東陽光長江藥業獨立董事委員會推薦股東贊成吸收合併方式私有化
東陽光長江藥業(01558)就私有化建議公布，獨立財務顧問向獨立董事委員會表示，其認為合併對獨立H股股東而言屬公平合理，獨立董事委員會經考慮相關意見後，推薦獨立H股股東投票贊成將於臨時股東大會及H股類別股東大會上提呈以批准合併的相關決議案。H股的最後交易時限預期為2025年7月29日(星期二)下午4時10分。東陽光長江藥業去年5月宣布，獲要約人廣東東陽光藥業以吸收合併方式，將該公司私有化。每股被註銷的換股H股將獲0.263614股要約人H股。換股股東可通過該公司將分配的特別股息每股1.5元直接獲得即時的現金價值，從投資中實現一定水平的資本回報。
#AASTOCKS | 來源
東陽光長江藥業(01558)就私有化建議公布，獨立財務顧問向獨立董事委員會表示，其認為合併對獨立H股股東而言屬公平合理，獨立董事委員會經考慮相關意見後，推薦獨立H股股東投票贊成將於臨時股東大會及H股類別股東大會上提呈以批准合併的相關決議案。H股的最後交易時限預期為2025年7月29日(星期二)下午4時10分。東陽光長江藥業去年5月宣布，獲要約人廣東東陽光藥業以吸收合併方式，將該公司私有化。每股被註銷的換股H股將獲0.263614股要約人H股。換股股東可通過該公司將分配的特別股息每股1.5元直接獲得即時的現金價值，從投資中實現一定水平的資本回報。
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新股IPO｜內地急凍食品龍頭安井食品2648招股 孖展暫錄54.6億、超購19.7倍 一手入場費約6667元
市值逾220億元人民幣的急凍食品龍頭安井食品（新上市編號：02648）6月25至30日招股。安井食品計劃發行3999.5萬股H股，一成於香港作公開發售，發售價將不高於66元，集資最多26.4億元。每手100股，一手入場費6666.6元。安井食品預期將於7月4日掛牌，高盛、中金為聯席保薦人。孖展認購方面，截至周末，安井食品孖展暫錄54.6億元，較初始公開發售集資額2.64億元，超額認購19.7倍。按安井食品A股（滬：603345）上日（24日）收市價76.38元人民幣（約83.6港元），H股最高發售價較A股折讓21.1%。安井食品是中國速凍食品行業的龍頭企業，致力於在家庭、餐廳及外出用餐等多種消費場景中提供食品。根據弗若斯特沙利文資料，按2024年收入計，是中國最大的速凍食品公司，市場份額為6.6%。尤其是在速凍食品行業，在中國速凍調製食品市場排名第一，市場份額為13.8%，是第二名的約五倍，在中國速凍菜餚製品市場排名第一，市場份額為5%，超過該市場第二名至第四名的市場份額總和；在中國速凍麵米製品市場排名第四，市場份額為3.2%。安井食品開發涵蓋三大品類的多樣化產品組合：速凍調製食品、速凍菜餚製品及速凍麵米製品。建立了以旗艦品牌「安井」為核心，輔以自有品牌「凍品先生」及「安井小廚」，連同戰略性收購的品牌「洪湖誘惑 」、「柳伍」、「功夫食品 」等共同組成的品牌組合。去年安井食品收入150.3億元（人民幣，下同），按年升7.6%，純利14.8億元，升0.5%。截至去年底，速凍調製食品、速凍菜餚製品及速凍麵米製品的收入為77.9億、43.4億及24.5億元，佔比為51.9%、28.8%及16.3%。按銷售渠道，安井主要透過經銷商、零售及電商平台等渠道銷售，銷量為112萬噸，平均每噸售價為1340元。安井食品引入6名基石投資者，包括上海景林及華泰資本投資（與景林場外掉期有關）、香港景林、Hosen Capital、QRT、FCP Domains、NonaVerse，投資總額2000萬美元。所得款項淨額約35%用於擴大銷售及經銷網絡；35%用於提升採購能力、優化供應鏈及搭建供應鏈系統；15%用於將業務營運數字化；5%用於產品開發及技術創新；10%作營運資金及一般公司用途。
