В США НАСТУПИЛ ШАТДАУН

@Bloomberg4you

Цены на сою выросли в среду после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что будет настаивать на возобновлении закупок этой культуры во время встречи с председателем КНР Си Цзиньпином в конце месяца.

«Через четыре недели я встречусь с председателем КНР Си Цзиньпином, и соевые бобы станут главной темой обсуждения,

— написал Трамп в среду в социальных сетях. —

Всё пройдёт очень хорошо».

Китай не закупил ни одной партии сои из текущего урожая, вместо этого полагаясь на Аргентину и Бразилию в качестве ответной меры на пошлины Трампа. Без сделки фермерам от Огайо до Небраски грозит мрачная перспектива переполненных хранилищ и падения цен.

В среду контракты на поставку в ноябре масличных культур, используемых в кормах для животных и биотопливе, выросли на 1,8%, прервав двухдневную полосу неудач.

Ставки для американских фермерских семей и республиканцев, которых они обычно поддерживают, как никогда высоки. С конца 2024 года базовые цены на сою в США не изменились после худшего двухлетнего спада почти за десять лет, поскольку избыток мирового производства столкнулся с неопределёнными перспективами спроса. Тем временем рост цен на всё, от семян до удобрений, бьёт по фермерским хозяйствам.

В ближайшей перспективе лучшие фермеры могут рассчитывать на государственную помощь, которая позволит им выплачивать кредиты за тракторы и выполнять другие дорогостоящие обязательства. Трамп подтвердил, что США планируют использовать доходы от пошлин для финансирования помощи фермерам.

«Мы заработали столько денег на тарифах, что собираемся выделить небольшую часть этих средств на помощь нашим фермерам. Я НИКОГДА НЕ ПОДВЕДУ НАШИХ ФЕРМЕРОВ!»

— написал Трамп.

Министр сельского хозяйства США Брук Роллинс пообещала, что такой пакет будет подготовлен «в ближайшие пару недель», но подробности пока неизвестны, а приостановка работы правительства усложняет ситуацию.

Многие фермеры в любом случае предпочли бы сделку с Китаем государственной помощи. По состоянию на начало этой недели они уже собрали примерно пятую часть урожая, который, по прогнозам, превысит 117 миллионов тонн.

«99,9% местных фермеров не хотят получать подачки»,

— заявил фермер из Миссури Марти Ричардсон в интервью на прошлой неделе. Он добавил, что оптимальным было бы соглашение, по которому Китай возобновил бы закупки американской сои.

«Нужно найти способ оказывать давление на Китай, учитывая, что мы покупаем у них, потому что вы, как и все мы, идёте в Walmart и покупаете товары из Китая, Китая и ещё раз Китая».

Действительно, по мнению Джоанны Колусси и Майкла Лангемайера, исследователей из Центра коммерческого сельского хозяйства Университета Пердью, без такой сделки американские производители сои могут столкнуться со «значительными убытками, что ещё больше усугубит финансовое положение фермерских хозяйств».

«Рост производственных затрат, таких как расходы на удобрения, химикаты и семена, в сочетании со снижением внутренних цен уже приводит к сокращению прибыли» фермеров,

пишут они.

«Более того, многие производители могут быть вынуждены хранить собранную сою, а не продавать её с большими убытками, что повлияет на всю цепочку поставок — от элеваторов и перерабатывающих предприятий до железнодорожной сети, по которой урожай перевозится по всей стране».

@aeconomicsa

Согласно проекту предложения, с которым ознакомилось агентство #Bloomberg, Европейский союз планирует повысить пошлины на импорт стали до 50% и почти вдвое сократить объём стали, ввоз которой разрешён до введения более высоких пошлин.

В настоящее время в ЕС действует временный механизм защиты сталелитейной промышленности, который предусматривает 25-процентную пошлину на большую часть импорта после исчерпания квот. Срок действия этого механизма истекает в июне, и ЕС работает над его заменой более постоянным регламентом, который планируется представить на следующей неделе.

Согласно проекту, Европейская комиссия, которая занимается вопросами торговли в ЕС, планирует повысить тарифную ставку до 50%, «чтобы свести к минимуму риск перенаправления торговых потоков». Это решение приведёт ставку в соответствие со ставкой США, которые стремятся противостоять избыточным производственным мощностям Китая.

Более высокая ставка будет применяться к импорту после достижения определенной квоты. Согласно расчетам Bloomberg, во всех категориях товаров эти меры сократят общий объем стали, на который распространяются квоты, до 18,35 млн тонн, что в среднем на 43,7% меньше, чем в период с июля 2022 года по июль 2024 года.

В планах указаны квоты на определённые виды продукции, рассчитанные на основе средних показателей за прошлые периоды. Комиссия также добивается права устанавливать квоты для конкретных стран с учётом различных пороговых значений.


Согласно предложению, меры будут пересматриваться каждые пять лет, начиная с июля 2031 года, для оценки тенденций к избытку производственных мощностей и их влияния на рынок стали. В проекте говорится, что перечень видов и категорий продукции будет пересмотрен в течение двух лет после принятия постановления.

Механизм также включает в себя положения о «переплавке и переливании», согласно которым применяются тарифы и квоты в зависимости от места производства стали. Такие меры призваны не допустить перенаправления стали из крупных стран-производителей в Европу через другие страны.

