Самый горячий топик последних суток - ICO pumpfun. Источник пока - sources close to team trust me bro, но молчание Alon, который обычно отбрыкивается от всяких инсинуаций, служит косвенным подтверждением. Те же источники подтверждают дроп. Инфоповод конечно знатный, байбит освобождает тикер PUMP, занятый до этого проектом PumpBTC, то есть готовится к листингу. Твиттер бурлит, хейтит пампфан и генерирует кучу полярных мнений, от похорон соланы до надежд на эффект богатства и новую ликвидность, которая прольется над пересохшими траншеями.

Итак основные тейки:
- Pumpfun это максимальный экстрактор, а его фаундер Alon это олицетворение мемов про французов в крипте. Действительно, достали из комиссий, которыми ни с кем не делились 700+m$ и ни копейки не вернули в рынок
- Seed инвесторы (тот же AllianceDao) заносили в PF по оценке 12м$ и на tge будут в сотнях иксов
- Время pf проходит, прибыль падает, конкуренты дышат в затылок. В экстрашн геймс включился второй слой инфры - боты и терминалы, а им все равно на какой амм роутить или какой лаунчер снайпить. Запуск токена - это экзит скам, топ по мемам, топ по солане и смерть траншей.
- Контртейк - конкуренты не то что в затылок не дышат, они вообще барахтаются в болоте и не могут показать даже приблизительно сравнимые цифры
- Контртейк 2 - траншеи родились задолго до пампфана, благополучно его переживут и никуда не денутся. Ну а в топ 10 мемов по капе вообще всего один с пампфана
- Контртейк 3 - экзит пф с соланы, это глоток воздуха для нее и возврат к pve, хоть на какое-то время, так как вместе с пампфаном уйдет гигантская бот инфраструктура. С этим лично я не согласен, ибо свято место пусто не бывает и даже если пф куда-то денется (уйдет на свой чейн например), флаг сразу подхватят конкуренты
- Сборы в 1b на ico привлекут дополнительную ликвидность из сайдлайн капитала и других чейнов
- Контртейк - сборы создадут очередной liquidity sink и высушат всю текущую эко.
- Дроп создаст эффект богатства, упавшую на голову ликвидность понесут в тренчи, ура ура памп всего от аи агентов до icm.
- Контртейк - критерии дропа неизвестны, но скорее всего его получат и так максимально богатые экстракторы из рынка в виде различных скамеров, фнф экстракторов и сотен их кошельков. Полученная ликвидность не пойдет в лоукап говно, а в лучшем случае, растечется по мейджорам, типа фарткоина

Короче ничего не понятно, но очень интересно. Алон сам ничего еще не подтвердил, все может сто раз переиграться. Могут выкатить какие-нибудь байбеки, могут запилить критерии дропа для честных трудяг, которые все эту шайку кормят, могут еще много чего. Ну или нет, все таки 1 миллиард, это 1 миллиард и если ты до этого не поделился ни копейкой с 700 миллионов, станешь ли ты делиться сейчас? А еще, я почти уверен, что при лаунче произойдет какой-нибудь крайм, криво зальют ликву, кто-нибудь соснайпит 2% сапплая за 1 солану или что-то в этом роде. Так что в моих планах - стоять в сторонке и не забывать правило "never play trenches when liq sink is on".

Кто-то купил call-опционов на $1.2B на BTC, уплатив премию в размере $50М

Call - опцион позволяет купить по обозначенной цене к определенному периоду времени актив.

В этой сделке были следующие опционы:

BTC - $120К цена - 25 июля 2025 г - 1000 BTC

BTC - $118К цена - 25 июля 2025 г - 750 BTC

BTC - $115К цена - 25 июля 2025 г - 1000 BTC

BTC - $112К цена - 25 июля 2025 г - 1000 BTC

BTC - $115К цена - 26 сентября 2025 г - 3800 BTC

BTC - $140К цена - 26 сентября 2025 г - 3800 BTC

Ждем к концу июля $120К по BTC и $140K по BTC к концу сентября?

https://x.com/fiddybps1/status/1930572782271881228

Не нужна твоя игрушка, не ходи на мой горшок (с)

Трамп планирует избавиться от Теслы, купленной в начале марта

https://x.com/DeItaone/status/1930969938145034329

Глобальный лидерборд трейдеров на Hyperliquid имеют шорт позиционирование

Соотношение лонгов к шортам: 40% лонгов, 60% шортов.

Общий открытый интерес по лидерам биржи - $2.46B

Лонги - $984М

Шорты - $1.478B

Следующие тикеры имеют преобладание шортов (L/S):

BTC - 33%
ETH - 34%
SOL - 41%
XRP - 47%
SUI - 45%

Большее количество лонговых позиций по тикерам (L/S):

HYPE - 53%
FARTCOIN - 59%
Pepe - 59%
Doge - 78%

https://hyperdash.info/analytics

Эфирная сеть приходит в движение

Подготовка к депозитам в Plasma ICO идет полным ходом

Оставит ли Джастин Сан место в первой кепке депозитов на $250М?

