Pre-IPO Visible/Exalter по оценке 3.3 млрд руб на развитие собственной DSP

IPO горячая тема на рекламном рынке. Недавно о планах на IPO объявил МТС Ads. Сегодня новость от мобильного агентства Visible/Exalter, которое планирует инвестировать в свою DSP.

Поздравляю коллег с этим шагом! Будет точно интересно посмотреть на результаты. Но пока вызывает удивление оценка, с учетом рыночного стандарта 3-6х от EBITDA.

Ключевые цифры:
- Компания BITL оценила «Экзалтер» в 3,3 млрд руб.
- Планируется размещение 20% акций на 660 млн руб
- Выход на биржу компания запланировала на 2028–2029 гг. – к моменту IPO она планирует повысить свою стоимость до 60 млрд руб.
- С 2025 г. «Экзалтер» планирует публиковать отчетность по МСФО

Агентство занимает 27 место в рейтинге агентств dmc за 2023 год:
- Выручка - 1,7 млрд руб (+21%)
- Чистая прибыль - 47.5 млн руб (-32%)

Источник: https://www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/12/04/1079001-vladelets-marketingovih-agentstv-provedet-pre-ipo

@dmcrus

Интервью с Максимом Горбачевым, руководителем eLama, про ключевые события и тренды на рынке СМБ, маркировку рекламы и сделку с Яндексом

В рамках рейтинга рекламных СМБ-платформ сделал несколько интервью с эспертами про ключевые события и тренды рынка.

eLama сейчас лидер рынка СМБ, с выручкой 39.3 млрд рублей в 2023 году. Плюс летом прошла сделка с Яндексом, которая вызвало большое обсуждение на рынке.

Вопросы которые обсудили с Максимом Горбачевым:
- Ключевые события на рынке СМБ
- Потенциал ритейл-медиа
- Получается ли у eLama зарабатывать на своих продуктах и как оценивается их эффективность
- Как сделка с Яндексом повлияет на рынок
- Какие шансы у новых игроков на рынке СМБ
- Как маркировка рекламы повлияла на рынок
- Какие самые популярные рекламные площадки и какие задачи у СМБ-клиентов
- Как будет развиваться рынок дальше

Полное интервью по ссылке: https://vc.ru/marketing/1687474-intervyu-s-maksimom-gorbachevym-rukovoditelem-elama-pro-klyuchevye-sobytiya-i-trendy-na-rynke-smb-markirovku-reklamy-i-sdelku-s-yandeksom

@dmcrus

Интервью с Дмитрием Жоховым, руководителем Clickru про ключевые события и тренды на рынке СМБ, новых конкурентах и перспективы Телеграмма

В рамках рейтинга рекламных СМБ-платформ сделал несколько интервью с экспертами про ключевые события и тренды рынка.

Clickru занимает второе место в рейтинге, с выручкой 12.1 млрд рублей за 2023 год. С Дмитриев Жоховым, руководителем Clickru, обсудили изменения рынка СМБ, перспективы Telegram и шансы новых игроков на рынке.

Полное интервью по ссылке: https://vc.ru/marketing/1687491-intervyu-s-dmitriem-zhohovym-rukovoditelem-clickru-pro-klyuchevye-sobytiya-i-trendy-na-rynke-smb-novyh-konkurentah-i-perspektivy-telegramma

— Как ты оцениваешь, какие ключевые события на рынке произошли в 2023, может даже 2024? Как индустрия отреагировала на уход Google и Facebook? Как ты это видишь со своей точки зрения?

— Рынок отреагировал ещё в 2022 году и эта реакция была, на мой взгляд, весьма заметной. Я предполагал, что Яндекс и VK станут основными бенефициарами, привлекая рекламные бюджеты, которые уходили из Google и Facebook. Получилось, что эти бюджеты перешли в большей степени в Яндекс, в меньшей степени — в VK. Дефицит инвентаря, который возник в 2022 году, был успешно компенсирован Яндексом, в VK справились чуть хуже. В моём понимании, рынок хорошо адаптировался. Не все рекламодатели удовлетворены, но с текущим ассортиментом платформ и рекламных возможностей кажется, что каких-то кардинальных изменений не случилось.

Безусловно, Telegram, который запустил свою рекламную платформу, вызвал немалый ажиотаж. Однако, на мой взгляд, он оказался не слишком эффективным для большинства рекламодателей, по крайней мере, если говорить именно про перфоманс. Имею в виду наших клиентов, которые относятся к крупным рекламодателям, ориентированные, в первую очередь, на перформанс. Поэтому, мы считаем Telegram интересной площадкой с нереализованным потенциалом, которая, как инструмент для перформанс-рекламы, показывает недостаточную эффективность.

