Вино, кино и домино, картины, зерно, склады и непубличные компании — вот неполный список, куда можно вложить деньги, если вы заскучали на фондовом рынке 🤔

Всё это — альтернативные инвестиции. Они называются так в противоположность традиционным — акциям, облигациям и просто деньгам и их эквивалентам. Вот что входит в эту категорию ⬇️

🟣 венчурные инвестиции и private equity, то есть вложения в частные компании, чьих акций нет на бирже. Самый знакомый нашим подписчикам пример — pre-IPO.
🟣 фонды недвижимости
🟣 цифровые финансовые активы (ЦФА). Активных пользователей на этом рынке становится всё больше.
🟣 производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы)
🟣 предметы искусства и роскоши
🟣 товарные рынки (зерно, нефть, драгоценные металлы, из экзотики — какао-бобы и апельсиновый сок)

Другие варианты тоже встречаются 🆗

У самых богатых людей такие вложения могут занимать до 40% портфеля. На них можно неплохо заработать на долгом сроке — у альтернативных инвестиций одна из самых высоких потенциальных доходностей среди всех классов активов. Например, по данным JP Morgan, глобальные вложения в private equity в течение 10 лет (с конца 2014 по конец 2024-го) приносили инвесторам до 22,9% годовых 🔥

Но и риски большие — данные о непубличных компаниях чаще всего непрозрачны, и перспективы бизнеса сложно оценить непрофессионалу. Ещё у альтернативных инвестиций обычно низкая ликвидность: нужно быть готовым забыть о вложениях на несколько лет ⏳

Поэтому наши аналитики рекомендуют инвесторам с небольшим портфелем держать в альтернативных инвестициях порядка 10%. Но бояться их не стоит! Главное — правильно соотносить риски и возможность заработка ⚖️

Про альтернативные инвестиции поговорим на отдельной сессии Альфа-Саммита, который пройдёт уже завтра. Всё самое интересное обязательно расскажем здесь. Не отключайтесь, и всё узнаете! ❤️

#основыинвестиций

@alfa_investments

Сегодня — АЛЬФА-САММИТ ⚡️

Через час на одной площадке в Москве соберутся руководители крупнейших компаний, первые лица министерств, ЦБ, Московской биржи и ключевых финансовых институтов — более 50 спикеров и 1000 гостей.

Что они будут обсуждать? Рассказывает Олег Ачкасов, управляющий директор, руководитель департамента операций на финансовых рынках Альфа-Банка ⬇️

@alfa_investments

🔻 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,06%. Больше других растут акции Эн+ (+0,45%), Норникеля (+0,18%) и ВТБ (+0,05%). Снижаются бумаги МКБ (−1,11%), Полюса (−1,03%) и Ренессанс Страхования (−0,87%).

📝 В фокусе статистика, которая повлияет на риторику ЦБ по ключевой ставке. Сегодня выйдут инфляционные ожидания населения. Завтра — рост цен за неделю. А в четверг опубликуют индикатор бизнес-климата. Если показатели укажут на снижение инфляционного давления, это поможет рынку и, возможно, немного отодвинет геополитику на второй план.

⚠️ Сегодня Евросоюз может одобрить 17-й пакет ограничений. В США пока обсуждают возможность введения новых мер.

💸 Советы директоров ЦИАН, Нижнекамскшины и ДЗРД рассмотрят дивиденды.

🌙 Мосбиржа добавит на торги в вечернюю сессию 100 облигаций 37 компаний.

5️⃣Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📊 Волатильность на рынке выросла вечером из-за телефонного разговора президентов США и России. Объём торгов на вечерней сессии оказался выше, чем на дневной (40,7 против 39,3 млрд рублей). Резкие скачки цен показывают, что инвесторы не понимают, есть ли прогресс в переговорах и будут ли найдены компромиссы.

🪨 Акции Мечела выросли на 2,9%: вице-премьер Александр Новак заявил, что угольной отрасли могут помочь. Например, перенести сроки выплаты кредитов и налогов. Наши аналитики считают, что меры не повод для роста акций, и оценивают перспективы бумаг негативно.

⚡️ Промомед в I квартале увеличил выручку на 86% год к году до 4,485 млрд рублей.

