В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Последствия Трампа: от гражданской войны до «золотого века», от Украины до Китая». Камео от Bank of America, Deutsche Bank, Rabobank, MUFG и очень много цинизма

В тексте:

Рассматривается генезис роста шансов Трампа на избрание (если не застрелят):

«Для начала стоит поговорить о том, как мы дошли до ситуации, в которой Уолл-стрит откровенно ставит на победу Трампа (не прямо 100% вероятности, но абсолютно очевидно, что сумма позиций финансовых игроков предполагает именно победу Трампа), а Камала Харрис может рассчитывать разве что на Профсоюз Почтовых Работников США (который является по сути филиалом Демпартии) и на американские кладбища, которые уже один раз привели к власти президента Байдена, причём в списке союзников Камалы уже (вероятно) нет даже верных псов режима из ЦРУ. Для победы демократов потребуется, чтобы и почта, и кладбища отработали на 250%, а потом чтобы верные Клинтонам силовики смогли ещё и удержать результат выборов буквально «на штыках», вероятно, под предлогом того, что «Трамп — это Гитлер», ибо именно этот тезис сейчас продвигается ударнейшими темпами в американских СМИ, которые ещё сохранили верность демократам».

В контексте довольно высоких шансов на «Трамп 2.0» в тексте обсуждаются:
- Трамп и Украина, и почему Трамп — это далеко не так хорошо, как многим в России кажется;
- Краткое напоминание о важнейшем компромиссе по линии Трамп — Путин, о котором по обе стороны баррикад стараются публично не вспоминать;
- Самое позитивное в избрании Трампа для России и как это связано с израильским лобби в Вашингтоне;
- Трамп и Китай, и почему мейнстримные СМИ (и банки) радикально ошибаются в своей интерпретации последствий политики Трампа в адрес Китая. Шок-контент. Не в смысле, что у Китая всё обязательно будет хорошо (жизнь сложная штука), а в том смысле, что Майк Тайсон был прав, когда говорил, что «у каждого есть план, пока ему не дадут по роже»;
- Трамп и нефть: как избирательная программа по «заливанию всего дешёвой нефтью» соотносится с физической и финансовой реальностью, а также «спонсорскими пакетами» американских нефтяных магнатов.

В качестве бонус-трека:
Bank of America и Deutsche Bank совместно ощупывают «контактный рельс американской политики», к которому не может прикоснуться даже Трамп, даже если у него будет полный контроль над Конгрессом и Сенатом, а потом описывают, как на этом заработать.

Приятного чтения.

Заметки на полях «Сделаем Америку опасной снова!»

По выборам в плане элитологических причин поражения Харрис всё уже сказано вчера, ещё до начала голосования — https://www.tg-me.com/crimsondigest/1785
По экономическим, политическим и финансовым последствиям Трампа 2.0 — тоже.

Задача, которая стоит перед Трампом 2.0, лишь немногим более простая, чем задача, которая стояла перед Владимиром Путиным в 2001. «Сделать Америку великой снова!» — это очень трудно, ибо развернуть вспять или купировать 30 лет деиндустриализации (офшоринга) и 20 лет доминирования DEI и прочего ESG (когда всей кадровой и стратегической политикой в государственных структурах, шоу-бизе и едва ли не всех корпорациях рулит ЛГБТ*-гестапо из радужных активистов-демократов) — это очень и очень нетривиальная задача. Сделать это в условиях сопротивления значимой части элиты (см. первый срок Трампа) — вдвойне нетривиальная задача, и это при условии, что потенциальная третья или десятая попытка покушения на Трампа не увенчается всё-таки успехом.

Но есть промежуточная цель, которую президент США вполне может достичь, причём довольно быстро: «Сделать Америку опасной снова!»

Убрать из Генштаба тех, кто за последние 10 лет прошёл путь по карьерной (паркетной) лестнице по «партийной линии» (и даже объявил себя трансформером и ходил в юбке ради карьеры) — легко. У Трампа 2.0 даже есть уже готовый специальный человек (уволенный за протесты против «партийных активистов» и «лгбт*-индоктринации» из армии США) для зачистки — это бывший высокопоставленный сотрудник United States Space Force (Космических сил США) Мэттью Лохмайер — https://youtu.be/ZAaOMYAnnIo?t=25.
На федеральном уровне карать за DEI/ESG-инициативы в корпорациях и стимулировать (по образу Маска в «Твиттере») выкидывание на мороз всей этой НКО-шно-негритянско-трансформерской партноменклатуры из «отделов равенства и братства» — тоже не очень сложно, ибо можно просто масштабировать опыт штатов, а также поддержать коллективные иски прокуроров-республиканцев.
Врубить ещё сильнее бюджетный дефицит (на новостях о избрании Трампа трежерис не зря падают в цене) и срочно накачать деньгами (ещё сильнее) все направления, от экономики до внешней политики, которые Белый дом посчитает приоритетными. Да, деньги в этом мире не решают всё и не могут преодолеть физические (социальные) ограничения, но деньги всё-таки решают многое. У американской экономики при таких дефицитах «колёса обязательно отвалятся», но до того момента у Трампа будет возможность прямо очень сильно нашалить.