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市值逾220億元人民幣的急凍食品龍頭安井食品（新上市編號：02648）6月25至30日招股。安井食品計劃發行3999.5萬股H股，一成於香港作公開發售，發售價將不高於66元，集資最多26.4億元。每手100股，一手入場費6666.6元。安井食品預期將於7月4日掛牌，高盛、中金為聯席保薦人。孖展認購方面，截至周末，安井食品孖展暫錄54.6億元，較初始公開發售集資額2.64億元，超額認購19.7倍。按安井食品A股（滬：603345）上日（24日）收市價76.38元人民幣（約83.6港元），H股最高發售價較A股折讓21.1%。安井食品是中國速凍食品行業的龍頭企業，致力於在家庭、餐廳及外出用餐等多種消費場景中提供食品。根據弗若斯特沙利文資料，按2024年收入計，是中國最大的速凍食品公司，市場份額為6.6%。尤其是在速凍食品行業，在中國速凍調製食品市場排名第一，市場份額為13.8%，是第二名的約五倍，在中國速凍菜餚製品市場排名第一，市場份額為5%，超過該市場第二名至第四名的市場份額總和；在中國速凍麵米製品市場排名第四，市場份額為3.2%。安井食品開發涵蓋三大品類的多樣化產品組合：速凍調製食品、速凍菜餚製品及速凍麵米製品。建立了以旗艦品牌「安井」為核心，輔以自有品牌「凍品先生」及「安井小廚」，連同戰略性收購的品牌「洪湖誘惑 」、「柳伍」、「功夫食品 」等共同組成的品牌組合。去年安井食品收入150.3億元（人民幣，下同），按年升7.6%，純利14.8億元，升0.5%。截至去年底，速凍調製食品、速凍菜餚製品及速凍麵米製品的收入為77.9億、43.4億及24.5億元，佔比為51.9%、28.8%及16.3%。按銷售渠道，安井主要透過經銷商、零售及電商平台等渠道銷售，銷量為112萬噸，平均每噸售價為1340元。安井食品引入6名基石投資者，包括上海景林及華泰資本投資（與景林場外掉期有關）、香港景林、Hosen Capital、QRT、FCP Domains、NonaVerse，投資總額2000萬美元。所得款項淨額約35%用於擴大銷售及經銷網絡；35%用於提升採購能力、優化供應鏈及搭建供應鏈系統；15%用於將業務營運數字化；5%用於產品開發及技術創新；10%作營運資金及一般公司用途。
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新股發行｜BOSS直聘2076上市後首公開集資 暫錄10.7億孖展超3.6倍 一手入場費7879元、最多集資23億
看準科技BOSS直聘（02076）2022年底以介紹形式回流香港上市，終決定在香港發行新股集資，於6月25日至30日招股。BOSS直聘發行3000萬股新A類普通股，約佔發行後總股數的3.2%，其中一成香港作公開發售。BOSS直聘發售價最高為78元，一手（100股）入場費7878.66元，計劃集資最多約23.4億元。BOSS直聘今次配發的相關新股預期於7月4日開始交易，高盛、摩根士丹利為聯席保薦人。BOSS直聘最高招股價較招股前收市價68.4元，高出14%。公司於7月2日或之前才會正式定價。截至周末，BOSS直聘暫錄10.7億元孖展認購，較公開發售部分的2.34億元超額認購3.6倍。另有消息指出，國際配售已經超額2倍。BOSS直聘創始人及董事長兼首席執行官趙鵬表示，今年首季公司自由現金流為10億元，資金充裕。2022年底來港上市時，僅以介紹形式上市，並沒有集資，是由於當時市況欠佳，「怕賣不出去」。BOSS直聘執行董事兼首席財務官張宇稱，公司在港股與美股同時進行公開增發的做法並不常見，主要原因是公司股票交易沒有流動性，無法吸引投資者進行買賣，因此期望透過公開發售擴大股東基礎，刺激交易。張宇表示，目前每股最高定價為最高78港元，實際最終定價將根據招股期内投資者反饋、認購情況及未來數天股份收市價格確定，會爲投資者提供合理的折扣。股份發售旨在進一步增強公司的財務靈活性、豐富股東基礎、加強港股的流動性、以及支持公司健康及可持續發展。