⭐️Друзья!  Мы спешим поделиться радостью! 🎉

АО ИФК «Солид» стал победителем в четырёх номинациях Cbonds Awards 2024.

Торжественная церемония награждения состоялась в рамках XXII Российского облигационного конгресса в Санкт-Петербурге.

💎 «СОЛИД Брокер» подтвердил статус одного из ведущих игроков на рынке долгового капитала.
Сделки, реализованные с активным участием команды компании, были признаны лучшими в четырёх номинациях престижной премии Cbonds Awards 2024:

🥇 В номинации «Лучшая сделка первичного размещения в пищевой промышленности» награду получил выпуск облигаций Группы Черкизово, БО-001Р-07, объёмом 7 млрд руб.

🥇 В сегменте high-yield лучшей сделкой стало размещение облигаций Аренза-Про, 001Р-05, с объёмом 300 млн руб.

🥇 В категории «Лучшее размещение в юанях» победителем стал выпуск Уральской Стали, БО-001Р-03, объёмом 350 млн руб.

🥇 В сегменте инфраструктурного строительства награду получила сделка по выпуску облигаций АВТОБАН-Финанс, БО-П06, объёмом 5 млрд руб.

🗓Залог успеха — профессиональная команда, которая на высоком уровне подготавливает сделки и индивидуально подходит к каждому клиенту.

АО ИФК «Солид» предлагает эмитентам полный спектр услуг по организации долгового финансирования — от разработки стратегии размещения до привлечения широкого круга инвесторов.

Мы благодарим наших партнёров и клиентов за выбор и готовы к новым совместным проектам!

АО ИФК «Солид» – ваш надёжный партнёр на рынке долгового капитала.

🚀Как поднять капитализацию компании на бирже?

Пока Дмитрий был в отпуске, кубинский ром и голубой океан вдохновили написать длинный авторский пост. Родилась идея подсветить основные действия, как поднять капитализацию отдельного эмитента. Думаю, что будет полезно не только IR-директорам, но и самим инвесторам для понимания драйверов роста акций.

Еженедельный обзор инвестидей 23-28 декабря 2024

Итак, в прошлую пятницу рынок буквально ожил. Началось ралли как на рынке акций, так на рынке облигаций. Длинные ОФЗ за 2 дня прибавили более 10% по цене и теперь дают доходность 14-15% к погашению. Рынок акций вырос почти на 10% за пятницу и продолжает свой рост в понедельник. Всему виной стало решение ЦБ сохранить ключевую ставку, а также изменение риторики и комментария к решению.

Почему, казалось бы, при сохранении высокой ставки в 21% рынки так сильно отреагировали ростом? Во-первых, консенсус-прогноз предполагал рост ставки до 23%, а некоторые инвесторы закладывали повышение и выше. Во-вторых, изменение риторики ЦБ и комментария просто сигнализирует о том, что достигнут потолок по ставке в этом цикле ужесточения. «С учетом значительного роста процентных ставок для конечных заемщиков и охлаждения кредитной активности достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции».

Так как рынок корректируется с мая этого года в основном по причине ужесточения ДКП, то окончание цикла, естественно, воспринимается позитивно. При этом пока большинство аналитиков считает, что ставка не будет снижаться в ближайшие кварталы. Однако исходя из логики ЦБ в плане кредитования, «гайки могут начать откручивать» уже в течение ближайшего полугодия. Снижение ставки, в свою очередь, выступит мощным стимулом для перетоков ликвидности из денежного рынка на рынок акций и облигаций, а также изменит в оценке ставку дисконтирования денежных потоков, что приведет к росту целевых цен по акциям у аналитиков.

Помимо снижения ставки в 2025 году мы ожидаем плавную девальвацию рубля. Курс, как видим, после волатильного ноября зафиксировался выше 100 рублей за доллар. После инаугурации Трампа вполне вероятно нас ждет снижение цен на нефть, что снизит экспортные потоки. Поэтому акцент в портфеле должен быть на ненефтяных экспортерах (Сургут-ап особая история).

Теперь коротко по нашим идеям.

🏦Т-Технологии. Рост более 16% за два дня. При этом бумага всё ещё остается дешевой и с большим потенциалом. В целом тут ничего нового.

⛏Полюс. Компания провела день инвестора, в котором актуализировала прогноз по ключевому инвестпроекту – Сухой лог. Как итог реализации этого проекта и ещё ряда сопутствующих, добыча должна более чем удвоиться к 2030 году, т.е. рост в 2 раза за 5 лет. При этом на Сухом Логе будут действовать налоговые льготы. Также компания будет проводит сплит акций в ближайшие месяцы. Ещё была информация из сущфакта о том, что некоторая часть акций из квазиказначейского пакета была продана какому-то инвестору, который имеет право не раскрываться в соответствии с постановлением Правительства РФ. Эту новость оцениваем нейтрально. Целевую цену и взгляд на компанию подтверждаем. Ждем закрытия дивидендного гэпа в ближайшие недели.

🍏Лента. Сегодня акции уже достигли апрельских уровней. В целом без изменений по бизнесу.

🔋Новатэк. А вот здесь есть позитивные новости. Издание gCapitan ссылаясь на системы отслеживания танкеров и спутниковые снимки, сообщает о том, что «теневой флот» Новатэка вновь активизировался после двухмесячного простоя. Причем как в западном, так и восточном направлении. Для нас важно, что работа в этом направлении идет, хотя о какой-то конкретике пока говорить рано.

⛽️Сургутнефтегаз-ап. Без заметных изменений. Следим за курсом доллара в конце недели.

p.s. Видя ваши комментарии по поводу предыдущего изменения наших топ-идей, хотим внести ясность. Идеи по Сберу и Яндексу не закрыты, мы просто убрали их из топ-5 для освобождения места для других идей. Также отметим, что и Сбер, и Яндекс есть в наших стратегиях доверительного управления с высокой неизменной аллокацией.

🏦🍏🍏⛏🔋#СОЛИДнаяИдея
Начало года для рынка акций выдалось нейтрально-позитивным. Несмотря на санкции на российские нефтегазовые и транспортные компании (Сургутнефтегаз, Газпром нефть, Совкомфлот) индекс Мосбиржи продолжает карабкаться наверх. Впервые за долгое время улучшается геополитический сентимент, что побуждает игроков всё больше покупать акции. Долговой рынок ведет себя более интересно: длинные ОФЗ корректируются после ралли, а корпоративный сегмент восстанавливается после краха в начале декабря. В целом мы позитивно смотрим и на облигации в этом году и на акции.

Как мы упомянули в последнем выпуске Ответов на вопросы, было принято решение исключить из ТОП-5 идей акции Сургутнефтегаза, т.к. курс доллара на конец 2024 года был немного ниже, чем мы ожидали, что в итоге занижает и дивиденды за 2024 год. К тому же компания попала под санкции США, что может осложнить экспортные поставки и расчеты. Мы считаем, что сейчас нет краткосрочных драйверов роста в префах Сургутнефтегаза. На замену «Сургуту» мы возвращаем нашу старую идею, но в новых бумагах X5 Group с целевой ценой 3700 рублей (после выплаты дивидендов).

Еженедельный обзор инвестидей 13-17 января 2025

⛏#полюс #СОЛИДнаяИдея
В Полюсе сегодня жор :) видимо кто-то посмотрел утренний выпуск на РБК с Дмитрием)

⛏#полюс #СОЛИДнаяИдея
Кто-то посмотрел Дмитрия на РБК, а потом наш стратегический вебинар :))