💱Логичное и нелогичное на рынке этим утром

Бумаги «Мечела» выросли на новостях о том, что банки разрешили компании оптимизировать долговые платежи на 2025-2026 годы — логично. А акции ВТБ падают после утверждения дивидендов — не очень👀

Объясняем ситуацию в программе «Рынки.Утро» на телеканале РБК в 8:30 и 9:40! И ждём ваших вопросов 👇🏼

(за эфиром можно следить также на нашем сайте или на Rutube 💱)

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️На рынке может появиться новый вид ценных бумаг — российские депозитарные расписки (РДР)

Де-факто они не новые и как класс существуют с 2010 года. Однако широкого распространения с тех пор не получили, программа российских депозитарных расписок (РДР) есть только у «Русала».

☝️В конце мая ЦБ опубликовал доклад, в котором предложил выпускать расписки в российских депозитариях на иностранные ценные бумаги. Это, по мнению регулятора, позволит защитить права акционеров в случае блокировок. Более того, Банк России предлагает ввести полный запрет на допуск к торгам зарубежных активов на относительном праве (в таком режиме они ранее торговались на Московской и СПБ биржах).

🗣 Национальный расчетный депозитарий (НРД, входит в группу Мосбиржи) сообщил «РБК Инвестициям» о готовности принять любые нововведения в депозитарном хранении иностранных бумаг, в том числе за счет выпуска расписок.

В то же время Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) предлагает сохранить действующий регулятивный подход, решая указанные в докладе проблемы специальными нормами.

🗣 «Ни запрет на ценные бумаги, которые принадлежат на относительных правах (как американские), ни особый механизм их учета, ни выпуск на них депозитарных расписок, предложенные докладом, не являются решением», — говорит президент НАУФОР Алексей Тимофеев.

Что это значит для частных инвесторов и поможет ли нововведение защититься от санкций💱На Мосбирже могут появиться иностранные акции. Защитят ли они от санкций

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня

🇷🇺 Индекс Мосбиржи
— по итогам торгов 1 июля индекс Мосбиржи (IMOEX) прибавил 0,04%, до 2848,44 пункта
— индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней и утренней сессиях, завершил вторник на отметке 2837,63 пункта, потеряв 0,1%
— восходящая волна на рынке акций после пяти сессий роста приостановилась, индекс Мосбиржи не сумел пройти область сопротивления 2850–2870 пунктов
— эти уровни в ближайшее время останутся важным препятствием, потенциальное преодоление которого станет сильным сигналом в пользу развития растущего тренда и выхода из затянувшегося боковика наверх, полагают в «Альфа-Инвестициях»
— динамика рынка «говорит скорее о фазе консолидации после июньского ралли», считают в «Финаме»
— сегодня ожидается очередная порция инфляционной статистики
— если тренд на затухание инфляции продолжится, вероятность июльского секвестра ставки ЦБ возрастет еще больше, а индекс акций рванет вверх и перепишет вчерашние максимумы, полагают в БКС

🏦 Акции ВТБ
— акционеры ВТБ ожидаемо одобрили выплату дивидендов в размере ₽25,58 на акцию
— акции ВТБ на решение акционеров отреагировали снижением
— по итогам вторника котировки ВТБ снизились на 1,44%, до ₽104,69 за бумагу, акция оказалась в пятерке аутсайдеров индекса Мосбиржи
— сработал традиционный эффект «фиксации по факту», объяснили реакцию рынка в «Альфа-Инвестициях»
— утром в среду, 2 июля, котировки ВТБ продолжили снижаться. На 8:07 мск акции теряли в стоимости 0,8%, до ₽103,85
— многие инвесторы продают бумагу, не уходя под дивидендную отсечку, так как после выплаты дивиденда ВТБ, вероятнее всего, уйдет ниже минимального допустимого значения по достаточности капитала
— это означает, что капитал необходимо будет пополнить, и одним из способов, по словам менеджмента, является дополнительная эмиссия
— 10 июля — последний день для покупки акций ВТБ под дивиденды, а уже 11 июля состоится дивидендный гэп
— ожидается, что акции упадут на размер дивидендов, примерно на 24%

🪨 Акции «Мечела»
— акции «Мечела» оказались среди лидеров роста по итогам торгов 1 июля
— обыкновенные акции компании прибавили 4,11%, до ₽89,6, «префы» подорожали на 5,04%, до ₽86,45 за акцию
— позитивом выступила информация о том, что в условиях сложной рыночной конъюнктуры банки позволили компании оптимизировать платежи по кредитам, предстоящие в 2025 и 2026 годах, погашать «тело» долга компания сможет с 2027 года
— это ослабит давление на финансы компании, но в корне не изменит ситуацию, так как для возобновления роста бизнеса «Мечелу» необходимо изменение конъюнктуры на угольном рынке, предупредили в «Финаме»
— «На наш взгляд, отскок бумаг можно использовать для продажи, среднесрочные ожидания — негативные», — считают в «Альфа-Инвестициях»