@dmcrus

Интервью с Денисом Кабалкиным, CEO Vitamin.Tools, про ключевые события и тренды на рынке СМБ, как зарабатывать на продуктах для СМБ и перспективы ритейл-медиа

В рамках рейтинга рекламных СМБ-платформ сделал несколько интервью с эспертами про ключевые события и тренды рынка. VitaminTools занимает пятое место в рейтинге, с выручкой 1.5 млрд рублей за 2023 год.

Полное интервью по ссылке: https://vc.ru/marketing/1687496-intervyu-s-denisom-kabalkinym-ceo-vitamintools-pro-klyuchevye-sobytiya-i-trendy-na-rynke-smb-kak-zarabatyvat-na-produktah-dlya-smb-i-perspektivy-riteil-media

— Какие, на твой взгляд, ключевые события произошли на рынке в 2023/2024? Как индустрия отреагировала на уход Google и Facebook?

— Рынок перестроился. Проблема в том, что у многих рекламодателей остаются неиспользованные рекламные бюджеты, и не ясно, куда их направить. В сегменте SMB ситуация немного проще: рекламодатели продолжают работать с Яндексом, VK, но, в целом, количество эффективных инструментов значительно сократилось, и это проблема. Мы чувствуем это на себе, потому что даже агентства, с которыми мы работаем, не могут открутить на новых кабинетах VK определённую сумму, так как аудитории не хватает. Раньше, когда были Facebook, Google, TikTok и другие платформы, такой проблемы не было.

Ключевые события последнего времени — покупка Яндексом eLama, запуск нового кабинета VK, появление Telegram Ads. Было много хайпа вокруг Telegram, но сейчас рынок насытился: новых рекламодателей в Telegram Ads практически нет, объем рекламы примерно одинаковый. Появляются новые игроки, например, МТС, но рекламодателей неоткуда взять и объем бюджетов примерно такой же. Пока такое ощущение.

— Думаешь, Telegram Ads не растёт по бюджету?

— Рост есть, но незначительный. Появляются новые плейсменты, например, баннеры и другие инструменты, но запуск стоит 20 тысяч евро, понятно, что SMB себе это позволить не может. Да и, в целом, Telegram — не для SMB, так как за те же деньги можно получить лучший эффект от рекламы в VK или Яндексе. Поэтому сейчас Telegram — довольно специфичная площадка.

Полное интервью по ссылке: https://vc.ru/marketing/1687496-intervyu-s-denisom-kabalkinym-ceo-vitamintools-pro-klyuchevye-sobytiya-i-trendy-na-rynke-smb-kak-zarabatyvat-na-produktah-dlya-smb-i-perspektivy-riteil-media

@dmcrus

MTC Ads объявил о покупке Getblogger

Вполне логичная сделка для МТС Ads в рамках подготовки к IPO. Инфлюенс-маркетинг один из растущих сегментов рекламного рынка и хорошо дополняет текущий стэк продуктов.

Выручка Getblogger за 2023 год составила 965.4 млн рублей, в 2024 ожидается рост выручки в 1.5 раза. Оценка сделки может составить от 2,1 до 3.6 млрд рублей.

В мае 2024 Сберселлер купил Perfluence. Оценка сделки 4,8-8 млрд рублей (мультипликатор 1,5-2,5 к выручке).

Елена Мельникова (вице-президент МТС по развитию рекламного бизнеса):

«Мы получаем быстрый доступ к готовому продукту с понятной функциональностью, доступ к независимому инвентарю. Сделка логично укладывается в стратегию развития рекламного бизнеса МТС и усиливает вертикаль за счет новых платформенных решений и продуктов»

Источник: https://moskva.mts.ru/about/media-centr/soobshheniya-kompanii/novosti-mts-v-rossii-i-mire/2024-12-10/mts-priobrela-platformu-getblogger-dlya-usileniya-reklamnogo-biznesa

@dmcrus

Рейтинг SMB-платформ по выручке за 2023 год от @dmcrus

Собрал все материалы по рейтингу в один пост.