В последние годы сталелитейная промышленность блока столкнулась с серьёзным кризисом из-за дешёвого импорта из Китая и других азиатских стран. Кроме того, вскоре после вступления в должность президент США Дональд Трамп повысил пошлины на импорт стали и алюминия до 50%.

Кроме того, ЕС надеется договориться с администрацией Трампа о снижении 50-процентных пошлин на экспорт стали и алюминия из ЕС в США.

Глава Еврокомиссии по промышленности Стефан Сежурн заявил на закрытом совещании в среду, что комиссия планирует представить своё предложение о повышении тарифов на сталь на следующей неделе. Он сказал, что, хотя ЕС продолжает верить в международный порядок, при котором возможна торговля, «мы не будем единственными, кто будет навязывать себе принципы, которые больше не применяются другими».

Европейская ассоциация производителей стали #Eurofer требует ужесточения мер, чтобы они соответствовали новой динамике рынка, и настаивает на введении всеобъемлющего режима торговли после 2026 года, чтобы устранить разрушительные последствия избытка мировых мощностей по производству стали для рынка ЕС.

«Если не будет серьёзных препятствий для поставок стали в Европу по цене ниже себестоимости, то основные элементы европейского процветания, такие как легковые и грузовые автомобили, аккумуляторы и ветряные турбины, не смогут производиться из нашей стали,

— заявил Хенрик Адам, генеральный директор Tata Steel Europe. —

Комиссия осознаёт риски и в ближайшее время примет меры в сфере торговли».

@aeconomicsa

Цена на нефть выросла после того, как ОПЕК и её союзники договорились о незначительном увеличении добычи в следующем месяце, что развеяло опасения трейдеров по поводу сверхмасштабного повышения квот.

Мировая эталонная марка Brent подорожала до 65 долларов за баррель, а West Texas Intermediate — до 62 долларов. На встрече в воскресенье Организация стран — экспортёров нефти и её партнёры, включая Россию, поддержали увеличение добычи на 137 000 баррелей в сутки, что значительно ниже ожиданий некоторых участников рынка, о которых сообщалось в преддверии решения.

Цена на сырую нефть в этом году снизилась, в том числе на 8% за последнюю неделю, из-за опасений, что мировые поставки превысят спрос. Международное энергетическое агентство прогнозирует рекордный годовой профицит в 2026 году, а многие банки Уолл-стрит предсказывают снижение цен в ближайшие месяцы по мере ослабления баланса.

Последнее решение группы было принято, несмотря на ранее существовавшие разногласия между сопредседателями Саудовской Аравией и Россией. По словам двух источников, перед заседанием, которое длилось всего девять минут, Москва выступала за корректировку, которая помогла бы защитить цены. Тем не менее Эр-Рияд, более внимательно относящийся к своей доле на рынке, заявил, что поддерживает увеличение добычи, сообщил один из источников.

В этом году ОПЕК+ постепенно снимает ограничения на добычу, стремясь вернуть долю рынка, утраченную ранее. Сначала группа согласилась поэтапно возобновить добычу в объёме 2,2 млн баррелей в сутки, а затем сняла ещё одно ограничение на добычу. Тем не менее фактический рост добычи отстаёт от официальных показателей.

«После периода дефицита, который начался в середине 2024 года и продлился до 2025 года, баланс решительно сместился в сторону профицита,

— заявила Сьюзан Белл, аналитик Rystad Energy AS. —

Предложение движется только в одном направлении, а с учётом снижения спроса оставшаяся часть 2025 года станет двойным ударом для цен на нефть».

Торговля на ранних этапах азиатской сессии была более оживлённой, чем обычно: в первые пять минут было продано около 2000 лотов каждого из сортов Brent и WTI.

@aeconomicsa

Золото достигло очередного рекордного уровня в начале недели, воспользовавшись моментом, пока в США продолжается приостановка работы правительства.

Цена на золото выросла до 3920,63 доллара за унцию, после чего немного снизилась. Из-за приостановки работы федерального правительства США были отложены публикации данных по занятости в стране, которые должны были выйти в пятницу, что сделало туманные экономические перспективы ещё более неопределёнными.

В этом году цена на драгоценный металл выросла почти на 50 % из-за резкого роста экономической и геополитической неопределённости, которую привнёс на рынок президент Дональд Трамп. Ещё одним благоприятным фактором стало снижение процентных ставок Федеральной резервной системой.

По состоянию на 7:42 утра по сингапурскому времени золото подорожало на 0,6 % до 3908,44 доллара за унцию после того, как в пятницу достигло максимума за последнюю неделю. Индекс доллара США Bloomberg вырос на 0,3 %. Цены на серебро, платину и палладий выросли.

@aeconomicsa

Цена на медь выросла после самого значительного недельного прироста за год, поскольку инвесторы обратили внимание на перспективы снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США и перебои в поставках.

В понедельник фьючерсы на Лондонской бирже металлов выросли на 0,8 %, приблизившись к рекордному показателю, установленному в мае прошлого года. Позже на этой неделе внимание будет приковано к данным по США, в том числе к заявкам на пособие по безработице и показателю инфляционных ожиданий, хотя их публикация может быть сорвана из-за продолжающегося шатдауна в США.