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6864b9f59a7947242fd06526

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💰 Последний день для покупки акций под дивиденды
Дивидендная доходность указана с учетом цены на закрытие 1 июля
— КГК. Дивиденд на одну обыкновенную акцию — ₽1,3023003 и одну привилегированную акцию — ₽6,2897639. Дата выплаты — 17 июля. Доходность по обыкновенным акциям — 3,2%, по привилегированным — 11,6%
— «Озон Фармацевтика». Дивиденд на акцию — ₽0,28. Дата выплаты — 17 июля. Доходность — 0,63%
— «Россети Ленэнерго». Дивиденд на одну обыкновенную акцию — ₽0,4281 и одну привилегированную акцию — ₽25,9523. Дата выплаты — 17 июля. Доходность по обыкновенным акциям — 3,26%, по привилегированным — 11,31%

❕ Дивидендные гэпы
— АГК. Дивиденд на каждую акцию — ₽0,05. Дата выплаты — 16 июля. Дивдоходность — 1,4%

📝 Другие важные события
— Финансовый конгресс Банка России (2–4 июля) с участием главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной
— Росстат опубликует оценку индекса потребительских цен с 24 по 30 июня
— Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26250 и ОФЗ-ПД серии 26224
— США — число созданных рабочих мест в частном секторе ADP — июнь — 15:15 мск
— Еврозона — глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 17:15 мск
— США — запасы нефти, изменение за неделю по данным EIA, — неделя — 17:30 мск

🔄 Курсы валют (на 09:00 мск)
Самые дешевые наличные доллары можно купить:
🟠Норвик Банк (ст. м. «Парк Культуры»): купить доллары можно по ₽79,55, продать — по ₽78,5
🟠Камкомбанк (ст. м. «Парк Белорусская»): купить доллары можно по ₽79,61, продать — по ₽79
Самые дешевые евро:
🟠Солид Банк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить евро можно по ₽91,5 продать — по ₽90,25
🟠Камкомбанк (адреса офисов можно уточнить в банке): купить евро можно по ₽91,89, продать — по ₽90,9

https://www.rbc.ru/quote/news/article/6864b9f59a7947242fd06526

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф

📃 Группа «Плюс» (ранее — «Самолет Плюс», дочерняя компания девелопера «Самолет») представила финансовые результаты по МСФО за 2024 год

— Выручка выросла более чем 7 раз по сравнению с 2023 годом и составила ₽8,6 млрд
— Скорректированная EBITDA достигла ₽2,25 млрд против отрицательного значения ₽1,4 млрд годом ранее
— Рентабельность по скорректированной EBITDA — 25,5%
— Чистая прибыль составила ₽1,14 млрд. Годом ранее компания зафиксировала убыток в ₽1,99 млрд
— Чистый долг сократился с ₽6,84 млрд до ₽1,71 млрд
— Соотношение чистый долг / скорр. EBITDA составило 0,76х

«Мы впервые публикуем консолидированную отчетность по МСФО — это важный шаг в подготовке к IPO и становлении группы как зрелой публичной компании», — подчеркнула финансовый директор группы «Плюс» Маргарита Стюкова.

✔️Акции группы «Плюс» со 2 июня допущены на внебиржевые торги и торгуются под тикером PLUS. Летом 2024 года компания провела pre-IPO, разместив дополнительный выпуск акций по цене ₽275 за бумагу и привлекла ₽825 млн. Стоимость всего бизнеса по итогам размещения была оценена в ₽21,2 млрд. Компания планирует выйти на IPO в 2026 году.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Акции ЮГК обвалились на 10% на новости об обысках в офисах компании

📊 На 10:51 мск котировки ЮГК теряли 10,07%, до ₽0,6055 за бумагу

Сотрудники ФСБ и СК России побывали в офисах ЮГК и аффилированных с ним организаций в Пласте и в Челябинске. Мероприятия связаны с ранее возбужденными уголовными делами по нарушениям природоохранного законодательства, промышленной безопасности и эксплуатации промышленных объектов на земельных участках ЮГК в Пластовском и Еткульском районах.

