#ИнфляционныеОжидания остаются повышенными

⚪ В июле оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, не изменилась по сравнению с предыдущим месяцем и составила 13%. При этом у респондентов со сбережениями ожидания повысились, а у тех, кто не располагает сбережениями, несколько снизились.

⚪ Индекс потребительских настроений увеличился. Ценовые ожидания предприятий немного возросли.

Подробнее читайте в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» ⬆️

🐢 Рост кредита экономике в июне продолжил замедляться
 
⭕ Месячный рост кредита экономике снизился в июне до 0,3% с 1,1% в мае. Жесткие денежно-кредитные условия по‑прежнему сдерживали кредитование.

⭕ В июне весь рост кредита экономике полностью обеспечило корпоративное кредитование: требования банков к организациям за месяц увеличились на 0,4%. Требования к населению за месяц почти не изменились.

⭕ Широкая денежная масса в июне увеличилась на 0,6%, что сопоставимо с майскими темпами. Основная часть прироста приходилась на наличные рубли и текущие счета населения. Это может быть связано с тем, что в период летних отпусков повышалась потребность в средствах для расчетов. В сегменте срочных депозитов опережающими темпами росли долгосрочные, что может объясняться стремлением вкладчиков зафиксировать текущие ставки.

Подробнее читайте в материале «Кредит экономике и денежная масса» ➡️

#Инфляция в регионах снижается все увереннее

🔵 В июне в 17 российских регионах цены снизились или не изменились, в 42 выросли меньше, чем в мае, а в остальных прирост цен ускорился.

🔵 Продовольствие в июне дорожало умеренно, а овощи и фрукты дешевели даже более существенно, чем обычно в сезон. Продолжили дешеветь яйца и сливочное масло, снизились цены на сахар. В то же время быстрее дорожали чай, кофе и какао.

🔵 Среди непродовольственных товаров особенно заметно подешевела техника и электроника. Спрос на эти товары снижался прежде всего из-за охлаждения кредитования. Свой вклад внесло и укрепление рубля.

🔵 Рост цен на услуги оставался высоким, но был намного меньше, чем в мае. В частности, слабее подорожали бытовые, медицинские услуги, услуги зарубежного туризма.

🔵 Годовая инфляция в июне понизилась в 68 регионах страны. Банк России продолжит снижать рост цен, поддерживая высокие ставки. По прогнозу, годовая инфляция вернется к 4% в 2026 году и останется вблизи этого уровня в дальнейшем.

Подробнее об инфляции в каждом регионе читайте на сайте ➡️

⭐️ Стартовал пилот по присвоению рейтинга акций

Банк России одобрил методологии двух кредитных рейтинговых агентств (КРА) для присвоения обыкновенным акциям некредитных рейтингов. Это новый продукт на рынке, который представляет собой оценку справедливой стоимости компаний. Он поможет инвесторам принимать инвестиционные решения.

При оценке эмитентов КРА будут учитывать, как компании соблюдают корпоративное законодательство, в том числе нормы защиты прав инвесторов. Затем они будут присваивать акциям «звездочки» и сопровождать рейтинги расширенной аналитикой.

В пилот вошли ООО «Национальные кредитные рейтинги» и ООО «Национальное рейтинговое агентство». Первыми эмитентами, которые попадут под рейтингование, станут компании из Программы создания акционерной стоимости.

Если по итогам года результаты пилота будут положительными, мы рассмотрим возможность применения рейтингов акций в финансовом регулировании.

📮 Жалобы на страховщиков сократились, на банки — выросли
Итоги первого полугодия

За шесть месяцев жалоб в Банк России от потребителей финансовых услуг и инвесторов стало больше на 18,6% по сравнению с аналогичным периодом прошедшего года. Всего поступило 182,4 тысячи жалоб.

При этом поквартальная динамика показывает снижение числа жалоб: в апреле — июне этого года оно сократилось почти на 7% по сравнению с январем — мартом.

🟣 Жалобы на банки выросли на 28,6%. Претензии чаще всего связаны с блокировкой операций, счетов и банковских карт, а также с приостановкой дистанционного банковского обслуживания. Банки принимают такие меры для борьбы с финансовым мошенничеством. При этом почти вдвое реже потребители жаловались на навязывание дополнительных услуг при кредитовании.

🟣 На 47% уменьшилось количество жалоб на страховщиков. Благодаря тому, что граждане могут самостоятельно уточнить значение коэффициента бонус-малус и оспорить его через сайт Национальной страховой информационной системы, шаблонные жалобы практически перестали поступать: 80 против 10,4 тысячи за первое полугодие 2024 года.

🟣 Незначительно выросло количество жалоб на микрофинансовые организации. Увеличение на 3,6% связано со сложностями при возврате средств за дополнительные услуги и при получении кредитных каникул. Стало меньше жалоб, связанных с новыми случаями навязывания дополнительных услуг и кредитными историями.

🟣 Претензии к профессиональным участникам рынка ценных бумаг снизились на 19%. Меньше всего поступило жалоб, связанных с санкционными ограничениями, — на брокеров (сокращение в 3,2 раза) и на депозитарии (в 2,5 раза).

