Как сохранить голову, когда рынок сходит с ума

🔴Назначены переговоры в Стамбуле — срочно всё покупаем.
🔴Трамп высказался негативно — срочно всё продаём.
🔴Кто-то из администрации США упомянул про возможное снятие санкций? - отличный момент для покупок.
🔴Ой, а кто-то другой из людей Трампа наоборот предложил санкции усилить - надо бежать все распродавать.

Какая-то левая новость или очередной громкий заголовок?
Точно надо отреагировать. Срочно. Немедленно.

Знакомо?

▶️ Главная проблема частного инвестора — эмоции.

Не стратегия, не рынок, не новости.

А паника, жадность, эйфория и FOMO.

🧠 Год назад я приглашал Владимира Стекольщикова — специалиста по самоорганизации, тренера по нейроинтеграции и автора канала «Бородатая бизнес-фея» — провести закрытый мастер-класс для клиентов сервиса по эмоциональной устойчивости и управлению состоянием.

Кстати мастер-класс до сих пор актуален и доступен внутри сервиса по подписке.

Спустя год — решили провести новый, открытый эфир для всех желающих.

❗️Уже завтра в 17-00мск мы проведем бесплатный эфир на тему "Как сохранить голову, когда рынок сходит с ума"

Из эфира вы узнаете:
— Почему эмоции сильнее логики
— Как держать дисциплину, когда всё трясёт
— Почему богатство — это не про удачные "иксы"
— Как сохранить устойчивость на фоне новостей, хайпа и рынка

Только рабочие инструменты, проверенные на себе и клиентах.

Эфир пройдет прямо в этом канале, поэтому включайте уведомления, чтобы не пропустить😉

Увидимся!

ПИК

Цена разрушила фигуру на падение (выделена синим), о которой я рассказывал в прошлом прогнозе. Но разворотным сигналом это событие не стало, рост развития не получил и в целом это было ожидаемо, т.к. участок с самых низов (выделил на скрине) изначально имел коррекционную структуру, что снижает вероятность крупного движения до 30%.

Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/fA2Pc3pp/

Соответственно в 70% случаев происходит временный, обманчивый рост, а потом возобновляется первоначальная тенденция.

Примерно это наблюдаю и сейчас: рост прошедшей недели позволил интерпретировать новый и значительно больший паттерн на падение (выделен красным), а текущее падение придаёт ему завершённый вид.

Поэтому реализация может начаться уже с текущих. Более подробно о целях и вариантах поговорим позднее, после достижения зоны 480-490, предварительно жду обновления минимума декабря (352,1).

Т.е. свой общий взгляд на перспективы бумаги не меняю: произошедшее снижение ключевой ставки очевидно рынок не впечатлило, легче застройщикам пока не стало.

P.S. При этом данный прогноз для меня не является основанием для открытия шорта, ибо пока совершенно некуда поставить маленький и обоснованный стоп-лосс. Данный прогноз скорее стоит воспринимать как отсутствие сигналов к долгосрочному развороту и , как следствие, отсутствие инвестиционной привлекательности у актива.

Петр Краев 📌@antifragile_trading

🔥 Мы начинаем!!!

Все комментарии к эфиру оставляйте под этим постом👇👇👇

Запись эфира с Владимиром — уже доступна 🎥

Сегодня провели отличный эфир с Владимиром Стекольщиковым — специалистом по самоорганизации и автором канала «Бородатая бизнес-фея».
Обсудили, как сохранять голову, когда рынок сходит с ума.

Разобрали:
☑️ почему эмоции всегда сильнее логики
☑️ как удерживать дисциплину на фоне новостей и паники
☑️ почему богатство строится не на “иксах”, а на устойчивости
☑️ рабочие техники для сохранения спокойствия в рынке

Если не успели посмотреть вживую — обязательно посмотрите в записи.
Эта тема сейчас актуальна как никогда.

P.S. Рекомендую подписаться на канал Владимира — «Бородатая бизнес-фея», там много полезного про работу с состоянием.