1) Сам рейтинг: https://www.tg-me.com/dmcrus/629

2) Whitepaper с комментариями экспертов - прикрепленный pdf

3) Сайт рейтинга - https://digitalmarketingclub.ru/rating/smb2023

4) Интервью с экспертами про рынок SMB:

- Максим Горбачев, руководитель eLama - https://www.tg-me.com/dmcrus/632

- Дмитрий Жохов, руководитель Clickru - https://www.tg-me.com/dmcrus/633

- Денис Кабалкин, CEO Vitamin.Tools - https://www.tg-me.com/dmcrus/634

Генеральный партнер: MTC Ads

@dmcrus

Авито купил Adriver/Soloway с оценкой до 2 млрд рублей

Adriver одна из старейших компаний на рынке (работает на рынке рекламы с 1997 года), а Роман Филлипов один из лучших экспертов по рекламным технологиям, которых я знаю. В рейтинге программатик компаний Adriver/Soloway входит в топ-6, с выручкой 1,6 млрд руб и чистой прибылью 373 млн рублей за 2023 год.

Оценка сделки до 1 годовой выручки и продали сразу 100% компании. Это, безусловно, выгодная покупка для Авито. Авито получает полный adtech-стэк (верификация, SSP, DSP, DMP) и команду для дополнительного развития своего рекламного направления. Основную долю рекламной выручки Авито все еще приносит SMB, и эта покупка усилит enterprise-сегмент.

Конечно, хочется, чтобы adtech продукты имели более высокие мультипликаторы, но в текущих реалиях рынка это хорошая сделка для всех сторон.

Немного переживаю за adriver, так как верификатор в идеале должен быть независимым. Но надеюсь тут все игроки найдут возможность договориться между собой.

Источник: https://www.rbc.ru/technology_and_media/18/12/2024/676152799a7947a521f2fec7

@dmcrus

Kokoc Group: От перформанс агентства к платформе

В начале декабря Kokoc Group организовал конференцию Ko_Vision, чтобы отметить свое 20-тилетие и рассказать про свои планы.

Я уже несколько лет анализирую рынок агентств и всегда интересно послушать, когда агентство публично рассказывает про свою стратегию. Поэтому тут коллегам большой респект.

За 20 лет Kokoc group из агентства поискового маркетинга стал международной группой компаний. У них довольно много направлений: больше 30 M&A сделок, более 20 продуктов и 7 стран присутствия.

И следующий шаг это платформа, которая объединяет клиентов, партнеров и инвесторов. Платформа состоит из продуктовой платформы, Партнерской программы, Программы роста клиентов, Инвестиционной платформы (пока закрытая), Data-платформы и Kokoc ID.

Вообще, для агентский и продуктовый подход сложно совместимые культуры. Поэтому интересно будет посмотреть, что тут получится у коллег.

Посмотреть выступление: https://vkvideo.ru/video-204226953_456239037

Платформа Kokoc Group: https://platform.kokocgroup.ru/login

@dmcrus

Т2 купил Yabbi, Redllama и Plazkart

Во-первых, поздравляю коллег со сделкой. У T2 уже давно есть свое подразделение по работе с данными, и теперь у них есть свои программатик-платформы.

«Сделка направлена на интеграцию платформ телеком-оператора и возможностей digital-рекламы для ускорения разработки новых продуктов для рекламодателей», — сообщили в T2

Но тут возникает два интересных вопроса:

1) Кого купит Мегафон?

2) Будет ли Ростелеком интегрировать свои martech/adtech активы?

Если посмотреть шире, то свой martech/adtech собирается у Ростелекома:
- Platforma (49.99% у РТК, 49.99% у ВТБ), которая также купила владеет 67.5% Mediasniper
- First Data - РТК купил 37,5% с правом в последующем нарастить ее до 75%.
- Calltouch - РТК владеет через Манго Телеком (100% дочка РТК)
- T2 adtech - big data, и теперь Yabbi, Redllama и Plazkart

Источник: https://www.forbes.ru/tekhnologii/527822-mobil-nyj-operator-t2-kupil-tri-adtech-kompanii

@dmcrus

Ключевые посты @dmcrus за 2024 год

Перед длинными выходными решил собрать для вас ключевые посты канала за 2024 год.

1) Ежегодные рейтинги DMC
- Рейтинг агентств
- Рейтинг DSP
- Рейтинг SMB-платформ

2) Выступления и подкасты
- Подкаст про будущее агентского рынка в Викой Кинаш (Яндекс) и Антоном Черноталовым (E-Promo)
- Исследование рынка DSP совместно с АРИР на НРФ

3) Ключевые сделки года
- Kokoc Group и ArrowMedia объявили об прекращении партнерства
- MGCom купил долю в i-media
- Сбер купил Perfluence
- MTC купил Getblogger
- Авито купил Adriver/Soloway
- T2 купил Yabbi, Redllama, Plazkart

4) Самые популярные посты:
- “Гугл, у нас отмена”: куки остаются - 16.1k просмотров
- Ozon обогнал VK по рекламной выручке за Q1 2024 - 7.9k просмотров
- Рекламная выручка Яндекса во 2 квартале 2024 года составила 103,4 млрд рублей - 7.3k просмотров
- Т-банк запустил собственную рекламную платформу - 5.6k просмотров
- Бенчмарки по Telegram Ads и по посевам в Telegram за Q2 2024 - 5.6к просмотров

@dmcrus

С Наступающим!🎄

Хочу поблагодарить дорогих читателей канала, партнеров и коллег по рынку за то, что весь год читали канал и делились постами с друзьями, давали обратную связь и помогали развивать канал, участвовали в исследованиях и были достойны самых честных диджитал премий!

