Уровень страха и жадности - 10 пунктов. Экстремальный страх

Параметр приблизился к 2 летнему минимуму.

Некоторые аналогии:

22 июня 2022 года, лопнула Luna, BTC 20530$ - индекс страха и жадности 11 пунктов.

Чем напугана индустрия?

- sticky inflation, липкая инфляция, которая постепенно в глазах инвесторов убивает шансы на снижение ставки ФРС в этом году

- попытка Трампа играть в торговые войны и обложить все зарубежные товары 10-25% пошлинами, что естественно вызовет ответную реакцию и еще больше укрепит инфляцию и нежелание ФРС вливать новую ликвидность в рынок

- аннигиляция альтов, крупнейший хак на $1.5B, три подряд ликвидационных события за последние 1.5 месяца: после deepseek, после первых тарифов в начале февраля и после слива в это воскресенье.

Держимся?

https://www.coinglass.com/pro/i/FearGreedIndex

Крипто царь Дэвид Сакс:

«Президент Трамп объявил о создании криптостратегического резерва, состоящего из BTC, ETH, SOL, XRP, ADA. Это соответствует его указу Executive Order 14178.

Президент Трамп сдерживает свое обещание сделать США «криптостолицей мира».

Больше будет на саммите 7 марта»

https://x.com/davidsacks47/status/1896246273143161295

Эрик Трамп:

«Гениальный ход от бати - объявить о создании стратегического резерва в воскресенье, когда традиционные рынки закрыты, а Уолл-стрит спит.

Впервые розничные инвесторы выигрывают. Традиционным финансам лучше адаптироваться, иначе они быстро исчезнут. Мир больше не работает по понедельникам-пятницам, с 9 до 5»

https://x.com/erictrump/status/1896389993548931201?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Что у вас тут происходит? Хронология последних 48 часов на крипторынке

Общая капитализация крипторынка на $100b меньше, чем до объявления Дональдом Трампа о “Резерве криптовалют США” в воскресенье.

За последние 24 часа крипторынок потерял $500b рыночной капитализации в результате масштабного разворота.

Хронология:

- Трамп объявил о создании Резерва криптовалют США в воскресенье

- К 8:30 американского вечера крипторынок вырос с $2,7T до $3,1T, отыграв большую часть своих недавних потерь.

- Спустя 24 часа крипторынок снова упал до $2,6T.

Посмотрите на Ethereum:

- До объявления о Резерве $ETH достиг дна на $2173 (2 марта).

- Затем он вырос до $2 550, но сейчас упал до $2 050.

- Это означает, что Ethereum теперь на 8% НИЖЕ своего минимума перед объявлением о Резерве.

Это огромный разворот

Огромная смена настроений — ловушка для розничных инвесторов:

- До объявления о Резерве индекс жадности был на уровне 20 (экстремальный страх).

- После анонса он взлетел до 55 (приближаясь к жадности).

- Теперь он снова упал до 24.

Почему это была еще большая ловушка для розничных инвесторов?

- В последнюю неделю февраля крипторынок испытал рекордный недельный отток капитала

- Криптофонды зафиксировали отток в $2,6B — это на $500M больше, чем предыдущий рекорд в 2024 году.

Биткоин тоже падает:

- Сейчас BTC торгуется на 3% ниже уровней до объявления о Резерве.
- За последние 12 часов биткоин потерял почти $250b рыночной капитализации.

Почему капитал уходит из крипты после одного из самых бычьих анонсов?

Главная причина — глобальный переход к "безрисковым" активам.

- Рост торговых войн и экономическая неопределенность приводят к падению всех рискованных активов

- Это отражается на фондовом рынке, крипте и нефти, которые резко упали.

- Защитные активы, напротив, укрепляются.

Реальность такова: крипта теперь считается рискованным активом

- Обратите внимание на разницу в динамике золота и биткоина с начала года:
- Цена золота с 1 января выросла на 10%
- Цена биткоина за тот же период упала на 10%

Криптовалюта больше не считается "тихой гаванью"

https://www.youtube.com/watch?v=DZl0J-eTjz8

https://x.com/KobeissiLetter/status/1896766532312830255

Нам дали вдохнуть воздуха на $93k, теперь посмотрим, как долго мы продержимся.