Это было быстро

Финиш, $250М занесли

Моментально расширили до $500М

Коби должен был бороться со злом в токен-сейлах, в итоге он к этому злу и присоединился

39 ETH ($100К) потратил юзер, чтобы занести $10М USDC в Plasma

Фомо это такая штука

https://x.com/ManaMoonNFT/status/1932062367442997304

1111 депозиторов внесли в Plasma ICO $500M

Крупнейшие депозиторы:

0x790c42d632502949e72ab0981c2f0d2021141023 - $50М

0x65e423596c75d70c8f40538f4e69d0ea1f01aca0 - $33.5M

0x225864ad63ba66272cd6be3e65476a2eba48c215 - $23.9M

Демократизация ICO прошла на ура в кавычках.

Получился whale-sale, ритейл опять будет на Binance покупать по $5B-$8B (10-16х) от этого раунда.

Хотя FOMO на следующие сейлы фаундер площадки Cobie разожжет нехилое.

Площадка Sonar/Echo - Coinlist этой части цикла.

https://dune.com/hashed_official/plasma

Один из вариантов фарминга топового HL протокола Unit

Некто внес 45.9К SOL через спотовый рынок Hyperliquid, вывел их с бинанса

Фарминг Unit как раз за счет холда SOL, ETH, BTC, Fartcoin на спотовой секции, и также торговля.

unit недавно приобрел на аукционе тикер для спотового токена Pump, и думаю Unit будет новым крупным, надеюсь, «миллиардником»-протоколом.

tvl проекта > $300М

https://www.tg-me.com/mlmonchain/236

$607M прибыли у команды Hyperliquid

Jeff и товарищи выкупили токенов на $242М с рынка и теперь их сумка составляет $949.7М, из которых $607М прибыль.

О том, что Hyperliquid foundation покупает токены с рынка - писал, начиная с 4-5$.

Удалось ли додержать, купленные по 2.55 токены? Естественно нет.

Не хватило широты взглядов, как у Hyperliquid Foundation.

В какой то момент - на пути с 35$ до 9$, на фоне многочисленных экономических атак - вера в проект существенно поколебалась.

И на обратном пути - я продал многое.

В какой то момент - сумка Hype была более 60% от всего портфеля.

Сейчас в районе 40$ - она существенно похудела, не вижу так много апсайда впереди.

Тем не менее, всегда буду рад вернуться к покупкам в середине июля / августа / начале сентября, где предсказывают хороший пролив по альтам.

Иногда лучшая стратегия - это не суетиться под клиентом, а держать токены, стиснув зубы.

Но это мы попробуем в какой-нибудь другой токен, который обязательно захолжу с XXX денег до 0$, как было с дропом в $150К по Blast.

https://www.tg-me.com/Defiscamcheck/3990

Мнение по сейлу PUMP, который, по слухам, может состояться буквально через пару дней

https://x.com/quant_larp/status/1932375154522235112 Оратора не знаю, но мысли интересные.

Перевод:

Думаю, запуск PUMP станет хорошим индикатором общего аппетита к риску на рынке. Мнения о оценке в $4 млрд сильно разнятся. Давайте разберёмся.

Аргументы "за":

- Один из немногих продуктов с доказанной и устойчивой продуктово-рыночной подгонкой (PMF).
- $4 млрд дают относительно низкий мультипликатор доходности, даже при частичном выкупе токенов.
- Многие фонды не будут участвовать в сейле, но хотят владеть активом, что создаёт спрос.
- Команда сосредоточена на развитии: запуск Pumpswap и мобильного приложения открывает путь к вертикальной интеграции (он\офф рамп фиата для полного стека).
- PUMP доминирует в активности на Solana, отбирая кусок пирога у Raydium — их конкурентное преимущество вполне устойчиво.
- Plasma быстро заполнила $500 млн пула пресейла, показав высокий интерес капитала к сильным проектам.

Аргументы "против":

- Некоторые венчурные инвесторы уже получили огромные мультипликаторы (но токены заблокированы на 12 месяцев).
- Давление продаж от держателей с нулевой базовой стоимостью (airdrop).
- Первые $1 млрд спроса уже поглощены до запуска.
- Потенциал роста не сравним с венчурными ставками — многие целят на 2x, создавая стену продаж на $6-8 млрд.
- Если публичная продажа не заполнится полностью, это отправит негативный сигнал рынку.

Моё мнение (автора твиттер треда):

Трудно представить, чтобы PUMP торговался ниже $3,5 млрд, так как даже фундаментальные фонды будут ориентироваться на 7x мультипликатор годового дохода. Лично я вижу смысл в покупке на $4 млрд с целью продажи на $5-8 млрд, оставив мунбег на случай реального FOMO-ралли (хотя это менее вероятно из-за поглощённого спроса).

$4 млрд — большая цифра после слабых стартов недавних высокооценненых проектов. Но многие миллиардные запуски — это инфраструктура (L1/L2) без доходов или пользователей, где оценка чисто спекулятивна. Если IP торгуется на $4 млрд+ с минимальным флоатом, то $4 млрд для PUMP с асимметричным риском/вознаграждением выглядят оправданными.