А ещё новый президент США поставит перед российской государственной пропагандой нетривиальную задачу: объяснять аудитории конфликт с США (и наше цивилизационное превосходство) без применения «ЛГБТ*», «Трансформеров» и «негров, управляющих Генштабом». Говорят, что новые и интересные задачи повышают профессионализм и дают смысл жизни. Ну вот, смыслов жизни в ближайшие годы будет завались. Девальвировать в глазах аудитории образ коллективного Сэма Бринтона (Sam Brinton) - легко, а вот с коллективным Патриком Бейтменом (это хороший образ-архетип Америки при Трампе 2.0) будет намного сложнее.

Но есть и хорошие новости. Очень хорошо помню, как после избрания Байдена московские уважаемые эксперты и политологи расчехляли томики Маркса и чуть ли не «пыльные шлемы» носили на лекции, в которых чиновникам и партийцам объяснялось, что в мире «произошёл Левый Поворот» и теперь в моде «запрос на справедливость» и прочее в том же духе. Мы этот период «западной моды на левизну» до сих пор расхлёбываем, в диапазоне от партстроительства до ESG-инициатив ведущих российских государственных банков и компаний. Сейчас, видимо, те же люди, в тех же кабинетах и лекционных залах, будут размахивать томиками Мизеса и Фридмана, а также говорить про то, что в мире теперь произошёл «Правый Поворот», цитировать Орбана с Вэнсом и восхвалять «частную инициативу». Это хорошо. Должна же быть от вторичности российского интеллектуального класса хоть какая-то польза.

*экстремистское движение, запрещённое в России

Минутка правильных политтехнологий

Секрет победы Трампа виден на вот этом графике от ZH. Он заключается в том, что на этот раз ~15 миллионов кладбищенских избирателей Байдена (из 2020 года) почему-то не смогли проголосовать — на графике это синий столбик 2020 года, там количество голосов в миллионах штук. Вот и всё. Вот и вся политтехнология.

PS: На вопрос, почему они не смогли проголосовать, у меня есть рабочая гипотеза: как мы знаем из сливов црушного журналиста Херша, администрация Байдена-Харрис (особенно Блинкен & Салливан) основательно испортили отношения (ибо грязно кинули) с руководителем ЦРУ Бёрнсом. В отместку сначала слили в паблик данные про подрыв «Северных потоков», а когда Белый дом не понял намёка, жильца Белого дома заменили.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] Ещё один «двухконтурный рубль», «мегадобытчик» на базе «Роснефти», «Максимальное давление 2.0» и почему у «Трампа 2.0» не получится сделать Америку великой снова

В тексте:
1. Про Госсовет, «инвестиционный рубль» и бодрящую хрупкость рублёвой системы;
2. Обстоятельно про текст Wall Street Journal про создание «мегадобытчика» (на базе Роснефти). Инфоповод ценен тем, что даёт возможность обстоятельно (с исторической ретроспективой и примерами) порассуждать о том, каким образом принимаются или не принимаются те или иные решения в Кремле/АП/Правительстве. Вспомним и про нефтедоллар, и про «30 триллионов рублей», и про главный повод поблагодарить господина Кириенко. Если смотреть на ситуацию с политологической (и элитологической) точки зрения, всё становится намного понятнее.
3. Наиболее реалистичный сценарий содействия Трампа интересам России, почему это выгодно Израилю и как этому содействует «американское НКВД». Заодно стал понятен главный фактор, снижающий шансы на ужесточение санкций (и «потолка») на российскую нефть.
4. Главная причина, из-за которой у «Трампа 2.0» и его коллег вполне может и получится «Опасная Америка», но вот «Великая Америка» образца эпохи Рейгана — уже вряд ли достижима.

В качестве бонус-трека:
Лайфхак (не идеальный и ситуативный, но полезный) по определению вероятности принятия того или иного решения в АП/Правительстве/Кремле.

Приятного чтения.

P.S. Текст очень хорошо рифмуется с великолепным (абсолютно не экономическим, а культурологически-биологическим) рассуждением магистра Мараховского на ту же тему — про воскрешение Америки 1980-х в исполнении Трампа.

Журналисты Wall Street Journal наняли отставного американского генерала (Марка Киммитта), чтобы он им объяснил «по-человечески» ответ на классический вопрос «чо там у хохлов?».

Резюме:
- «Украинская армия истекает кровью» (вынесено в заголовок);
- Операция в Курской области была гениальной пиар-акцией, но со всех остальных точек зрения всё очень плохо;
- Заявленные Зеленским цели войны нереалистичны;
- Европа ничем уже помочь не может: промышленности нет, денег тоже, а ещё Трамп случился и Трамп претендует на деньги (которых нет);
- У Зеленского проблемы с дезертирством, а также с восполнением личного состава;
- Ещё год украинская армия продержится, но это не имеет значения, ибо политические и дипломатические факторы будут важнее, чем даже проблемы «на земле».

Интересные мысли вкатываются в американский медийный мейнстрим. И это ещё даже инаугурации не было.