вчерашнему свингу биткойна в +/- 10k посвящается.

https://x.com/SplitCapital/status/1896853972780261777

Эксперимент с крысами Курта Рихтера

В 1950-х годах университетский профессор Курт Рихтер провел жестокий эксперимент с крысами, чтобы выяснить, как долго они могут держаться на воде.

Сначала Рихтер взял дюжину крыс, поместил их в наполовину заполненные водой банки и наблюдал, как они тонут. Стеклянные банки были очень большими, поэтому крысы не могли ухватиться за края или выпрыгнуть из них.

В среднем они сдавались и тонули через 15 минут.

Затем Рихтер повторил эксперимент, но с изменением. Прямо перед тем, как крысы изнемогали и были готовы утонуть, исследователи вытаскивали их из воды, вытирали, давали отдохнуть несколько минут, а затем снова опускали в воду.

Во втором случае, хотя крысы только что едва не утонули через 15 минут, теперь они продержались в воде в среднем 60 ЧАСОВ!

Результаты эксперимента показали, что если крыс «спасать» прямо перед утоплением, то при повторном погружении они могли плыть в 240 раз дольше, чем в первый раз. Одна крыса даже продержалась 81 час.

Вывод: поскольку крысы ВЕРИЛИ, что их в конечном итоге спасут (привет, Crypto Strategic Reserve) они могли напрягать свое тело гораздо дольше, чем считали возможным ранее.

p.s. редакция Нулевого закона решительно выступает против жестоких экспериментов над крысами! Предлагаем провести аналогичный эксперимент над рыжим мистером Дональдом Дампом🫙💧🌝

В каком направлении пойдет криптоотрасль. Мысли аналитика 0xKyle из DeFiance Capital (ликвидный фонд)

1 Погоня за ставкой на будущий перспективный L1 блокчейн умрет (малая вероятность больших выигрышей, как это было в случае с SOL, SUI, AVAX)

Каждому из блокчейнов теперь будет нужен свой конкретный вариант использования, и они будут определяться тем, что на нем построено.

44% интернет-трафика приходится на WordPress, однако его материнская компания Attica оценивается всего в ~$7,5b 4% интернет-трафика приходится на Shopify, однако его стоимость составляет ~$165b

2 Компании web2 начнут создавать блокчейны под свои нужды и никто их не остановит (возможно первая ласточка - Robinhood)

3 По иронии судьбы, акции на криптовалютные проекты (COIN, HOOD, MSTR) могут оказаться более выгодной ставкой на криптовалюту, чем альткоины

Они будут расти и приносить прибыль как выражение оптимистичных настроений Tradfi в отношении криптовалюты, без прямых инвестиций в токены.

4 Технологичная разработка как главная роль не будет столь популярной, как сейчас.

Выиграют те проекты, которые будут уделять внимание развитию отношений со своим коммьюнити / ликвидными фондами, которые будут покупать токены на вторичном рынке.

5 Нужно больше ликвидных фондов, и ликвидные фонды в целом хороши, потому что они приносят капитал и долгое время удержания, вы также никогда не увидите ликвидный фонд, инвестирующий во что-то вроде Milei или что-то в этом роде.

6 Классические криптоконференции типа ETH Denver скорее всего начнут исчезать. Больше внимания будет на конференциях, которые направлены на институционалов, подобных Blockworks Digital Asset Summit.

7 Токены, которые действительно преуспевают, должны показать, почему наличие токена позволило им построить некоторый продукт маркет фит. Пока что я могу вспомнить только около 5 токенов, которые это показывают, и это может потенциально привлечь инвестиции в эту сферу, потому что вы можете получить их только здесь, и больше нигде.

8 Криптоиндустрия никуда не исчезнет.

9 Наступает эпоха легитимных билдеров; людей, пришедших из web2, у которых есть опыт и видение и теперь они не боятся экспериментировать, т к государство теперь не будет притеснять их. Впереди очень захватывающие времена

10 Мемы не умрут, но теперь они считаются «низкостатусными», им нужно время чтобы снова начать органически выстреливать.