В пятницу президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан заявила, что центральный банк находится дальше от своей цели по инфляции, чем от цели по максимальному уровню занятости, и повторила, что чиновникам следует действовать осторожно при снижении ставок. Более мягкая денежно-кредитная политика обычно благоприятно сказывается на бездоходных активах, таких как медь, а также ослабляет доллар, в котором они оцениваются.

Цикл снижения процентных ставок ФРС, «несмотря на относительную устойчивость экономики, должен благоприятно сказаться на ценах на сырьевые товары»,

— написал в своей заметке Кристофер ЛаФемина, аналитик Jefferies Financial Group Inc.

Тем не менее существует риск инфляционного скачка цен на сырьевые товары, который нанесёт ущерб экономике,

добавил он.

В этом секторе также наблюдается дефицит предложения из-за перебоев на крупных рудниках, в том числе на индонезийском Грасберге, втором по величине в мире. В прошлом месяце компания Freeport-McMoRan Inc. объявила о форс-мажорных обстоятельствах на руднике после того, как подземные туннели затопило, и сократила прогноз по добыче.

Медь подорожала на 0,7% и торговалась по цене $10 785,50 за тонну по состоянию на 10:23 утра в Сингапуре. Большинство других металлов не изменились в цене или подешевели незначительно. Железная руда подешевела на 0,3% до $103,60 за тонну. Объёмы торгов, вероятно, будут ниже из-за китайского праздника.

@aeconomicsa

Спустя три года после того, как последний «бычий» тренд на рынке недвижимости сошёл на нет, мировой рынок недвижимости демонстрирует первые признаки восстановления, поскольку снижение процентных ставок создаёт условия, которые способствовали предыдущему буму.

Но для инвесторов это не будет очередным циклом лёгких денег, поскольку стоимость заёмных средств остаётся выше, чем в период после финансового кризиса. Хотя оптимисты, возможно, захотят объявить о достижении дна, около 40 000 делегатов, которые на этой неделе посетят отраслевую конференцию в Мюнхене, скорее всего, будут искать ответы на ключевой вопрос: подходящее ли сейчас время, чтобы вернуться в игру?

Более десяти лет после финансового кризиса инвесторы в недвижимость в Европе жили в мире, где они могли брать кредиты, скажем, под 2% и покупать недвижимость, которая приносила 5% и более. В отрасли это явление называют «аккретивным долгом». Но повышение процентных ставок после введения санкций против России и медленное снижение стоимости недвижимости по сравнению с пиковыми значениями в начале 2022 года привели к изменению этих условий.

Это фактически закрыло доступ покупателям с долговыми обязательствами, таким как крупные частные инвестиционные компании, и сделало дорогостоящую недвижимость практически неликвидной. В связи с тем, что благодаря последнему снижению процентных ставок Европейским центральным банком в некоторых видах коммерческой недвижимости в Европе снова наблюдается рост долговой нагрузки, появились признаки того, что ситуация начинает меняться.

Крупные сделки снова становятся реальностью, и об этом свидетельствуют события на логистическом и офисном рынках Европы. Снижение ставок в еврозоне и высокая конкуренция между кредиторами за финансирование приобретения недвижимости привели к тому, что общая стоимость долговых обязательств в евро для этих двух секторов теперь ниже базовой доходности, как показывают данные CBRE. Для офисов это первый случай с 2022 года, когда стоимость долговых обязательств является привлекательной.

Среди тех, кто наиболее оптимистично настроен в отношении рынка недвижимости, — Blackstone Inc., которая утверждает, что восстановление происходит за счёт сокращения объёмов строительства (то есть уменьшения предложения), роста денежного потока и возврата капитала. Нью-йоркский гигант по управлению альтернативными активами за последний год инвестировал в недвижимость около 35 миллиардов долларов.

«Для нас это привлекательная точка входа»,

— Кэтлин Маккарти-Болдуин, глобальный соруководитель отдела недвижимости Blackstone, заявила на конференции Bloomberg «Женщины, деньги и власть» 1 октября. Она сказала, что

«долгосрочные благоприятные факторы будут способствовать росту стоимости в будущем»

добавив, что склады, арендное жильё и центры обработки данных входят в число секторов, в которых её фирма размещает деньги своих клиентов.

Похоже, что снижение стоимости заёмных средств постепенно проникает на рынок сделок. Этим летом офисное здание Trocadéro в Париже привлекло внимание многих участников торгов, и в итоге компания Blackstone приобрела его примерно за 705 млн евро (827 млн долларов).

Вскоре после этого компания Invesco поручила CBRE продать свой офис Capital 8 в Париже, стоимость которого может достигать 1 млрд евро. Во Франкфурте GIC Pte и подразделение по управлению активами JPMorgan Chase & Co. начали процесс продажи офисной башни Openturm за 900 млн евро. Обе эти сделки станут ориентиром для рынка.

@aeconomicsa

Нефть стабилизировалась после двухдневного роста после того, как ОПЕК+ договорилась о незначительном увеличении квот на добычу. Трейдеры также анализируют сигналы, связанные с более низкими, чем ожидалось, ценами в Саудовской Аравии.