«За последние годы произошло шесть инцидентов, повлекших смерть сотрудников ПАО, что может косвенно подтверждать факт халатного отношения должностных лиц «Южуралзолота» к требованиям промышленной безопасности»,— приводит «Коммерсантъ» слова источника в правоохранительных органах

Подробнее💱Акции «Южуралзолото» рухнули на 11% на новости об обысках в офисах

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇭🇰 Мосбиржа с 8 июля запустит фьючерсы на акции Tencent и Xiaomi

8 июля станут доступны контракты с исполнением в сентябре и декабре 2025 года на гонконгские акции — Tencent и Xiaomi. Тикеры — TC и XI соответственно. Ранее запуск этих продуктов анонсировал управляющий директор по продажам и развитию бизнеса торговой площадки Владимир Крекотень в интервью «РБК Инвестициям». Расчеты будут проходить рублях.

Фьючерс на акции Tencent
🟠Торговый код – TENCENT (короткий код – TC)
🟠Лот контракта – 10 акций
🟠Котировка – в гонконгских долларах за лот

Фьючерс на акции Xiaomi
🟠Торговый код – XIA (короткий код – XI)
🟠Лот контракта – 100 акций
🟠Котировка – в гонконгских долларах за лот

Таким образом, будет расширена линейка контрактов на бумаги Гонконга, в ней уже есть фьючерсы на Alibaba и Baidu.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Рынок акций во вторник перешел к консолидации после двух дней роста.

📊 На 13:04 мск индекс Мосбиржи теряет 0,96%, до 2821,02 пункта.

💱 В лидерах рынка — «Норникель», АЛРОСА, «Группа Астра»
💱 Аутсайдеры — ЮГК, ВТБ, «ФосАгро»

«С точки зрения прогнозов, июль может стать месяцем умеренного давления на рынок: дивидендные отсечки на бумагах с высокой доходностью будут сдерживать индекс, а грядущие решения по ставке Банка России уже во многом заложены в котировки», — полагает директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

Сегодня Росстат опубликует данные по инфляции.

«При сохранении тренда на замедление инфляции, котировки ОФЗ продолжат рост, а интерес к акциям может частично перетечь в менее ликвидные истории с дивидендным уклоном. На этом фоне бумаги энергетиков, девелоперов и банков останутся в фокусе», — полагает Кабаков.

🛢 Цены на нефть Brent прибавляют 0,95%, до $67,75 за баррель.

Цены на нефть реагируют на позитивные данные из Китая, где индексы деловой активности PMI по итогам июня оказались лучше прогнозов, пишет инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов.

В производственном секторе показатель составил 49,7 пункта против прогноза 49,6, в непроизводственном — 50,5 пункта против ожидаемых 50,3. «Это признак того, что экономика Китая может чувствовать себя лучше, чем кажется, а значит, и спрос на нефть остается сильным», — пояснил Галактионов.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🧬 Акционеры IVA Technologies не приняли решение по дивидендам за 2024 год

На собрании по этому вопросу не удалось набрать необходимое количество голосов — почти 88,69% голосов были признаны недействительными. «За» выплату дивидендов набралось чуть менее 11,3% голосов, »против» — 0,01%.

По другим вопросам повестки акционеры приняли решение.

Данные: TradingView

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏦 Акционеры Совкомбанка одобрили выплату первого транша дивидендов за 2024 год

Ранее набсовет банка рекомендовал дивиденды в размере ₽0,35 на акцию (доходность по текущим ценам 2,2%). Последний день для покупки акций под дивиденды — 7 июля.

В компании приняли решение выплатить дивиденды за 2024 год в два этапа. На первом Совкомбанк выплатит 10% от чистой прибыли по МСФО за 2024 год или ₽0,35 на акцию. Второй транш пройдет во II полугодии. Точная дата и размер выплат будут определены позднее.

«Этапность выплат позволит эффективно адаптироваться к рыночным трендам и возможностям», — поясняли в Совкомбанке.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⏺ Акционеры «Русгидро» не приняли решение по дивидендам

Ранее совет директоров компании дал два варианта рекомендации по дивидендам — компания может либо выплатить по ₽0,075648608 на акцию, либо отказаться от выплат. Первый вариант дает 16,4% дивдоходности по текущим ценам.

В апреле менеджмент «РусГидро» выступил против выплаты дивидендов. «Я считаю, что платить дивиденды при такой долговой нагрузке — это математически неправильно, потому что получается, что компания платит дивиденды из кредитных источников, которые берет под очень высокие проценты», — сказал тогда глава компании Виктор Хмарин.

Вице-премьер РФ Александр Новак заявлял в феврале, что кабмин прорабатывает вопрос о введении моратория на выплату дивидендов «Русгидро» до 2028 года. Однако в июне сообщалось, что директива пока не согласована с Минфином.