Краткий гайд по спекулятивной торговле в преддверии ядерного апокалипсиса.
//Это не инвестиционные рекомендации (за рекомендациями — к брокерам и банкам).//

На фоне изменений ядерной доктрины, «разрешений» на удары вглубь российской территории и вчерашнего падения российского рынка есть смысл реактуализировать (немного проапдейтить) полезную и практичную инструкцию, которая великолепно себя показала за период СВО, начиная прямо с 2022 года.

Итак: как заработать деньги на ожиданиях ядерного конца света. Инструкция в 5 шагах.

Если в соцсетях и новостях надвигается ядерный апокалипсис, то:
1. Берёте список активов, которые вам нравятся (любые критерии, главное, чтобы лично вам было с ними комфортно).
2. Смотрите, какие из них падают на новостях о том, что «вот-вот начнётся!» (ни в коем случае не менять порядок пунктов 2 и 1, это важно!). Если паника качественная и масштабная, то выбор активов обычно широкий.
3. Ставите заявки на покупку на 1%, 5% и 7% ниже текущей цены — зависит от вашей жадности, количества денег и количества фатализма в организме. Ответственность за ваши решения — исключительно на вас.
4. Уходите спать.
5. Утром следующего дня продаёте (можно подождать до обеда) или оставляете себе (или детям-внукам), чтобы эти бумаги потом вам десятилетиями дивиденды платили.

Это не я придумал. Авторство схемы обычно приписывают Арту Кэшину — старому трейдеру «торгового пола» New York Stock Exchange, он сейчас на UBS вроде работает (не оставляя своих должностей в Мальтийском Ордене и Mensa), но сам Кэшин её формулирует в гораздо более грубой форме и говорит, что он её подрезал в баре на Уолл-стрит ещё во время «карибского кризиса». Ваш покорный слуга слышал несколько версий этой же схемы в Европе от тех, кто ещё застал «Холодную войну 1.0» — в конце концов, здравый смысл — вещь интернациональная.

Логика очевидна:
— Если ядерный апокалипсис таки будет, деньги на брокерском счету вам уже не потребуются. А если не будет, то есть шанс неплохо заработать.
— Если что-то пойдёт не так, то в крайнем случае вы останетесь с активами, которые вам нравятся.

P. S. Может возникнуть вопрос: «Да как вообще можно думать о деньгах в такие минуты роковые?». Ну, это как минимум лучше, чем тратить нервы, обновляя ленту новостей. А о своей смерти (а она и для вас, и для меня — феномен абсолютно неизбежный) желательно периодически думать вообще без всяких внешних поводов — это позволяет правильно расставить жизненные приоритеты и активнее радоваться простым удовольствиям (Еккл 9:7-9) вашей жизни.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Большая гонка», определяющая «властелина мира» на ближайшие десятилетия, «лоховской» и «внешнеторговый» рубль и другие интересности (с камео Goldman Sachs, Credit Agricole, SEB, Jefferies)

В тексте:
1. Заметки на полях «наезда» околоправительственного аналитического центра ЦМАКП на Центральный Банк, и в чём ЦМАКП оказал услугу Эльвире Набиуллиной.
2. Краткий дайджест хотелок крупного бизнеса в контексте денежно-кредитной политики ЦБ.
3. Перспективы и последствия потенциального введения «лоховского» рубля и «внешнеторгового» рубля.
4. Перспективы потенциального финансирования крупных российских корпораций через «станок ЦБ» и покупку специальных облигаций Минфина.
5. Почему Трамп, вероятно, отменит перспективы «Короля Доллара» и сделает доллар слабым.
6. Схематичное, но обстоятельное описание главных ошибок мейнстримных прогнозов экономического развития США, Евросоюза и КНР на ближайшие годы.
7. Почему всем крупным экономикам планеты предстоит (практически вынужденное) участие в некой «большой гонке» с большими рисками и непредсказуемыми последствиями. К нам это, к сожалению, тоже относится, и откосить уже вряд ли получится.

В качестве бонус-треков:
- Кальмар-вампиры из Goldman Sachs орут «покупайте золото, глупцы!» и показывают на пальцах свою логику, из которой (помимо других выводов) можно предположить, что Китаю предстоит увеличивать свои золотые резервы в разы.
- Микро-справка о том, как в России принимаются экономические решения и зачем Путину «четвертый угол» в схеме принятия такого рода решений.

Приятного чтения.

Это может звучать смешно, но вполне может оказаться, что атаки на масложировые («майонезные») предприятия — это Настоящая Британская Стратегия. Они же мыслят в категориях пиара, а пиарщики читают российских телеграм-инфлюенсеров, а у российских популярных телеграм-инфлюенсеров масла в российских магазинах нет, народ голодает, ещё чуть-чуть и чиновников на вилы поднимать начнут, вот это вот всё. (Реальность другая, но бритты в нашей реальности не живут, они живут в нашей телеграмной реальности.) Ну, значит, осталось чуть «дожать» и будет успех, с британской точки зрения.

