Хотите вернуться на российский рынок? Тогда работайте и в наших новых регионах

Смотрите эфир в VK Видео
Смотрите эфир на RuTube
Смотрите эфир на YouTube

Экономист Алексей Бобровский @alexbobrowski в новом выпуске рубрики «Пятиминутка экономики» разбирает тему возврата иностранного бизнеса в Россию, о чем Путин говорил на днях в рамках "Деловой России".

ВЕДУЩИЕ:

👩🏼‍💼Надана Фридрихсон @FridrihShow
👱🏼‍♂️Андрей Кузмак @AndreiKouzmak

👥ГОЛОСА

@ReportersLive

Нетелефонный разговор

Что это было? Имею в виду разговор по телефону лидеров России и США. В интерпретации Трампа все просто, сейчас прям конфликт и разрулим:

- Я все порешал
- Россия согласная
- Всех предупредил, всем позвонил
- Ватикан проследит

Все как в старом анекдоте:

Рабинович выдает свою дочь за Ротшильда. Полдела сделано - она согласна. Осталось только уговорить Ротшильда…

Для того чтобы закончить войну на Украине, если бы США гипотетически хотели этого всерьез, нужен не хороший телефонный разговор с приятным человеком из России, а несколько простых действий:

- Отключения Старлинка на месяц
- Дворцовый переворот в Киеве и общий с Москвой кандидат
- Бумажное соглашение с закрытой частью о зонах интересов (секретный протокол) - нормальная политическая практика в разные времена

Что было б гипотетически дальше? Москва бы оставила основную часть Украины в покое. Вообще бы не возражала против американских компаний там - на Украине, а также у нас. Пустила бы много американского импорта к себе. Поделила бы (неофициально) евразийский рынок нефти и газа на сферы влияния - все бы зарабатывали. Помогала бы договариваться с Пекином, Тегераном и другими, еще бы и в СМП пустила… Не все из этого с геоэкономической точки зрения хорошо для нас, но почти уверен, что мы бы, не моргнув глазом, это сделали.

…Если бы США гипотетически хотели этого всерьез…

А так все стороны остаются с набором собственных нарративов, военных целей, политических обязательств, изменить которые эти телефонные переговоры и не могли, да и не было реальной задачи.

Россия:
- Обязана убрать нациков и нелегитимного с украинской сцены. Иначе любое соглашение - ничего не значащий клочок бумаги
- Не может и не будет отказываться от своих по конституции территорий
- Не сможет даже путем компромиссов договориться с ЕС, Лондоном и Киевом

Украина:
- устами узурпатора дала понять, что от территорий не откажется и войска отводить с наших (по нашей конституции) территорий не будет
- На всякие переговоры приходить будет, поскольку ее «нагнули» - придется отбывать номер, делать вид
- Путь в НАТО для Киева не отменяется. Нейтрального статуса не будет
- Но будет беготня с требованием жестких санкций против нас

Европа:
- Продолжит вводить до потери сознания пакеты санкций против России, усилит поддержку Киева
- Вынуждена будет теперь искать деньги на полное содержание Украины, ибо США «соскакивают»
- Придется и дальше увеличивать расходы на ВПК, как и требовал Трамп, как уже давно хотят они сами

США:
- Блестяще из «поджигателей» переквалифицировались в арбитра
- Формально в хороших отношениях со всеми: с Киевом, с Москвой, даже в рабочих с ЕС
- США избавляются от «чемодана без ручки» в лице Киева
- Но экономику Украины контролировать продолжат - есть договор и целый фонд для этого
- После такого разговора с нашим президентом, почти открыли себе путь в российскую экономику

Вообще любые публичные заявления, особенно Трампа, это игра на публику, но из всего его словестного мусора выделить можно главное. Это и есть сценарии дальнейшего развития ситуации:

- В течении 2-4 недель США хотят увидеть достаточно ли Украина делает для мира
- Россия не тянет время в переговорах
- У переговоров есть дедлайн, после него США выйдут из конфликта
- Солдат США на Украине не будет
- Это конфликт Европы, США не должны были вмешиваться

Картина маслом.

@alexbobrowski

Это не ерунда, это совсем даже не ерунда, дружище Битнер!

Хорошо пошумели организаторы ПМЮФ (Петербургского международного юридического форума). 2 дня новостные ленты пестрят яркими заголовками и фразами. И Дмитрий Анатольевич зажег, и глава Следственного комитета, и многие другие.

Отдельно выделю дискуссию «Распад СССР. Международные правовые последствия», хотя правильнее было б это называть развалом - ибо это был именно он.

Тема нашла отражение даже в итоговой пресс-конференции советника президента Антона Кобякова (стало самой цитируемой частью), который сославшись на сессию, обозначил правовую коллизию - «юридически СССР где-то и сейчас существует». Что совершенно справедливо. Причем, любопытно, что так и давно говорят именно западные юристы - спецы по конституционному праву из Франции и даже США. Сам несколько раз от иностранцев это слышал.

Логика простая - процедура так называемого роспуска СССР была грубо нарушена. «Если Съезд народных депутатов, он же Съезд Советов в 1922 создавал СССР, то и распускать нужно было его по решению съезда этих самых депутатов», – что и пояснил советник президента. И это тоже не вызывает вопросов.

Всем специалистам сие хорошо известно. Как говорил герой Абдулова в фильме «Гардемарины, вперед!»: «Ничего такого тайного я тебе не доверял. Да об этом весь Петербург болтает. И все под страхом смертной казни». Хотя даже на самом высоком уровне в странах бывшего СССР умным людям все это тоже было всегда понятно…

Более того, с правовой точки зрения Беловежские соглашения чистый нонсенс, а то, что потом его ратифицировали Верховные советы РСФСР, УССР и БССР - это вообще не входило в их компетенцию. Интересно, что и тогда в угаре «свободы и демократии» даже на Съезде нардепов РСФСР 6 человек это понимали - голосовали против. В БССР незаконность развала СССР понимал только один человек. Как известно, этим одним, проголосовавшим против, был Александр Григорьевич Лукашенко.

Кстати, тут же пошли в сети шутки, мол, так то и Российкая империя где-то есть. Тут уж дудки. Николай II за себя и за сына сам отрекся. Отказался от трона и Великий князь Михаил. И если кто-то будет ссылаться на статью 28 Основных законов империи, которая запрещала императору изменять порядок престолонаследия (установленный Павлом I в 1797), то надо напомнить, что статья 4 тех же Основных законов Российской империи, говорила конкретно:

«Императору Всероссийскому принадлежит Верховная Самодержавная власть. Повиноваться власти Его не только за страх, но и за совесть Сам Бог повелевает». Простыми словами, Император самодержец - он источник права. А значит, он и выше своего же закона о престолонаследии. Захотел - отрекся - имеет право! Так что, как говорят в русском городе Одессе, «это две большие разницы».

Одним словом, оценка наших специалистов по конституционному праву нужна - это требование времени и истории. У нас сам президент считает развал СССР геополитической катастрофой. Трудно формировать правильное отношение к истории у молодежи, если мы будем байки о нашей стране тиражировать и всяких ЛЖЕницыных изучать в школах, а потом удивляться мусору в головах…

Кто-то скажет, практического значения все эти дискуссии не имеют. Разве что можно потребовать не убивать домен .SU (кстати, тоже было б хорошо).

Реставрировать СССР, даже если он юридически не распущен, сегодня нереально. В истории был только один пример. Византийский (т.е. представитель Восточной Римской империи) полководец Велизарий времен Юстиниана I практически восстановил территориально большую Римскую Империю, даже Рим вернул, хоть и ненадолго. Но, пожалуй, это чуть ли не единственный случай в мировой истории.

