❌ توقف‌های بازار امروز 27 مهر ۱۴۰۴

🔸عرضه عمده سهام غیر‌مدیریتی

#فکمند 5.475 درصد سهام غیر‌مدیریتی شرکت

🔸ابطال کامل معاملات روز گذشته

#ثروت

وب سایت | اینستاگرام | تلگرام | ایتا | آپارات | لینکدین

قاب معاملات محصولات #صنعتی #بورس_کالا در شنبه به همراه اطلاعیه ی عرضه ی روز جاری

کارگزاری بانک صنعت و معدن
🟧 @Sm_broker

قاب قیمت محصولات #پتروشیمی و فرآورده های نفتی #بورس_کالا در شنبه به همراه اطلاعیه ی عرضه ی روز جاری


کارگزاری بانک صنعت و معدن
🟧 @Sm_broker

#طلا

🔹 قیمت طلا پس از رکورد تاریخی بالای ۴۳۰۰ دلار، با رشد دلار و اظهارات ترامپ درباره تعرفه‌های چین حدود ۲.۶٪ کاهش یافت، اما همچنان در مسیر بهترین هفته پنج‌ساله خود قرار دارد. رشد ۶۴درصدی طلا در سال ۲۰۲۵ ناشی از خرید بانک‌های مرکزی، تنش‌های ژئوپلیتیکی و انتظار برای کاهش نرخ بهره آمریکا است. مؤسسات بزرگی چون HSBC و Standard Chartered پیش‌بینی می‌کنند میانگین قیمت طلا در ۲۰۲۶ بین ۴۵۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار باشد.

🔹 رونق بی‌سابقه طلا باعث شده مدل سنتی «۶۰/۴۰» سرمایه‌گذاری به سمت الگوی جدید «۶۰/۲۰/۲۰» تغییر کند، که در آن ۲۰٪ به دارایی‌هایی مانند طلا و بیت‌کوین اختصاص می‌یابد. صندوق‌های ETF طلا نیز در سپتامبر رکورد جذب بیش از ۱۱ میلیارد دلار سرمایه را ثبت کردند و کل ورودی سالانه از ۳۸ میلیارد دلار گذشت.

🔹 تحلیلگران می‌گویند آینده طلا به تصمیمات فدرال رزرو و روابط آمریکا و چین وابسته است؛ در صورت تداوم تنش‌ها و کاهش نرخ بهره، احتمال عبور قیمت از ۵۰۰۰ دلار در سال آینده وجود دارد، و هر افت کوتاه‌مدت می‌تواند فرصتی برای خرید تلقی شود.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
@Sm_broker

#نفت

🔹 در هفته منتهی به ۱۷ اکتبر ۲۰۲۵، قیمت نفت بیش از ۲ درصد افت کرد و دومین هفته منفی پیاپی را رقم زد. نفت برنت با ۲۳ سنت افزایش به ۶۱٫۲۹ دلار و نفت خام آمریکا با ۸ سنت رشد به ۵۷٫۵۴ دلار در هر بشکه رسید، اما در مجموع نزولی ماند. پیش‌بینی آژانس بین‌المللی انرژی از مازاد عرضه در سال ۲۰۲۶ و کاهش تنش‌ها در غزه و اوکراین — با آتش‌بس و نشست آتی ترامپ و پوتین — ریسک ژئوپلیتیکی بازار را کاهش داد و فشار فروش را افزایش داد.

🔹 در همین حال، تشدید اختلافات تجاری میان آمریکا و چین و اعمال تعرفه‌های جدید نگرانی از کندی رشد اقتصادی و کاهش تقاضای انرژی را تقویت کرد. بانک آمریکا هشدار داد که اگر تنش‌ها ادامه یابد و تولید اوپک‌پلاس افزایش پیدا کند، قیمت برنت ممکن است به زیر ۵۰ دلار سقوط کند.

