار را دنبال کردند.

در چین، بخش‌های پایین‌دستی مانند خودرو و ساختمان عملکرد ضعیفی داشتند و اختلاف قیمت بین کوپلیمر و هموپلیمر به حدود ۱۰۰ تا ۲۰۰ یوان کاهش یافت که نشان‌دهنده رکود در حاشیه سود و مازاد عرضه داخلی بود.

در جنوب آسیا، به‌ویژه هند، فعالیت بازار به‌دلیل تعطیلات فصلی پایین ماند و قیمت‌ها بدون تغییر در محدوده ۸۴۰ تا ۸۶۰ دلار در هر تُن قرار گرفتند، در حالی که تصمیم‌گیری درباره اجرای مقررات واردات BIS هنوز در ابهام بود و خریداران تنها برای جایگزینی موجودی خرید کردند.

در سمت عرضه، شرکت‌های Hyosung و IRPC با توقف موقت واحدهای PP خود در ویتنام و تایلند به تعمیرات دوره‌ای پرداختند، اما حجم کلی عرضه در منطقه همچنان بالا ماند و تحلیل‌ها نشان می‌دهد تا سال ۲۰۲۵ روند بازار عمدتاً ثابت و بدون رشد چشمگیر خواهد بود.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️ @Sm_broker

بازار جهانی #پی_وی_سی

قیمت‌های پی‌وی‌سی در آسیا تحت تأثیر کاهش پیشنهادهای نوامبر از سوی Formosa قرار گرفت و فعالان بازار با رویکردی محتاطانه و بر پایه تقاضای ضعیف، معاملات را به حداقل رساندند. این شرکت قیمت‌های خود را برای چین، هند و آسیای جنوب‌شرقی به ترتیب ۶۹۰، ۷۲۰ و ۶۹۰ دلار در هر تُن اعلام کرد که نسبت به اکتبر حدود ۳۵ تا ۴۰ دلار کاهش داشت. ثبات نسبی در معاملات نتیجه‌ی انتظارات کاهش بیشتر قیمت‌ها بود و بازار همچنان در وضعیت انتظار باقی ماند.

بازار داخلی چین همچنان با ضعف تقاضا، مشکلات در بخش املاک و کمبود حمایت از سوی بخش زیرساخت مواجه است که باعث کاهش تمایل خریداران به ذخیره‌سازی شده است. عرضه از آمریکا و شمال‌شرق آسیا نیز فشار نزولی بر قیمت‌ها وارد کرد و در کنار آن، تعمیرات دوره‌ای واحدهای تولیدی و رقابت بالا در پی‌وی‌سی اتیلن‌پایه از رشد قیمت جلوگیری کرد.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️ @Sm_broker

بازار جهانی #روی

🔷 بازار جهانی روی در اکتبر ۲۰۲۵ با نوسانات شدید قیمتی و کمبود موقت عرضه در بورس لندن LME روبه‌رو شد. قیمت روی تا محدوده ۳,۰۴۵ دلار در هر تن بالا رفت و فاصله قیمتی بین معاملات نقدی و سه‌ماهه backwardation به بالاترین سطح از سال ۱۹۹۷ رسید، که بیشتر به‌دلیل کمبود موجودی انبارهای LME و کاهش تولید در اروپا و آمریکای شمالی بود. با این حال، بسیاری از تحلیلگران معتقدند این تنگنای قیمتی بیشتر ناشی از معاملات مالی و موقعیت‌گیری سفته‌بازان است تا کمبود واقعی فیزیکی، زیرا عرضه معدنی در چین و سایر کشورها در حال افزایش است.