Практическим моментом дискуссий может быть тот сигнал, который они посылают всем «партнерам». «Международное право» с англосаксонским акцентом, оно же, если и меняет границы, то только двигаясь на восток и исключительно уменьшая страны. А можно и на Запад развернуть тенденцию, но придется тогда увеличивать. И соображения могут быть не только моральные, но и юридические. Они это хорошо поняли. Отсюда и визг.

@alexbobrowski

Разрушение старого мира на марше

Трамп опять машет тарифной дубиной. Президент США рекомендовал ввести пошлину в 50% на импорт товаров из ЕС с 1 июня. «Наши переговоры с ними ни к чему не приводят», - написал Трамп в Truth Social.

В целом, это хорошо для нас. Трамп продолжает тарифную эпопею - она не блажь - это стратегия. Скорее всего это лишает его возможности вводить жесткие санкции против нас (да он и не очень хочет). Если бы он сейчас ввел еще санкции с жестким вторичным эффектом, например, по нашим танкерам, пугая всех принимающих их последствиями, то тогда ни о каких пересмотрах тарифов во взаимной торговле с той же Индией и еще рядом стран ЮВ-Азии расчитывать бы не приходилось.

Одновременно происходят интересные события на долговом рынке США. Крупные инвесторы валят из облигаций США и увеличивают позиции на других рынках за пределами Америки.

Всего комплекса рисков Трамп и команда, конечно, просчитывать не могли. Некоторые поспешили назвать это еще одним/очередным «концом доллара». Минимум - началом гиперинфляции.

Резкое падение стоимости длинных облигаций США началось перед принятием налогового законопроекта Трампа. Его приняли с перевесом в 1 голос.
Усилилось падение после действительно провального аукциона 20-летних казначейских облигаций Минфина США.

В четверг доходность 30-летних облигаций США была выше 5,1% - максимум с конца 2023. Доллар потерял 8% своей стоимости в этом году по отношению к корзине валют - основных 6 торговых партнеров США.

Чисто формально, провалившийся аукцион по 20-летним облигациям всегда можно свалить на Байдена. В США давно не было таких облигаций, вот, можно сказать, просто не нужны они никому. 10 и 30-летние нужны.

Но, в целом, конечно, это показатель того, что облигации США на данном этапе не «тихая гавань». США летят к стагфляции с серьезным риском выхода из под контроля всей политики Трампа. Налоговая реформа обойдется в $650 млрд. Значит опять двинут потолок долга на $4 трлн.

В 2026 недополученные доходы с новым бюджетом Пентагона еще сильнее растянут шпагат в котором сидит Трамп. Уже сейчас бюджет тратит $1,36 трлн только на проценты по обслуживанию госдолга и доля процентов к ВВП уже стремительно летит к тем уровням, которые были только раз в истории США в период стагфляции 1970-х. «Рекорд» еще не взят, а 4% от ВВП уже тратятся на проценты. И тогда госдолг выше 50% к ВВП не поднимался.

В результате США все ближе к развилке. Или переконвертировать мировую торговлю и экономику так, что все побегут снова в госдолг США. Это значит - должно быть везде настолько плохо, чтоб бумаги США снова стали убежищем и/или экономика США должна показать такой рост, при сокращении и торгового баланса и дефицита бюджета, что все критики «трампаномики» будут посрамлены. Если команда Трампа организует большой приток капитала в фондовый рынок, в private equity, в строительство дата-центров и разработку ИИ, то, возможно, мы получим паузу в реализации плана Б - некоего искусного (или не очень) процесса списывания/реструктуризации/обнуления/ перевода в иное состояние долгов самой большой и самой заигравшейся экономики мира.

Какие могут быть последствия сейчас или в обозримом будущем?

Первое, что нужно помнить. Если Америка чихает, то весь мир начинает болеть. Так устроена вся современная финсистема.

Сразу вспоминается март 2023 и умершие региональные банки США, которые ложились то из-за высоких ставок гособлигаций.

А также нужно помнить, что часть американской ликвидности в руках иностранных банков и проблемы долгового рынка США - беда для иностранных банков.

Это не конец. Это даже не начало конца. Но это, возможно, конец начала - сказал как-то старый прохвост Черчилль. Лето будет жарким!

@alexbobrowski

Ты не бойся, мы тебя не больно зарежем

Этой фразой «горбатого» из «Место встречи…» Трамп вполне мог бы успокоить любого немецкого политика. Но еще не время.

Пока же события развиваются стремительно, но в понятном направлении. Фиксируем движение по дистанции основных акторов и объектов политики. Тезисно:

Трамп решил отложить пока введение 50% пошлины на товары ЕС до 9 июля. Хотя хотел ввести 1 июня. Ему позвонила дер Ляйен, уломала.

Для Трампа пауза выгодна (это не слабость). Либо ЕС будет менять тарифы - это будет большой победой. Либо будет упираться в поисках ответных ударов по США.

Вообще сами тарифы в 50% шокировали еврочиновников, они то думали, что они добиваются прогресса в переговорах по предотвращению 20% «взаимных» тарифов.

Удар Трампа прежде всего придется по лекарствам, медицинской продукции. Что одновременно его удар и по большой фарме.

Задача для лидеров стран ЕС за этот месяц попытаться заручиться поддержкой другого конца Евразии - Юго-Восточного.

Сразу несколько лидеров стран ЕС в ближайшее время рванут туда. Первым стал Макрон. Должен подписать ряд соглашений во Вьетнаме, Индонезии, Сингапуре. Пока весь мир обсуждает, как наркоман #2 получил по щам от своего партнера #2.

Если все попытки сплотиться с ЮВ Азией окажутся пшиком (а так и будет), у ЕС останется только надежда на санкции Трампа против России. Тогда Европа точно заплатит дань, требуемую США.

Таким образом, Трамп, как и хотел еще в первый свой срок, выполнит все 3 задачи:
Европа платит США
Одновременно переносит бизнес в США
ЕС повышает расходы на оборону

Трамп не введет санкции в отношении России. Отделается оскорблениями (англосаксонская традиция). Санкции он ввести не может, ибо вторичные санкции ударят по Индии и другим странам, покупающим наши углеводороды. В таком случае США будет сложно договариваться с ними по тарифам.

Индия же вообще главный «Троянский конь» США в БРИКС, агент влияния в Южной Азии и партнер в противостоянии с Китаем.

Если США не поддержат ЕС по санкциям, то тянуть Украину Европе придется в одиночку. Для этого и нужен бурный рост секторов ВПК и безопасности, которые уже заложены во всех доктринальных документах ЕС: Белой книге по обороне, Стратегии готовности к кризисам и ProtectEu.

Сегодня еще и Германия, вслед за Британией и Францией сняла ограничения для Украины на дальность ракет, это означает, что Taurus уже на подходе и полетят в нашем направлении. И если на поле боя это ничего не изменит, то в секторе ВПК ЕС очень даже. Ровно год назад производство ракет Taurus в Германии было остановлено, потому что на них не было заказов. Теперь есть.

Следующий ход ЕС - «зачистка» тылов. Будут останавливать финансирование стран, не согласных с общим курсом рейха. Сегодня Мерц пригрозил лишить доступа к фондам ЕС Словакию. Лишит.

Игра сделана. Условия для самоликвидации Европы созданы, процесс запущен. Осталось дождаться малого. Рейх должен подтвердить взятие Киевского милитаризма на «полный пансион». Обращаю внимание! Не остатков страны под названием Украина, а военной платформы по противодействию России.

@alexbobrowski

Почем картоха?

Второй день президент говорит о картошке. Он снова напомнил, что в стране наблюдается нехватка картофеля.

Накануне на встрече с предпринимателями замглавы администрации Орешкин сообщил Владимиру Путину, что в Беларуси картофель вообще закончился. В смысле, тот, который на экспорт. Президент удивился.

Начали покупать в Египте. Закупают по 35-40 рублей, на полках крупных городов он уже под 100.