Устроить «кризис цен на масло и майонез» для того, чтобы «обвалить рейтинг Путина перед новым годом» — звучит реально как план британского правительства. И если вам кажется, что Кримсон сошёл с ума с такой оценкой, то я вам напоминаю, что премьер Борис Джонсон (да, тот самый) вообще-то на полном серьёзе планировал рейд британских коммандос на Нидерланды с целью силового (!) захвата и вывоза в Великобританию склада с вакцинами от ковида, которых Великобритании не хватало, а у их союзников по НАТО «были лишние». Вот уровень британской изобретательности. Да, Джонсон сейчас не у власти, но уровень элиты не поменялся, там все такие «однояйцевые близнецы» и, может, даже с одной и той же головой свиньи занимались половыми перверсиями в рамках «посвящения в элиту» (про голову свиньи тоже не шутка, желающие гуглят «Неавторизованная биография Дэвида Кэмерона», «тайное общество Оксфорд голова свиньи секс», «тайное общество имени Пирса Гэвестона» и т. д.).

На месте руководителей государственной российской пропаганды я бы заказал продвижение «Дня Майонеза» с демонстративным потреблением оливье в соцсетях. Пусть у МИ-6 отчёты за квартал испортятся и бонусов не будет.

Заметки на полях санкций

0. Этого нужно было ожидать, т.е. ничего по-настоящему неожиданного нет.
1. Это не совсем санкции против России. Например, санкции против Газпромбанка — это в основном санкции против Евросоюза, который администрация Байдена (так же как и администрация Трампа, в этом смысле у них полное единение) хотела бы добить в плане деиндустриализации. Ещё раз медленно: снижение продаж Газпрома (если европейцы не смогут/не захотят платить подсанкционному банку) — это вишенка на торте, повышение продаж американского СПГ — это тоже вишенка на торте, а сам торт (ув. коллега Антонов правильно объяснил в недавнем видео) — это деиндустриализация Европы и переезд (за деньги самих европейских компаний) производственных мощностей, технологий, прибылей и компетенций в США.
2. Санкции против целой серии российских средних и малых банков — да, проблема, но решаемая. Много этой «мелочовки» использовалось для того, чтобы всё-таки гонять бабло по импортно-экспортным операциям, и сейчас «канал сузился». Это неприятно, но и не смертельно. Как говорится, «новых настрогаем». Банк для таких операций сделать проще, чем построить судоверфь, вот точно-точно.
3. Опасения насчёт платежей КНР за газ и нефть ваш покорный слуга не разделяет. Во-первых, господа из КНР уже энное количество лет успешно как-то расплачиваются с полностью подсанкционным Ираном (а для полного счастья ещё и издеваются в своей таможенной статистике, мол «ноль баррелей иранского импорта»), да и с КНДР как-то торгуют. В некотором смысле наши американские оппоненты могут нам оказать своими действиями услугу, то есть или сейчас, или в будущем они поставят перед господином Си и его командой вопрос ребром на тему: тварь он дрожащая или всё-таки у него есть Мандат Неба на то, чтобы не повторять «Век Унижения»?

Лирическое отступление: когда видите рассуждение из серии «у Китая с США торговый оборот ~758 миллиардов долларов, а с Россией всего ~200 миллиардов долларов. Ну очевидно же, что Китай выберет США и кинет Россию», знайте, что его продвигает кретин, даже если у него диплом экономиста или профессорский статус. Реальный мир так не работает. Если Си признает, что какой-то клерк в Вашингтоне (или даже пусть будет президент США) может ПРИКАЗАТЬ руководству КНР не торговать с кем-то, это значит, что Си не председатель КНР, а куколд, а КНР не независимая страна (и уж тем более не великая цивилизация), а жалкая провинция США, на уровне где-то между Алабамой и Украиной. Сколько стоит независимость от хотелок жильца Белого Дома? Сколько стоит статус реального руководителя Китая, а не куколда на подсосе у Госдепа? Дорого. Даже у ФРС нет столько денег, чтобы такое купить. Плюс, для совсем тупых, есть доказательство через контрпример: с Ираном и КНДР у Китая ещё меньший оборот торговли, чем с Россией, но китайцы продолжают. Это не значит, что китайцы нам будут идти во всём навстречу (нет, они из нас выжмут настолько, насколько вообще возможно, и мне жаль переговорщиков Газпрома, например), но «отключить» Россию у американцев санкциями не получится. Конец лирического отступления.

4. Администрация Байдена сейчас мочат всех, создавая «проблемы на будущее» или «заделы на будущее» для администрации Трампа. Помимо России (и газовых санкций на ЕС), досталось ещё и Индии — байденовское Министерство юстиции + ФБР сейчас открыли уголовку (дальше санкции, экспроприации и т.д.) на главного индийского олигарха Адани, который является по сути «кошельком/прокси» Нарендры Моди. Очень хорошо осложнит Трампу работу с Индией (просто так такое закрыть нельзя). А нам в плюс в плане сплочённости БРИКС на почве любви к США.

5. Насчёт «ой-вей, бакс по 100, мы все умрём». Наоборот, у нас плавающий курс (и это правильно) и у нас экспортно-ориентированная экономика, т.е. умеренно слабый курс — самое то для бюджета. Больше «орешников» настругает для Киева.