Люди знают, как играть в эту игру, слепых верований больше нет.

https://x.com/0xkyle__/status/1897317284286505393

Криптоцикл «Где мы сейчас?»

От Джейсона Чой ко-фаундера Tagent, экс gp Spartan group и Blockcrunch

Это диаграмма, которую он использует для объяснения концепции «временных рамок» для своей команды с 2022 года.

Венчурным капиталистам нужно играть только на черной линии (долгосрочный рост), управляющим ликвидномтью — на красной линии (месяцы и более), трейдерам — на синей линии.

Она отлично показывает, что происходит в крипте и на каком мы находимся этапе.

Все фреймворки по определению являются упрощенными.

https://x.com/mrjasonchoi/status/1831196390724375031?s=46&t=Au-4I4batatcfBlx-AzL_w

Конечной целью криптовалютных спекуляций никогда не было, что США скупит все биткоины мира в резерв

Комментирует глава исследовательского отдела BitWise Райян Расмуссен:

«Удивительно видеть текущую реакцию на рынке, после подписания указа США о создании стратегического резерва биткоинов.

Стратегический резерв биткоинов США означает…

- Другие страны будут покупать биткоины

- Управляющим активами нет оправданий, чтобы не покупать BTC

- Финансовым учреждениям нет оправданий, чтобы не покупать BTC

- Пенсионным фондам нет оправданий, чтобы не покупать BTC

- Страх перед продажей 200К BTC правительством США исчез

- США, скорее всего, купят больше

- Вероятность покупки отдельными штатами только что возросла

- Вероятность того, что правительство запретит биткоин, определенно равна нулю

Это меняет все. ZOOM OUT»

https://vxtwitter.com/RasterlyRock/status/1897821084734648522

P.s. немецкое правительство продало на дне.

Inverse ALT SZN

за последних 90 дней динамика ТОП 100 криптовалют:

от

-35% у SUI

до

-84.4% у WIF

как поинвестировали? (с)

https://x.com/0xG00gly/status/1897916814690058393

XRP, SOL, ADA были упомянуты в твите Дональда Трампа потому что они входят в пятерку крупнейших криптовалют, заявил Дэвид Сакс

Дэвид Сакс правда забыл напомнить, что XRP, SOL, ADA также входили в индексный продукт Bitwise, в котором доля была у венчурного фонда Сакса - Craft Ventures.

Тем не менее поражает уровень коррупционной составляющей у тех, кто отвечал в тот момент за социальные сети президента США.

Невозможно даже в голове подумать, что 80 летний президент в курсе крупных криптовалют / кроме btc, так умело вставляет именно их в свой первый твит, через полчаса добавляет второй твит, о том, что он любит и btc, и eth.

А потом после многочисленной критики за такой странный выбор и сколько это будет стоить налогоплательщикам США - они начинают так глупо отмазываться в прямом эфире.

Еще, что интересно - Дэвид Сакс перед инаугурацией Трампа продал свою долю в криптоактивах, в SOL в районе 230-250$.

Занимательный факт: Multicoin, который инвестировал в сид раунде в Солану по счастливой случайности раздал своим инвесторам SOL за два дня до «знаменательного анонса страт резерва», где SOL пропампили 130-180$ за пару часов.

И Дэвид Сакс был одним из LP венчурного фонда Multicoin.

Совпадение?

https://x.com/AggrNews/status/1898043472000479673

Майкл Сэйлор на крипто саммите в Белом Доме

Говорят, это были самые долгие 3 минуты, что он не проверял курс биткоина с 2020 года.

https://x.com/Teeznutz11/status/1898121513158480362

Неопределенность на рынке: куда двинется Bitcoin в ближайшие месяцы?

Видение рынка – 4 сценария на трех временных горизонтах

Перспективы рынка неопределенны, но выделяются определенные сценарии.

В зависимости от временного горизонта, в игру вступают разные катализаторы — некоторые немедленные, другие разворачиваются в течение месяцев.