Так как выросла в цене картошка за последний год не дорожал ни один продукт. Розница - в 3 раза, опт — в 3,6-4. Чтобы не допустить дефицита, регуляторы в срочном порядке разрешили беспошлинный импорт. Это правильно. Но это ситуативная борьба с последствиями. Сажать некому и нечего — половина семян заражена нематодой. Это такие насекомые-вредители.

Конспирологию разводить не будем. Пока не будем. Хотя скажу честно, вариантов ослаблять ту, или иную страну, в том числе нарушая ее продовольственную безопасность, более чем достаточно.

15 лет! На разных уровнях, деловых форумах, совещаниях (в том числе с участием президента) звучала, звучит и, очевидно, продолжит звучать тема импортозависимости от иностранного племенного и семенного фонда. Ровно как и с самолетами, поездами и машинами в 90-е годы реформаторы решили: купим и семена.

На сегодняшний день по семенам ситуация плюс/минус следующая:

- Овощные культуры: зависимость от импорта достигает 90% (гибриды томатов, перца, огурцов, капусты).
- Сахарная свёкла: 98–100% импортных семян (в основном из ЕС).
- Подсолнечник: около 50% (основные поставщики – Франция, Германия, США).
- Кукуруза: 60–70% (зависимость снижается, но медленно).
- Картофель: импортные до 80% элитных семян (Голландия, Германия).

Не будем врать. Есть прогресс:

- По зерновым (пшеница, ячмень): почти полная импортонезависимость ~ 90%.
- Соя: доля наших семян растёт >60%.
- Рапс: постепенное замещение (наши 50%).

В чем сегодня главные проблемы?

- Нехватка селекционных госпрограмм
- И санкции - уход западных компаний - Bayer, Syngenta.

Как вообще устроен рынок?

И в этом секторе в мире доминируют несколько крупных транснациональных корпораций. Рынок семян предельно олигопольный - контролируют ключевые технологии (ГМО, гибриды). Лидеры - ЕС, США, Индия и Китай.

ТОП-8 мировых лидеров:

🇩🇪 Bayer с долей 20% после покупки Monsanto (Кукуруза (гибриды и ГМО), соя, хлопок, овощи (томаты, перцы).
🇺🇸 Corteva Agriscience доля рынка ~17%.
(Кукуруза (Pioneer), соя, рапс, подсолнечник)
🇨🇳 Syngenta (ChemChina) ~10%.
(Кукуруза, овощи гибриды, сахарная свёкла)
🇩🇪 BASF - доля рынка ~7%.
(Картофель (элитные сорта), рапс, пшеница)
🇫🇷 Limagrain доля рынка**: ~5%.
(Пшеница, кукуруза, овощи)
🇩🇪 KWS –лидер в ГМО ржи и сахарной свёкле
🇯🇵 Sakata – элитные семена овощей.
🇮🇳 🇳🇱 Advanta – подсолнечник, сорго.

Рынок контролируют ~60% Bayer, Corteva, Syngenta, BASF. Китай наращивает влияние, но это время. ЕС доминирует в овощных и гибридных семенах. США лидер ГМО-культур (кукуруза, соя).

Теперь, внимание, вопрос! Все наши программы в этой области рассчитаны на 5-10 лет. Ну, учитывая, что говорим об этом 15 лет, на круг прибавим еще 5 лет… Есть ли у нас такой запас времени? Кто-то сомневается, что они могут ввести жесткие ограничения и на семена? И это мы еще не рассматривали ситуацию с племенным фондом. А там картина похожая.

Понятно почему в СССР профессия агроном была такой почетной, снимали даже о них производственные кино-романы. СССР производил десятки миллионов тонн семян, но в год, но в рыночных категориях этот объем не оценивался. Про покупки зерна в Канаде говорить не надо (это было кормовое зерно), про конец 80-х - тоже. Сегодняшние проблемы в том периоде и формировались.

Война экономическая, она не только про запреты на переводы в долларах. Она сегодня и в нарушении продовольственной безопасности противника. Нисколько не сомневаюсь, что наведем и тут порядок быстро. Ибо уже приперло (15 лет просто было не надо). Уже прям надо.

@alexbobrowski

Эпоха независимости ЦБ заканчивается?

Интересная встреча произошла накануне. Президент США Трамп позвал в Белый Дом главу ФРС - Джерома Пауэлла. Того самого, которого Трамп не так давно назвал дураком.

Любопытно, что в нашем телеграм-пространстве распространяют слухи о закрытой встрече нашего президента с главой российского ЦБ (мол было обещано понизить ставки). В нашем случае и без обещаний понятно, что ставку в июне-июле понизят (правда это ничего не даст). А вот с противостоянием Трамп vs Пауэлл ситуация интересная.

Обсуждали Трамп и Пауэлл состояние экономики США. Трамп опять попытался надавить на Пауэлла, что, мол, пора снижать ставки. Первая личная встреча после инаугурации Трампа прошла мягко говоря не в дружеском ключе.

У Пауэлла заканчивается срок полномочий в мае 2026. Ему важна репутация. И он деликатно послал Трампа в пешее эротическое путешествие, заявив, что ФРС будет принимать решения исключительно на основе «тщательного, объективного и неполитического анализа».

Почему это все важно и в чем интрига?

Трамп и команда находятся в тройном шпагате:

- Снижение ставки ФРС действительно помогло бы снизить стоимость обслуживания госдолга. $1,36 трлн федеральный и региональный бюджеты тратят только на проценты.
- Между тем, экономику в рамках плана MAGA нужно стимулировать - для этого огромные налоговые стимулы в $650 млрд.
- Маск и остальные недовольны. Нужно сокращать расходы, а не увеличивать. Рэй Далио, гуру долгового рынка, бьет в набат. Говорит, кризис будет в ближайшие 3 года.
- Фактически все это означает, что тарифная политика Трампа, которая может сократить дефицит бюджета - одна из ключевых задач.
- Но для решения уже следующей, главной проблемы - госдолга, который на налоговых стимулах и тарифной войне быстро вырастет до $40 трлн, Трампу потребуется полный контроль над ДКП (денежно-кредитной политикой).

Вот из всего этого и выходит, что весьма вероятным развитием событий в перспективе нескольких лет может стать почти революционное подчинение такого независимого института, как ФРС, исполнительной власти.

Более того, эта тенденция мирового масштаба. Мода на независимые ЦБ уходит.

Вообще независимость ЦБ от власти исполнительной стала трендом в мире во второй половине XX века, но процесс шёл постепенно и в разных странах по-разному.

Например, Банк Англии, появившийся, как частный банка в 1694, национализирован был после Второй Мировой в 1946, снова независимость получил только в 1997 при Гордоне Брауне.

После Второй мировой многие ЦБ были подчинены правительствам (особенно в Европе).

Окно Овертона было открыто Бундесбанком в 1957, который американцы сделали независимым.

Резкий рост инфляции в 1970-х англосаксонская экономическая мысль трактовала, как следствие вмешательства государства в ДКП, хотя это было актуально только для Британии и США.

Как водится, британо-американские академические исследования «доказали», что независимые ЦБ эффективнее. Это подтверждали, например, работы Кидланда и Прескотта в 1977. В этот момент уже сформировалась Ямайская финансовая система, закрепившая зависимость валют других стран от притока/оттока долларов в/из экономики.

В 1980-е ровняться на США и Британию де-факто стали и другие страны.

В 1989 Новая Зеландия – первая законодательно, т.е. де-юре, закрепила независимость ЦБ.

В 1998 ЕЦБ появился как полностью независимый орган по Маастрихтскому договору.

В том же 1998 Банк Японии стал независимым.

По сути, спустя почти 50 лет, назревает потребность снова сменить этот императив. И хотя есть понятные рабочие примеры, вроде Народного банка Китая, который доказывает эффективность делом последние 20 лет, моду опять зададут англосаксы. Им так будет выгодно. Окно Овертона начнет работать в другую сторону. Но для кого-то, возможно, будет уже поздно. Важно оказаться с правильной стороны, со стороны тех, кто не опоздает.

