💎 Рынок упал! Шанс закупиться российскими акциями?

Яркого геополитического позитива на неделе не было, а в снижении ставки в апреле инвесторы начали сомневаться. Индекс Мосбиржи за неделю потерял больше 3%. И это отличный шанс закупиться. Какие акции можно купить сейчас?

Разбираем главные инвестиционные события недели в новом выпуске «Без плохих новостей».

Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

📱 Смотреть БПН на YouTube

📱 Смотреть БПН ВКонтакте

📱 Смотреть БПН на Дзене

• Текстовая версия

• Аудиоверсия

#БезПлохихНовостей #БПН

💎 Прямо сейчас аналитики БКС отвечают на ваши вопросы в «Профите»

Каждые две недели мы проводим сессии вопросов и ответов с экспертами БКС. Здесь вы можете уточнить детали, получить практические выводы и персонализированный ответ на волнующий вопрос о российском рынке.

❓Как поучаствовать

1️⃣ Задайте вопрос о фондовом рынке в комментариях к этому посту: https://cutt.ly/SraIGIgM

2️⃣ Получите развернутый комментарий от аналитиков БКС.

🎁 По итогам сессии мы выберем участника, который получит приз за лучший вопрос: денежный сертификат на Ozon или брендированный мерч с персональной NFC-меткой.

Что можно обсудить?

• Перспективы отдельных секторов (нефть, газ, IT, финансы и др.), акций или валюты

• Конкретные рекомендации: что покупать, продавать или держать

• Любые вопросы, связанные с инвестициями в российские активы или валюту

#АналитикаБКС

🥇 Золото: защита и рост в условиях нестабильности

В условиях экономической неопределенности и геополитической напряженности инвесторы все чаще обращают внимание на защитные активы, среди которых золото занимает лидирующие позиции. Юнит-стратегия «Лидеры рынка Золото» позволяет эффективно использовать потенциал этого драгоценного металла.

Идея инвестирования

Стратегия базируется на долгосрочном росте стоимости золота, который исторически коррелирует с инфляцией и геополитической нестабильностью. Золото традиционно рассматривается как защитный актив, способный сохранять и приумножать стоимость в периоды экономических кризисов и валютных колебаний.

Преимущества золота

Защита от инфляции: золото часто растет в цене в периоды высокой инфляции, что делает его привлекательным для инвесторов, стремящихся сохранить покупательную способность своих средств.

Геополитическая безопасность: в условиях санкций и блокировок золото становится инструментом, защищенным от внешних воздействий. Центральные банки и депозитарии активно приобретают золото для диверсификации резервов.

Снижение доходности гособлигаций: политика снижения ключевых ставок, ведущих мировых центральных банков приводит к снижению доходности государственных облигаций, что стимулирует переток капитала в золото.

Особенности биржевого золота (GLDRUB)

GLDRUB — это биржевой инструмент, обеспеченный реальным физическим золотом, хранящимся у биржи. Это означает, что инвесторы получают доступ к реальному металлу, а не к производным финансовым инструментам. Центральным контрагентом, обеспечивающим расчеты по сделкам с GLDRUB, является НКО ЦК «Национальный Клиринговый Центр». Сделки заключаются в российских рублях за грамм золота, что делает этот инструмент доступным для российских инвесторов.

Влияние курса рубля

Динамика курса рубля играет важную роль в ценообразовании GLDRUB. Поскольку стоимость мирового золота привязана к доллару, изменения курса рубля к доллару напрямую влияют на цену биржевого золота в рублях.

Это делает GLDRUB чувствительным к валютным колебаниям и дает возможность получения дополнительного дохода в случае роста курса доллара.

Преимущества юнит-стратегии

• Возможность смены направления инвестирования полностью или частично уже через 6 месяцев.
• Возможность пополнения договора или фиксации (вывода) прибыли.
• Юридические гарантии: защита от притязаний третьих лиц.
• Адресная выплата: быстрая передача средств в случае неблагоприятного события.

Сделайте первый шаг к защите свои активы от диверсификации портфеля. Оставьте заявку на нашем сайте, чтобы получить подробную консультацию и оформить инвестиционный продукт.

#ПродуктыБКС

🌾 ФосАгро: что может поменять возвращение зерновой сделки

По итогам консультаций в Эр-Рияде Москва и Вашингтон условились обеспечить реализацию Черноморской инициативы для безопасности судоходства. Одно из условий возобновления зерновой сделки — снятие санкционных ограничений с производителей и экспортеров удобрений. При этом в рамках договоренностей США будут способствовать восстановлению доступа российского экспорта сельскохозяйственной продукции и удобрений на мировой рынок.