Вот четыре наиболее вероятных пути, по которым может пойти биток в ближайшее время:

Сценарий 1: Нет катализатора – Медленное снижение (мысли thiccyth0t)

Анонс Bitcoin Strategic Reserve стал важным моментом, но фундаментальные потоки, стоящие за ним, слабы.

При отсутствии новых крупных катализаторов на горизонте, мы можем увидеть постепенную распродажу, поскольку ажиотаж угасает, и трейдеры переключаются на другие возможности.

Временной горизонт: 1-8 недель

Эффект: Низкий или умеренный, но растянутый во времени

Ключевые признаки:
Снижение притока средств в ETF, ослабление открытого интереса, ужесточение ликвидности

---
Сценарий 2: Бычий дух и восстановительный ралли (мысли lazyvillager1)

Bitcoin Strategic Reserve все еще может вызвать краткосрочный всплеск настроений, привлекая интерес TradFi обратно к BTC.

Если MicroStrategy объявит о новом выпуске акций для покупки большего количества Bitcoin, и одновременно акции вырастут, мы можем увидеть резкий, но кратковременный рост.

Временной горизонт:
Следующие 7-14 дней

Эффект: Средний, но временный

Ключевые признаки: Всплеск потоков в ETF, выпуск акций MSTR, рост акций

---
Сценарий 3: Тезис об адаптации (мысли RaoulGMI)

Даже если Bitcoin Strategic Reserve не создаст немедленных потоков, он отправляет мощный сигнал:

- Розничные инвесторы видят прогресс в адаптации Bitcoin.

- Институты получают про-крипто сигнал, что может ускорить их вход.

- Банки, страховые компании и даже государства могут воспринять это как ранний сигнал для добавления Bitcoin в свои балансы.

Это не краткосрочный катализатор, но он повышает вероятность входа крупного институционального игрока в BTC со временем.

Временной горизонт: 3+ месяца

Эффект:Низкая вероятность в любой момент, но меняющий правила игры, если сработает

Ключевые признаки: Крупные институциональные игроки, намекающие на экспозицию в Bitcoin, пенсионные фонды, начинающие движение, суверенные фонды, добавляющие BTC

---
Сценарий 4: Постепенный рост, обусловленный ликвидностью (мысли crossbordercap)

Некоторые утверждают, что ликвидность — измеряемая через денежную массу M2 — является реальным драйвером цены Bitcoin.

Денежная масса M2 достигла дна и резко восстанавливается.
Исторически Bitcoin следует за тенденциями ликвидности с задержкой (~20 дней).

Если это сохранится, мы должны увидеть, как Bitcoin начнет постепенно расти в ближайшие недели. Однако некоторые скептики утверждают, что не вся ликвидность M2 переходит в рискованные активы, такие как Bitcoin.

Но можно также утверждать, что Bitcoin буквально был создан для поглощения такого рода ликвидности, поэтому, на мой взгляд, это имеет определенное значение.

Временной горизонт:20-40 дней

Эффект: Среднесрочный, медленный и устойчивый

Ключевые признаки:Продолжающееся расширение M2, снижение TGA, приток стейблкоинов

https://x.com/cryptostreamhub/status/1898649803099193361?s=46&t=Au-4I4batatcfBlx-AzL_w

Рыночные настроения делятся на два таймфрейма:

«Рынок будет расти вечно во время топа (что соответствует настроению “новая эра”)

Рынок стремится к нулю на всех парах обычно у дна (что соответствует настроению “все кончено навсегда, потому что все кончено сейчас”)

https://x.com/kelxyz_/status/1899167533627777101?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ

Фаундер ZK Casino, обманувший вкладчиков на $40М, может быть ликвидирован на лонге ETH по $1716

Он держит в лонге 19 000 ETH с ценой входа 2280$, текущий убыток $7.6M.

https://hyperdash.info/trader/0x940df59ba33f3387deff3c2400fecf1286fcce4c

We're gonna win so much, you may even get tired of winning.