所得款項淨額約45%用於投資技術和相關基礎設施，35%用於發展新業務，10%用於可能與公司的現有業務產生協同效應，並支持公司增長戰略的戰略收購或投資機會，10%用於營運資金及一般企業用途。趙鵬透露，BOSS直聘平台在第一季度實現平均月活躍用戶增長23.6%，這主要得益於中國龐大的人口紅利以及公司的持續發展。財務數據顯示，第一季度收入為1.9億元人民幣，而2024年全年收入預計達7.4億元人民幣。趙鵬介紹，BOSS直聘採用「推薦系統+直接交流」的運作模式，旨在以較短時間為較少用戶提供精準的匹配結果。平台的適應性極高，「無論是15人的小型公司還是15萬人的大型企業均適用」，故公司得以保持快速增長。他比喻，求職者與招聘者的互動如同「兩個星球的互相吸引」，這種效應不僅提升平台內部活躍度，還吸引更多外部用戶加入，形成滾雪球效應。因此，獲取新用戶所需的資金，在收入中的佔比絕對值會越來越低。趙鵬表示，公司在國際化方面採取謹慎態度，目前已在香港開展業務，並計劃於一年半內推出產品。據悉，OfferToday為BOSS直聘旗下的香港招聘平台。
#香港經濟日報 | 來源
看準科技BOSS直聘（02076）2022年底以介紹形式回流香港上市，終決定在香港發行新股集資，於6月25日至30日招股。BOSS直聘發行3000萬股新A類普通股，約佔發行後總股數的3.2%，其中一成香港作公開發售。BOSS直聘發售價最高為78元，一手（100股）入場費7878.66元，計劃集資最多約23.4億元。BOSS直聘今次配發的相關新股預期於7月4日開始交易，高盛、摩根士丹利為聯席保薦人。BOSS直聘最高招股價較招股前收市價68.4元，高出14%。公司於7月2日或之前才會正式定價。截至周末，BOSS直聘暫錄10.7億元孖展認購，較公開發售部分的2.34億元超額認購3.6倍。另有消息指出，國際配售已經超額2倍。BOSS直聘創始人及董事長兼首席執行官趙鵬表示，今年首季公司自由現金流為10億元，資金充裕。2022年底來港上市時，僅以介紹形式上市，並沒有集資，是由於當時市況欠佳，「怕賣不出去」。BOSS直聘執行董事兼首席財務官張宇稱，公司在港股與美股同時進行公開增發的做法並不常見，主要原因是公司股票交易沒有流動性，無法吸引投資者進行買賣，因此期望透過公開發售擴大股東基礎，刺激交易。張宇表示，目前每股最高定價為最高78港元，實際最終定價將根據招股期内投資者反饋、認購情況及未來數天股份收市價格確定，會爲投資者提供合理的折扣。股份發售旨在進一步增強公司的財務靈活性、豐富股東基礎、加強港股的流動性、以及支持公司健康及可持續發展。所得款項淨額約45%用於投資技術和相關基礎設施，35%用於發展新業務，10%用於可能與公司的現有業務產生協同效應，並支持公司增長戰略的戰略收購或投資機會，10%用於營運資金及一般企業用途。趙鵬透露，BOSS直聘平台在第一季度實現平均月活躍用戶增長23.6%，這主要得益於中國龐大的人口紅利以及公司的持續發展。財務數據顯示，第一季度收入為1.9億元人民幣，而2024年全年收入預計達7.4億元人民幣。趙鵬介紹，BOSS直聘採用「推薦系統+直接交流」的運作模式，旨在以較短時間為較少用戶提供精準的匹配結果。平台的適應性極高，「無論是15人的小型公司還是15萬人的大型企業均適用」，故公司得以保持快速增長。他比喻，求職者與招聘者的互動如同「兩個星球的互相吸引」，這種效應不僅提升平台內部活躍度，還吸引更多外部用戶加入，形成滾雪球效應。因此，獲取新用戶所需的資金，在收入中的佔比絕對值會越來越低。趙鵬表示，公司在國際化方面採取謹慎態度，目前已在香港開展業務，並計劃於一年半內推出產品。據悉，OfferToday為BOSS直聘旗下的香港招聘平台。
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新股IPO｜李澤楷旗下FWD富衛集團1828招股、孖展錄16.4億超3.7倍 謀集逾34億、引中東日本基投