@alexbobrowski

📚 В традиционной рубрике выходных «Полезные книги» именно сегодня, ибо описывать цензурными словами происходящее трудно, предлагаю обратить внимание на прекрасный сборник документов, большой альбом «СМЕРШ. 1943-1946. Главные и оперативные документы» за авторством Владимира Петровича Долматова.

Разведка и контрразведка тем более военная, существовала плюс минус всегда. Как отдельная структура, например, в Российской Империи - с начала XX века. Конкретно СМЕРШ - через 2 года Великой Отечественной войны.

Большинство операций советской военной контрразведки «Смерш» оставались под грифом «секретно». А в этом сборнике собраны недавно рассекреченные оперативные документы из государственных и ведомственных архивов, в том числе из архивов ФСБ, которые характеризуют ежедневную работу сотрудников «Смерша» по выявлению шпионов, диверсантов, террористов и предателей…

Основной задачей СМЕРШ (Смерть шпионам), было:

- Борьба со шпионажем и диверсиями. Выявление и пресечение деятельности иностранных разведок и диверсионных групп. Любыми способами.

- Контрразведка в войсках. Выявление и нейтрализация предателей, дезертиров, членовредителей и антисоветских элементов в частях Красной армии.

- Обеспечение безопасности. Проведение оперативно-разыскных мероприятий, направленных на предотвращение подрывной деятельности противника. 

- Расследования. Т.е. проведение следствия по соответствующим, описаным выше делам. 

- Обеспечение безопасности в период праздников и политических событий: проведение профилактических мероприятий и обеспечение безопасности в войсках. 

- И выполнение специальных заданий руководства страны.

За годы войны СМЕРШ обезвредил более 30000 немецких шпионов, диверсантов и террористов. Провёл 186 радиоигр с абвером и СД, например, операция «Монастырь» одна чего стоит! Громил немецкие разведшколы, такие как «Сатурн» в Смоленске и другие.

Выявлены и осуждены тысячи коллаборационистов - власовцы, полицаи, всякие атаманы красновы да и сам Власов, пойманы и повешены как собаки.

Ликвидированы диверсионные группы, например, операция против «Бранденбурга-800» в 1944. Пресечены попытки терактов против командования, скажем, покушение на Жукова в том же году.

После 1943 СМЕРШ активно выявлял и ловил нацистских пособников на Украине, Белоруссии, Прибалтике. Разгромил ядро УПА и всяких «лесных братьев»…

Этого всего было невозможно добиться без:
- особого режима, в котором жила страна
- особого режима безопасности
- особых законов и дисциплины на местах
- особой ответственности
- особого режима проверок всего и всех
- особого режима работы инфополя

Было бы хорошо уроки прошлого применять и сегодня. Кроме того, страна не может жить мирной жизнью и вести войну одновременно.

📖 Давайте уже поизучаем матчасть. «СМЕРШ. 1943-1946. Главные и оперативные документы» за авторством Владимира Долматова. Методы работы особо не поменялись. Только технические средства.

@alexbobrowski

Кратко о меморандумах и попытках договориться о чем-то в Стамбуле.

Клоун и по совместительству премьер Британии - Стармер заявил сегодня, что остров радикально изменит подход к обороне для противодействия русской угрозе, ядерным рискам и кибератакам, инвестируя в беспилотники и кибервойну, а не финансировать большую армию.

При этом, вдохновляя другие страны ЕС, Британия построит 6 новых заводов боеприпасов, закупит до 7000 единиц дальнобойных орудий британского производства и новые системы связи.

Сегодня акции европейских компаний сектора ВПК взлетели на обещании британского клоуна Стармера построить аж 12 атомных подлодок. Под это Британия готова проинвестировать £15 млрд ($20 млрд) в программу ядерного сдерживания России.

Было заявлено, что остров радикально изменит свой подход к обороне для противодействия России, ядерным рискам и кибератакам, инвестируя в беспилотники и цифровую войну вместо того, чтобы финансировать большую армию.

Акции Babcock International Group Plc, компании оборонных услуг - она поддерживает подводный флот Британии, выросли на 6% до 8-летнего максимума.

В другом секторе поставщик компонентов для танков Renk Group AG вырос на 2,1%, а производитель бронетехники и снарядов Rheinmetall AG - на 1,4% (у немецкого концерна более 70% доходов поступает из Европы, и только 30% из США). Акции Hensoldt AG, специалист по оборонной электронике, подскочил на 8,8%. Многие западные инвестбанки рекомендуют эти акции покупать. Эти 3 компании сегодня - самые доходные акции в европейском индексе Stoxx 600 в 2025. Т.е. из 600 публичных компаний Европы, самое перспективное - это ВПК.

Банк Goldman Sachs объединил в одну корзину европейские оборонные акции, вот эта корзина достигла нового максимума. Годовой прирост в цене примерно 120%.

Индекс Bloomberg Europe Defense Select (BSHIELD), считающий европейские оборонные компании с начала года вырос на 70%, а с победы Трампа на 100%.

🇬🇧 BAE Systems – авиа, суда, электроника.
🇫🇷 Thales – системы ПВО, радиолокация.
🇫🇷 Safran – авиадвигатели, электроника.
🇫🇷 Dassault Aviation – истребители Rafale,.
🇮🇹 Leonardo – вертолёты, техника, спутники.
🇩🇪 Rheinmetall – бронетехника, боеприпасы.
🇪🇺 MBDA – ракетные системы.
🇩🇪 Hensoldt – сенсоры, радиолокация.

Сегодня ЕС одобрил создание СП BAE Systems, Japan Aircraft и Leonardo SpA, которое займется разработкой истребителя 6-го поколения. Франция, Германия и Испания также работают над своим проектом истребителя следующего поколения.

Индекс Bloomberg World Aerospace & Defense Index (WAERLST), который включает главные западные оборонные и аэрокосмические компании вырос за месяц на 18%. Это:

🇺🇸 Boeing - авиация
🇪🇺 Airbus - авиация, спутники
🇺🇸 Lockheed Martin - авиация, ракеты
🇺🇸 Northrop Grumman - космос, спутники
🇺🇸 Raytheon Technologies - ракетные системы
🇺🇸 General Dynamics - танки, подлодки
🇬🇧 BAE Systems - авиа, суда, электроник
🇫🇷 Safran – авиадвигатели, электроника
🇬🇧 Rolls-Royce - двигатели

И это только сообщения последних дней…

Все разговоры, что у Британии нет денег, а ЕС с США в самом эпицентре тарифного спора, разбиваются о логику обстоятельств:

- Даже если Британия не построит заявленное сама, она станет примером для Европы - это и есть цель.
- ВПК ЕС уже раскручивает маховик
- Трамп должен оборонным предприятиям и он поможет им заработать

Теперь вы спросите: а причем тут переговоры в Стамбуле? А ни при чем. Это не отменит и не изменит европейских и американских планов. Похоже только Россия готова, пусть и на своих условиях, но договариваться. Остальным это не надо.

@alexbobrowski

Переломный момент. Но картинка дорисовывается.

🇷🇺 Президент обозначил промежуточные итоги:

Нелегитимный режим в Киеве - это уже террористическая организация, подтверждается ударами по гражданским.
Украине мир не нужен.
Передышка на поле боя даст время накачать противника оружием.
Причин для перемирия, значит, нет.

Мединский, как глава нашей группы переговорщиков, отметил:

— Россия предложила проработать гуманитарные паузы на отдельных участках фронта. Предложение сначала поддержали, но через пару часов Зеленский отказался.

🇺🇦 Наркоман просто в угаре выдал:

Ни Киев, ни его партнёры не воспринимают всерьёз меморандум России об урегулировании конфликта.

