🇷🇺 Банк России снизил ключевую ставку — что делать?

Сегодня на заседании Банк России снизил ключевую ставку на 1 п.п., до 20%. Для рынков акций и облигаций — это определенно позитивное событие, хотя предшествующая динамика рынков уже свидетельствовала об ожиданиях такого решения.

Главное

• Решение совпало с нашими и ожиданиями финансового рынка.

• ЦБ решительно нормализовал уровень жесткости и подал умеренно жесткий сигнал рынку.

• Мультипликатор Р/Е 4,2х — справедливая оценка рынка, но в моменте возможен рост.

• Акции компаний, нацеленных на внутренний рынок, выглядят привлекательнее.

• По длинным ОФЗ считаем привлекательной доходность к погашению не ниже 15%.

• Долгосрочные продукты с фиксацией высокой ставки надолго — наш выбор.

Наши фавориты и готовые решения

#АналитикаБКС

🏢 Тариф CFD Инвестор без свопов и плеч

Вы не спрашивали, а мы не рассказывали.

Рассказываем.

БКС Форекс предлагает новый тарифный план для торговли CFD — «CFD Инвестор», особенностью которого является отсутствие свопов (процентов за перенос позиции на следующий день) и кредитного плеча (торгуете только доступными средствами).

Условия тарифа:
⚙️Кредитное плечо: 1/1 (без плеча)
⚙️Своп: отсутствует
⚙️Спред: в рамках торговых условий
⚙️Комиссия: 0,5% за открытие/закрытие отдельного договора
Валюта счета: российский рубль

Как подключить тариф:
1️⃣Откройте стандартный CFD-счет в российских рублях.
2️⃣В личном кабинете отправьте запрос в свободной форме с просьбой перевести ваш счет на тариф "CFD Инвестор".
3️⃣БКС Форекс обработает вашу заявку и сообщит вам о результате.

💎 Банк России снизил ставку! Что сейчас покупать?

Процесс пошел. ЦБ снизил ключевую ставку до 20%. Чего ждать дальше от регулятора? Как отреагировал рынок и какие бумаги теперь покупать?

Обсуждаем главные события недели в новом выпуске «Без плохих новостей». Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

📱 Смотреть БПН на YouTube

📱 Смотреть БПН ВКонтакте

📱 Смотреть БПН на Дзене

Текстовая версия

Аудиоверсия

#БезПлохихНовостей #БПН

💎 Портфели БКС. Фавориты показывают умеренную устойчивость

В среднесрочной перспективе начало снижения ключевой ставки — позитивное событие для российского рынка. Тем не менее инфляционная картина сохраняет интригу относительно дальнейших действий ЦБ, к том числе на заседании в июле.

Главное

• Краткосрочные идеи: состав портфелей не поменялся.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты скорректировались на 4%, Индекс МосБиржи снизился на 12%, аутсайдеры упали на 14%.

Полный состав портфеля

#ПортфелиБКС #АналитикаБКС

💎 Сталевары по-прежнему смотрятся слабо — подтверждаем «Негативный» взгляд на сектор

Высокая ключевая ставка ЦБ, кризис в отрасли строительства и неблагоприятная конъюнктура на мировом рынке стали создают сильное давление на сталеваров.

Ждем слабые финансовые показатели от металлургов как минимум до конца этого года и сохраняем «Негативный» взгляд.

Главное

• Строительный сезон в этом году идет слабо — цены на сталь растут меньше обычного, и это при ежегодно увеличивающихся издержках.

• В мае погрузка черных металлов на сети РЖД упала на 4% к апрелю текущего года, просадка может углубиться.

• Ассоциация «Русская сталь» ждет снижения спроса в 2025 г. на 10% в годовом сопоставлении, наш прогноз — минус 3%.

• Крепкий рубль (+22% к доллару США с начала года) и низкие внутренние цены давят на рентабельность сталеваров.

Как отыграть комбинацию негативных факторов

#АналитикаБКС

💼 Какие облигации купить?

ЦБ снизил ставку, а облигации падают. Индекс RGBI с пятницы опускался на 2%. Почему? Что будет дальше со ставкой ЦБ и какие облигации сейчас выбирать? Что происходит с первичными размещениями?

Об этом в студии БКС в 18:00 расскажет руководитель направления по анализу рынка облигаций БКС Антон Куликов.

Модератор: Всеволод Зубов, руководитель департамента автоследования БКС.

Задавайте ваши вопросы под этим постом или в чате трансляции.

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive #АналитикаБКС

🇷🇺 В РФ близка к запуску система страхования средств на ИИС

В России может заработать страхование средств на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС), пишут Известия.

Как сообщил изданию глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, соответствующий законопроект согласован и будет принят в середине июля. При этом документ заработает только через полгода, но к концу 2025 г. средства физлиц будут под защитой.

Инициатива была принята Госдумой еще в 2017 г. Однако тогда власти не смогли договориться о том, как механизм будет работать, поясняют Известия.

На ИИС-3 будут страховаться средства на сумму 1,4 млн руб. При этом механизм не предполагает защиту потерь от падения стоимости бумаг и рыночных рисков. Уточняется, что брокеры и управляющие компании будут делать взносы в общий фонд, а в случает дефолта одного из профучастников именно из него граждане получат возмещение. В Минфине изданию пояснили, что отчисления для брокеров будут добровольными.

Почему инвесторы выбирают ИИС-3?

С ИИС-3 инвестор может торговать на особо выгодных условиях:

• Пополнять ИИС-3 можно на любую сумму без лимита в 1 млн руб. в год.

• Можно открыть одновременно до трех счетов ИИС-3 под разные стратегии в одном или нескольких брокерах.

• Можно одновременно получать сразу 2 вычета: возвращать до 88 000 руб. в год за пополнение и не платить налог на доход с инвестирования до 30 млн руб. в год.

• Можно досрочно и без потери права на налоговые вычеты снимать со счета средства для дорогостоящего лечения, например стоматологии.

Минимальный срок владения ИИС-3 — 5 лет.

Более подробно о преимуществах ИИС в БКС в материале.

🤳 Открыть и пополнить ИИС

🇷🇺 Российский рынок падает. Что дальше?

ЦБ понизил ставку, но акции упали. Почему? Что будет дальше с российским рынком? Кто сейчас фавориты, а кто аутсайдеры. Об этом в студии БКС в 18:00 расскажет Виталий Громадин, старший портфельный управляющий УК БКС.

Модератор: Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС (advisory).

📹 Смотреть БКС Live на YouTube

💬 Cмотреть БКС Live ВКонтакте

#БКСLive #АналитикаБКС

💎 Ждем роста рынка и подводим итоги короткой недели

Ставка снижена, но рынок не вырос. Почему? И как этим воспользоваться? Это главная тема нового выпуска «Без плохих новостей».

Также говорим, сколько компаний на российском рынке платят дивиденды, почему облигации снова растут и что будет с акциями?

Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

❗️Видео записано до атаки Израиля на Иран.

📱 Смотреть БПН на YouTube

📱 Смотреть БПН ВКонтакте

📱 Смотреть БПН на Дзене

Текстовая версия

Аудиоверсия

#БезПлохихНовостей #БПН