🔹 از نظر ژئوپلیتیکی، اعلام ترامپ مبنی بر تعهد مودی برای توقف واردات نفت از روسیه نیز بر بازار اثر گذاشت، هرچند زمان اجرای آن مشخص نیست. با وجود افزایش ذخایر نفت خام آمریکا به ۴۲۳٫۸ میلیون بشکه و نگرانی از اشباع بازار، نفت هفته‌ای پرنوسان و نزولی را پشت سر گذاشت.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
@Sm_broker

وضعیت بازار جهانی #فولاد در پست بعد


کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️@Sm_broker

🔷 بازار بیلت چین در هفته گذشته تحت فشار قرار گرفت، زیرا آزاد شدن محموله‌های فولاد در بندر تیانجین پس از رفع مشکل مالیات بر ارزش افزوده، احتمال افزایش شدید صادرات چین را تقویت کرد.قیمت بیلت نوع 5 sp چین در بازار مانیل حدود ۴۴۵ دلار CFR گزارش شد و برخی معاملات پیشنهادی در محدوده‌ی ۴۳۵ تا ۴۴۰ دلار CFR بود.در اندونزی نیز بیلت چینی با نرخ مشابه ۴۴۵ دلار CFR عرضه شد اما خریداران همچنان محتاط باقی ماندند.قیمت پایه صادراتی بیلت چین در سطح ۴۲۵ دلار FOB حفظ شد، هرچند برخی فروشندگان حاضر به معامله در ۴۲۰ دلار FOB نیز بودند.در بازار داخلی، قیمت بیلت تانگشان به ۲,۹۲۰ یوان در هر تن رسید که با وجود افزایش بهای مواد اولیه، تقاضا از سوی کارخانه‌های نورد ضعیف باقی مانده است.

🔷 در هفته‌ی گذشته بازار صادراتی بیلت و اسلب ایران اندکی رشد کرد، زیرا چند معامله‌ی جدید انجام شد و خریداران دائمی تقاضای پایداری نشان دادند، هرچند مشتریان خارجی همچنان محتاط عمل می‌کنند.شرکت فولاد خوزستان سه محموله بیلت به ارزش حداکثر ۴۲۵ دلار به ازای هر تن فوب فروخت و گفته می‌شود درصد منگنز بالاتر باعث شد این محموله‌ها با نرخ بالاتری معامله شوند.قیمت بیلت صادراتی ایران به محدوده‌ی ۴۱۲ تا ۴۲۵ دلار فوب رسید، در حالی که خریداران آسیایی تمایل به قیمت‌های پایین‌تر ۴۱۲ تا ۴۱۵ دلار فوب دارند.تجار ایرانی تأکید دارند که با توجه به افزایش هزینه‌ی انرژی، فروش زیر ۴۲۰ دلار فوب زیان‌ده است و همین موضوع مانع از کاهش بیشتر قیمت‌ها شده است. بازار اسلب نیز فعال بود و در آخرین مناقصه، اسلب با قیمت ۴۱۰ دلار فوب فروخته شد، در حالی که ارزیابی هفتگی ۴۰۷ تا ۴۱۰ دلار فوب را نشان داد و خریداران بیشتری به دنبال محموله‌های جدید بودند.

🔷 بازار ترکیه برای نیمه‌نهایی‌ها همچنان کم‌رمق است و خریداران محتاط عمل می‌کنند.ارزیابی هفتگی تختال وارداتی ترکیه در ۴۶۵–۴۸۵ دلار CFR بدون تغییر ماند؛ پیشنهادها از اندونزی/مالزی ۴۸۵ CFR و از روسیه ۴۴۵–۴۵۰ CFR شنیده شد و معامله‌ای گزارش نشد.در بیلت، پیشنهادهای روسیه به ترکیه حدود ۴۵۵–۴۷۰ دلار CFR بود، اما پیشنهادهای خرید ۴۴۵–۴۵۰ دلار CFR باقی ماند و شکاف قیمتی باعث رکود معاملات شد.ضعف تقاضای پایین‌دستی و تردیدهای کلی بازار (از جمله سیاست‌های تجاری و هزینه‌های حمل) فشار نزولی بر قیمت‌گذاری حفظ کرده است.در مجموع، قیمت‌ها فعلاً در این کریدورهای قیمتی قفل شده و بازار منتظر محرک‌های قوی‌تر برای جمع شدن فاصله‌ی قیمت‌های خرید و فروش است.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️@Sm_broker

وضعیت بازار جهانی #آلومینیوم

🔷 موجودی انبارهای LME اندکی افزایش یافت (۵۰۸,۸۲۵ تن)، اما کاهش موجودی در انبارهای شانگهای در ماه سپتامبر و تقویت تقاضای فصلی در چین، می‌تواند حمایت بنیادی لازم برای تداوم رشد قیمت را فراهم کند.