Нефть West Texas Intermediate торговалась ниже 62 долларов за баррель после роста на 1,3% в понедельник, а нефть марки #Brent закрылась выше 65 долларов. На выходных #ОПЕК и союзники, включая Россию, приняли решение увеличить добычу на 137 000 баррелей в сутки, в то время как фактический лидер Саудовская Аравия в знак осторожности оставила цену на свою основную марку для Азии без изменений, удивив трейдеров, которые ожидали повышения.

В августе и сентябре цена на нефть снизилась из-за опасений по поводу надвигающегося профицита. Группа производителей уже несколько месяцев наращивает добычу, пытаясь вернуть себе долю рынка, в то время как конкурирующие буровые компании из Северной и Южной Америки также наращивают добычу. Трейдеры также следят за украинскими атаками на российскую нефтяную инфраструктуру на случай, если это затруднит поставки.

@aeconomicsa

Медный бизнес Роба Макьюэна продвигается вперёд благодаря крупному проекту в Аргентине, а новая программа правовой и финансовой стабильности защищает его от последних потрясений в стране.

McEwen Copper Inc. собирается опубликовать технико-экономическое обоснование своего проекта Los Azules в провинции Сан-Хуан и планирует провести первичное размещение акций в начале следующего года, сообщил генеральный директор Майкл Мединг в интервью во вторник.

Существующие и потенциальные инвесторы не испугались недавних потрясений на аргентинском рынке, заявил Мединг из Европы перед встречей с потенциальными спонсорами. Президент Хавьер Милей, ярый правый популист, пытается справиться с валютным кризисом в преддверии ключевых промежуточных выборов после сокрушительного поражения на голосовании в провинции. Министр финансов США Скотт Бeссент пообещал оказать финансовую поддержку стране, подверженной кризисам.

Подробнее: У Милея заканчиваются доллары, а Аргентина ждёт помощи от США

Аргентина, которая когда-то была изгоем для иностранных инвесторов из-за государственного вмешательства, при Милее предложила горнодобывающим компаниям способ обеспечить надёжность своих капиталовложений с помощью программы налоговых, валютных и торговых льгот, известной под испанскими инициалами RIGI. Предложение компании Los Azules на сумму 2,7 миллиарда долларов было одобрено в конце прошлого месяца.

«Мы верим в будущее Аргентины,

— сказал Мединг. —

Она находится в выгодном геополитическом положении и обладает тем, что нужно миру».

В подтверждение этой точки зрения McEwen Copper ведёт переговоры о листинге акций в Буэнос-Айресе в рамках первичного публичного размещения в Северной Америке в следующем квартале. Хотя компания планировала выйти на биржу в этом году, одобрение RIGI заняло больше времени, чем ожидалось, и McEwen хотела заранее провести технико-экономическое обоснование, сообщил Мединг. Кроме того, компания только что подписала соглашение с инвестиционным подразделением Всемирного банка, занимающимся частным сектором.

По словам Мединга, IPO может пройти в Торонто или Нью-Йорке с «возможностью одновременного листинга на Аргентинской фондовой бирже».

По его словам, McEwen Copper ведёт переговоры с существующими акционерами, среди которых автопроизводитель Stellantis NV и предприятие Rio Tinto Group, а также с потенциальными новыми инвесторами в поисках дополнительных средств.

Месторождение Лос-Азулес планируется ввести в эксплуатацию к концу десятилетия, когда, по прогнозам, возникнет дефицит меди.

@aeconomicsa

Нефть подорожала после неоднозначного отчёта о запасах в США. Трейдеры также обратили внимание на более широкие перспективы предложения, поскольку ОПЕК+ продолжает наращивать добычу и американская добыча увеличивается.

Цена на нефть West Texas Intermediate превысила 62 доллара за баррель после незначительных изменений во вторник, когда цена на нефть марки Brent закрылась на уровне около 65 долларов. Финансируемый отраслью Американский институт нефти сообщил о снижении запасов на терминале в Кушинге, штат Оклахома, на 1,8 млн баррелей на прошлой неделе, а также о сокращении запасов нефтепродуктов, в том числе бензина. Тем не менее, по оценкам, запасы сырой нефти по всей стране выросли.

Нефть по-прежнему находится под давлением из-за ожиданий переизбытка предложения на рынке в ближайшие месяцы. Организация стран — экспортёров нефти и её союзники наращивают добычу в попытке вернуть себе долю рынка. Тем временем в США официальные прогнозы указывают на то, что добыча нефти внутри страны в этом году достигнет рекордного уровня благодаря увеличению добычи на шельфе.

@aeconomicsa

Glencore Plc заявила, что получит в общей сложности 600 млн австралийских долларов (395 млн долларов США) от федерального правительства Австралии и правительства штата Квинсленд, чтобы сохранить работу медеплавильного завода в Маунт-Айзе и связанного с ним аффинажного завода ещё на три года.

Помощь пришла после восьмимесячных переговоров по поводу запроса #Glencore о финансовой поддержке для продолжения деятельности в условиях растущих расходов. Закрытие рудника Маунт-Айза рассматривалось как серьёзная экономическая угроза для региона и его промышленности.

«Это соглашение обеспечивает краткосрочную поддержку медеплавильному и аффинажному заводам и было заключено после того, как Glencore уже взяла на себя значительные финансовые потери, чтобы сохранить производство и рабочие места, пока компания ищет решение совместно с правительством»,

— Трой Уилсон, главный операционный директор австралийского металлургического подразделения Glencore, заявил в пресс-релизе компании.