Яндекс

В моменте сформирован дневной треугольник на падение, который дает статистическую вероятность в 67% на падение в среднесрочной перспективе. Основная и наиболее вероятная цель падения 3380.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/shTPQtje/

Критический уровень для фигуры 4404. Если уйдем выше, то это станет сигналом к отмене нисходящего тренда и потенциальным разворотом. До тех пор, вероятности смещены вниз.

Петр Краев 📌@antifragile_trading

АФК Система

Прекрасно отработал мой прогноз от 14 февраля, а значит пришло время сделать новый.

Как я и писал в феврале, никакого разворота и слома нисходящего тренда не случилось. С тех пор цена сформировала новую фигуру на падение, которая имеет все шансы реализоваться уже с текущих. Первая среднесрочная цель 10,2.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/lgZvM0dp/

Так как в моменте сформирован один из моих торговых сетапов и есть отличная точка входа, в сервисе по подписке пробую шорт с коротким стоп-лосс. Поглядим, что из этого выйдет😉.

Петр Краев 📌@antifragile_trading

Опасные параллели

Большинство инвесторов на рынке совершает одну и ту же критическую ошибку — механически переносит прошлый опыт на текущие реалии. Особенно ярко это проявляется в истерии вокруг длинных ОФЗ.

Логика толпы проста и примитивна: "В 2014, 2020, 2022 годах можно было круто заработать на росте стоимости тела облигаций после снижения ключевой ставки. Значит, и сейчас сработает!"

➖ Но текущая ситуация принципиально отличается от всех предыдущих кризисов.

Давайте вспомним, как все происходило раньше. В момент резких потрясений рубль обваливался, Центробанк молниеносно задирал ключевую ставку, облигации падали в цене. Это давало отличную возможность их подешевке купить. А дальше ЦБ так же быстро снижал ставку до приемлемых уровней, что обеспечивало держателям длинных ОФЗ солидную доходность — 30-40% годовых за счет роста стоимости тела.

Ключевое слово здесь — быстро. И повышение, и снижение происходили стремительно, потому что цель была простая: остановить панический отток капитала из рубля. Как только первичный шок проходил и валютные риски снижались, ставку опускали.

А теперь сравните с тем, что происходит сейчас. Цикл повышения ключевой ставки растянулся на долгие месяцы. ЦБ действовал предельно осторожно и медленно. И точно так же медленно будет происходить снижение, потому что ситуация принципиально иная.

Сейчас рубль не слабый — он наоборот сверхкрепкий. Проблема не в оттоке капитала, а в высокой инфляции, с которой никак не могут справиться. И любое существенное снижение ставки несет колоссальные проинфляционные риски: люди начнут снимать деньги с депозитов, реализовывать отложенный спрос, что еще больше подтолкнет цены вверх.

Получается замкнутый круг. ЦБ вынужден держать высокую ставку очень долго, снижать ее будет черепашьими темпами. А это означает, что длинные облигации будут расти медленно, и доходность от роста стоимости тела окажется несопоставимо ниже, чем в прошлые кризисы.

❕При этом, риски данной инвестиции несопоставимо выше, чем это было раньше.

В прошлые годы, когда вы входили в длинные облигации, валютные риски уже были реализованы — рубль к тому моменту девальвировал. Сейчас все наоборот: рубль крепок, а новая волна девальвации только впереди. И она больно ударит по держателям рублевого долга.

Плюс висит дамоклов меч высокой инфляции, которая может перерасти во что-то совсем неприятное. Этих рисков в 2014-2022 годах попросту не существовало.

И вишенка на торте — в эту идею массово поверила толпа. Если раньше окно возможностей было коротким и воспользоваться им могли единицы, то сейчас в длинные ОФЗ набились все, кто хотел. Эту стратегию обсосали, перемусолили, растиражировали на каждом углу.

А мы-то с вами знаем железное правило: рынок всегда движется так, чтобы нанести максимальный урон большинству участников. Толпа практически никогда не права.

Так что я решил держаться подальше и от длинных ОФЗ, и от рублевых облигаций в целом. Если в прошлом году эта идея мне еще нравилась и я рассматривал ее к реализации, то сейчас я от нее полностью отказался. Соотношение риск/доходность стало неприемлемым: потенциальная прибыль низкая, а риски зашкаливающие.