Заметки на полях «человека Сороса в администрации Трампа»

После назначения Скотта Бессента на должность главы американского Минфина (Казначейства США), СМИ и инфлюенсеры сделали глубокомысленную ментальную двухходовку:
а) Бессент работал с Соросом в его инвестиционном фонде и даже был главой лондонского офиса Soros Fund Management в период знаменитой атаки Сороса на Банк Англии и британский фунт.
б) «Ну вот и всё, ну вот вам и Трамп, всё как всегда» и прочая заунывная конспирология.

Теперь немного менее очевидной фактуры:
У Сороса всегда было много партнёров, и есть подозрение, что его талант по выбору хороших управляющих гораздо более серьёзен, чем его собственный талант финансового спекулянта. При этом сам Сорос настолько скотина на личностном уровне, что многие его бывшие партнёры не только свалили из его фонда (в более или менее дипломатичном формате), но ещё и постепенно (или резко) превращались с идеологической точки зрения в полную противоположность Сороса, становясь врагами Демократической партии США и глобалистского движения в целом.
Примеры:
Джим Роджерс — миллиардер, инвестор, вообще свалил жить в Азию подальше от США и бывшего партнёра. Упорный инвестор в Фосагро, между прочим.
Стэнли Дракенмиллер — миллиардер, инвестор, заявил, что не будет голосовать за Камалу Харрис, считал, что Уолл-стрит поставил деньги на победу Трампа.
Скотт Бессент — перешёл на сторону Трампа и спонсировал его ещё в 2016 году (это мощный риск был тогда, а уж потом — тем более).

Назначение Бессента (а у него есть все шансы пройти Сенат в отличие от многих других назначенцев Трампа) — это плохая новость, но не из-за Сороса. А из-за того, что Бессент — практик финансовых рынков, у него колоссальный опыт (помимо рейда на Банк Англии из больших и ярких историй можно вспомнить мини-обвал японской йены в 2013) в валютной сфере, и у него (к сожалению для всех остальных на планете) есть работающие мозги, а не «опыт восхождения по партийной лестнице».

Два примера: новый глава Минфина США исходит из необходимости вводить антикитайские тарифы постепенно, а не «рывком» (как требуют наименее умные трамписты), чтобы не навредить экономике США. А ещё он против сильного доллара и хочет, наоборот, усилить юань, чтобы подорвать китайский экспорт:

Блумберг: «Действительно, Бессент выразил недовольство стоимостью юаня, сославшись на исследование своей фирмы, показывающее [прим. Кримсон: ВНИМАНИЕ:], что [китайская] валюта недооценена. [!]

«Они [китайцы] провели большую внутреннюю девальвацию, они сократили рабочую силу, они списали недвижимость — очень похоже на то, что произошло с европейцами в 2011–12 годах», — сказал он на конференции в июне. «Я думаю, что юань — это действительно то, что нам нужно исследовать, связь между ним и долларом». Первая администрация Трампа назвала Китай валютным манипулятором в 2019 году, обвинив азиатскую страну в девальвации своей валюты для стимулирования экспорта, прежде чем снять это обозначение несколько месяцев спустя».

Неприятно нам будет с этой администрацией. Разница с предыдущей заключается в том, что при прошлой власти в основном продвигали «карьерных геев», а сейчас Трамп продвигает «геев с мозгами». Это не значит, что у них всё получится, но в таком виде они точно более опасные. Жаль, что всё-таки не Камала. Очень жаль.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст «[Новостной деск] Страдания рубля, изменение формулы про «юани и золото», некролог нефтерублю и другие частые вопросы»

В тексте ответы на частые вопросы:
0. Почему у нас не будет большой конвенциональной (с траншеями, танковыми клиньями и десантом НАТО в Петербурге) войны с Западом? (отвечает приглашённый эксперт :) )
1. Очень частый вопрос про «золото и юани, юани и золото». Свожу к некой общей форме: а зачем юани, если Пекин будет заниматься стимулированием экономики через бюджет, девальвацией для стимулирования экспорта и прочими действиями, которые негативно повлияют на покупательную способность (ценность) китайской валюты?
2. В продолжение «валютной» темы, иногда поступают вопросы из серии: «Ну вот у нас правительство отчитывается постоянно, что растёт доля платежей в рублях за российский, прежде всего нефтяной экспорт. Ну значит же получается нефтерубль, да?» (спойлер: нет)
3. Про демографический кризис поступают вопросы из серии: «Почему в анализе перспектив экономики КНР, США, Евросоюза, России и т. д. вы не учитываете демографические тенденции! Это же так важно! [Дальше обычно следует список причин, по которым это важно особенно для каких-то конкретных стран]» — Ваш покорный слуга рассказывает наиболее вероятный сценарий преодоления демографического кризиса и роста рождаемости на всей планете. В главных ролях: дипстейт, геополитика, Илон Маск и много-много цинизма.

Ну и конечно же по многочисленным заявкам телезрителей:
4. Пару заметок про текущую ситуацию на валютном рынке.