🟣 Жалобы на негосударственные пенсионные фонды (НПФ) увеличились на 17,7%. Причина — в росте претензий на оформление договоров долгосрочных сбережений. Однако в абсолютных цифрах таких жалоб немного: 193 на более чем 5,6 миллиона заключенных договоров. Жалоб на несогласие с переходом из Социального фонда России в НПФ, а также между НПФ стало меньше на 40,3%.

С 1 марта 2026 года паевые инвестиционные фонды (ПИФ) смогут поменять свой статус с «квального» на «неквальный»

Необходимые для переквалификации условия прописаны в указании Банка России.

Такая возможность интересна прежде всего фондам, инвестиционная стратегия которых изначально предполагала вложения в проекты с повышенным риском, например строительство торгового центра или складских помещений. Однако впоследствии, после ввода зданий в эксплуатацию, такие фонды готовы перейти к более консервативной стратегии.

⚫️ Для переквалификации фонда управляющей компании, в частности, потребуется привести правила доверительного управления, а также состав и структуру фонда в соответствие с требованиями к ПИФ для неквалифицированных инвесторов.

⚫️ К моменту направления на регистрацию в Банк России документов, включая скорректированные правила, все паи должны быть оплачены в полном объеме, в отношении самого ПИФ не должно быть никаких ограничений и оснований для его прекращения.

Смена статуса позволит квалифицированным инвесторам выйти из проекта после завершения его рисковой стадии и привлечь новых пайщиков, которые смогут получать инвестиционный доход.

Как нерезиденты будут инвестировать на российском финансовом рынке

Банк России определил правила обслуживания иностранных инвесторов, которые получили право инвестировать в российский финансовый рынок за счет новых денег.

Согласно указу Президента, иностранным инвесторам доступны:
🟦 вклады (депозиты) в российских кредитных организациях
🟦 ценные бумаги как на организованных торгах в безадресном режиме, так и при первичном размещении
🟦 инструменты организованного срочного рынка.

Чтобы приобрести активы, иностранцу необходимо открыть счет «Ин».

Банк России установил режим таких счетов и условия их открытия в банках и у профучастников. Также брокеры и управляющие должны вести обособленный учет активов иностранных инвесторов, а банки и учетные институты — обмениваться информацией при совершении операций по счетам «Ин».

Кроме того, сняты ограничения на покупку на внутреннем рынке иностранной валюты для зарубежных инвесторов недружественных стран, которые придут на российский рынок и будут инвестировать по новым правилам.

Иностранные лица, которым сейчас открыты счета «С», также могут инвестировать с помощью счетов «Ин», используя новые деньги. Но для активов, учитываемых на счетах «С», сохранится ограниченный режим, их нельзя будет использовать для инвестиций.

🎙 Форум «Кибербезопасность в финансах» пройдет с 18 по 20 февраля 2026 года в Екатеринбурге

В мероприятии будут участвовать представители Банка России, федеральных органов власти, эксперты финансовых организаций и ведущих компаний в сфере информационной безопасности.

Обсудим:
🌟 стратегические направления развития и тренды в области защиты информации
🌟 меры по борьбе с кибермошенниками
🌟 безопасность внедрения цифровых и платежных технологий.

Студентов профильных вузов ждет специальная молодежная программа 👀

Полную программу форума и другие подробности опубликуем позже.

▶️Для пленарных сессий будет организована трансляция.

Статистика по финансовым пирамидам и нелегалам в первом полугодии 2025 года

⚪️ Банк России выявил более 4 тысяч мошеннических и нелегальных проектов — это на 20% больше, чем в аналогичный период прошлого года.

⚪️ Более 88% выявленных финансовых пирамид и нелегальных брокеров предлагали людям вложения в псевдоинвестиционные схемы. Всего зафиксировано 2,3 тысячи пирамидальных интернет-проектов.

«Число пирамид увеличилось по сравнению с таким же периодом прошлого года в 1,4 раза. Однако срок их жизни сократился, а Банк России выявляет такие проекты значительно быстрее», — говорит директор Департамента небанковского кредитования Илья Кочетков.

⚪️ Черных кредиторов стало более чем в два раза меньше — в первом полугодии зафиксировано более 460 таких компаний. Также выявлено почти 1,4 тысячи псевдоброкеров.

⚪️ Часто мошенники создают несколько связанных проектов под разными брендами для обхода блокировки сайтов. В январе-июне по нашей инициативе заблокировано 11 тысяч  интернет-ресурсов, принадлежавших нелегалам. Структура половины таких сайтов строилась по шаблонам.

⚪️ На основании наших материалов в отношении организаторов нелегальных проектов возбуждено более 200 административных дел за незаконную профессиональную деятельность по предоставлению потребительских займов и принято более 300 других мер реагирования. 

Подробнее читайте на сайте ↗️

Почему цены на продукты растут, а официальная инфляция как будто невысокая? Как ее считают и можно ли верить Росстату? При чем здесь «эффект смартфона»?