Тем временем на Украине будут пополнять фольксштурм. Рада приняла в первом чтении законопроект о военной службе в ВСУ для граждан старше 60 лет. Ну значит и 18-летних возьмут, а там и до 16-летних рукой подать. Какие уж тут переговоры?!

🇫🇷 Франция предоставит Украине финансовые гарантии на сумму в €1,5 млрд для закупок оружия у французских компаний и совместного военного производства. Тут и так все понятно. Но уточнение важное - гарантии, это даже не кредиты. Это «страховка» для своих компаний, которые должны строить заводы на Украине. Но когда их оттуда попрут (если Франция раньше не успеет отбить бабки), бизнес сильно не пострадает. Т.е. пока со всеми потрохами наркоман и подкаблучник Макрон влезать в историю боится.

🇬🇧 Поэтому клоун и наркоман из Британии - Стармер обозначает Россию, как «непосредственную и неотложную угрозу». И обещает наращивать вложение в ВПК. Европа должна чувствовать, что другого пути нет. Определили даже направления, где Россия им «угрожает» - биологическая безопасность, киберпространство и космос. Переводя на русский: именно по этим направлениям и стоит ждать от них провокаций. И они будут.

🇩🇪 Германия уже почти готова. Глава Минобороны Рейха Писториус, по прибытии на встречу контактной группы по Украине в Брюсселе, открыто заявил, что ВСУ могут получить первые дальнобойные системы уже через несколько недель. По-русски это звучит: ракеты уже там, специалисты вермахта готовятся и настраиваются.

🇺🇸 Ну и прекрасно выразился Рубио на какой-то тусовке: Внешнюю политику США будут определять интересы Америки, а не миропорядка, — заявил госсекретарь. Это надо в рамку и разослать евроатлантистам.

Действия, направленные в первую очередь на достижение интересов Соединенных Штатов являются не изоляционизмом, а здравым смыслом. Америка находится в процессе важной и давно назревшей трансформации мышления в политике.

Добавлю в этот салат нытье многих американских СМИ, что Трамп теряет интерес к переговорам и вообще разочарован, но при этом требует от конгресса не вводить 500% пошлины против стран, покупающих у России нефть.

Ну и позвонив вечером нашему президенту Трамп сказал главное: «Хороший разговор, но не тот, который приведет к немедленному миру…». США будут «отскакивать» в сторону. Участие нашего президента в иранском кейсе поможет Трампу не вводить санкции, которые требуют придурки в американском сенате, не разорвать деловые и политические контакты, но и не закончить войну. А еще раз важно напомнить, что самый быстрый способ ее остановить - выключить для ВСУ Старлинк и прекратить военную помощь. С европейской поддержкой Киева сейчас в моменте мы бы справились.

Резюмирую, если нужно, хотя и так все прозрачно:

- Теперь потребуется четкий план, как додавить.
- Санкций США не будет - это помешает тарифным планам Трампа.
- Британия поможет США загнать Европу в стойло украинского кризиса. Берлин готов, Париж почти. ЕС за все заплатит.
- США примутся за Иран и будут разрушать связи Европы с Китаем.

@alexbobrowski

Он не мог поступить иначе…

Тут Киев дефолт допустил… ну, как дефолт…

Рейтинговое агентство S&P не ожидает, что Украина произведет платеж по своим обязательствам. Поэтому понизило рейтинг ценных бумаг, привязанных к ВВП - так называемых ВВП-варрантов, до категории D (дефолт). Долгосрочный кредитный рейтинг Украины и без того находится на уровне SD - что означает - выборочный дефолт.

Украина 2 июня должна была выплатить $665 млн держателям этих варрантов на сумму $3,2 млрд. Ее рассчитали на основе экономических показателей 2023 года. Однако уже в конце мая украинский Минфин дал понять: будем всех кидать.

ВВП-варранты — это такой особого типа финансовый инструмент - нечто среднее между облигацией и опционом. Он позволяет инвесторам делать ставки на рост или падение экономики страны. Если рост выше определенного уровня наблюдается - выплаты идут, экономика падает, или растет недостаточно - страна не платит.

Выпускают такие варранты или само государство, или МВФ (может и Всемирный банк). И это такая альтернатива традиционным облигациям, в том случае, если у страны высокий риск дефолта и на долговом рынке невозможно привлекать деньги даже по бешеным ставкам.

Несколько стран баловались ВВП- варрантами или похожими инструментами:

🇨🇷 Первый раз нечто похожее попробовали с Коста-Рикой в 1980-е, в рамках реструктуризации долга по плану Брейди (Brady bonds) были предложены инструменты, частично привязанные к экономическим показателям.

🇧🇬 Болгария в 1994 выпустила GDP-indexed bonds в рамках реструктуризации советского долга. Это именно облигация, но привязанная к росту. Но из-за экономических трудностей в 1990-х выплат почти не было. Нас всегда кидали или мы сами списывали долги почем зря.

🇧🇦 Босния и Герцеговина в 1997 выпускала аналогичные GDP-indexed bonds в рамках урегулирования долгов после войны.

🇦🇷 В 2005 и 2010 Аргентина в рамках реструктуризации долга после очередного дефолта выпустила ВВП- варранты.Выплаты шли, если рост экономики превышал 3% в год, на выплаты шло до 0,5% от ВВП в некоторые годы. Аргентина платила пока могла, после 2015 снова ввела ограничения.

🇬🇷 Греция во время долгового кризиса 2010–2015 хотела выпустить GDP-linked bonds, но Германия🖕не разрешила. Нужно было наказать греков.

🇻🇪 Венесуэла обсуждала в 2017 такие варранты, но сделка не состоялась. Стало понятно, что ни деньгами, ни активами Каракас не отдаст.

Для чего все эти примеры? Такой инструмент - обоюдная афера. Не проходили эти варранты только с «недемократическими странами с диктаторами», которые точно ничего не дадут из госсобственности. Проходили они с теми, кто запускал американские и другие ТНК в свою экономику по самые помидоры, продавал госкомпании, инфраструктуру, землю - все что можно. А обоюдная афера потому, что никто ничего не отдаст. Но крупные институциональные инвесторы всегда договорятся. Заберут землей, другими активами. В конце концов создадут фонд полезных ископаемых.

По украинским бумагам срок погашения только в 2041. Инвесторам гарантировали доходность на стандартных условиях, если ВВП поднимется выше 3% за год. Среди инвесторов даже хедж-фонды США.

Технический дефолт по бумагам на фоне общего рейтинга SD (выборочный дефолт) - история выглядит любопытной.

За неделю украинские активы рухнули на 30% — доверия к Украине как к заемщику особо и не было. Но, как неоднократно отмечал, дефолт в современном мире понятие политическое, а не экономическое. По версии того же S&P у России в 2022 был дефолт, хотя запад же заблокировал наши ЗВР, а в рублях платежи принимать отказался. Поэтому все эти рейтинговые агентства и «вышли в сад» (- Вы там будет петь? - Нет, вы там будет слушать).

Понятно, что Украину вот так сейчас бросать на фоне решения какого-то там S&P запад не будет. Но какой запад? Где будет выбивать наркоман кредиты? У США на Украине и так фонд по редкоземам. Трамп и инвесторы под дефолтный рейтинг новых денег не дадут. Европа? А кто же еще может дальше нести это чемодан без ручки?! Они не могут поступить иначе… Все очень красиво…

@alexbobrowski

По заявкам радиослушателей!

ЦБ впервые за 3 года опустил ключевую ставку. Всего на 1%, теперь ставка 20%. Ни в чем себе не отказывайте!

Наиболее точно нынешнюю ситуацию с инфляцией в России отражает 9-я симфония Бетховена, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Правда значительной части пытающегося все еще развиваться бизнеса слышится часть «Сонаты для фортепиано № 2 си-бемоль минор» Фредерика Шопена - конкретно 3 часть, в народе «Похоронный марш».

