🤖 ИИ-тренд: пузырь или новая норма? И как защитить капитал от перегрева инвестору?
Резкий рост технологических компаний, рекордные прибыли Nvidia и Microsoft, экспоненциальные вложения в дата-центры и чипы, максимальные за историю оценки широкого рынка. На этом фоне всё чаще звучит вопрос: а не повторяем ли мы 1999 год?
На нашем вебинаре для инвесторов 29 октября поделимся, что происходит на рынке, и как мы в своих портфелях учитываем ИИ-тренд.
🎯 А в этом аналитическом отчёте Abeta Capital мы детально разбираем:
- действительно ли рынок ИИ-активов перегрет или рост подкреплен фундаментом
- чем нынешний цикл отличается от дотком-эры
- какие сегменты уже близки к перегреву
- как частному инвестору выстроить сбалансированную стратегию на фоне «ИИ-бума»
➡️ Читайте, чтобы понять, где заканчивается технология и начинается спекуляция - и как защитить капитал, если рынок действительно перегреется.
⬇️ Скачать полный обзор по ссылке
Резкий рост технологических компаний, рекордные прибыли Nvidia и Microsoft, экспоненциальные вложения в дата-центры и чипы, максимальные за историю оценки широкого рынка. На этом фоне всё чаще звучит вопрос: а не повторяем ли мы 1999 год?
На нашем вебинаре для инвесторов 29 октября поделимся, что происходит на рынке, и как мы в своих портфелях учитываем ИИ-тренд.
🎯 А в этом аналитическом отчёте Abeta Capital мы детально разбираем:
- действительно ли рынок ИИ-активов перегрет или рост подкреплен фундаментом
- чем нынешний цикл отличается от дотком-эры
- какие сегменты уже близки к перегреву
- как частному инвестору выстроить сбалансированную стратегию на фоне «ИИ-бума»
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8❤3🔥2
🔍 Разбор кейса: портфель с дивидендной стратегией – в чем подвох для инвестора?
В новом видео разбираем нестандартный кейс – портфель моряка, который большую часть года проводит без связи и не может постоянно контролировать свои инвестиции.
Его ключевой фокус – ставка на дивиденды. Почему такая стратегия может оказаться опаснее, чем кажется, и стоит ли игра свеч?
В нашем новом выпуске детально разберем:
→ как диверсификация защищает от несистемных рисков?
→ почему структура портфеля указывает на агрессивный риск-профиль?
→ из чего складывается реальная доходность?
→ HY vs IG: где баланс между доходностью и риском?
→ как реализовать дивидендную стратегию без избыточных потерь?
🎥 Смотрите видео сейчас или подписывайтесь на YouTube-канал, чтобы вернуться позже.
____
📍 Хотите понять, насколько ваш портфель сбалансирован по риску и доходности и где необходимы корректировки? – запишитесь на стратегическую сессию с ведущим аналитиком Abeta Capital.
В новом видео разбираем нестандартный кейс – портфель моряка, который большую часть года проводит без связи и не может постоянно контролировать свои инвестиции.
Его ключевой фокус – ставка на дивиденды. Почему такая стратегия может оказаться опаснее, чем кажется, и стоит ли игра свеч?
В нашем новом выпуске детально разберем:
→ как диверсификация защищает от несистемных рисков?
→ почему структура портфеля указывает на агрессивный риск-профиль?
→ из чего складывается реальная доходность?
→ HY vs IG: где баланс между доходностью и риском?
→ как реализовать дивидендную стратегию без избыточных потерь?
🎥 Смотрите видео сейчас или подписывайтесь на YouTube-канал, чтобы вернуться позже.
____
📍 Хотите понять, насколько ваш портфель сбалансирован по риску и доходности и где необходимы корректировки? – запишитесь на стратегическую сессию с ведущим аналитиком Abeta Capital.
👍5❤3🔥3
Индия снижает налоги, стимулирует банки: новый этап роста
Хотя рынок показал отстающую от в этом году, мы сохраняем позитивный взгляд и продолжаем удерживать позицию. Ожидаем, что новые реформы и стимулы позволят акциям индийских компаний догнать аналоги в других развивающихся странах. Изменения в системе налога на товары и услуги (GST) и ослабление регулирования банков должны создать позитивный эффект для большинства ключевых отраслей экономики, благодаря повышению деловой активности и рентабельности компаний.
Снижение налогов - позитив для широкого рынка
Премьер-министр Нарендра Моди в августе объявил о реформах GST, направленных на снижение налоговой нагрузки, а Совет GST в сентябре утвердил уменьшение ставок по более чем 300 товарам и услугам. Ранее применявшиеся ставки 12%, 18% и 28% снижены до 5% и 18%. Для MSCI India это означает эффективное снижение налоговой ставки примерно на 200 б.п.
В зависимости от сектора налоговая нагрузка снизится на -100-900 б.п. По оценкам, ~14% совокупной выручки MSCI India без финансов подпадает под влияние изменений. Эффект реформ для компаний проявляется в двух направлениях: рост объемов продаж благодаря повышению ценовой доступности и рост рентабельности при сохранении части выгоды от снижения налогов.