Индекс МосБиржи

Все развивается в соответствии с моим базовым сценарием от 4 июня, и ситуация между Ираном и Израилем никак не меняет моего взгляда на происходящее. То есть ждать, что российские акции сейчас улетят вверх просто из-за того, что выросли цены на нефть, точно не стоит.

За прошедшую неделю цена пришла в нижнюю часть фигуры на падение, о которой рассказываю последний месяц. Т.е. всё развивается в соответствии с моими ожиданиями: либо с текущих, либо после некоторой консолидации жду начала активной фазы падения. Первым сигналом станет пересечение нижней линии - зона 2690-2700.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/PCrkNe03/

Поэтому долю акций в портфеле оставляю сниженной (сейчас она в районе 34%), кэш наоборот накапливаю, чтобы иметь хорошую ликвидность и возможность резко нарастить долю акций в портфеле в случае сильного падения.

Петр Краев 📌@antifragile_trading

Владимир оставил под моим постом довольно любопытный комментарий, на который я решил ответить публично.

⏩️На первый взгляд - справедливый вопрос. С обывательской точки зрения кажется логичным: если здесь нельзя, там нельзя, то где тогда можно? Но этот комментарий прекрасно иллюстрирует главную ошибку 95% частных инвесторов - непонимание того, что рынок это не аннуитет.

Подавляющее большинство искренне верят, что на рынке можно получать стабильный доход из месяца в месяц. Сегодня зарабатываем на акциях, завтра на золоте, потом на ОФЗ, потом на валюте. Перетекаем из одной темы в другую и постоянно в плюсе. Но проблема в том, что в реальности этого не существует.

▶️ Инвестиции и трейдинг - это не накопительный счет в банке с ежемесячными начислениями. На фондовом рынке то пусто, то густо. И намного чаще пусто.

Действительно хорошие инвестиционные идеи появляются нерегулярно. Не по расписанию раз в неделю или месяц. Абсолютно норма, что хорошие инвестиционные возможности появляются буквально пару раз в год.

Наглядный пример: мои инвестиции в золото, начиная с 2023 года, которые не теряют своей актуальности и по сей день. Одна ключевая идея на длинный период, основанная на глубоком анализе рыночной ситуации, циклов и истории.

☑️ Качество превыше количества

Недавно один клиент сервиса жаловался: "Слишком мало сделок". За полгода в долгосрочном портфеле приняли всего два ключевых решения.

Но давайте вместе посмотрим, что это были за решения к чему они привели:
- Продали значительную долю акций в феврале-марте на хаях
- Докупили Сбер и Пятерочку в апреле на минимумах

💰 Результат: кратно превзошли динамику индекса за этот период. Индекс полной доходности с начала года -2%, а акционная часть нашего модельного портфеля +11,45%. Общая доходность портфеля с начала года +4% (и это при учете того, что у нас валютных активов в портфеле более 50%!).

Вопрос не в количестве сделок, а в качестве решений. На фондовом рынке важна точность и точечность.

❕Кэш - это тоже позиция

Ключевая ошибка новичков: деньги "жмут карман", хочется их быстрее куда-то вложить. Не думают глубоко, не выбирают момент - терпят убытки.

Важно понимать: не надо постоянно находиться в рынке.

Я сейчас агрегирую кэш на брокерском счете. Почему? В моменты кризисов самым ценным становится ликвидность - свободные деньги для скупки активов по дешевке.

Помните фразу Рокфеллера: "Покупать нужно, когда льется кровь"? Но у большинства нет на что покупать - они уже загружены на 100%. Когда рынок падает, нет кэша воспользоваться моментом.

Запомните, профессиональные управляющие никогда не действуют сиюминутно. Отсутствие хороших инвестиционных идей в моменте - не повод их высасывать из пальца ради того, чтобы "деньги работали".