По подсчетам самого ЦБ число крупнейших компаний с серьезными долговыми проблемами в России к концу 2024 выросло с 6 до 13. Это прям крупных. Хуже было только в пандемию. Причины — рост себестоимости продукции, снижение рентабельности и …. Внимание! … увеличение расходов на обслуживание долга на фоне высоких ставок. Шах и мат.

Из 78 крупнейших компаний из различных отраслей у 13 показатель покрытия процентов (ICR) - способность своевременно обслуживать кредитные обязательства, находится ниже допустимой отметки.

Продолжил тему Forbes. Выбрал ряд крупных компаний, прикинул их суммарную выручку - 75−76 трлн руб. А долг их — 43 трлн руб.

Сколько нужно платить по процентам от этого 43-триллионного долга, даже если, допустим, половина компаний имеет льготные кредиты? 5 триллионов? 6 или больше? Это только проценты!!!

ЦБ повторяет как мантру, что все это временно (года до 2026) и нужно для снижения инфляции и ограничения роста себестоимости. Тут все ржут в голос и давно знают, что нет ни одной отрасли, где себестоимость не росла бы.

Грузоперевозки падают все последние месяцы. В мае -9,4% г/г. Больше всего валятся перевозки стройматериалов, металлургии.

ЦБ неделю назад выпустил релиз по итогам конференции о финстабильности. Говорится,.что корпоративное кредитование в марте-апреле вернулось к «сбалансированному росту», кредитного сжатия нет. Что естественно: если не перекредитовываться — тупо разоришься.

Бизнесменов, которые бы сказали, что при таких ставках можно инвестировать, — просто нет. Тех, кто сказал бы, что можно покупать бизнес - таких тоже уже нет.

Но по версии ЦБ прибыль компаний снизилась по сравнению с рекордным 2023-м, но, по формулировке регулятора, «остается высокой по историческим меркам». В каких отраслях — не уточняется.

Давайте спрогнозируем, что будет дальше?

Нынешняя ДКП уже наносит непоправимый вред частному бизнесу и экономике.

- В ближайшее время усилится давление запада. Будут введены новые санкции. Не будет удивительно, если вдарят по удобрениям. Это последнее как часы работающее экспортное направление. Завыли даже нефтяники.
- К августу начнется вал банкротств. Многих купят. Долги будут реструктурировать. Банкам дана команда от ЦБ - ни в коем случае не отказывать.
- Значит банкам нужно будет это компенсировать. Проще всего - дать заработать на валютном рынке.
- Начнем приватизировать опять госсобственность. Задача президента - поднять капитализацию фондового рынка до 60% к ВВП - провалена. С такой ДКП это невозможно.
- Далее мы упремся в тупик. Поменяем руководство ЦБ. Но это уже не поможет.

Предлагаю уже сразу начинать думать о программе ручного выхода из тупика, в который свернула наша ДКП - денежно-кредитная политика.

@alexbobrowski

Ура, новый выпуск!

У нас в гостях экономист, автор проектов «Верным курсом» и «Вторая Мировая. День за днем» - Алексей Бобровский!

🔹Мы обсудили планы Трампа и его команды. В каких точках они будут создавать напряжение?

🔹Какой образ будущего у альтернативного проекта - ультраглобализма?

🔹Как СВО превратилось в глобальный конфликт и почему европейские приказчики не справляются с ним? Важность осознания возможности прямого конфликта России с Европой в ближайшем будущем.

🔹Как воспринимают Вторую Мировую Войну на западе? Римская империя, третий рейх, Евросоюз - есть ли разница?

🔹Запрос на свой проект в России - на что он может опереться и какие есть исторические примеры?

Благодарим Алексея за обстоятельный и интереснейший диалог!

Рассказываем сложные новости простым языком для обычных людей. Как всегда, послушать и посмотреть новый материал можно на платформах 👇

•YouTubе
•RuTube
•ВК
•Платформа
•Яндекс Подкасты
•Apple Подкасты

«Почему же сразу? Не сразу, еще суд будет», - сказал теще герой «Я шагаю по Москве».

Там власти США грозятся «освободить» Лос-Анджелес от мигрантов. Так обещал Трамп и направил в город Нацгвардию для подавления бунта против его миграционной политики.

Беспорядки в городе идут с пятницы.

«Когда-то великий американский город Лос-Анджелес был захвачен и оккупирован нелегальными мигрантами и преступниками. Теперь же мятежные агрессивные толпы атакуют наших федеральных агентов, пытаясь сорвать депортационные операции. Я поручаю принять все необходимые меры для освобождения Лос-Анджелеса от вторжения мигрантов и прекращения этих мигрантских бунтов». Написал Трамп в своей соцсети.

Уже рано утром в воскресенье он похвалил Нацгвардию «за хорошо выполненную работу», хотя они еще даже не вошли в город.

На вопрос журналистов о методах работы Нацгвардии в Лос-Анджелесе, Трамп ответил просто: «Посмотрим, что будет».

«Если мы сочтем, что происходит серьезное восстание, мы восстановим закон и порядок», - заявил Трамп. Перевожу на русский: «будем стрелять во все что движется». Посмотрим и мы…

Интересно, что еще во время президентской гонки Трамп конкретно заявил, что когда он вернется в Белый дом, то направит военные силы в Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес и Сан-Франциско, без какой-либо просьбы о вмешательстве со стороны местных властей.
Мужик сказал - мужик сделал!

Вообще должен ли губернатор штата давать согласие на ввод федеральных войск?

По американским законам не всегда. Но использование федеральных сил за пределами военных баз в целях наведения порядка случалось очень редко - это чрезвычайные обстоятельства.

Более того, вводить их вопреки возражениям губернатора - еще более чрезвычайно.

В 1992 президент Джордж Буш-старший применил Закон о восстании для подавления массовых беспорядков, вспыхнувших в том же в Лос-Анджелесе после того, как присяжные оправдали полицейских, избивших на видео некоего Родни Кинга (чернокожего). Но тогда и губернатор Калифорнии Пит Уилсон и мэр Лос-Анджелеса Том Брэдли сами просили федеральной помощи для наведения порядка.

Но случаи, когда федеральные власти вводили таки войска, наплевав на мнение штатов, тоже бывали:

Есть несколько примеров кризисов, связанных с десегрегацией и гражданскими правами.

1. Случай в Литл-Рок в штате Арканзас в 1957. Тогда губернатор Арканзаса использовал Нацгвардию штата, чтобы не пустить чернокожих учеников в одну из школ, нарушая решение Верховного суда о десегрегации. Президент Эйзенхауэр федерализовал тогда Нацгвардию Арканзаса (перевёл её под федеральное командование) и ввёл 101-ю воздушно-десантную дивизию, чтобы обеспечить безопасность учеников.

2. В Оксфорде в штате Миссисипи в 1962 возникли беспорядки из-за чернокожего студента Джеймса Мередита, который стал первым чернокожим студентом Университета Миссисипи. Губернатор штата отказался обеспечивать его защиту.
Президент Кеннеди без согласия штата направил 30 000 штыков, включая федерализованную Нацгвардию и войска, чтобы подавить бунт и обеспечить поступление студента.

3. Классика жанра - Вашингтон, округ Колумбия 1968 – Беспорядки после убийства Мартина Лютера Кинга. Строго говоря, Округ Колумбия вообще не штат, поэтому президент Линдон Джонсон наплевал на всех, ввел 13 000 нацгвардейцев и военными подавил беспорядки.

Когда Нацгвардия всех постреляет и в этот раз, обязательно потом будет суд. Калифорнийское правительство наверняка подаст иск, мол, недостаточно было правовых оснований для таких действий.