Рынок отреагировал на новость позитивно. Однако мы считаем, что для ФосАгро ослабление санкций серьезно ситуацию не меняет. Этот фактор не являются критичным для компании и ее финансовых результатов.

Разбор акций ФосАгро в деталях

#АналитикаБКС

🇷🇺 Российский рынок: когда снова рост?

Индекс Мосбиржи от максимумов года скорректировался уже на 11%, а индекс гособлигаций RGBI — на 4%. Когда ждать рост? Что будет дальше с акциями и облигациями? Что покупать, а что продавать?

Узнайте в 18:00 у экспертов БКС.

Спикеры:
— Константин Правосудов, старший персональный брокер
— Александр Токмин, старший персональный брокер

📹 https://www.youtube.com/live/GXIpWOYYkeA

💬 https://vkvideo.ru/video-16289875_456240902

#БКСLive

💎 Стратегия БКС на II квартал 2025 в деталях

Какие изменения ждет российский рынок во II квартале 2025 года? Аналитики БКС поделились прогнозами в стратегии — глобальном взгляде на рынок в целом, отдельные сектора и акции.

🔝 Фавориты в акциях и облигациях

🇷🇺 Макроэкономика: охлаждение после длительного перегрева

Навигация по секторам:

🛢 Нефть и газ

💸 Финансовый сектор

🏭 Металлургия и добыча

⚡ Электроэнергетика

🏗 Девелопмент

🛒 Ритейл

🌐 Технологический сектор

🚛 Транспортный сектор

🛠 Промышленность

Бонус: Как не упустить шанс на рынке США. Стратегия на II квартал 2025

#РынокБКС #СтратегияБКС #АналитикаБКС

💎 Портфели БКС. Фавориты значительно опережают рынок

На российском рынке общая картина остается без изменений. Краткосрочно на Индекс МосБиржи оказывают влияние два важных фактора: ситуация с украинским кризисом и монетарная политика ЦБ РФ. В связи с этим в ближайшее время волатильность точно остается повышенной.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 16%, Индекс МосБиржи — на 5%, аутсайдеры — на 2%.

Полный состав портфеля

#ПортфелиБКС #АналитикаБКС

🗞 Какие акции купить сейчас?

Пролетел сезон отчетов российских компаний. А какие результаты? Как правильно сейчас выбирать акции? Какие компании покупать, а какие — продавать? Как играть «вдолгую» и одновременно спекулировать?

Разбираемся в 18:00 в студии БКС вместе с Мистикой. Это ник в нашей социальной сети Профит инвестиционного обозревателя, инфлюэнсера, управляющего частным капиталом Юлии Андреевой — Mistika911.

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Смотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive

🥇 Как торговать на российском рынке с помощью валюты и драгметаллов

Многие инвесторы предпочитают простой подход в инвестициях, покупая валюту в расчете на девальвацию рубля. На фоне санкций вариантом выбора на бирже стали юани, а также золото и серебро.

В 2024 г. они показали хорошие результаты: юань подорожал на 9%, золото в рублях — на 45%, серебро в рублях — на 63%.

Однако можно повысить доходность своих вложений в эти надежные и ликвидные активы, используя их в качестве обеспечения для сделок с другими биржевыми инструментами. Например, можно использовать их для торговли на рынке российских акций и облигаций.

Что такое торговля под обеспечение и как с его помощью можно получить дополнительный доход

#РынокБКС

🔍 Большой разбор акций

Индекс Мосбиржи опустился уже ниже 2900 п. Что дальше? Как правильно оценивать компании? Что сейчас покупать, а что продавать? На эти и другие вопросы в 18:00 на канале БКС Мир инвестиций ответит директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС Максим Шеин.

Не стесняйтесь писать ваши вопросы в комментариях под этим постом или в чате трансляции.

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Смотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive

🔍 Взгляд экономиста: пошлины США должны привести к ослаблению доллара в 2025

2 апреля президент США Дональд Трамп объявил о введении «ответных» пошлин на товары крупнейших торговых партнеров в размере 20–35%. Продукция из Китая теперь будет облагаться дополнительными 34%. ЕС должен будет платить 20%, Япония — 24%, прочие страны — 10%. Мексика и Канада формально тоже попали под повышение пошлин, но фактически от них освобождены из-за достигнутого ранее торгового соглашения. В целом пошлины должны вырасти на 16 процентных пунктов (п.п.), до 23%.