В качестве бонус-трека:
На примере небольшого вербального конфликта между членом Политбюро 2.0 Чемезовым и министром финансов Силуановым объясняется, почему рубль там, где он есть, и будет там, где будет.

Приятного чтения.

Заметки на полях «неработающей ставки ЦБ»

Самое главное, чего не понимают (или скорее не хотят понимать потому что им платят не за это) те, кто критикует ЦБ за то, что «ну вот ставку подняли, а инфляция не падает. Ставкой нельзя снижать инфляцию, опускайте назад», заключается вот в чём:
ЦБ в условиях СВО (т.е. бюджетных расходов на СВО и сопутствующих сложностей с рабочей силой и загрузкой мощностей) НЕ МОЖЕТ СНИЗИТЬ ИНФЛЯЦИЮ СТАВКОЙ, он ставку повышает не для этого. Ставку повышают для того, чтобы официальная инфляция была 8–9% и не была 18–19%. Ставкой нельзя сделать ситуацию лучше, но можно очень легко сделать ситуацию хуже или намного хуже (что, собственно, нам и предлагают многочисленные любители простых, понятных и неправильных решений).

В следующем году (если Минфин исполнит бюджет как предполагается и без форс-мажоров) бюджетный импульс снизится, вместе с ним снизится инфляция.

Впрочем, есть и альтернативный вариант: финальные санкции по северокорейскому сценарию, а потом и ядерный апокалипсис, чего, конечно, тоже исключать нельзя.

Путин пампит российский рынок на форуме «Россия зовёт!».
Даже таргеты по соотношению капитализации к ВВП обозначил.

Обещает защиту прав инвесторов и стимулирование размещений акций, в том числе крупного бизнеса.
Самое главное: стимулирование будет местами «палочным»: увязка получения (уже существующих!) субсидий от государства с размещением бумаг на бирже. Президент фактически подписал идею Орешкина (поддержанную Набиуллиной), обозначенную за пару часов до этого.

По сути: Путин собирается заставить крупных российских капиталистов взять в миноритарные партнёры ту часть населения, которой это интересно. Если планы ЦБ по принуждению к формулированию дивполитики при листинге будут реализованы, а шансы на это есть, то и деньгами будут делиться. Вот оно, слияние интересов разных сословий под чутким государевым руководством. Пожалуй, это единственная форма дирижизма, которую даже ваш покорный слуга готов поддержать всеми лапками. Деньги есть, несите акции.

Как же сейчас больно «ссср-изаторам», которые надеялись, что СВО вернёт Госплан, Госбанк и отменит «Россию, которую мы строили 33 года», которую они считают своим «главным врагом» (как они сами публично говорят). Получилось диаметрально противоположное. А всё потому, что они лузеры, которые ничего не могут и ничего не умеют, кроме нытья.

Итого: рейтинг от Путина для российских активов — strong buy или даже "HODL!"; «таргет», правда, на 2030 год — но это и логично — стране нужны долгосрочные держатели активов, а не белки-истерички.

У Владимира Путина есть три (раньше было 4, но журналисты отупели, и выносить их в отдельный регистр перестало иметь смысл) регистра общения, которые он использует для общения с разными сословьями российского общества, подбирая под это ещё и соответствующие форматы.
С чиновниками и силовиками он общается на «чиновничьем языке» в рамках посланий Федеральному собранию;
С населением (и журналистами) он общается на «человеческом/обывательском/народном языке» в рамках прямых линий и пресс-конференций;
С бизнесом он общается «на финансовом» в рамках ежегодных встреч РСПП и на форуме «Россия зовёт».

В теории, медиа (СМИ) должны были бы выполнять функцию «переводчика на человеческий» для того, чтобы объяснять остальным сословьям то, о чём говорит президент в конкретном формате: кто сейчас в фаворе, кто — в загоне, кто — лузер, а кто молодец и умница, да и вообще куда дует государственный ветер. Традиционные СМИ эту функцию выполнять в среднем отказываются в силу смеси некомпетентности и нежелания. А жаль, ибо президент говорит много интересного.

Вот, например, фрагмент из выступления на форуме «Россия зовёт» (кстати, респект ВТБ за настойчивую организацию несмотря ни на что):

Путин: Самое главное здесь – хорошее, высококвалифицированное и солидарное сотрудничество и работа между Правительством и Центральным банком, несмотря на то что их функции в законе Российской Федерации разграничены, и самостоятельность Центрального банка обеспечена законом. Я думаю, что мы в таком ключе, в такой парадигме и будем продолжать работать. Не будем смешивать обязанности регулятора и обязанности Правительства. [...] Надеюсь, что этот процесс будет поддержан и в ближайшее время, в ближайшей перспективе с окончательным результатом обеспечения и экономического роста, и сдерживания инфляции.
http://kremlin.ru/events/president/news/75751#sel=251:1:wWv,251:42:aja;247:1:DVZ,247:54:Bga;246:49:PgU,246:107:WXf

Казалось бы, «это что-то на скучном», но это только если не знать контекста. А контекст и «перевод на человеческий» примерно вот такой:

Вы все слышали (100%) про то, как многочисленные псевдопатриотические экономисты, депутаты из партии фанатов одного погибшего питерского кулинара и много других любителей простых, понятных и неправильных решений требовали (в тг, в СМИ и с думской трибуны), чтобы на ЦБ повесили не только ответственность за борьбу с инфляцией (как сейчас), но чтобы ЦБ ещё и за экономический рост отвечал и начал наконец-то печатать бабки для удовлетворения хотелок заказчиков и спонсоров вот этих вот экономистов и политиков. Более того, они же требовали наконец-то лишить ЦБ независимости и подчинить его или правительству, или Думе, а лучше всего некоему совету (точнее, кагалу) тех самых псевдопатриотических экономистов.