Илон Маск сообщает в Твиттере: паяльник достиг цели

«Некоторые мои посты о президенте на прошлой неделе зашли слишком далеко, сожалею о них»

https://www.tg-me.com/infinityhedge/25745

OnlyfanFelix: почему Felix гем на HyperEVM

При фарме HyperEVM уже сейчас разбегаются глаза — каждый протокол наравит пофармить энгейждмента за счет принадлежности к HL и насыпом своих поинтов. В итоге внимание и депозит распыляется на протоколы, которые живут ровно до TGE, еще и мигрируют с других чейнов с тележкой предыдущих фармеров. На нейтив дексы и аггрегаторы расчитывать особо не приходится по причине исторического roi таких фармов, хоть и продолжаю большинство протоколов фармить for the culture. При этом кор моей стратегии это концентрированную ставка на потенциальный гем — Felix (и чуть Hyperland)

С Hyperland все ясно — это будущий AAVE на HyperEVM. Просто, понятно, китово, институциональненько.

C Felix посложнее
На первый взгляд настоящий стейблнштейн, слепили из того что было. Базово — CDP со своим стейблом feUSD(1); где-то сбоку Vanilla Markets(2) на базе Morpho, с USDe и USDT0; еще рядом, типа не при делах, эмитент USDhl(3). По сути Felix это стейблкоиновый швейцарский нож в HL экосистеме, где спустя десяток лет ты вдруг обнаруживаешь еще и пилочку для муровьиных лапок. 

А оно все кому-то надо вообще?

(1) Жизнь Felix Vanila Markets будет давать Hyperland, как это делает AAVE для Compound за счет арбитража ставок. Да, Hyperland скорее всего будет основным лендингом в HL экосистеме. Огромного PMF Hyperland'а хватит им двоим с головою (с);

(2) Базовый feUSD будет иметь утилизацию в зависимости от состояния рынка за счет гибкой ставки и возможности арбитража. Моментами лонговать HYPE, моментами фармить stability pool, моментами получать доходность с HLP;

(3) USDhl — претендент на полноценный адопшен в Hyperliquid DEX на правах, которые есть сейчас у USDC. Кроме того потенциальный любимчик в коммьюнити за счет распредления дохода со спот маркета на HL и своей внутренний доходности (причем выкупленным HYPE на эти самые доходы);

Бонусом замечу, что все стейблы чудесно арбитражатся HyperCore <> HyperEVM, что создает устойчивый объем на этих маркетах.

Так откуда деньги?(с)

Использование сторонних протоколов Феликсом для расширения своей эко (M0, Morpho) ничуть не мешает доходам. Структура revenue у Felix, загибаем пальцы:

feUSD — mint fee(1), redemption fees(2), доля ликвидаций делается ими (эта доля постепенно уменьшается правда)(3), spot trading fees(4) — 50% от торговых комиссий, сейчас это 3й стейбл по объемам на споте HL после USDT и USDe (USDC не учитываю) с оборотом $2.5m/daily;

Vanila Markets — доход куратора на Morpho с общего TVL(5). Судя по контракту там 5% fee. Сейчас TVL этого маркета $50m. Этот источник будет выигрывать от роста всех money markets в экосистеме и в циклы повышенного спроса на стейблы;

USDhl — пока можно сказать, что доходы идут в трежери, потом будут распределяться. Тут spot trading fees(6) (за первую неполную неделю существования это 4й стейбл по объемам с $1.8m/daily), внутренняя доходность от обеспечения(7) (ликвидные бонды). У меня нет сомнений что на сайте Felix появится и Vanila Market с этим стейблом и кнопочки mint/redemption, а там где такие кнопочки, там и fees(8,9). Учитывя что этот стейбл метит на замену USDC в HL эко ($3.6B USDC на Hiperliquid из которых $460m на споте);

Ну ладно, пока пальцев двух рук хватает.

А что по дропу?

С оценками можно фантазировать. Я ориентируюсь на консервативные 30% саплая на дроп при оценке на TGE ~$100m, сейчас это ~10$ за поинт.
Тут замечу, что Felix это кровь и плоть HL коммьюнити (+10 к ориентированности на комьюнити, +10 к ютилити токена), все юзкейсы продукта выглядят логичными и органичными (-10 к потребности в трежери на инсентивизацию). Поэтому можно легко ждать большего процента на дроп и спроса на тге

-------
Для себя я нашел свой HyperEVM гем
Вероятность осадков в виде рефки Felix в DefiHopes резко возрастают

→ https://usefelix.xyz?ref=AD3D82E1 ←
→ https://usefelix.xyz?ref=AD3D82E1 ←
→ https://usefelix.xyz?ref=AD3D82E1 ←

Рефералы могут смело писать в лс с вопросами по стратегиям фарма Felix — welcome!

Трамп: мы с Китая 55%, а Китай с нас 10%

Сделка практически подписана

Рынки пока не оценили такой анонс

55% ложится на плечи Джонов из Оклахомы