Выручка MSCI India ex-Financials может дополнительно ускорится на 0.8%. Наибольший прирост ожидается в секторах, чувствительных к потребительскому спросу, где продажи могут увеличиться на 2-4%.
Послабления для банков - стимул для 30% рынка
В 2024 году экономика Индии столкнулась с жесткими финансовыми условиями: центральный банк удерживал ставку на уровне 6.5%, а ликвидность банковской системы оставалась низкой, что замедляло кредитование и рост депозитов. В этот период правительство и регуляторы сосредоточились на стабилизации системы.
С 2025 года правительство перешло к стимулирующей политике, направленной на восстановление роста. Были реализованы меры денежного и регуляторного смягчения: снижение ставки репо на 100 б.п., сокращение нормы обязательных резервов на 1 п.п., упрощение правил внешних заимствований и ослабление капитальных требований к банкам и NBFC.
Эти шаги снижают стоимость фондирования, высвобождают около 2 п.п. капитала банковской системы, занимающей порядка 30% индекса, и создают стимул для расширения кредитования. В сочетании с ожидаемым улучшением ликвидности и завершением цикла ужесточения регулирования, они формируют благоприятную основу для восстановления деловой активности в 2026 году.
💎 Индия вступает в новый цикл роста. Фискальные и монетарные стимулы создают сильный фундамент для ускорения экономики. Снижение налогов и реформы GST поддержат потребительский спрос и корпоративную прибыль, а регуляторные послабления и удешевление фондирования в банковской системе откроют пространство для восстановления кредитования. В совокупности это формирует устойчивый импульс роста на 2026 год. Мы считаем текущие уровни привлекательными для наращивания позиции. Стоит пользоваться просадкой на геополитике для покупок.
___________
📍 Мы инвестируем не только в индийские акции, но и в широкий спектр других развивающихся рынков. Главная причина - усилить диверсификацию вне США и воспользоваться редким позитивным импульсом в EM. Приходите на наш большой аналитический вебинар 29 октября, чтобы узнать, в какие рынки инвестируем мы, где наибольший апсайд, а также причины для усиления диверсификации вне американских акций.
Регистрируйтесь на вебинар для инвесторов➡️ по ссылке.
#аналитика
Задать вопрос | Аналитика от Abeta
Хотя рынок показал отстающую от в этом году, мы сохраняем позитивный взгляд и продолжаем удерживать позицию. Ожидаем, что новые реформы и стимулы позволят акциям индийских компаний догнать аналоги в других развивающихся странах. Изменения в системе налога на товары и услуги (GST) и ослабление регулирования банков должны создать позитивный эффект для большинства ключевых отраслей экономики, благодаря повышению деловой активности и рентабельности компаний.
Снижение налогов - позитив для широкого рынка
Премьер-министр Нарендра Моди в августе объявил о реформах GST, направленных на снижение налоговой нагрузки, а Совет GST в сентябре утвердил уменьшение ставок по более чем 300 товарам и услугам. Ранее применявшиеся ставки 12%, 18% и 28% снижены до 5% и 18%. Для MSCI India это означает эффективное снижение налоговой ставки примерно на 200 б.п.
В зависимости от сектора налоговая нагрузка снизится на -100-900 б.п. По оценкам, ~14% совокупной выручки MSCI India без финансов подпадает под влияние изменений. Эффект реформ для компаний проявляется в двух направлениях: рост объемов продаж благодаря повышению ценовой доступности и рост рентабельности при сохранении части выгоды от снижения налогов.
Выручка MSCI India ex-Financials может дополнительно ускорится на 0.8%. Наибольший прирост ожидается в секторах, чувствительных к потребительскому спросу, где продажи могут увеличиться на 2-4%.
Послабления для банков - стимул для 30% рынка
В 2024 году экономика Индии столкнулась с жесткими финансовыми условиями: центральный банк удерживал ставку на уровне 6.5%, а ликвидность банковской системы оставалась низкой, что замедляло кредитование и рост депозитов. В этот период правительство и регуляторы сосредоточились на стабилизации системы.
С 2025 года правительство перешло к стимулирующей политике, направленной на восстановление роста. Были реализованы меры денежного и регуляторного смягчения: снижение ставки репо на 100 б.п., сокращение нормы обязательных резервов на 1 п.п., упрощение правил внешних заимствований и ослабление капитальных требований к банкам и NBFC.
Эти шаги снижают стоимость фондирования, высвобождают около 2 п.п. капитала банковской системы, занимающей порядка 30% индекса, и создают стимул для расширения кредитования. В сочетании с ожидаемым улучшением ликвидности и завершением цикла ужесточения регулирования, они формируют благоприятную основу для восстановления деловой активности в 2026 году.
💎 Индия вступает в новый цикл роста. Фискальные и монетарные стимулы создают сильный фундамент для ускорения экономики. Снижение налогов и реформы GST поддержат потребительский спрос и корпоративную прибыль, а регуляторные послабления и удешевление фондирования в банковской системе откроют пространство для восстановления кредитования. В совокупности это формирует устойчивый импульс роста на 2026 год. Мы считаем текущие уровни привлекательными для наращивания позиции. Стоит пользоваться просадкой на геополитике для покупок.