ГАЗПРОМ

Жду продолжения падения в среднесрочной перспективе. В моменте сформирован недельный треугольник на падение, который дает статистическую вероятность в 67% на обновление декабрьского минимума. Цена уже пришла к его нижней линии и консолидируется на ней. Это позволяет говорить о реальной возможности реализации паттерна уже с текущих.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/iaIc9Esx/

Окончательным подтверждением этому станет обновление минимума декабря (105,22). До тех пор возможна альтернатива - усложнение волны🆎, т.е. затягивание боковика по времени (синяя стрелка).

Но общую ситуацию это не изменит: актив явно смотрит вниз. Цели следующие: первая - 100, вторая - 84. Так что в долгосрочный портфель бумагу не рассматриваю. Возможностей для спекулятивного шорта пока также не вижу. Поэтому просто наблюдаю.

Петр Краев 📌@antifragile_trading

В конце сентября еду в Москву на ФИНСОВЕТ.

Честно говоря, я редко выбираюсь на мероприятия и конференции, ибо не вижу в них пользы: разговоры ни о чем, куча саморекламы и людей около рынка.

➖ ФИНСОВЕТ — другое дело. Это единственный форум в России, где собираются люди, которые реально работают с деньгами: инвестсоветники, управляющие, сотрудники брокерских компаний. Не блогеры, не коучи — практики.

Так как я сам являюсь проф участником и вхожу в реестр ЦБ, я никак не могу пропустить такое событие и возможность пообщаться и обсудить рынок с коллегами.

Сейчас рынок проходит через серьезные структурные изменения. Новые реалии требуют переосмысления подходов. На таких площадках рождаются идеи, которые потом становятся трендами.

Так что, если заинтриговал - присоединяйтесь. Буду рад.

Все подробности тут https://finsovet-forum.ru/

ТРАНСНЕФТЬ ПР

В комментах спрашивают мое мнение про Транснефть. Если коротко, то с момента прошлого прогноза ничего принципиально не изменилось - я по-прежнему жду рост и по-прежнему держу эту бумагу в своем долгосрочном портфеле.

В моменте завершилась начальная диагональ, с текущих жду коррекцию в рамках волны 🆎восходящего тренда, после чего возобновление роста.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/aP23LR14/

Данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Петр Краев 📌@antifragile_trading

АФК Система

Все идет по плану. Во вторник рано утром в сервисе по подписке зафиксировал часть прибыли от шорта по 14,63 (прибыль составила +4,22%). Основную часть позиции продолжаю удерживать дальше.

В моменте формируется новая фигурка на падение, что меня сильно радует, ибо смещает вероятности в сторону продолжения снижения. Так что прогноз свой не меняю - жду продолжения нисходящего тренда со среднесрочной целью в районе 10,2. Стоп-лоссы по-тихоньку подтягиваю за позицией.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/tI4it4QV/

Данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Петр Краев 📌@antifragile_trading

Магнит

Все развивается в соответствии с моим базовым сценарием от 23 мая. Вообще о падении Магнита пишу еще с прошлого года. И в сервис по подписке на протяжении последних лет каждый раз отдаю предпочтение Пятерочке, регулярно наращивая в ней свою долю. И как видим, не зря: с 2024 года Магнит упал на 48%, а Пятерочка выросла на 58%!

С текущих жду продолжения падения в составе волны 🆎of🆎. До окончания нисходящего тренда пока очень далеко.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/6gZWikNG/

Данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Петр Краев 📌@antifragile_trading

#подкаст #философия

🎤Ключевой элемент успеха на рынке. Настоятельно рекомендую послушать каждому.

Индекс МосБиржи

Продолжаю придерживаться своего негативного взгляда на российский рынок акций. Жду начала реализации недельного треугольника на падение. Наиболее вероятная цель 2318. Даунсайд -15%.

👁️‍🗨️Ссылка на график: https://www.tradingview.com/x/XkRROPal/

Относительно своего долгосрочного портфеля пребываю в максимальном спокойствии. К такому сценарию я готовился еще в в начале марта, когда рынок был на хаях. Поэтому текущее падение я встречаю с низкой долей акций в портфеле (37,6%) и с большим запасом кэша и ликвидности.

Данное сообщение носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.