🔷 از سوی دیگر، تغییر ترکیب موجودی انبارهای LME با بازگشت آلومینیوم با منشأ روسیه به عنوان منبع اصلی (۵۹.۱۳٪ از موجودی کل)، توجه بازار را به خود جلب کرده است. در کنار این، ساختار بازار آلومینیوم نیز در وضعیت بَک‌واردیشن قرار دارد که از تنگنای عرضه در کوتاه‌مدت حکایت دارد.

🔷 با وجود برخی نگرانی‌ها نسبت به تنش‌های تجاری جهانی و داده‌های تجاری چین همچنان از تداوم تقاضای قوی برای فلزات صنعتی، از جمله آلومینیوم، حمایت می‌کنند. بنابراین، چشم‌انداز میان‌مدت این فلز با توجه به بهبود تقاضا و محدودیت‌های عرضه، صعودی ارزیابی می‌شود.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️ @Sm_broker

وضعیت بازار جهانی #روی

🔷 در پایان سپتامبر، موجودی روی در انبارهای LME با کاهش چشمگیر ۲۸.۵ درصدی به ۳۰,۶۲۵ تن رسید که این افت عمدتاً ناشی از کاهش ذخایر منشأ اسپانیا و هند و همچنین خروج کامل موجودی بلژیکی‌ها بود.

🔷 در همین حال، هزینه‌های پردازش کنسانتره روی (TCs) در چین به دلیل تضعیف شرایط آربیتراژ وارداتی افزایش قابل توجهی داشت و به محدوده ۱۰۰ تا ۱۳۰ دلار به ازای هر تن رسید؛ این روند صعودی ناشی از تمایل پالایشگاه‌ها به خرید کنسانتره داخلی به جای واردات است که به دلیل ضررهای آربیتراژ رخ داده است. با این وجود، برخی تحلیل‌گران معتقدند افزایش TCs ممکن است در سه‌ماهه چهارم به دلیل افزایش ظرفیت پالایشگاهی کمی کند شود.

🔷 بازارهای شانگهای و آسیای جنوب‌شرقی نیز به دلیل آربیتراژ نامطلوب واردات، با فعالیت کم و ثبات در پرمیوم‌ها مواجه‌اند و بسیاری از فعالان بازار در انتظار آغاز صادرات روی از چین هستند. این وضعیت، در کنار کاهش موجودی انبارهای منطقه‌ای، بر فضای انتظاری بازار افزوده و توجه به تحولات آتی در عرضه و تقاضا را ضروری کرده است.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️ @Sm_broker

وضعیت بازار جهانی #مس

🔷 اعلام وضعیت فورس‌ماژور از سوی Freeport در معدن Grasberg اندونزی و همچنین کاهش پیش‌بینی تولید شرکت Teck Resources در پروژه‌های شیلی و کانادا، انتظارات نسبت به تداوم محدودیت‌های عرضه را تشدید کرده‌اند. ساختار بازار نیز با چرخش سریع از حالت کانتانگو به بک‌واردیشن، نشانه‌ای از کمبود نقدینگی و احتمال وقوع فشار فروش از سوی پوزیشن‌های شورت است.

🔷 با این حال، بخشی از حرکت‌های قیمتی اخیر بیش از آنکه بر پایه بنیادهای واقعی باشد، تحت تأثیر فضای روانی، پوشش موقعیت‌های شورت و سفته‌بازی حول LME Week ارزیابی می‌شود. افت موجودی کاتد مس در انبارهای LME به ۱۳۳,۶۷۵ تن در پایان سپتامبر (با کاهش موجودی از مبدأ چین و روسیه) نیز به فضای صعودی دامن زده است.

🔷 تحلیلگران نسبت به پتانسیل تداوم نوسانات هشدار داده‌اند؛ چرا که هنوز نشانه‌ای از بازگشت تعادل عرضه‌ و تقاضا در میان‌مدت دیده نمی‌شود، و در عین حال، جوّ بازار بیش از پیش از محرک‌های فاندامنتال فاصله گرفته و به سمت جریان‌های معاملاتی و مدیریت موقعیت‌های سفته‌بازانه سوق پیدا کرده است.

کارگزاری بانک صنعت و معدن
⚪️ @Sm_broker