Не учитывая первые январские ликвидации в честь модели deepseek, февраль-март наполнен следующими травмирующими событиями:

> $10B ликвидированы 2 февраля
> $900M ликвидированы 23 февраля
> $1.2B ликвидированы 24 февраля
> $800M ликвидированы 25 февраля
> $900M ликвидированы 27 февраля
> $800M ликвидированы 2 марта
> $1.1B ликвидированы 4 марта
> $1.2B ликвидированы 7 марта
> $1.1B ликвидированы 10 марта

Г-н Трамп, если честно, участники рынка уже устали выигрывать столько, сколько вы обещали

https://x.com/0xMert_/status/1880610874475626852

Оправдал или не оправдал ожидания рынка приказ Трампа о стратегическом резерве BTC?

Мнение Джеффа Парка из Bitwise:

SBR (стратегический резерв BTC) в конечном итоге не оправдал ожиданий, потому что поспешное объявление не создало необходимую основу для окончательного принятия BTC в качестве глобального средства сохранения стоимости (SoV).

Настоящий SBR должен требовать многостороннего сотрудничества. Именно необходимость этого сотрудничества объясняет сегодняшние продажи, инициированные Японией.

Япония просто не может отстать в новой эре Бреттон-Вудс 2.0, в которой должна быть перестроена вся глобальная финансовая система, основанная на долларах.

Конечно, достичь этого сегодня было невозможно, поэтому я предпочитаю отказаться от фокусировки на SBR как на самоцели.

Когда стало ясно, что проект SBR носит исключительно политический характер, он утратил свою связь с мистикой биткоина, который должен оставаться вне политики. Более того, теперь мы рискуем потерять поддержку Японии, которая десятилетиями финансировала США с помощью собственной финансовой репрессии.

Каким должен быть стратегический резерв:

1 Должен быть законодательным, чтобы сигнализировать о неизменности выбора народа. Вспомните, как быстро была свернута повестка ESG с приходом нового президента. Исполнительные финансовые указы эфемерны: это был наш момент BITO, а не IBIT. Это нормально — часть прогресса.

2 Должен включать коллективную программную схему, а не произвольные дискреционные решения, чтобы снять ответственность с публичных чиновников. Ни один чиновник не рискнет поддержать BTC на пиках стоимости.

3 Должен требовать глобального многостороннего взаимодействия, чтобы наши союзники понимали, что мы их не оставляем, открывая новый финансовый рубеж за пределами Бреттон-Вудса.

Что происходит сейчас в Японии — это полный отказ от глобальной системы кэрри-трейда.

Точно так же, как США не могут позволить себе 4,5%+ долгосрочные ставки по облигациям, Япония не может выдержать 1,5%+ ставок по своим долгосрочным долгам.

Когда Трамп угрожал тарифами Японии, намекнув на возможное повышение их долгосрочных облигаций, это стало очень плохой новостью для японского фондового рынка.

Однако для криптовалют это оказалось еще хуже. Когда акции становятся значительно дешевле, стоимость капитала для институциональных инвесторов в BTC растет.

Пример: TSLA сейчас упала более чем на 50% от своего исторического максимума, что означает массовый отток капитала, включая деньги Илона. Это крайне нежелательная ситуация. Конечно, Трамп это понимает.

На саммите по крипте 7 марта Трамп к фразе «никогда не продавай биткоин» добавил свою усмешку - "кто знает", саркастически высмеивая стратегический резерв.

Его цель на самом деле заключалась не в продвижении биткоина, а в создании еще большей волатильности — и ему это удалось за счет медийного спектакля.

Но есть и хорошие новости.

Рано или поздно ликвидность снова поступит в рынок. Мы знаем, что Трамп сделает все возможное, а глобальные индикаторы ликвидности уже растут. Когда рынок сможет переварить долгосрочные 10-летние ставки, биткоин станет самым быстрорастущим активом без тарифа.

Но проблема в том, что вы не знаете, когда это произойдет.

https://x.com/dgt10011/status/1899246438023889199

Трейдер обменял $220К USDC на 5272$ USDT

Транзакция прошла 2 часа назад через Uniswap V3.

Невнимательность, неправильно выставленный слиппаж?

Помянем этого добряка

https://etherscan.io/tx/0xee9fcd2b9996e96b642cb4cda47fc140f98fdaf07ee02657743d4bfcc4670106