На следующий много планов, так что stay tuned :)

@dmcrus

Pre-IPO Visible с оценкой 3,3 млрд рублей

Сегодня запускается pre-IPO Visible на платформе Moex Start. Сбор заявок продлится до 19 февраля января.

Пока есть много вопросов, но интересно посмотреть, что получится у коллег:
- завышенная оценка как для агентства, так и для adtech (8.2 к ebitda)
- почти нет роста выручки относительно 2023 года
- у основных конкурентов уже есть свои платформы, плюс есть независимые продукты

Основные детали:
- оценка 3,3 млрд (это 8.2 к EBITDA)
- компания планирует выйти на биржу в 2028–2029 годах
- к моменту IPO «Экзалтер» хочет повысить свою оценку до 60 млрд рублей
- к 2029 году ее выручка должна увеличиться до 9,5 млрд, а средний рост в год составит примерно 40%.
- «Экзалтер» прогнозирует, что его выручка за 2024 год превысит 1,8 млрд рублей, а EBITDA будет выше 400 млн рублей.
- рентабельность по ebitda - 22%
- с 2025 года «Экзалтер» начнет публиковать отчетность по МСФО
- с 2026 года планирует направлять на дивиденды 90% от чистой прибыли

"Привлеченные средства будут направлены на запуск и обучение собственной платформы Visible AD, которая позволит масштабировать бизнес на рынке интернет-рекламы. Как подчеркивает группа, Visible AD призвана решить основные проблемы рынка мобильного и интернет-маркетинга, включая доступ к иностранному рекламному инвентарю и исключение фродового трафика."

Источник: https://www.moex.com/n77019

@dmcrus

Выручка от рекламных услуг X5 Group 2024 году составила 20 млрд руб.

Здесь важно понимать, что сюда включены цифровые каналы и in-store OOH, так и промо в магазинах. Интересно будет посмотреть в полном отчете выручку отдельно по сегментам.

Рекламный инвентарь Х5:
- ТВ-экраны с видео и аудиорекламой в магазинах
- брендирование в торговых залах, зонах касс самообслуживания и постаматов
- цифровые каналы (сайты и приложения онлайн-магазинов X5 Group, медиаплатформу Food.ru, социальные сети бизнесов Х5),
- спецпроекты, акции и партнерские программы

Источник: https://www.x5.ru/wp-content/uploads/2025/01/q4_2024_trading_update_rus.pdf

@dmcrus

Как Publicis стал лидером среди BIG5

Интересная статья Terence Kawaja из Luma Partners про Publicis и в целом, факторы роста агентства на рекламном рынке.

За последние 5 лет капитализация Publicis выросла на 160% (28 млрд долларов). За это же время IPG и Omnicom выросли значительно меньше, а Dentsu и WPP потеряли в капитализации.

Три фактора успеха:
1) Технологическая стратегия: Data & AI
Агентству важно развивать свою технологическую экспертизу и позиционировать ее на рынке.

В 2019 году Publicis купил Epsilon за 4.4 млрд долларов, и это была одна из самых дорогих сделок на рынке. Но на базе нее получилось разработать подход Power of One и получить новых клиентов.

Следующий большой тренд это AI.

2) Прогрессивное лидерство
Рекламный рынок постоянно меняется. И топ-менеджмент агентства должен менять компанию и искать новые возможности.

В 2018 WPP уволил Мартина Соррела, и на его место пришел Марк Рид - опытный менеджер, но с консервативным подходом.
Артур Садун стал CEO Publicis на год раньше и был драйвером большинства изменений.

3) Умный M&A
Агентству сложно создавать успешные продукты внутри, поэтому тут важно покупать продуктовую экспертизу на рынке.

Сделки Publicis:
- Epsilon (дата) в 2019 за 4.4 млрд долларов
- CitrusAd (commerce) в 2021 за 150 млн долларов
- Profitero (commerce) в 2022 за 200 млн долларов
- Influential (инфлюенсеры) в 2024 за 500 млн долларов.