李澤楷旗下FWD富衛集團（新上市編號：01828）6月26日至7月2日招股。富衛集團計劃發行9134.2萬股，一成於香港作公開發售，發售價為每股38元，集資34.7億元，每手100股，一手入場費3838.3元。富衛集團預期將於7月7日掛牌，摩根士丹利、高盛為聯席保薦人。滙豐為富衛集團財務顧問。截至周末，FWD富衛集團錄得16.4億元孖展，以初始公開發售部分佔3.47億元，已超額認購3.7倍。富衛集團同期新股包括：FWD富衛集團為一家泛亞洲人壽保險公司，2013年由李澤楷成立，已從最初的三個市場發展到十個市場，業務遍佈香港（及澳門）、泰國（及柬埔寨）、日本及新興市場（包括菲律賓、印尼、新加坡、越南及馬來西亞）。去年FWD富衛集團保險收益27.2億美元，按年跌1.2%，全年扭虧，公司權益持有人淨利潤2400萬美元，相對2023年同期虧損7.3億美元。截至3月底止3個月，新業務增長（以新業務合約服務邊際、年化新保費及新業務價值計量）按固定匯率計分別增加54.5%、45.9%及31.9%。FWD富衛集團引入阿布扎比主權基金穆巴達拉投資公司旗下Mubadala Capital、日本壽險公司T&D附屬TDUC為基石投資者，認購金額共2.5億美元（約19.5億港元）。所得款項淨額用於提高保險集團監管制度下的資本水平，並為營運實體提供增長資金，用於加強其股本、償付能力及核心流動資金，以及建立超出適用法定要求的資本緩衝。提高資本狀況亦可能涉及減少整體債務。任何減少債務決定將視乎相關時間的市場狀況、合約限制、資本要求等因素而定。集團2022年兩度提交，2023年3月再次提交，但多次因上市申請處於失效狀態，而擱置上市計劃。
#香港經濟日報 | 來源
李澤楷旗下FWD富衛集團（新上市編號：01828）6月26日至7月2日招股。富衛集團計劃發行9134.2萬股，一成於香港作公開發售，發售價為每股38元，集資34.7億元，每手100股，一手入場費3838.3元。富衛集團預期將於7月7日掛牌，摩根士丹利、高盛為聯席保薦人。滙豐為富衛集團財務顧問。截至周末，FWD富衛集團錄得16.4億元孖展，以初始公開發售部分佔3.47億元，已超額認購3.7倍。富衛集團同期新股包括：FWD富衛集團為一家泛亞洲人壽保險公司，2013年由李澤楷成立，已從最初的三個市場發展到十個市場，業務遍佈香港（及澳門）、泰國（及柬埔寨）、日本及新興市場（包括菲律賓、印尼、新加坡、越南及馬來西亞）。去年FWD富衛集團保險收益27.2億美元，按年跌1.2%，全年扭虧，公司權益持有人淨利潤2400萬美元，相對2023年同期虧損7.3億美元。截至3月底止3個月，新業務增長（以新業務合約服務邊際、年化新保費及新業務價值計量）按固定匯率計分別增加54.5%、45.9%及31.9%。FWD富衛集團引入阿布扎比主權基金穆巴達拉投資公司旗下Mubadala Capital、日本壽險公司T&D附屬TDUC為基石投資者，認購金額共2.5億美元（約19.5億港元）。所得款項淨額用於提高保險集團監管制度下的資本水平，並為營運實體提供增長資金，用於加強其股本、償付能力及核心流動資金，以及建立超出適用法定要求的資本緩衝。提高資本狀況亦可能涉及減少整體債務。任何減少債務決定將視乎相關時間的市場狀況、合約限制、資本要求等因素而定。集團2022年兩度提交，2023年3月再次提交，但多次因上市申請處於失效狀態，而擱置上市計劃。
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美國關稅｜6月收入勢破紀錄 佔聯邦整體收入比例倍增
美國總統特朗普（Donald Trump）推出關稅數月，財政部指6月的關稅連同部分消費稅的收入接近270億美元（約2,106億港元），6月關稅收入勢破紀錄。而關稅佔華府整體收入比例，也於最近數月倍增。美國財政部的更新數據將關稅及部分消費稅收入合併報告，但預計會於數周後公布獨立關稅數據。而過往數據顯示，關稅幾乎佔關稅及部分消費稅總額近乎全部比例。雅虎財經上周六（28日）引述財政部截至上周三（25日）的數據，指華府6月的關稅和部分消費稅收入接近270億美元。