🔷 در ایالات متحده، پریمیوم روی با خلوص بالا SHG کاهش یافت زیرا بازار همچنان با مازاد عرضه و تقاضای ضعیف روبه‌روست. در چین نیز با وجود ضرر در آربیتراژ واردات، واردات کنسانتره روی در سپتامبر به رکوردی جدید رسید و به بیش از ۵۰۰ هزار تن افزایش یافت، عمدتاً به‌دلیل قراردادهای بلندمدت و فعالیت بیشتر ذوب‌کنندگان قبل از زمستان. این افزایش عرضه باعث شد هزینه فرآوری TCاز محدوده منفی به بیش از ۱۰۰ دلار در هر تن برسد.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️ @Sm_broker

بازار جهانی #مس

🔷 در اواسط اکتبر ۲۰۲۵، بازار جهانی مس با بی‌ثباتی و کمبود مواد اولیه روبه‌رو شده است. اختلاف قیمت بین کارخانه‌های ذوب و معامله‌گران در خرید و فروش کنسانتره مس به بالاترین حد تاریخ رسیده، به دلیل اینکه عرضه کم است و معامله‌گران هنوز انتظار دارند نرخ TC در بازار نقدی بیشتر کاهش یابد.

🔷 کارشناسان می‌گویند بازار در حال حاضر تعادل ندارد، چون تعداد کارخانه‌های ذوب زیاد شده اما استخراج از معادن کافی نیست. همچنین توقف تولید در برخی معادن بزرگ، مثل معدن گراسبرگ در اندونزی، باعث شده وضعیت سخت‌تر شود. به همین دلیل پیش‌بینی می‌شود که بازار مس در سال 2026 دچار کمبود عرضه شود.

🔷 در جنوب شرق آسیا هم به‌خاطر کمبود عرضه و لغو صادرات ژاپن، قیمت‌ها بالاتر رفته‌اند. در مجموع، بازار مس در حال حاضر با کمبود عرضه روبه‌رو است و اگر سرمایه‌گذاری در معادن جدید افزایش پیدا نکند، احتمال دارد قیمت‌ها در آینده بیشتر شود، هرچند نوسانات شدید و شرایط اقتصادی نامطمئن می‌تواند مانع رشد پایدار شود.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️ @Sm_broker

بازار جهانی #آلومینیوم

🔷 بازار آلومینیوم جهانی در اکتبر ۲۰۲۵ نشانه‌های متضادی از عرضه و تقاضا را بروز داده است. در اروپا، پرمیوم بیلت آلومینیوم به پایین‌ترین سطح سال رسیده و ضعف تقاضای صنایع پایین‌دستی، همراه با فشار واردات از خاورمیانه و آسیا، قیمت‌ها را در آلمان و ایتالیا کاهش داده است.

🔷 در آستانه اجرای مکانیزم تعدیل مرزی کربن اتحادیه اروپا CBAMاز ژانویه ۲۰۲۶، تولیدکنندگان داخلی در تلاش‌اند تا پیش از اجرای مقررات جدید فروش خود را نهایی کنند، اما رکود تقاضا اثر افزایشی هزینه‌های کربنی و تعرفه واردات را خنثی کرده است. در مقابل، بازار اسپانیا و ترکیه کمی پایدارتر است، اگرچه موجودی‌های بالا و رقابت داخلی مانع از رشد قیمت‌ها شده‌اند.

🔷 در آسیا، ثبات نسبی در پرمیوم بیلت تایلند و رشد قیمت آلیاژ ADC12 چین به‌دلیل رونق تولید خودرو مشاهده می‌شود، اما ضعف تقاضای ژاپن باعث افت پرمیوم‌های وارداتی شده است. در مجموع، بازار آلومینیوم جهانی با تقاضای ضعیف، فشار عرضه و نگرانی‌های سیاستی مواجه است و چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن همچنان محتاطانه و بدون محرک رشد قوی ارزیابی می‌شود.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️ @Sm_broker

#گزارش_جهانی: بنیادی و تکنیکال

📆منتهی به 02 آبان

در فایل حاضر تحلیل هفتگی بازارهای جهانی به طور کامل توسط تیم تحلیل کارگزاری بانک صنعت و معدن در سه بخش ارائه شده است

🔹در بخش نخست نگاهی به وضعیت بازارهای جهانی در سطح کلان داشته ایم و سپس وضعیت بازار نفت ارائه شده است.