Источник: https://www.adexchanger.com/data-driven-thinking/why-publicis-is-winning/

@dmcrus

Немного турбулентное начало февраля для агентского рынка

1) Новый этап в “битве за АДВ”
- Дмитрий Коробков (основатель АДВ) с ноября 2024 года пытается оспорить сделку о продаже активов группы
- Пока идут суды, он сменил генерального директора в ООО “Хавас Медиа”, так как владеет им через Semaris Holding B.V. Юр лицо активное, на нем есть текущие договора с клиентами. Дискуссия на составе
- У CEO Havas "скопировали симку и получили доступ к мессенджерам". Это уже правда какие-то некорректные методы борьбы.
- В ВЧК-ОГПУ вышло 2 поста с диаметральными мнениями с разницей в 20 минут: тут действия Коробкова называются “мошенничеством, рейдерством и «кидаловом»”, а тут уже текущие акционеры АДВ называются “любителями австрийской жизни, которые пытаются развалить предприятие и вывести деньги на счета европейских банков.”

Обе стороны активизировались, в том числе и в медиа. Клиентам группы это точно не на пользу, надеюсь стороны сумеют договориться и найти компромисс.

2) Налоговая проверка и блокировка счетов Twiga
- Вышел пост в ТГ-канале про налоговую проверку и блокировку счетов Twiga (18-е место в рейтинге агентств DMC).
- Оперативно вышло опровержение от Сергея Оганджаняна, управляющего директора TWIGA Россия

Но осадочек остался. В целом, кажется с учетом данных из ЕРИР вопросов к агентствам у налоговой может появится больше.

@dmcrus

Интересный отчет по Telegram Mini-Apps

Экосистема Mini-Apps постепенно развивается - сейчас больше 3 тысяч приложений. Пока основные категории это крипта и игры.
Пик аудитории пришелся на сентябрь, и потом постепенно снижается. Важно, что в отчете показывают не уникальную аудиторию, думаю реальный MAU не больше 50 млн.
Но уже есть рекламные сетки, через которые можно с этой аудиторией взаимодействовать. Например, можно показывать рекламу пользователям Telegram premium.

Ключевые цифры:
- Больше 3 тысяч Мини-Аппов
- 607 млн MAU (не уникальных!)
- Топ-3 категории: Крипто, игры, игры на TON

Топ Мини-Аппы по MAU:
- Paws - 34.8 млн
- Blum - 17.7 млн
- Zoo - 17.7 млн
- Hamster Combat - 14.1 млн
- SEED - 11.8 млн

Какими Telegram Mini-Apps вы регулярно пользуетесь сами?

Источник: https://www.findmini.app/sensor/pulse/

@dmcrus

Рекламная выручка Яндекса в 2024 года составила 439 млрд рублей (+30%)

MAU поиска - 110 млн
Доля поиска в России - 66.4%
Рентабельность по EBITDA - 50.2% (самый маржинальный сегмент бизнеса)

Фокусы рекламного бизнеса:
1) Мобайл/In-app
- На 48% увеличилось количество подключенных мобильных приложений к РСЯ
- Рост выручки от рекламы в мобильных приложениях партнеров РСЯ составил 53%

2) Малый и средний бизнес
- 55% рекламной выручки приходится на МСБ
- 382 тысячи рекламодателей
- +25.4% - рост выручки в сегменте

3) Эксперименты с новыми каналами
- Геосервисы - рост рекламной выручки Яндекс Карт и Навигатора на 80% год к году.
- Телеграмм - более 11 тыс каналов подключено.
- Инфлюенсеры - Запустили бета-версию рекламной сети для блогеров по CPA

4) Рекламная выручка E-com и Ride-tech, сейчас учитывается отдельно:
- Реклама в Яндекс Еде - рост в 2.5 раза
- 7% от GMV рекламная выручка Яндекс Маркета

Источник: https://ir.yandex.ru/financial-releases?year=2024&report=q4

@dmcrus

Несколько интересных мыслей из интервью Мартина Соррелла на CES

1) 50% рекламных расходов приходится на 4 площадки
1 триллион долларов - рекламные расхода в 2024 по оценке WARC (без Китая).
Из них 50% приходится на 4 площадки:
- Google - 250 млрд
- Meta - 150 млрд
- Amazon - 60 млрд
- TikTok - 40 млрд .

2) Основной вызов для CMO сейчас это внедрение AI

3) Агентский рынок в кризисе:
- доходы агентств падают: в конкуренции за клиентов, агентства снижают свои комиссии
- расходы растут: в конкуренции за сотрудников, растут зарплаты

Источник: https://www.prweek.com/article/1902288/martin-sorrell-the-role-cmo-easier

@dmcrus