Публичные заявления губернатора Ньюсома подтверждают это. Он уверен, что оснований не было. А угрозы Хегсета направить морпехов губернатор назвал «ненормальным поведением».

И вот тут надо будет ответить на пару вопросов:

- Была ли необходимость вводить войска для защиты федеральных законов?
- Не избыточная ли это мера при восстании или массовых беспорядках, могли ли власти штата обеспечить порядок сами?

Если не смогут под это подвести юридическую базу, тогда у Трампа проблемы… Страна такая: стрелять можно любого, но главное потом отбрехаться в суде!

@alexbobrowski

США vs Китай - 55:10

- Трамп бодро отрапортовал что сделка с Китаем заключена
- Китай будет платить пошлины в 55%
- США будут платить - 10%
- Китай будет поставлять редкоземы авансом

Фактически торговое соглашение есть и ждет только официального одобрения лидерами Китая и США. Может ли Си в последний момент отказаться? Вероятность есть, но маленькая. Сделка выгодная.

Есть и некоторые подробности переговоров. 

Китай вводит 6-месячное ограничение на лицензии по экспорту редкоземельных элементов для автопроизводителей и промышленных компаний из США. Китайцы прочитали книгу Трампа «Искусство ведения переговоров», где четвертая глава начинается со слов: «Если вы держите их за яйца, их ум и сердце не откажут вам».

У Пекина остается рычаг давления в случае нового торгового обострения, но одновременно усиливается неопределённость для бизнеса США. Китай, кстати, уже этот рычаг применял в торговом споре, но с Японией еще в 2010. Работает эффективно.

Вашингтон пошел навстречу Пекину по вопросу обучения китайских студентов, которые продолжат обучаться в вузах США. Также будут смягчены некоторые меры экспортного контроля в Штатах.

Что дальше?

С одной стороны Трамп получил хорошие пошлины. Однако Китай, по-видимому, решил использовать обходные пути поставок продукции на американский рынок - Вьетнам, Мексика и так далее. Поэтому США придется тщательно «задраивать люки». Но даже если они смогут блокировать кривые схемы Китая (а по истории с фентанилом - они не могут купировать даже очевидные угрозы), все давление в любом случае переводится на конечного потребителя.

Первые данные по инфляции в США, скоро продемонстрируют влияние трамповских тарифов на американскую экономику. Но эффект будет накопительным.

Одним словом, Китай выбрал вариант - тащить все через другие страны и повышать цены в США. Это опасно для Трампа.

В чем тогда расчет США?

Ряд стран, например, Индия и Япония уже предложили поцеловать задницу Трампу (ну это его выражение). Сделки по тарифам в пользу США в конечной стадии. Договорился и Китай. У Европы шансов уйти живой просто нет. Припал уже на колени и неофашист Мерц, хорохорившийся перед встречей с Трампом, но в результате заявивший: «Хотим мы этого или нет, мы будем еще продолжительное время оставаться зависимыми от Соединенных Штатов Америки». Следующая на поклон дер Ляйен.

Далее бестолковая Европа начнет вводить свои тарифы и пошлины против Китая и других азиатских стран (компенсировать).

И вот тут для Трампа развилка.

Если США успевают перестроить через тарифы торговые потоки, то они убивают одним патроном сразу несколько вальдшнепов:

- Получают дополнительный торговый доход и выравнивают дефицит торгового баланса
- Сильнее разворачивают поток производств на свой рынок
- Разрушают торговлю Европы с Азией
- Создают условия для замедления мировой торговли, что повышает привлекательность и финрынка США
- Ну и укрепляют репутацию страны, с которой по-любому необходимо договариваться

Далее они перейдут к решению проблемы госдолга.

Если расчет во времени и просчет всех последствий и побочных эффектов окажется неверным, то команда Трампа и США получают несколько «встречных в челюсть»:

- Продолжительный рост инфляции, а значит и стагфляцию и на снижение ставок ФРС просто не пойдет
- Увеличение расходов на госдолг
- Рост социальной нестабильности и история в Лос-Анджелесе может показаться легкой точечной репетицией
- Жесткую необходимость увеличивать расходы - это печатный станок
- А как следствие - радикальное решение проблемы госдолга в течение ближайших 2-3 лет.

@alexbobrowski

Покер удар

Вчера было бессмысленно что-то анализировать. Все следили непосредственно за обменом ударами.

Надо понимать, что реального и комплексного положения дел по итогам удара, что в Иране, что в Израиле сегодня не знает никто. Потому, весь анализ в соцсетях - это ощущения, домыслы. Но можно моделировать ситуацию, исходя не только из развития малых событий, но накладывая их и на большие тренды.

После ликвидации президента Ирана Раиси, развитие событий было предопределено. Нет, варианты были. Но окно возможностей уже не открывалось широко.

Почему все это должно было случиться с Ираном, описывал неоднократно:

Торговые маршруты, США и почему конфликт на Ближнем Востоке им нужен (май 2023)

Украинский кризис и Ближний Восток (ноябрь 2023)

Иран: конфликт неизбежен (апрель 2024)

Иран - главная цель на Ближнем Востоке (ноябрь 2024)

После Сирии Иран получит и позор и войну (декабрь 2024)

Ближний Восток и другие на фоне конца Сирии (декабрь 2024)

Месячник глобального хаоса (февраль 2025)

Для России Этот конфликт ожидаем, выгоден тактически и опасен стратегически. Важно не обманывать себя, говорить, как есть:

- Иран - пересечение двух торговых коридоров - Север-Юг и запад-восток. По нему обязаны были ударить.
- Общественное внимание с Украины на Ближний Восток съедет. Ресурсы уже перераспределяются. Это хорошо.
- Это ожидаемо поднимет цены на нефть. До осени импульса хватит.
- Англосаксы задействовали свои инструменты в Азербайджане, свели к конфликту Израиль и Иран. Будем честны, коридора «Север-Юг» в замышляемом варианте не будет. В Среднюю Азию англосаксы тоже уже залезли.
- Негативные последствия от конфликта для Ирана сделают пояс нестабильности вокруг нас еще шире. Это большой риск.

США. Для нынешней администрации все происходящее на Ближнем Востоке крайне выгодно. Более того, это и есть часть плана команды Трампа по фрагментации мира. Конфликт с Ираном - это удар и по Китаю, и по ЕС одновременно.

Плотное участие в ближневосточных делах (хоть и в виде страхующего), дает США отличную возможность «соскочить» с украинского трэка.

Не обращайте внимание на то, что говорят Трамп и его администрация. Не надо их ловить на слове про переговорщиков и сами переговоры, про дальнейшее развитие конфликта, сказки, что они кого-то мирить в какой-то момент захотят. «По делам их узнает их»!

- США помогут Израилю, если тому будет тяжело
- Наземными силами участвовать ни США, ни Израиль не будут. Иран - 90-миллионная страна.
- Возможны столкновения в Ормузском проливе.

Иранские СМИ доложили, что рассматриваются 2 сценария: закрытие Ормузского пролива Ираном и перекрытие Баб-эль-Мандебского пролива хуситами. Тем более, что уже начали бомбить нефтяную инфраструктуру Ирана.

Если Иран перекроет Ормузский пролив, цены на нефть полетят до $100-120 за баррель, что ударит по крупнейшим импортерам — особенно опять же по Китаю и ЕС.

США будут силой восстанавливать судоходство, тогда будет новая эскалация.

Иран потеряет 90% экспорта сырья и получит фатальный экономический удар.

Закрытие Баб-эль-Мандебского пролива - это увеличение доставки товаров с востока на запад и обратно еще на 10–14 дней и взлет стоимость перевозок на 30% минимум.

Оба сценария приведут к резкому росту цен на энергоносители, дестабилизации глобальных поставок и расширению военного конфликта.