В этом «скучном» фрагменте господин Путин сказал этим хотелкам твёрдое «нет», в очередной раз показав реальный (низкий) политический вес тех, кто всё это продвигает.
- Он напомнил о том, что ЦБ самостоятелен (и это закреплено законом).
- Он чётко проговорил, что «не будем смешивать обязанности регулятора и обязанности правительства» — регулятор финансового сектора и ответственный за инфляцию у нас ЦБ, а за экономический рост (и за то, чтобы государство не обанкротилось) отвечает у нас Правительство. Путин ОТКАЗАЛ всем, кто хотел эти функции смешать или угнать себе. Пусть дальше воют в тележеньке на луну. В Кремле их услышали и отказали.

Для полного счастья президент передал привет ещё и всем, кто ругается на таргетирование инфляции:

"И здесь, конечно, очень важно достичь такого баланса, когда и экономика бы развивалась, и товары и услуги бы на рынок поступали в нужном объёме, нужного качества и по нужным ценам, по нужным тарифам, и инфляция снижалась до нужного нам показателя. [прим. Кримсон: ВНИМАНИЕ!] А нужный показатель у нас был четыре процента к какому-то году. Мы, надеюсь, его достигнем."

Итого: с политической точки зрения Набиуллина + Силуанов этот раунд у своих оппонентов и критиков выиграли с разгромным счётом.

В рамках программы информирования читателей:

На флагманском проекте CrimsonAnalytics вчера опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Трамп как Ленин», политические победы ЦБ и заметки на полях «Программы 3-3-3» главного трамповского назначенца (с камео аналитиков Goldman Sachs, ЦРУ и Royal Bank of Canada)

В тексте:
- Заметки на полях серьёзного «сдвига вправо (по политическому спектру)» российской внутренней политики. Говоря геймерским языком, сислибы сейчас просто меганагибаторы, причём происходит это тихо и элегантно, так что единицы понимают, что происходит. Ещё не гарантия успеха, конечно, но шансы неплохие.
- Путин возвращается в молодость. На форуме «Россия зовёт!» был фактически презентован «гиперкапитализм по-русски» с элементами палочного стимулирования. Первый олигарх уже вписался в тему и демонстрирует понимание направления политического ветра.
- Будущий «долларовый концлагерь» в исполнении Дональда Трампа (о котором говорили Костин и Путин): варианты реализации + потенциальные схемы побега.
- Краткое обсуждение Плана «3-3-3» за авторством главного финансиста Трампа (и получается, что самого влиятельного гея в истории США). Что он предполагает? Кто будет страдать? Кто сможет откосить от долларовой дани? Как Китай, Индию и все остальные страны планеты заставят финансировать американскую реиндустриализацию с последующим уничтожением промышленного/экспортного потенциала того же Китая, Индии и всех остальных.
- Будет ли нефть по $50, как предполагает План «3-3-3»? В эфире комментарии от Societe Generale, Goldman Sachs и бывшего (?) аналитика ЦРУ.
- Главный повод для оптимизма на 2025 год в плане российской экономики (прямо позитивная, если смотреть под правильным углом, картинка от коллег из ВТБ, исходя из данных Минфина).

В качестве бонус-трека:
Небольшой циничный комментарий по поводу ситуации в Сирии, которая у вашего покорного слуги вызывает прямо позитивные эмоции. Приятно видеть «калькулятор» в деле и в приоритете.

Приятного чтения.

Китай впервые ввёл санкции в пользу России.

Тут Блумберг подогнал прекрасный хнык от американских и европейских производителей дронов для Украины.

Bloomberg:

«Эскалация конфликта Китая с США по поводу торговли теперь распространяется на беспилотники, которые стали важной частью обороны Украины.
Производители в Китае недавно начали ограничивать продажи в США и Европу ключевых компонентов, используемых для создания беспилотных летательных аппаратов, по словам нескольких осведомленных источников, которые попросили не называть их имен, обсуждая конфиденциальную информацию. Эти шаги являются прелюдией к более широким ограничениям на экспорт деталей для беспилотников, которые, как ожидают западные чиновники, Пекин введет в новом году, сообщили источники.
Эти правила могут принять форму введения [прим. Кримсон: экспортных] лицензий на основе предполагаемого использования компонентов или (более мягкий вариант) введения требований к китайским компаниям уведомлять правительство о своих планах по отгрузке, по словам одного из источников. [...]
По словам источников, ограничения на поставки компонентов для дронов повлияли как на американские, так и на европейские компании. Китайские производители двигателей, аккумуляторов и контроллеров полета ограничили объемы поставок или вообще прекратили поставки, заявили они. «Я слышу такую ​​историю каждые два-три дня», — заявил Лоренц Майер, генеральный директор Auterion, фирмы, которая поставляет программное обеспечение для беспилотников, в том числе для тех, которые развернуты на Украине. «Я уверен, что со временем это перерастет в новые ограничения».[...]
Ответные действия Пекина впервые предполагают, что торговые ограничения применяются к китайским товарам — или товарам с китайскими деталями — продаваемым поставщиками в самой стране и за ее пределами, что является попыткой повторить экстерриториальное действие санкций США и Европы».