6月關稅收入料於餘下數日內略升，但目前已超越5月份的220億美元（約1,716億港元）、4月的174億美元（約1357.2億港元）及3月的96億美元（約748.8億港元）。關稅收入通常佔聯邦收入的2%左右，但由於特朗普近月對多國加徵關稅，目前關稅收入佔聯邦收入的比例已倍增至4%到5%的水平。美國的無黨派國會預算辦公室（Congressional Budget Office，CBO）預測，如特朗普卸任總統後現行關稅政策維持不變，其關稅政策或在未來10年內削減美國約2.8萬億（21.8萬億港元）的基本赤字。美國白宮經濟顧問委員會主席米蘭（Stephen Miran）表示，按照白宮內部估算，美國基本赤字的實際減幅可能較CBO預計的更高。
#香港經濟日報 | 來源
美國總統特朗普（Donald Trump）推出關稅數月，財政部指6月的關稅連同部分消費稅的收入接近270億美元（約2,106億港元），6月關稅收入勢破紀錄。而關稅佔華府整體收入比例，也於最近數月倍增。美國財政部的更新數據將關稅及部分消費稅收入合併報告，但預計會於數周後公布獨立關稅數據。而過往數據顯示，關稅幾乎佔關稅及部分消費稅總額近乎全部比例。雅虎財經上周六（28日）引述財政部截至上周三（25日）的數據，指華府6月的關稅和部分消費稅收入接近270億美元。6月關稅收入料於餘下數日內略升，但目前已超越5月份的220億美元（約1,716億港元）、4月的174億美元（約1357.2億港元）及3月的96億美元（約748.8億港元）。關稅收入通常佔聯邦收入的2%左右，但由於特朗普近月對多國加徵關稅，目前關稅收入佔聯邦收入的比例已倍增至4%到5%的水平。美國的無黨派國會預算辦公室（Congressional Budget Office，CBO）預測，如特朗普卸任總統後現行關稅政策維持不變，其關稅政策或在未來10年內削減美國約2.8萬億（21.8萬億港元）的基本赤字。美國白宮經濟顧問委員會主席米蘭（Stephen Miran）表示，按照白宮內部估算，美國基本赤字的實際減幅可能較CBO預計的更高。
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香港經濟｜陳茂波：國際貿易壁壘增 亞洲區內必深化經貿合作 香港將大有可為
財政司司長陳茂波在網誌中表示，亞洲區內更深度融合發展，已是當前全球最重要、不可逆轉的經濟發展趨勢之一，香港在亞洲持續快速增長的時代，將大有可為，會找到新機遇、新動能及新出路。陳茂波表示，縱使面對地緣政治的衝擊，亞洲地區經濟展現較強韌性，貢獻全球經濟增長約六成，而國際貨幣基金組織預測今明兩年整個發展中亞洲經濟增長率，介乎4.5%至4.6%，遠高於先進經濟體平均的1.4%至1.5%。隨着國際間貿易和非貿易壁壘的增多，未來亞洲區內的經貿合作必將提升和深化，例如「中國—東盟自貿區3.0版」上月完成談判，聚焦促進數字化發展 （Digitalisation）及綠色經濟等多個重要領域。陳茂波表示，當前全球政經格局正在重塑，香港在投資和創科領域等方面的優勢，能助力亞洲新興經濟體，實現更繁榮和更普惠包容的發展。
#香港經濟日報 | 來源
財政司司長陳茂波在網誌中表示，亞洲區內更深度融合發展，已是當前全球最重要、不可逆轉的經濟發展趨勢之一，香港在亞洲持續快速增長的時代，將大有可為，會找到新機遇、新動能及新出路。陳茂波表示，縱使面對地緣政治的衝擊，亞洲地區經濟展現較強韌性，貢獻全球經濟增長約六成，而國際貨幣基金組織預測今明兩年整個發展中亞洲經濟增長率，介乎4.5%至4.6%，遠高於先進經濟體平均的1.4%至1.5%。隨着國際間貿易和非貿易壁壘的增多，未來亞洲區內的經貿合作必將提升和深化，例如「中國—東盟自貿區3.0版」上月完成談判，聚焦促進數字化發展 （Digitalisation）及綠色經濟等多個重要領域。陳茂波表示，當前全球政經格局正在重塑，香港在投資和創科領域等方面的優勢，能助力亞洲新興經濟體，實現更繁榮和更普惠包容的發展。
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