Помимо общего повышения, вводятся пошлины в размере 25% на автомобили. В будущем также могут быть введены дополнительные сборы на машиностроительный и металлургический импорт, отдельные виды химической продукции, которые в наибольшей степени должны затронуть ЕС и Китай.

Решение обосновывалось тем, что в других странах действуют существенные торговые ограничения для американского экспорта — как пошлины, так и административные барьеры, в том числе специальные налоги, экологические требования и т.д.

Ожидается ответное повышение пошлин со стороны развитых стран, Китая.

Полагаем, тарифные войны запустят новую волну инфляции. Центральные банки будут вынуждены реагировать на рост цен повышением ставок. В ближайшие 6–12 месяцев возможно снижение фондовых рынков вслед за ростом доходностей, повышение волатильности курсов.

Как тарифная политика Трампа может отразиться на экономике и курсе валют США, ЕС и Китая

🇺🇸 США

• Дополнительный вклад пошлин в рост цен можно оценить в 2–2,5 п.п. В IV квартале 2025 г.–I квартале 2026 г. годовая инфляция может разогнаться до 4,5–5%.

• На этом фоне можно ждать, что ФРС перестанет ослаблять денежно-кредитную политику. В результате ключевая ставка будет оставаться на уровне 4,25–4,5% до 2026 г., при этом реальная ставка будет в диапазоне -1–0%. Полагаем, что из-за возможного замедления экономической активности дополнительного ужесточения политики может и не потребоваться.

• Реальный рост ВВП замедлится с 2,8% в 2024 г. до 0,5–2% в 2026 г., когда эффект от пошлин полностью наберет силу. Повышение номинальных ставок на фоне более высоких цен должно привести к увеличению сберегательной активности, с одной стороны. Ответные пошлины ЕС на США — к снижению темпов роста экспорта, с другой. В США замедление экономики, по нашим прогнозам, должно быть менее выраженным, чем в ЕС.

🇪🇺 ЕС

Из-за повышения пошлин США экспорт, вероятнее всего, будет сокращаться, а деловая активность в промышленности — замедляться. Поддержание экономики потребует стимулирования внутреннего спроса, в том числе за счет увеличения расходов на оборону, объявленных ранее.

• Прямой эффект от пошлин и ожидающихся контрпошлин на инфляцию можно оценить в 1–1,5 п.п. Дополнительный эффект от монетарного стимулирования — в 2–4%. В IV квартале 2025 г.–I квартале 2026 г. годовая инфляция, по нашим прогнозам, должна достигнуть 6–8%.

• В этих условиях ЕЦБ должен повысить ставку с текущих 2,5% до 3–4% до 2026 г. При этом реальная ставка, по нашим оценкам, будет в диапазоне между -5 и -3%. Напомним, в предыдущий раз ЕЦБ держал реальную ставку на таком уровне в период пандемии.

• Реальный рост ВВП еврозоны замедлится с 0,8% в среднем в 2024 г. до -1–0% в 2026 г., когда эффект от повышения пошлин полностью наберет силу.

🇨🇳 Китай

Ожидаем, что экономика Китая будет затронута повышением пошлин сравнительно слабо. На экспорт в США приходится 15% прямых поставок Китая. К этой цифре можно добавить еще 5–8 п.п. поставок через Мексику и другие страны. Полагаем, часть прямого экспорта будет перенаправлена через Мексику, освобожденную от повышения пошлин, часть — в развивающиеся страны.

• Замедление экономики из-за пошлин можно оценить в менее чем 0,5% ВВП.

• Ускорение инфляции за счет выравнивания экспортного паритета — в 0,5 п.п.

#АналитикаБКС

💎 Панике — нет, инвестициям — да!

Мировые рынки рухнули, нефть обвалилась, RGBI ниже 108 п., индекс Мосбиржи меньше 2800 п. Но мы не паникуем! Потому что знаем, что падение — это шанс заработать.

Разбираем главные инвестиционные события недели в новом выпуске «Без плохих новостей».

Ведущий: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

📱 Смотреть БПН на YouTube

📱 Смотреть БПН ВКонтакте

📱 Смотреть БПН на Дзене

• Текстовая версия

• Аудиоверсия

#БезПлохихНовостей #БПН