Заговорили о ядерном сценарии. Конфликт может развиваться и каскадно - рывками. Он может быть и затяжным - это идеальный вариант для США. Но есть вариант и ядерный:

- Израиль, возможно, на 100% не знает, есть ли у Ирана ЯО.
- В том случае, если Иран успел сделать хоть пару ядерных боеголовок. Его рано или поздно вынудят их применить.
- Израиль ударит первым, если будет наверняка знать о существовании боеголовок у Ирана.
- Американцам очень бы не хотелось использовать свое ЯО. Оно для других задач. Да и пока Израиль выглядит эффективным.

Потому это и покер удар. Сразу по Ирану, Китаю, Европе и нам.

@alexbobrowski

Много разговоров о том, как же в Иране оказалось столько агентов Моссада. Не стал бы списывать все только на коррупцию. У Моссад одна из сильнейших в мире агентур (учился у советской разведки). Израиль не растерял компетенции. Операция против Хезболлы тому подтверждение. Про Иран они когда-нибудь сами расскажут (если страна останется). Моссад иногда публичит что-то через, типа сбежавших агентов. Как в случае с Виктором Островским, который книгу о Моссад (рассказывал тут), начал с истории почти 50-летней давности. Так они работают:

«Простительно, что Бутрус Ибн Халим заметил эту женщину. В конце концов, она была блондинкой с эротическим флером, в обтягивающих брюках и туго застегнутой блузке, открывающей ровно столько, сколько нужно мужчине, чтобы почувствовать желание увидеть больше.

Уже неделю она ежедневно появлялась на автобусной остановке в Вильжюиф на южной окраине Парижа. Там останавливались только два автобуса - местный и идущий в центр Парижа, пассажиров было мало, и не заметить ее было просто невозможно. Так и было задумано, хотя Халим об этом не знал.

Был август 1978 года. Привычки женщины казались столь же регулярными, как и его собственные. Каждый раз, когда Халим садился в автобус, она была тут. Чуть позже приезжал на красном двухместном «Феррари» светлокожий голубоглазый хорошо одетый мужчина, забирал блондинку и уносился, бог знает куда.

Халим, иракец, чья жена Замира уже не смогла вынести ни его самого, ни их скучную жизнь в Париже, всю дорогу до работы думал об этой женщине. Времени у него было достаточно. Халим не любил разговаривать с кем-то по дороге. Иракская служба безопасности инструктировала его ездить до работы окольными путями и часто их менять.

Единственными четко установленными пунктами были автобусная остановка в Вильжюиф близ его квартиры и станция метро «Вокзал Сен-Лазар». Там Халим садился на поезд в Сарсель, местечко севернее Парижа, где он работал над совершенно секретным проектом - созданием ядерного реактора для Ирака.

Однажды второй автобус приехал раньше «Феррари». Сначала женщина поискала взглядом автомобиль, затем, пожав плечами, села в автобус. Автобус Халима задержался из-за небольшой «аварии» двумя кварталами раньше, когда его подрезал маленький «Пежо», выехавший с парковки.

Мгновением спустя подъехал «Феррари». Водитель огляделся в поисках девушки, а когда Халим заметил это, то крикнул водителю по-французски, что она села в автобус. Человек удивленно ответил что-то на английском, поэтому Халим повторил все уже на английском языке.

Мужчина поблагодарил и спросил Халима, куда его подвезти. Халим назвал ему станцию метро «Мадлен», откуда пешком можно было быстро дойти до «Сен-Лазар», и водитель, Ран С., который представился Халиму как англичанин Джек Донован, сказал, что им по пути и предложил поехать с ним. Почему бы и нет, подумал Халим, прыгнул в машину и откинулся на спинку сиденья.

Рыбка заглотнула крючок и по воле случая, это оказалось удачным уловом для Моссад.

Операция «Сфинкс» завершилась сенсационным авианалетом 7 июня 1981
года, когда израильские истребители-бомбардировщики американского производства в ходе смелой операции уничтожили иракский атомный реактор «Таммуз-17» (или «Озирак») близ Тувейты на окраине Багдада. Но это случилось лишь после того, как Моссад своими многолетними международными интригами, дипломатическими ходами, саботажем и убийствами затянул строительство атомной установки, но ему так и не удалось совсем остановить ее создание.

Страх израильтян перед этим проектом был велик с того момента, как Франция после энергетического кризиса 1973 года подписала соглашение с Ираком, вторым по значению поставщиком ей нефти, о поставке Ираку атомного исследовательского центра. Нефтяной кризис, большой интерес к атомной энергии…

… Франция тогда хотела продать Ираку реактор на 700 мегаватт для производства электроэнергии.

Ирак регулярно утверждал, что его атомный исследовательский центр служит исключительно мирным целям, в основном - электроснабжению Багдада...»

Израилю и тогда было плевать. И сейчас.

@alexbobrowski

В Питере стартует ПМЭФ. Тут, вроде, фронт, плюс Ближний Восток… До экономики ли? До форумов? Да, до форумов. Площадка нужная и важная. Традиционное объяснение почему:

- Во-первых, мы не просто не в изоляции, люди оттуда повалили сюда. Иностранцев много. ПМЭФ сегодня - самая авторитетная площадка в мире! Не Давос же)
- Во-вторых, тем, как всегда, обсуждает много, даже проблемных. Получается такой информационный скрининг. Уж по нашей экономике точно. Бизнес, правительство - все всё скажут.
- Понятно, главная сессия - президентская. Посмотрят все - даже те, кто сейчас Ближний Восток шатают, отвлекутся, чтоб послушать.
- Ну, и, конечно, это место для поиска смыслов. В экономике, политике…

Накануне форума Росконгресс выдал в большой аналитической записке основные и актуальные экономические тренды этого года. Но они и на перспективу.

Хочется обратить внимание на них прежде всего потому, что их обозначают и фиксируют ряд экспертов и это такое признание болезней - мировых. Глобальной экономики. Зафиксируем и мы.

Отмечается, что, начавшиеся тарифные войны Трампа, ускоряют фрагментацию мировой экономики. Ускоряется формирование макрозон, конкурирующих между собой. Начинается новая борьба за ресурсы и логистические маршруты. В мировой экономике выделяются 10 трендов, они и оказывают сильное влияние на мир:

- Протекционизм США ускоряет переход к новой экономической модели.
- Теперь приоритет национальным интересам, а не общему макроэкономическому благу.
- Изменились центры экономического развития, а это ускоряет миграцию производственных мощностей и меняет логистику.
- Новые технологии, в том числе ИИ, провоцируют войну за энергию.
- В мире же растет инфляция, долг, расходы на оборону.

Выделяется важная тенденция:

С увеличением федеральных расходов в мире, обостряется проблема долгов. Все видят это по США, Японии. Уже формируется тенденция перехода деятельности ЦБ мира под контроль исполнительной власти. Япония, Турция, по сути ЕЦБ подтирает за идиотами политиками, Трамп бросается на ФРС. В финансовые системы, расчеты будут активно интегрироваться стейблкоины. Не биткойны.

Эксперты обращают внимание на форсированную роботизацию. Не во всех странах мира это происходит. Но кто понял, тот понял. Причем, и в промышленности, и в сфере услуг.

Практически схлопнулся зеленый переход. Тут все просто. Хочешь ИИ и дата-центры, хочешь новые технологии, ветряки тут не помогут. АЭС, газ, а пока даже уголь.

Но главная и тревожная тенденция: рост оборонных расходов в мире - это геоэкономический фактор. Для кого-то история неизбежная, кто-то (ЕС) перезагружает экономику сознательно.

Вот с этим багажом мировая экономика и находится в середине 2025 и накануне ПМЭФ. Вот это все требует ответов и реакции. Как минимум признания тенденций и нашего положения. Упустим момент, проглядим важные тенденции - придется нагонять. Мы это не любим делать, это же требует самопожертвования, а потом будут говорить о «страшном времени и тиранах»…

@alexbobrowski