Десятилетие агрессивной экспансии Китая в сфере поставок металлов привело к обострению конкуренции, в результате чего многие металлургические предприятия по всему миру, в том числе в Австралии, были вынуждены закрыться.

После того как США, Европейский союз и другие страны годами не уделяли должного внимания поддержанию собственных мощностей, они стремятся снизить свою зависимость от Китая. Этот вопрос стал ещё более актуальным после того, как Пекин ограничил экспорт некоторых важнейших полезных ископаемых, в том числе редкоземельных металлов, используемых в оборонной и энергетической отраслях, в ответ на торговую войну, развязанную президентом США Дональдом Трампом.

Ранее в этом году правительство Австралии выделило $87 млн компании Trafigura Group на строительство свинцового завода в Порт-Пири и цинкового завода в Хобарте, поскольку убытки росли из-за высоких затрат и конкуренции со стороны Китая.

Металлургический завод в Маунт-Айзе перерабатывает до 1 миллиона тонн концентрата, добываемого шахтёрами по всей стране, в том числе BHP Group, которая поставляет руду со своего рудника «Олимпик-Дэм», расположенного более чем в 1000 километрах (620 милях) от завода в Южной Австралии. Теперь, когда поддержка обеспечена, Glencore заявила, что планирует инвестировать ещё 2,5 миллиарда австралийских долларов в свои австралийские предприятия, в том числе в два свинцово-цинковых рудника в Квинсленде. Ранее в этом году Glencore закрыла два своих медных рудника в регионе.

@aeconomicsa

Цены на медь упали, поскольку представители Федеральной резервной системы США предостерегли от быстрого смягчения денежно-кредитной политики, что подорвало надежды на рост спроса на металлы.

Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари стал последним чиновником, который предупредил о недопустимости резкого снижения процентных ставок в США, пока инфляция остаётся высокой. Более низкие ставки обычно побуждают инвесторов покупать не приносящие доход активы, такие как металлы.

В последние недели цены на медь на Лондонской бирже металлов выросли, поскольку трейдеры обратили внимание на возможность смягчения политики ФРС в условиях, когда предложение ограничено из-за закрытия крупных шахт. Фьючерсы сейчас близки к рекордным уровням, зафиксированным в 2024 году.

Аналитики Citigroup Inc. прогнозируют рост цен на медь до 12 000 долларов за тонну в первой половине следующего года из-за сокращения предложения и благоприятных макроэкономических тенденций, в том числе ослабления доллара. Тем не менее, по их словам, в 2026 году цены должны снизиться, поскольку остановленные рудники возобновят производство.

К 10:16 утра по сингапурскому времени цена на медь упала на 0,3 % до 10 724 долларов за тонну. Цены на большинство других металлов снизились.

Фьючерсы на железную руду в Сингапуре выросли на 0,1 % до 104,10 доллара за тонну. Китайские рынки вновь откроются завтра после недельного национального праздника.

@aeconomicsa

Синоптики находят прибыльную нишу в бурно развивающейся сфере торговли электроэнергией в Японии, продавая узкоспециализированные данные компаниям, стремящимся получить преимущество на одном из самых нестабильных рынков электроэнергии в мире.

Weathernews Inc. входит в число немногих компаний, извлекающих выгоду из спроса на метеорологические данные. Акции компании, зарегистрированной на Токийской фондовой бирже, за последний год выросли на 50%, в том числе благодаря тому, что инвесторы сделали ставку на более широкое использование искусственного интеллекта. Компания заявляет, что поставляет или ведёт переговоры о поставке данных нескольким десяткам энергетических трейдеров, примерно треть из которых находится за пределами Японии.

«Два или три года назад мы не поддерживали связь с зарубежными компаниями, которые хотели воспользоваться нашими услугами в сфере торговли электроэнергией»,

— сказал Ясуаки Такеда, исполнительный директор подразделения Weathernews, занимающегося энергетикой и розничной торговлей.

Энергетические компании способствуют глобальному буму в сфере данных о погоде, которые помогают им прогнозировать внезапные колебания цен. Даже незначительные изменения температуры или облачности могут повлиять на оптовые цены на электроэнергию, что открывает перед частными метеорологами возможности предлагать прогнозы чаще и с большей детализацией, чем это доступно в открытом доступе. Трейдеры также заинтересованы в точных прогнозах солнечной радиации и скорости ветра, чтобы предсказывать выработку энергии из непостоянных возобновляемых источников.

Чтобы удовлетворить растущий спрос в Японии, #Weathernews объединяет общедоступные данные с показаниями собственной частной сети наблюдений, которая, по словам компании, охватывает в 10 раз больше мест, чем у национального метеорологического агентства страны. По мере того как конкуренты расширяют свои предложения, японский рынок метеорологических услуг за последние пять лет вырос почти на треть, по данным Исследовательского института Яно.

«Если вы только открываете магазин по продаже японской электроэнергии, вам определённо нужна информация о погоде»,

— сказал Энтони Стейс, метеотрейдер из Сиднея, который внимательно следит за рынком в Японии.