Вместе с советником Председателя Банка России Кириллом Тремасовым во втором сезоне его видеоблога «Что почем?» разбираемся, откуда берутся цифры в новостях и почему больше половины населения оценивают инфляцию выше официальной.

Смотрите выпуск тут:

🌐 YT
🌐 ВК
📺 RT

Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 25 июля

Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке.

🟦 Появилось больше уверенности в том, что экономика постепенно возвращается к сбалансированному росту, отметили участники дискуссии. В основе этого процесса — жесткая денежно-кредитная политика, которая сдерживает рост внутреннего спроса и способствует снижению инфляционного давления. Инфляция замедляется быстрее, чем прогнозировал Банк России. В июне текущие темпы роста цен были вблизи 4% в пересчете на год.

🟦 По итогам обсуждения ключевая ставка снижена на 200 б.п., до 18% годовых. Дальнейшие решения по ключевой ставке будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий.

🟦 По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 6–7% в 2025 году, вернется к 4% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

Подробнее о том, как будет развиваться ситуация в экономике, читайте в Комментарии к среднесрочному прогнозу Банка России ⤵️

Противодействие мошенническим операциям
Итоги второго квартала

🟤 В апреле-июне банки отразили 38,7 миллиона попыток мошенников похитить деньги у клиентов. Это в 1,5 раза больше, чем в среднем за предыдущие четыре квартала. Банки защитили 3,4 триллиона рублей клиентов.

🟤 Злоумышленники совершили 273,1 тысячи мошеннических операций на общую сумму 6,3 миллиарда рублей. Число таких переводов и размер ущерба сократились на 8,9 и 15,9% соответственно по сравнению со средними значениями за последние четыре квартала. Эти данные получены на основе обращений в банки пострадавших граждан.

🟤 Банк России инициировал блокировку 20,2 тысячи телефонных номеров мошенников, а также 13,4 тысячи мошеннических сайтов и страниц в социальных сетях.

Подробнее — в «Обзоре отчетности об инцидентах информационной безопасности при переводе денежных средств» ⬆️

❕ Напоминаем, что сотрудники Банка России не звонят и не пишут гражданам, тем более в соцсетях и мессенджерах. Если с вами связались якобы от имени ЦБ, показывают удостоверение и рекомендуют куда-то перевести ваши накопления — это точно мошенники. Прекратите общение и передайте номер мобильного телефона звонившего в свой банк.

#ОтраслевыеФинпотоки: снижение поступлений в июле

🔵 В июле объем входящих платежей, проведенных через Банк России, снизился на 8,1% по отношению к среднему за второй квартал этого года. Снижение поступлений наблюдалось во всех укрупненных группах отраслей и федеральных округах.

🔵 Без учета добычи, нефтепродуктов и государственного управления объем поступлений снизился на 8%.

Подробнее — в выпуске «Мониторинга отраслевых финансовых потоков» ➡

#ОбзорРисков
В июле продолжился рост на рынке облигаций

🟩 Смягчение денежно-кредитной политики на фоне признаков устойчивого замедления инфляции способствовало снижению доходностей облигаций и росту цен на них. При этом население в июле значительно нарастило вложения как в государственные, так и в корпоративные облигации.

🟩 Рубль в июле ослаб относительно основных иностранных валют после семимесячного тренда на укрепление. Спрос на валюту со стороны юридических лиц — клиентов банков и физических лиц на внутреннем рынке вырос относительно предыдущего месяца.

Подробнее читайте в новом выпуске «Обзора рисков финансовых рынков» ⬆️

Только за минувший год связанная с ними индустрия внесла в мировую экономику порядка $80–100 млрд, что превышает целый ВВП большинства стран. А косвенный вклад, за счет влияния на смежные отрасли, еще больше прямого.

Они есть примерно в каждой четвертой семье в мире.

Они поддерживают здоровье людей и снижают нагрузку на систему здравоохранения, свидетельствуют научные исследования.

А радость от владения ими повышает удовлетворенность жизнью на 3–4 балла по 7-балльной шкале.

Эти «пушистые бездельники» – в действительности мощные экономические агенты, создающие миллионы рабочих мест, влияющие на потребительское поведение людей, повышающие качество жизни и помогающие поддержать экономику в кризисы. И, скорее всего, без них цивилизации в ее нынешнем виде просто бы не существовало.

8 августа, во Всемирный день кошек, «Эконс» раскрывает основы котономики.

🔴 Подробнее – в котогалерее на сайте «Эконс».

⚙️ Индикаторы денежно-кредитных условий в июне-июле оставались жесткими

⬜️ Номинальные процентные ставки существенно снижались, при этом уменьшение доходностей в реальном выражении было менее выраженным из-за замедления текущего роста цен. Инфляционные ожидания населения изменялись неоднородно и оставались повышенными.

⬜️ Снижение ставок в июне затронуло практически все сегменты кредитно-депозитного рынка. Условия банковского кредитования по-прежнему были жесткими. На этом фоне рост кредита экономике и денежной массы был сдержанным. В июле, по предварительным данным, в динамике ставок и кредитной активности сохранились те же тенденции.

Подробнее — в комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» ↗️

#ДКП