🇺🇸 S&P 500 концу торговой сессии отыграл потери, которые начались из-за понижения кредитного рейтинга США с Aaa до Aa1.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

«Мы открыты к иностранным инвестициям», — сообщила Эльвира Набиуллина ⚡️

На Альфа-Саммите глава ЦБ рассказала, что значат иностранные вложения для российской экономики. А мы делимся видео с вами 👇

@alfa_investments

«Зачем связываться с инвестициями, когда ставки по депозитам больше 20%?» — признайтесь, ловили себя на такой мысли? 🤔

На сессии Альфа-Саммита по альтернативным инвестициям наши эксперты обсудили, почему всё-таки стоит инвестировать и какие есть возможности для вложений за пределами привычных акций и облигаций. Делимся самым интересным ⬇️

📍Ставки по вкладам близки к самым высоким в истории, но доходность в 20%+ можно зафиксировать лишь на короткий срок. Плюс рынок ждёт, что в течение года ЦБ начнёт снижать ключевую ставку.

📍 Альтернативные способы вложений нравятся инвесторам, особенно состоятельным, возможностью заработать не просто неплохо, а очень хорошо. Например, доходность венчурных инвестиций измеряется не процентами, а «иксами», то есть вложения могут вырасти в несколько раз 😍

📍 Риски, конечно, тоже большие, но и преувеличивать их не стоит. Альфа-Банк предлагает клиентам проекты уже со стабильным бизнесом. Это не стартапы, а компании, которые почти ничем не отличаются от публичных компаний малой капитализации.

📍 В 2024 году наши клиенты поучаствовали в шести сделках с венчурными инвестициями. Самая известная — pre-IPO Бери заряд! Участники с мая по декабрь заработали больше, чем могли бы дать депозиты. А индекс Мосбиржи за тот же период упал на 20%.

📍 Модные цифровые финансовые активы (ЦФА) — тоже «альтернатива». И здесь у Альфа-Банка мощная экспертиза, ведь наша платформа А-Токен — лидер рынка.

📍Запаковать в «оболочку» ЦФА можно всё что угодно: недвижимость, бриллианты, золото, валюту и кино. Спрос большой! Например, во время сессии полностью раскупили «винные» ЦФА 🍷

Если вы уже хотите попробовать альтернативные инвестиции, то ловите рекомендации от наших аналитиков, как сбалансировать портфель 👇

🔘 50% — классические инвестиции, например, акции и облигации
🔘 30% — инструменты, защищающие от падения рубля, например, золото и валютные облигации
🔘 20% — альтернативные инвестиции (из них венчур — не более 5–7%)

Пробуем альтернативу?

♥️ — да
🤔 — ещё подумаю

@alfa_investments

🔻 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,08%. Снижаются бумаги МКБ (−1,76%), Ренессанс Страхования (−1,3%) и Мосбиржи (−1,21%). Растут акции ФосАгро (+0,41%), Полюса (+0,11%) и ВТБ (+0,08%).

🔍 Пока что не видно причин для взлёта или падения рынка, поэтому индекс Мосбиржи, скорее всего, будет двигаться в рамках коридора последних недель. Основное внимание на этой неделе приковано к отчётам компаний и к новостям о дивидендах.

🔥 Главная интрига — дивиденды Газпрома. Совет директоров сегодня решит их судьбу. Пока непонятно, будут ли они выплачены, и если будут, то в каком размере.

💸 Советы директоров Т-Технологий, ПИКа, Софтлайна, ЧКПЗ и КАМАЗа рассмотрят дивиденды.

📊 МТС, ЦИАН и Русагро представят результаты за I квартал 2025 года.

📌 Минфин проведёт аукционы размещения ОФЗ 26239 и 26246.

🔗 Росстат опубликует недельную инфляцию. Если она будет не выше, чем на прошлой неделе (+0,06%), то это может немного подтолкнуть вверх котировки акций и облигаций.

6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

🆕 Новые ограничения от Европы и Великобритании не сильно повлияли на российский рынок, так как о них уже давно говорили. А вот рост инфляционных ожиданий населения с 13,1% до 13,4% уменьшает шансы на то, что ЦБ снизит ставку в июне.