И множество новых игроков приходят в Японию, где относительно молодой рынок имеет большой потенциал для роста. Энергетический рынок страны был полностью либерализован в 2016 году, а крупнейшая в мире биржа по торговле электроэнергией, Европейская энергетическая биржа, торгует фьючерсами на японскую электроэнергию всего шестой год.

Росту способствуют несколько факторов, в том числе необходимость хеджировать риски, связанные с участившимися экстремальными погодными явлениями, и сохраняющаяся неопределённость в отношении возобновления работы атомных электростанций, остановленных после аварии на АЭС «Фукусима» в 2011 году. В мае число участников рынка энергетических деривативов EEX Japan превысило 100.

По словам Трэвиса Хартмана, генерального директора подразделения #WeatherDesk компании Vaisala Oyj, финского разработчика метеорологических данных и оборудования, коммерческие поставщики данных о погоде могут взимать плату от нескольких тысяч долларов в год за базовые данные до «шестизначных сумм в год» за продвинутые торговые стратегии и сценарии использования.

«По мере увеличения числа участников рынка у нас появляется больше возможностей для продажи наших данных, веб-приложений и продуктов»,

— сказал он. В Японии работает несколько десятков поставщиков метеорологических данных, но, по оценкам Хартмана, менее 10 из них занимают значительную долю рынка в сфере торговли энергией.

Atmospheric G2 — одна из нескольких зарубежных компаний, выходящих на этот рынок. По словам генерального директора Тодда Наварры, компания из Нью-Гэмпшира только что наняла своего первого штатного сотрудника в стране и в этом году почти вдвое увеличила количество японских городов, для которых составляет прогнозы.

@aeconomicsa

В прошлом месяце средняя цена нового автомобиля в Америке впервые превысила 50 000 долларов из-за резкого роста продаж дорогих электромобилей и роскошных моделей.

Согласно исследованию, опубликованному в понедельник руководством по покупке автомобилей Kelley Blue Book, в сентябре покупатели автомобилей в США платили в среднем 50 080 долларов за новую машину, что на 3,6% больше, чем год назад. Рекордные продажи электромобилей, вызванные отменой федеральной налоговой льготы в размере $7500, привели к тому, что цены вышли на неизведанную территорию, что ещё больше усугубило кризис доступности автомобилей.

“Автомобили стоимостью 20 000 долларов в настоящее время в основном исчезли, и многие покупатели, заботящиеся о цене, отошли на второй план или курсируют на рынке подержанных автомобилей”,

- говорится в заявлении Эрин Китинг, исполнительного аналитика KBB-материнской компании Cox Automotive.

“Сегодняшний автомобильный рынок управляется более богатыми семьями”.

Цены на новые автомобили выросли более чем на 25% по сравнению с показателями пятилетней давности. Американцы всё чаще покупают дорогие грузовики и внедорожники, отказываясь от бюджетных моделей, которые когда-то были доступны молодым покупателям новых автомобилей. Теперь эти потребители обращаются к подержанным автомобилям или просто дольше ездят на своих старых машинах, поскольку, по данным исследователя S&P Global, средний возраст автомобилей на дорогах сейчас превышает 12 лет.

Те, кто покупает новые автомобили, продлевают срок своих кредитов до семи лет и более, при этом, по данным исследователя, средний ежемесячный платеж за автомобиль в третьем квартале составил 754 доллара Edmunds.com. Каждый пятый покупатель нового автомобиля сейчас платит по своему автокредиту более 1000 долларов в месяц.

В сентябре из-за ажиотажного спроса на электромобили, вызванного стремлением потребителей получить федеральную налоговую льготу, цены выросли. Из-за этого ажиотажа доля электромобилей на рынке США достигла рекордных 12%. По данным Kelley Blue Book, в прошлом месяце электромобили продавались в среднем за 58 124 доллара.

В сентябре с аукционов также было продано много роскошных автомобилей. По данным Kelley Blue Book, в прошлом месяце более 60 моделей со средней ценой выше 75 000 долларов составили 7,4 % от общего объёма рынка новых автомобилей по сравнению с 6 % годом ранее.

Инфляционные последствия тарифов президента Дональда Трампа еще не ощутимы в полной мере, поскольку автопроизводители берут на себя большую часть более высоких затрат. Аналитики говорят, что в конечном итоге автопроизводителям придется взять на себя расходы по этим сборам, чтобы защитить свою прибыль.

«Тарифы привели к дополнительным расходам для бизнеса,

— сказал Китинг. —

Но ценовая политика в сентябре в основном определялась оптимальным сочетанием электромобилей и автомобилей более высокого класса».

@aeconomicsa

Нефть подорожала после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что премьер-министр Индии Нарендра Моди пообещал прекратить закупки российских баррелей, что может привести к сокращению мировых поставок.

Цена на нефть West Texas Intermediate выросла до 59 долларов за баррель после падения на 2% за предыдущие две сессии, в то время как цена на нефть марки #Brent в среду опустилась чуть ниже 62 долларов. Трамп не назвал точную дату прекращения закупок Индией, но сказал, что Нью-Дели не может прекратить закупки «немедленно».