🔹در بخش میانی نیم نگاهی به آخرین وضعیت بازار جهانی محصولات پتروشیمیایی در 8 محصول داریم. این محصولات شامل: ،متانول، اتیلن، پلی اتیلن، پلی پروپیلن، استایرن منومر، پی وی سی، و PET, ABS است.

🔹در سومین بخش هم فلزات ( مس،آلومینیوم، روی، فولاد ) مورد بررسی قرار گرفته اند.


کارگزاری بانک صنعت و معدن
🟧 @Sm_broker

وضعیت بازار جهانی #فولاد در پست بعد


کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️@Sm_broker

🔷 طبق پیش‌بینی انجمن جهانی فولاد، تقاضای جهانی فولاد در سال ۲۰۲۶ حدود ۱.۳ درصد رشد خواهد داشت و به ۱.۷۷ میلیارد تن می‌رسد. کند شدن افت مصرف در چین، بازگشت تدریجی رشد در اروپا و افزایش ساخت‌وساز در کشورهای درحال‌توسعه مانند هند، عربستان، مصر و ویتنام می‌تواند زمینه‌ساز بهبود تدریجی بازار اسلب و بیلت شود. بااین‌حال، فشار هزینه‌های تولید، نوسانات ژئوپولیتیکی و تنش‌های تجاری مانع از رشد سریع قیمت‌ها خواهد شد و چشم‌انداز سال ۲۰۲۶ را در وضعیتی از خوش‌بینی محتاطانه قرار می‌دهد.

🔷 چین صادرات بیلت فولادی بدون مالیات بر ارزش افزوده را از سر گرفت که همین موضوع باعث افت قابل‌توجه قیمت‌ها در بازار آسیا شد. پیشنهادهای صادراتی چین در محدوده ۴۴۵ دلار برای ویتنام و ۴۶۵ دلار برای فیلیپین اعلام شد و فشار زیادی بر سایر تولیدکنندگان منطقه وارد کرد. افزایش حجم عرضه از سوی چین موجب کاهش فعالیت خرید در کشورهای آسیایی مانند ویتنام، اندونزی و فیلیپین شد. با وجود امیدها به محرک‌های اقتصادی پس از اجلاس حزب کمونیست چین، تغییر محسوسی در سطح تقاضا دیده نشد. در نتیجه، چین با سیاست قیمت‌گذاری پایین‌تر خود به عامل اصلی تعیین کف قیمتی بیلت در آسیا تبدیل شد.


🔷بازار فولاد ایران با افت قیمت بیلت صادراتی به محدوده‌ی ۴۰۰ تا ۴۲۰ دلار در هر تن (FOB) روبه‌رو شد که علت اصلی آن تضعیف ریال و کاهش تقاضا بود. برخی فروشندگان برای جلوگیری از زیان، محموله‌های آماده را با قیمت‌های پایین‌تر عرضه کردند و در عین حال مناقصات شرکت‌های ESCO و SISCO در همین محدوده انجام شد. کاهش ارزش ریال باعث شد صادرکنندگان بتوانند قیمت‌های دلاری پایین‌تری پیشنهاد دهند و همچنان سود خود را حفظ کنند. در مقابل، بازار اسلب صادراتی ایران ثبات نسبی داشت و با رشد جزئی به ۴۱۰ تا ۴۱۲ دلار در هر تن (FOB) رسید. طبق داده‌های انجمن فولاد ایران، در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ تولید فولاد ۴۵ درصد و صادرات محصولات نیمه‌ساخته ازجمله بیلت و اسلب ۴۰ درصد افزایش یافته است.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️@Sm_broker

🔍روزنامه های اقتصادی 05 آبان 1404

🔗 ما را دنبال کنید