⛴ У Совкомфлота, скорее всего, не будет дивидендов за 2024 год. Хотя доходы были хорошие, госпредставители, управляющие компанией, получат директиву — дивиденды не выплачивать. Пока геополитическая обстановка остаётся напряжённой и есть риск снижения доходов, акции перевозчика не представляют интереса.

✔️ Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды: 0,9 рубля на обыкновенную акцию (4% доходности) и 8,5 рубля на привилегированную акцию (16,3% доходности). Последний день покупки — 16 июля.

⚡️МТС, несмотря на высокий растущий долг, решил направить выплату в рамках дивидендной политики — 35 рублей (15,9%). Последний день покупки — 4 июля.

📝Совет директоров МТС Банка предложил выплатить акционерам 89,31 рубля (7% доходности). Последний день покупки — 10 июля.

🇺🇸 Рынок акций США вчера незначительно снизился после шести сессий роста.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

Продолжаем делиться главными моментами с Альфа-Саммита ❤️

На сессии про альтернативные инвестиции рассказали, что цифровые финансовые активы могут быть не только доходными, но и социально значимыми. В видео — как работают ЦФА на благотворительность ⬇️

Банковские вклады уже не дают такую доходность, как раньше. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали облигации, которые позволят и дальше получать высокую стабильную прибыль🔼

В чём плюсы этих облигаций

1️⃣ Несмотря на то что и среди бондов ставки снижаются, можно найти выпуски с привлекательной доходностью
2️⃣ Ежемесячный купон позволит реинвестировать доход и зарабатывать на сложном проценте
3️⃣ Надёжность эмитентов подтверждена кредитным рейтингом не ниже АА−

Вот наша подборка👇🏻

🛫 НоваБевБП6

• Доходность к погашению: 20,13%
• Срок погашения/оферты: апрель 2026 года
• Компания: производитель и дистрибьютор алкоголя, бренд «Белуга»
• Кредитный рейтинг: ruAA от Эксперт РА

🛫 ГТЛК 2Р-04

• Доходность к погашению: 21,85%
• Срок погашения/оферты: ноябрь 2027 года
• Компания: лизингодатель разных видов транспорта, на 100% принадлежит государству
• Кредитный рейтинг: АА−(RU) от АКРА

🛫 РЕСО-Лизинг БП25

• Доходность к погашению: 21,68%
• Срок погашения/оферты: апрель 2027 года
• Компания: одна из ключевых на рынке розничного лизинга
• Кредитный рейтинг: ruАА− от Эксперт РА

🛫 МТС 1Р-28

• Доходность к погашению: 20,93%
• Срок погашения/оферты: июнь 2026 года
• Компания: крупнейший телеком-оператор с базой более 80 млн клиентов
• Кредитный рейтинг: ААА от АКРА, Эксперт РА и НКР.

#чтокупить

@alfa_investments

⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,98%. Снижаются все бумаги, но больше других — МКБ (−3,07%), Эн+ (−2,31%) и ПИК (−2,15%).

⏳ Инвесторы по-прежнему ждут решение совета директоров Газпрома по дивидендам.

✔️ Последний день, чтобы купить под дивиденды акции НПО Наука — 26,76 рубля. Это 5,3% доходности.

📝 ЦБ представит индикатор бизнес-климата и инфляционные ожидания предприятий.

🚩 Т-Технологии поделятся результатами за I квартал 2025 года. Чего ждать от отчёта, рассказали здесь.

🎤 НоваБев проведет День стратегии, где расскажет о планах на 2025–2029 годы.

💸 Советы директоров Совкомбанка, Норникеля, ЕвроТранса рассмотрят дивиденды.

5️⃣Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇

📊 В среду индекс Мосбиржи снизился до 2810 пунктов. Рынку не хватает поводов для роста. А ещё мешает крепкий рубль: доля экспортёров в индексе — около 60%. Скорее всего, в ближайшее время индекс останется в боковике.

✔️Недельная инфляция +0,07%. Невысокий показатель даёт надежду, что ЦБ может снизить ставку.