Индия, как и соседний Китай, извлекла максимальную выгоду из поставок российской нефти по сниженным ценам в рамках механизма ограничения цен «Большой семёрки», который был разработан для того, чтобы нефть продолжала поступать, но при этом доходы страны были ограничены. Однако высокопоставленные чиновники США обвинили индийские компании в спекуляции, и эти закупки стали главным камнем преткновения на пути к ускорению торговых переговоров. Министр торговли Индии в среду заявил, что его страна обладает возможностями для закупки нефти у США на дополнительные 15 миллиардов долларов.

На этой неделе цены на сырую нефть продолжили снижаться, поскольку рост торговой напряжённости между США и Китаем вызвал опасения по поводу спроса в двух крупнейших странах-потребителях нефти, а крупные торговые дома заявили, что давно ожидаемый избыток предложения уже начинает проявляться. Трамп заявил, что, по его мнению, США застряли в торговой войне с Китаем, даже несмотря на то, что министр финансов Скотт Бeссeнт предложил продлить паузу в применении высоких тарифов на китайские товары, чтобы разрешить конфликт из-за критически важных полезных ископаемых.

Между тем отраслевой отчёт указывает на то, что на прошлой неделе запасы нефти в США выросли на 7,4 млн баррелей. Если официальные данные, которые будут опубликованы в четверг, подтвердят эту информацию, то это будет самый большой рост с июля.

@aeconomicsa

Золото оставалось на рекордно высоком уровне, поскольку рост напряжённости в отношениях между США и Китаем и ставки на то, что Федеральная резервная система продолжит смягчение денежно-кредитной политики до конца года, поддерживали спрос.

На этой неделе цена на слитки выросла почти на 5%, достигнув в среду пика в 4218,29 доллара за унцию, что стало продолжением стремительного роста, начавшегося в середине августа. Скупка распространилась и на другие драгоценные металлы: серебро подорожало на 3,1% в четверг, поскольку предложение на лондонском рынке оставалось ограниченным.

Трейдеры делают ставки, ожидая как минимум одного значительного снижения процентной ставки в США до конца года, в то время как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл на этой неделе дал понять, что центральный банк готов провести ещё одно снижение на четверть пункта в конце этого месяца. Снижение стоимости заимствований, как правило, благоприятно сказывается на драгоценных металлах, поскольку они не приносят процентного дохода.

Президент Дональд Трамп заявил, что США теперь заперты в торговой войне с Китаем, что вызвало опасения по поводу долгосрочного ущерба для мировой экономики, который может повысить привлекательность золота как актива-убежища, даже несмотря на то, что министр финансов Скотт Бeссeнт предложил сделать более длительную паузу перед дальнейшим повышением тарифов.

Продолжающийся в США правительственный кризис также способствовал росту цен на слитки, как и так называемая торговля обесцениванием, когда инвесторы отказываются от суверенных долговых обязательств и валют, чтобы защитить себя от растущего бюджетного дефицита. Другим ключевым фактором, обеспечившим рост цен на золото примерно на 60% в этом году, стали покупки центральными банками.

Подробнее: Почему серебро дорожает даже сильнее, чем золото: краткий обзор

Значительная часть роста цен на золото «обусловлена физическими покупками, и если вы посмотрите на центральные банки, то увидите, что они выходят на рынок и покупают огромные объёмы»,

— сказал Саад Рахим, главный экономист Trafigura Group.

Из-за опасений по поводу устойчивости долговой ситуации и перспективы снижения ставок инвесторы «рассматривают золото как средство сбережения и обеспечения безопасности»,

— сказал он.

По состоянию на 7:55 утра в Сингапуре цена на золото оставалась неизменной и составляла 4209,11 доллара за унцию. Индекс доллара от #Bloomberg снизился на 0,1%, падая третий день подряд. Цена на платину не изменилась, а палладий подорожал.

Тем временем на рынке серебра наблюдается дефицит ликвидности в Лондоне, что приводит к ажиотажному спросу на этот металл во всём мире и к росту базовых цен выше фьючерсных в Нью-Йорке. На этой неделе цены достигли рекордного уровня в 53 доллара за унцию и практически не изменились в четверг.

@aeconomicsa

Железная руда дешевела третий день подряд, поскольку скорый запуск нового крупного проекта в Гвинее оказывал давление на цены, в то время как рынок ждал еженедельных данных по китайской стали.

Цена на сырье для производства стали колебалась в районе 104 долларов за тонну, что примерно на 4% ниже восьмимесячного максимума, достигнутого в начале этой недели. Министр правительства Гвинеи заявил, что 11 ноября в этой западноафриканской стране будут открыты железнодорожные и портовые объекты для гигантского проекта по добыче железной руды в Симанду. Трейдеры также ждут отраслевых данных от китайской консалтинговой компании Mysteel, которые покажут, как обстоят дела со спросом в крупнейшей экономике Азии.

Китай на сегодняшний день является крупнейшим в мире потребителем железной руды, основными источниками поставок являются Австралия и Бразилия. Эта динамика будет нарушена, когда Simandou начнет производство. Rio Tinto Group, которой принадлежит доля в блоках SimFer в рамках более крупного проекта, заявила ранее на этой неделе, что рассчитывает начать загрузку судна в следующем месяце. Предполагается, что этот проект приведет к значительному увеличению поставок на рынок.