___________
📍 Мы инвестируем не только в индийские акции, но и в широкий спектр других развивающихся рынков. Главная причина - усилить диверсификацию вне США и воспользоваться редким позитивным импульсом в EM. Приходите на наш большой аналитический вебинар 29 октября, чтобы узнать, в какие рынки инвестируем мы, где наибольший апсайд, а также причины для усиления диверсификации вне американских акций.
Регистрируйтесь на вебинар для инвесторов
#аналитика
Задать вопрос | Аналитика от Abeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥7👍6❤1
Каждый квартал инвесторы пытаются угадать, какие акции «выстрелят». Но чаще всего угадывают не они, а те, кто работает системно.
29 октября в 17:00 мск на нашем вебинаре для инвесторов мы покажем: что отслеживаем, какие сигналы считаем значимыми и как принимаем решения о ребалансировке портфелей клиентов в сезон отчетностей.
Обсудим ключевые вопросы:
– Покупать под отчётность или ждать?
– Какие компании реально способны удивить рынок?
– Почему большинство инвесторов теряют деньги на «игре в прогнозы»?
– Как действовать, если всё уже выросло?
💎 На встрече узнаете, как использовать период отчетностей для сохранения и роста капитала.
🗓 Когда и где: 29 октября в 17:00 мск, Zoom
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤5👍5🔥1
QuEra Computing - один из самых перспективных стартапов в области квантовых технологий, оказавшийся в центре внимания после того, как Google Quantum AI и SoftBank Vision Fund 2 приняли участие в новом инвестиционном раунде компании. Для рынка это не просто знак доверия, а подтверждение того, что квантовые вычисления постепенно переходят из стадии научных экспериментов к этапу коммерческого развития.
О компании
QuEra - разработчик квантовых систем нового поколения, основанных на технологии нейтральных атомов (neutral-atom quantum computing).
Компания создаёт архитектуру, способную масштабироваться быстрее и с меньшим уровнем ошибок по сравнению с другими подходами, что делает её одним из наиболее жизнеспособных игроков в гонке за создание отказоустойчивых квантовых компьютеров. Это ключевая особенность QuEra, отличающая компанию от конкурентов.
Потенциал таких систем, как QuEra, охватывает широкий спектр направлений:
- моделирование сложных химических и биологических процессов (новые материалы, лекарства),
- оптимизация логистических и промышленных цепочек,
- финансовое моделирование и анализ,
- развитие ИИ, где квантовые вычисления могут стать основой следующего поколения машинного обучения.
QuEra уже предоставляет доступ к своей системе Aquila - 256-кубитному квантовому компьютеру на нейтральных атомах - через облачную платформу Amazon Braket. Это позволяет исследовательским центрам и корпоративным клиентам тестировать реальные квантовые алгоритмы на оборудовании компании.
Такой формат является первым шагом к коммерческой модели, когда квантовые ресурсы становятся доступными по модели «computing-as-a-service». По мере роста вычислительной мощности и снижения уровня ошибок, QuEra готовится к расширению масштабов и переходу от облачного доступа к полноценным коммерческим поставкам систем.
Последний раунд финансирования
В феврале 2025 года QuEra объявила о завершении раунда финансирования на сумму более $230 млн, крупнейшего в истории компании. ключевыми инвесторами выступили Google Quantum AI и SoftBank Vision Fund 2, а также несколько институциональных фондов. Часть средств, порядка $60 млн, будет получена при выполнении определенных технологических условий. Такой формат траншей характерен для стратегических партнерств в высокотехнологичных отраслях.
Интерес Google к QuEra объясняется стремлением корпорации диверсифицировать квантовое направление и поддерживать архитектуры, которые могут дополнять собственные разработки Google Quantum AI. Это усиливает доверие к технологии нейтральных атомов как к одному из наиболее перспективных путей в развитии отрасли.
Перспективы
По заявлению QuEra, привлечённые средства будут направлены на ускорение разработки крупномасштабных отказоустойчивых квантовых систем и расширение сотрудничества с корпоративными и академическими клиентами, включая исследовательские центры, Fortune 500 и государственные программы.
Хотя компания пока не объявляла о серийных поставках систем, она уже сотрудничает с рядом облачных и исследовательских партнёров. С учётом масштабов раунда и участия стратегических инвесторов, QuEra можно рассматривать как одного из главных бенефициаров начавшегося «квантового бума».
💎 Мы видим в QuEra не разовую сделку, а долгосрочную ставку и возможность войти в технологию, которая формирует будущее вычислений.
По мере того как отрасль созревает, удачно войти в сделку становится сложнее. Сейчас раунд открыт – и по нашему опыту для входа есть только несколько дней–неделя.
До 24 октября открыто окно проинвестировать в QuEra по оценке 2023 года, успевайте оставить заявку
Вход в сделку от $500к
О венчуре | Результаты | VC-инвестору
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤6🔥2