👌🏼Минфин успешно разместил ОФЗ. Высокий спрос на бумаги и вероятность скорого снижения ставки могут подтолкнуть цены облигаций вверх.

📉 Прибыль Мосбиржи в I квартале упала на 33% год к году из-за снижения процентных доходов. Сейчас цена её акций справедлива, считают наши аналитики.

📌 МТС заработала в I квартале +8,8% выручки год к году, но у компании отрицательный свободный денежный поток (−13,5 млрд рублей), если не считать результаты МТС Банка. Из-за высокого долга акции не выглядят привлекательно даже с дивидендной доходностью 16%.

🏘 Совет директоров ЦИАН предложил не выплачивать дивиденды за 2024 год. Сложности на рынке недвижимости отражаются и в отчёте компании: выручка +5% год к году, EBITDA минус 21%.

⚡️ Русагро перешёл на полугодовую отчётность. Оценивать бизнес станет сложнее.

🇺🇸 На рынке акций США прошла волна распродаж. Индекс S&P 500 упал на 1,6% из-за роста доходностей гособлигаций.

Больше информации от наших аналитиков

Как мы считаем индекс риска

#индексриска

@alfa_investments

Вот и всё! Интрига раскрыта — Газпром не будет выплачивать дивиденды за 2024 год.

❌Совет директоров принял решение не распределять прибыль среди акционеров. Это означает, что инвесторы, ожидавшие дивидендных выплат, ничего не получат.

Почему так? Совет директоров решил, что важнее направить прибыль на погашение долгов, развитие новых проектов и «подушку безопасности» в условиях высокой ключевой ставки.

@alfa_investments

МД Медикал Груп против ЮМГ: две известные сети клиник, две разные стратегии. Наши аналитики оценили, чьи акции перспективнее. Вот что получилось ⬇️

Профиль клиник

МД Медикал Груп принадлежат медицинские центры «Мать и дитя», известные заботой о женском и детском здоровье. Юнайтед Медикал Груп управляет сетью многопрофильных клиник «Европейский медицинский центр».

Масштаб бизнеса

Объём рынка частной медицины в России в 2024 году достиг 1,57 трлн рублей. Выручка МД Медикал Груп = 33,1 млрд рублей, а ЮМГ = 25,4 млрд рублей. Обе компании занимают небольшую долю рынка. При этом МД Медикал Груп всё же заработала больше на 30,3%, поэтому она получает первый плюс.

Рост и эффективность

У МД Медикал Груп в среднем за последние десять лет выручка растёт быстрее — 16,5% против 15% у ЮМГ. А вот операционная эффективность выше у ЮМГ: 45% против 32%. В итоге каждая компания получает по баллу ➕

Долговая нагрузка

Сейчас платить по кредитам не просто из-за высоких ставок, но у этих компаний с деньгами всё хорошо. У МД Медикал Груп кредитов нет, а ЮМГ есть, но запас денег у компании большой. По этому параметру — ничья 🤝

Дивиденды

Обе компании «переехали» в Россию и могут платить акционерам. МД Медикал Груп уже направляет на выплаты не менее 60% чистой прибыли и обещает делать это регулярно. А ЮМГ пока не платит дивиденды. Поэтому балл уходит МД Медикал Груп за щедрость и открытость.

Мультипликаторы

🥇 Здесь победил ЮМГ, его акции оцениваются дешевле:

P/E — 6,5х против 7,4х
EV/EBITDA — 5,1х против 6,4х.

Перспективы

МД Медикал Груп открывает новые клиники и привлекает больше пациентов. 🔼 Число посещений в 2024 году +15% год к году. А вот у ЮМГ визитов стало меньше на 6,8%. С точки зрения развития МД Медикал Групп выглядит привлекательнее.

Выбор аналитиков

МД Медикал Груп обходит ЮМГ со счётом 4:2. Всё благодаря развитию и дивидендам. А ещё её акции ликвиднее, чем у конкурента. По мультипликаторам бумаги ЮМГ сейчас стоят дешевле, но это оправданно: компания почти не растёт и не платит дивиденды. Аналитики Альфа-Инвестиций отдают предпочтение бумагам МД Медикал Груп.

#чтокупить

@alfa_investments