Кроме того, расследование Bloomberg News сообщило, что Radiant World, растущая компания по торговле железной рудой, базирующаяся в Сингапуре, вызывает беспокойство на рынке из-за своих «бычьих» позиций, по словам источников, знакомых с ситуацией. Glencore Plc является основным спонсором компании, и у неё есть специальная команда, которая отслеживает риски, связанные с этой фирмой, сообщили источники.

По состоянию на 11:52 утра в Сингапуре цена на железную руду упала на 1 % и составила 104,10 доллара за тонну. Фьючерсы в юанях на Даляньской бирже и сталелитейные контракты в Шанхае также подешевели.

@aeconomicsa

Золото и серебро достигли рекордных максимумов на фоне опасений по поводу качества кредитов в экономике и обострения отношений между США и Китаем, что усилило спрос на активы-убежища. Инвесторы делали ставки на то, что Федеральная резервная система может значительно снизить процентную ставку в этом году.

В пятницу цена на золото выросла на 1,2% и составила 4379,96 доллара за унцию, что стало самым большим недельным приростом с 2020 года и продолжило стремительный рост, начавшийся в августе. Спрос на золото распространился и на другие драгоценные металлы: цена на серебро выросла до исторического максимума в 54,3775 доллара за унцию, после чего немного снизилась.

Более широкие рынки содрогнулись, когда два региональных кредитора в США сообщили о проблемах с кредитами, связанных с обвинениями в мошенничестве, что усилило опасения по поводу снижения кредитоспособности заёмщиков. Это привело к росту спроса на активы-убежища, такие как золото и серебро.

Трейдеры также делают ставки на то, что к концу года в США будет снижена ключевая ставка как минимум на 0,5%, в то время как председатель ФРС Джером Пауэлл на этой неделе дал понять, что центральный банк готов снизить ставку ещё на 0,25% в этом месяце. Продолжающийся правительственный кризис в США задержал публикацию ключевых данных, но ожидается, что любое его разрешение приведёт к появлению большого количества информации о состоянии экономики, которая может свидетельствовать о её слабости и служить основанием для дальнейшего снижения ставок. Это пойдёт на пользу драгоценным металлам, поскольку они не приносят процентов.

Спрос на золото также вырос из-за опасений по поводу возобновления торговых разногласий, в том числе между Вашингтоном и Пекином. В четверг министр торговли Китая Ван Вэньтао обвинил США в недавней эскалации напряжённости и предостерег от разрыва связей. В конце прошлого месяца Министерство торговли опубликовало правило, расширяющее применение санкций в отношении компаний, связанных с китайскими фирмами, внесёнными в чёрный список.

В этом году цена на драгоценный металл выросла более чем на 65 % благодаря покупкам со стороны центральных банков, притоку средств в биржевые фонды и растущему спросу на активы-убежища в условиях геополитической и торговой напряжённости, повышения уровня государственного долга и фискальных обязательств, а также угроз независимости ФРС.

Тем временем на рынке серебра наблюдается нехватка ликвидности в Лондоне, что приводит к ажиотажному спросу на этот металл во всём мире и к росту базовых цен по сравнению с фьючерсами в Нью-Йорке.

Подробнее: торговцы серебром везут слитки в Лондон, так как рынок переживает исторический спад

За последнюю неделю со складов, связанных с фьючерсной биржей Comex в Нью-Йорке, было изъято более 15 миллионов унций серебра. Большая часть этого объёма, скорее всего, отправится в Лондон, где это должно помочь ослабить напряжённость на рынке, хотя значительный приток средств в биржевые инвестиционные фонды в размере почти 11 миллионов унций за тот же период ещё больше сократил запасы в Лондоне.

По состоянию на 6:23 утра в Сингапуре спотовая цена на золото выросла на 0,8 % и составила 4362,96 доллара за унцию. Цена на серебро снизилась на 0,3 % после достижения последнего максимума. Платина подорожала, а палладий остался на прежнем уровне.

@aeconomicsa

Цена на медь выросла более чем на 1 % после того, как президент США Дональд Трамп попытался ослабить торговую напряжённость в отношениях с Китаем, а Пекин дал понять, что его экономика может достичь целевых показателей роста в этом году.

Рынки рисковых активов, в том числе некоторых сырьевых товаров, начали неделю в приподнятом настроении после того, как Трамп попытался снизить накал конфронтации с Китаем в преддверии вероятных торговых переговоров на этой неделе, выдвинув свои основные требования для обсуждения. В конце этого месяца лидер США встретится со своим китайским коллегой Си Цзиньпином.

Тем временем свежие данные из Китая, опубликованные в понедельник, рисуют неоднозначную картину состояния экономики, однако Национальное бюро статистики страны заявило, что годовой целевой показатель экономического роста в 5% по-прежнему достижим.

Металлургическая отрасль завершила относительно успешную встречу торговцев, производителей и покупателей на Неделе Лондонской биржи металлов в Лондоне на прошлой неделе. Крупнейшие мировые трейдеры наслаждаются самым прибыльным годом за всю историю после того, как из-за ряда сбоев в работе шахт и перебоев с поставками цены достигли рекордного уровня.

К 12:12 по шанхайскому времени цена на медь выросла на 1,0 % и составила 10 714,50 долларов за тонну, в то время как цены на олово и цинк также выросли. Фьючерсы на железную руду в Сингапуре выросли на 0,3 % до 104,25 долларов за тонну.

@aeconomicsa