Подробнее💱https://www.rbc.ru/quote/news/article/6865170e9a79473ad8a2b745

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️🗣 Герман Греф: «Мы видим очевидные риски переохлаждения экономики»

Глава Сбербанка Герман Греф порассуждал о торможении экономики в ходе Финансового конгресса Банка России. «РБК Инвестиции» выписали основные тезисы:

🟠Признаков того, что экономика стала резко тормозить, достаточно много. Причина в наборе факторов. Ставка — один из них, также влияет крепкий рубль, кризис на сырьевых рынках и перегретость рынка труда.

🟠Формально за I квартал инвестиции предприятий выросли к IV кварталу 2024-го. Но реально практически весь прирост дали две отрасли — прочие транспортные средства и химическое производство.

🟠Пайплайн «Сбера» по финансированию инвестиционных сделок впервые за первые 6 месяцев года равен нулю. Это говорит о том, что предприятия отложили свои капвложения и ждут стабилизации ситуации.

🟠«Мы, конечно, видим очевидные риски переохлаждения экономики», — говорит глава «Сбера». Все это понимают, ЦБ тоже. Проблема в высоких реальных ставках — 15-16%.

🟠«С таким дефицитом на рынке труда мы тоже далеко не уйдем», — полагает Греф. Важно принимать решения синхронно по всем индикаторам, которые требуют донастройки.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️Если ЦБ увидит более быстрое замедление экономики, то будет готов быстрее снижать ставку

Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Финансового конгресса ЦБ. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Если эти опасения, индикаторы будут сигнализировать о более быстром замедлении экономики, тогда инфляция будет снижаться ниже цели [в 4%], и это даст нам пространство для более быстрого снижения ключевой ставки, чем мы, например, прогнозировали», — заявила Набиуллина.

По ее словам, ЦБ сейчас видит замедление инфляции, которое происходит быстрее ожиданий регулятора.

🗣 «Но пока эта инфляция выше цели и в годовом выражении, и в текущих темпах», — добавила Набиуллина.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Набиуллина рассказала о валютных «ножницах» российских экспортеров

Экспортеры в «ножницах» высоких ставок, крепкого рубля, а также падения цен и спроса на свою продукцию. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе Финансового конгресса ЦБ. «РБК Инвестиции» следили за трансляцией.

🗣 «Экспортерам сейчас очень сложно, они оказались в "ножницах" — высокие ставки/низкий курс. И ещё и падение цен — и не только цен, но по некоторым и спроса на экспортных рынках. Но все таки экономике, рыночной экономике нужен такой курс, который отражает баланс спроса и предложения валюты со стороны разных участников», — сказала Набиуллина.

Она согласилась, что экспортеры хотели бы более слабый курс рубля, но усомнилась в том, что его хотели бы граждане или, например, предприятия, которым нужен импорт оборудования для технологической модернизации.

🗣«На мой взгляд, важно, чтобы курс был в интересах всей экономики. Важно, чтобы курс уравновешивал интересы разных экономических игроков и чтобы это делалось рыночным образом, а не постоянно через лоббистов, латание регулирования и подгон курса под те или иные нужды. Мне кажется, это одно из преимуществ рыночной экономики, которым нужно дорожить», — уверена Набиуллина.

Она также прокомментировала потребность бюджета в слабом рубле.

🗣«Да, ещё нам говорят, что слабый курс нужен для бюджета. Но влияние курса на бюджет тоже нелинейное. Укрепление рубля действует в сторону замедления инфляции, а значит в сторону гораздо более быстрого снижения ключевой ставки нежели при более слабом курсе», — объяснила глава ЦБ.

По ее словам, чем более диверсифицирована экономика, чем меньше она будет зависеть от доходов небольшого круга экспортных отраслей, тем будет меньше зависимость от курса.

🗣«Если посмотрим на другие страны, у стран с низкой инфляцией в принципе более крепкий курс. Слабый курс - это часто признак уязвимости , следствие хронически высокой инфляции, недоверия к собственной валюте. Вряд ли это то, к чему мы стремимся сейчас», — заключила Набиуллина.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/68550bfd9a7947fdd7028dbd

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🗣 Греф назвал уровень ставки, которая привлечет инвесторов на фондовый рынок

Для привлекательности фондового рынка реальная ставка (номинальная ставка минус инфляция) должна быть 4%, сообщил журналистам глава Сбербанка Герман Греф в кулуарах Финансового конгресса ЦБ в Санкт-Петербурге. Его слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

🗣 «Снижение [ключевой] ставки. Это в первую очередь. Все остальные льготы дадут очень маленькую прибавку», — сказал он, отвечая на вопрос о том, какие льготы могли бы привлечь и перенаправить россиян на российский рынок.