Да, китайцы делают это не из любви к нам, а из желания сделать демонстративно больно американским партнёрам. Ну и ладно, в международных отношениях нет места для дружбы, морали и эмоций. Важно то, что процесс пошёл.

Кстати, вот если Россия — это страна-бензоколонка, которой сложно выпускать дроны без китайской комплектухи, то США тогда кто? «Страна-печатный станок», наверное.

Заметки на полях заявлений Трампа по украинским перспективам.

Очень интересный месседж от (будущего) американского президента. Давайте почитаем Bloomberg вместе:

Заголовок: Трамп говорит, что Зеленский должен подготовиться к сделке [прим. Кримсон: с Путиным], чтобы положить конец войне.
[...]
"- Трамп преуменьшает ценность территории, захваченной российской [СВО].
- Избранный президент не пригласил Зеленского на свою инаугурацию.
[...]
«Он должен быть готов заключить сделку, вот и все», — сказал Трамп о президенте Украины Владимире Зеленском, выступая в понедельник в Мар-а-Лаго, своем клубе во Флориде. «Должна быть сделка. Слишком много людей погибло». [...]
«Приятно говорить, что они [прим. Кримсон: Киев] хотят вернуть свою землю, но города в значительной степени разрушены», — заявил Трамп в понедельник во время пресс-конференции в своем поместье Мар-а-Лаго во Флориде. «Вы смотрите на некоторые из этих городов, и ни одного стоящего здания. Так что, знаете, когда вы говорите «захватить страну», захватить что? Захватить что? [прим. Кримсон: это про возврат к границам 1991 или 2022, который предлагают Трампу] Тут [потребуется] 110-летняя стройка».

Комментарии являются свежим сигналом того, что избрание Трампа резко сократит, если не прекратит полностью, помощь США Украине."

На что стоит обратить внимание:
Тотально, эпично и жёстко провалился план Грэма-Ермака по «продаже» Трампу идеи про то, что Украина — ценный приз, и там «ресурсов» на триллионы долларов, которые соблазнят Трампа и его администрацию. Ваш покорный слуга (при всём уважении к некоторым российским источникам, которые используют аналогичную риторику в качестве пропагандистского приёма) считал и считает, что Украина с точки зрения ресурсов представляет из себя малоинтересный объект (где-то в Клубе Зелёной Свиньи есть пару видео, в которых тема разбирается чуть подробнее), и если совсем грубо, то там (в теории и если очень-очень оптимистично смотреть на цены конкретных ресурсов) действительно «в земле» всякого на триллионы долларов, но добыть это будет стоить тоже триллионы долларов, а прибыли там будет кот наплакал. Украина — не Катар, и не Венесуэла, и даже не Аргентина.
На Украине есть один первоклассный ресурс — это миллионы идиотов, а всё остальное там посредственное в плане полезных ископаемых (особенно если сравнивать с Россией).

Ваш покорный слуга считал, что Трампу идею про «воевать с Россией за ресурсы на триллионы долларов» продать не удастся (даже при максимальной поддержке Линдси Грэма) просто потому, что у Трампа в «ролодексе» вся хьюстонская тусовка и половина канадских добытчиков вообще всего, которые покрутят пальцем у виска и скажут Донни, что его считают за лоха. Ну вот Донни уже очевидно не хочет бороться ни за какую территорию.

Второй момент: план «Б» (от слова «Блэкрок»), который тоже активно обсуждался в американской экспертной тусовке — это дать Трампу и его друзьям как следует попилить на теме восстановления Украины (rebuilding Ukraine), но тут, видимо, тоже всё плохо. Американский делец явно не истекает слюной от идеи захватить какие-то «развалины» и потом их 110 лет отстраивать. Тут дело не в морали (у политиков такого уровня её нет), а в том, что Трампу и его друзьям предстоит отстраивать Америку (желающие гуглят высказывания и планы трампистов про rebuilding American infrastructure), и на этом фоне отвлечение на Украину, видимо, смотрится совсем непривлекательно, да ещё и опасно (орешники всякие, Путин, радиоактивный пепел...).

Последний штрих: если официальная позиция американского руководства теперь будет сводиться к принципу «Всё, что в руинах — надо заставить Зеленского отдать России», то это прямо хороший план действий для российской стороны. Руины можно обеспечить в нужных количествах в нужных точках на картах.