По словам Грефа, когда перед инвестором стоит выбор положить деньги на депозит, который гарантированно дает в реальном выражении 15% годовых, и вложиться в ценные бумаги, которые волатильны и не факт, что вырастут, то инвесторов, желающих вкладывать в акции, SPO или IPO не так много.

🗣 «Нейтральная ставка находится в районе 4%. Когда мы говорим о 15-16%, то про все остальное можно забыть», — подвел итог глава Сбербанка.

Позднее он через пресс-службу уточнил, что при нейтральной ставке на уровне 4% и текущей инфляции в 10% за последние 12 месяцев ключевая ставка могла бы быть на уровне 14%.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱Слишком много заявлений про ставку и инфляцию. Зовем профи, чтобы разобраться

Более быстрое снижение ставки в июле, обвал акций ЮГК и налоговые льготы для «Газпрома». Это только часть тем, которые Максим Орловский обсудит сегодня в программе «Рынки.Итоги» в 21:05.

📲 А еще к нам по традиции придет эмитент — сегодня это «Диасофт». В 2024 году компания сократила прибыль и EBITDA почти на четверть. От финальных дивидендов акционеры отказались, но утвердили выплаты за I квартал. Чего ждать от бизнеса и котировок? Узнаем у топ-менеджмента.

🤝 Становитесь соведущим Максима Орловского и вы — ждем ваших вопросов.

💱 Задать вопрос 💱

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💲ЦБ повысил официальный курс доллара на 24 копейки

Официальный курс валют на четверг, 3 июля:
🔺 доллар — ₽78,65 (+₽0,24);
🔻 евро — ₽92,68 (-₽0,07);
🔺 юань — ₽10,95 (+₽0,01).

По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро.

Выгодные курсы в обменниках и прогнозы по рублю 👉 ЦБ повысил официальный курс доллара и понизил курс евро

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📱 «Яндекс» может провести допэмиссию акций для программы мотивации сотрудников

Совет директоров компании обсудит допэмиссию и ее условия на заседании 7 июля. Еще один вопрос на повестке — одобрение сделок (не уточняется, каких именно).

Акции на Мосбирже умеренно негативно отреагировали на эту новость, котировки снижаются на 1,13%, до ₽4121,5.

Подробнее 💱«Яндекс» рассмотрит допэмиссию акций для программы мотивации сотрудников

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен за неделю с 24 по 30 июня вырос на 0,07% против 0,04% за предыдущую неделю. По оценкам Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция замедлилась с 9,48% до 9,39%. Всего с начала года ИПЦ вырос на 3,76%.

Ранее на этой неделе зампред ЦБ Алексей Заботкин сообщил, что на июльском заседании регулятор может снизить ключевую ставку более чем на 1 п.п., если инфляция выйдет на траекторию, позволяющую достичь показателя на уровне 4% в 2026 году.

Сегодня глава ЦБ Эльвира Набиуллина также подтвердила, что инфляция снижается быстрее ожиданий регулятора.

🗣 «Но пока эта инфляция выше цели и в годовом выражении, и в текущих темпах», — отметила Набиуллина.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❕ ЦБ в течение месяца уточнит параметры счетов для «новых» зарубежных денег

Речь про счета типа «Ин», которые нужны для того, чтобы обеспечить гарантии для иностранных инвесторов на российском рынке. Банк России намерен решить нормативные вопросы, связанные с их настройкой, в течение месяца. Об этом рассказал «РБК Инвестициям» зампред ЦБ Филипп Габуния в кулуарах Финансового конгресса, который проводит регулятор.

🗣 «Я думаю, что режим счета [«Ин»] мы установим в самое ближайшее время. <...> Думаю, да, в пределах месяца мы постараемся его сделать», — сказал Габуния, отвечая на вопрос о сроках запуска механизма.

Отвечая на вопрос о том, известно ли ЦБ о наличии спроса иностранных инвесторов к российскому рынку, Габуния заявил, что не обладает такой информацией.

🗣 «Мы даем возможность для того, чтобы свободный капитал мог зайти здесь, заработать и выйти. Президент дал такую возможность своим указом, дальше, воспользоваться ею или нет, это уже будет оценка разных нерезидентов, как относящихся к юрисдикциям, признанных недружественными, так и дружественными», — добавил он.

https://www.rbc.ru/quote/news/article/686521c79a7947efcdaec905

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»