В ПИКе опять красивое.

Продавали-шортили ключевые участники несколько недель:

▪️ он, кстати после нашего последнего обзора https://www.tg-me.com/ecworldtech/187 больше чем на -20% вниз сходил,

- а 14-го октября вечером закончили шортить, начали откупать (подсветил момент красным на графике) и откупали 15-го и днем 16-го октября.

И вот "чудо" - рост сразу на +15% после этого. Знают же люди, когда нужно и начать, и остановиться :)

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Арбитражный суд Уральского округа поддержал решение об изъятии акций Соликамского магниевого завода (СМЗ) у частных инвесторов, следует из данных картотеки арбитражных дел.

«Отменить постановление суда апелляционной инстанции и оставить решение суда первой инстанции в силе», — говорится в карточке дела.

Иск об изъятии в пользу государства акций СМЗ у частных инвесторов летом 2022 года подали органы прокуратуры. По их данным, приватизация предприятия в 1992 году была проведена незаконно. В марте 2024 года требования прокуратуры были удовлетворены в полном объеме.

Это стало первым случаем, когда в пользу государства были изъяты ценные бумаги, купленные на организованных торгах. Речь идет о пакете размером 10,6%, которым владели более 2 тыс. частных инвесторов. (с) РБК

Как уже говорилось ранее, исключений не будет ни для кого. Каток национализации, если запущен, то запущен: не важно, что впереди - бизнес (актив) или третья квартира москвича, выданная Лужковым или купленная у чиновника-коррупционера / частного распильщика госбюджета.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Происходит ровно то, о чем говорили в прошлом месяце и на прошлой неделе:

▪️ https://www.tg-me.com/ecworld/5374

Вслед за ВТБ и другими банками ставки по вкладам повышает Сбер:

С 21 октября «Сбер» увеличивает ставки по вкладам. Об этом РБК сообщили в пресс-службе банка. «Выгоднее всего открыть вклад на три месяца: здесь ставки наиболее высоки, и банк добавил к ним еще 0,5 процентного пункта», — сказали в пресс-службе. (с) РБК

Банки переоценили возможности ЦБ, сильно снизив ставки в предыдущем периоде, - теперь банки "разворачиваются". Понимают, что инфляция [из-за роста налогов и новых налогов] будет высокой и будет давить на ЦБ - и поддерживать ключевую ставку высокой дольше.

P.S. Индекс ОФЗ (RGBI) сегодня, кстати, едет вниз на -0,6%. Понятно, что основное влияние на рынок сегодня оказывает геополитика (акции тоже полили), но RGBI поехал вниз еще вчера утром.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Нетипичный летний тренд на распродажу недвижимости в Москве, продолжившийся в сентябре:

▪️ https://www.tg-me.com/ecworld/5345
▪️ https://www.tg-me.com/ecworld/5259
▪️ https://www.tg-me.com/ecworld/5333
▪️ https://www.tg-me.com/ecworld/5338

- ускоряется. За последнюю неделю в ключевой локации, за которой я наиболее пристально из года в год наблюдаю (ЦАО Москвы, сегмент средний класс+, 40 - 300 млн рублей), - количество объектов, от которых "старые деньги" желают избавиться, сильно / резко увеличилось. И теперь всё чаще в продаже появляются многокомнатные квартиры (большие обеспеченные семьи всё чаще принимают решение уехать из России).

При этом цены становятся всё ниже, а торг всё легче (скидки растут). Люди торопятся выйти из недвижимости и вывести деньги из страны. Впереди у недвижимости и ее владельцев самые тяжелые времена. И скоро этому тренду добавит динамики повышение налога на недвижимость [как за счет повышения ставок, так и за счет роста кадастровой стоимости] и "охота" на квартиры чиновников-коррупционеров, которые после выставления на торги (а в Москве это тысячи объектов) будут давить на рынок недвижимости еще сильнее. Достаточно посмотреть на данные на конец 2024 года:

В интервью ТАСС генеральный прокурор РФ Игорь Краснов сообщил, что всего с 2020 года с коррупционеров в России были взысканы средства и имущество на общую сумму 800 млрд рублей, в том числе свыше 11 тыс. объектов движимого и недвижимого имущества. (с) ТАСС

Раньше чиновники-коррупционеры "заливали" бюджетные деньги в бетон, оформляя квартиры на себя или родственников / знакомых. Теперь начавшаяся национализация остановит этот поток (покупки "подъездами" уже исчезли) и развернет его вспять. Бюджету теперь нужны деньги тех, кто в предыдущие годы "брал у него в долг" и прятал их не за рубежом, а прямо тут, под носом, считая, что их положение не изменится никогда (но страна перешла на другие рельсы и теперь рисует всем без исключения россиянам и социальным слоям новое будущее).

Ключевым же фактором "падения рынка недвижимости" (сильнейшего падения спроса) станет:

▪️ долгое сохранение высокой ключевой ставки;
▪️ снижение чистых доходов домохозяйств (из-за сокращения экономики, в том числе рабочих мест и рабочих часов);
▪️ ростов расходов на жизнь (из-за инфляции и новых / роста налогов).

Впереди не один год ухудшения состояния этого рынка. И самое интересное начнется с конца 2027 года.

Так что, успевайте продать лишнюю недвижимость и переложиться в другие активы.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Reuters сообщил, что встреча Путина и Трампа оказалась под угрозой отмены.

Позиция России, которая выступает против идеи о немедленном прекращении огня, поставила под угрозу проведение встречи президентов Владимира Путина и Дональда Трампа в Венгрии, пишет Reuters со ссылкой на дипломатические источники.

По словам собеседников агентства, перенос встречи главы МИД России Сергея Лаврова и госсекретаря Марко Рубио, является признаком того, что, американцы, возможно, не захотят проводить саммит, если Москва не уступит. (с) РБК

Ну, и еще раз повторю: таким образом, реализуется тезис (прогноз) прошлой недели:

>> Теперь вопрос лишь в том, сколько раз перенесут обозначенные Д. Трампом встречи, какие из них вообще состоятся и что реально изменится после встреч. Перспективы подсветят ключевые участники. (с)

И ключевые участники, в том числе инсайдеры, видели такой сценарий заранее и готовились к нему: продавали физикам на локальных максимумах после отскока четверга-пятницы. А физики (толпа, частные инвесторы) покупали как не в себя.

Сейчас российский рынок падает на -3,7% в моменте. Частные инвесторы фиксируют очередные убытки по позициям.

В следующие дни политики через СМИ продолжат играть у них на нервах. Хотя, можно не нервничать, а просто наблюдать за действиями ключевых участников (хотя бы потому, что они знают больше).

P.S. Ждём очередную волну распродаж в недвижимости [и бегства капитала] после пула таких новостей.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

В драгметаллах сегодня очередной "рекордный" день - только в отличие от предыдущих месяцев - в другую сторону.

Золото в моменте падало на -6% (сейчас оно временно держится на уровне -5%). Это крайне редкая ситуация для золота, такого мы не видели уже много лет: с 2020 года (тогда упали чуть меньше), а до этого еще больше лет подобного не видели.

Но, к счастью, для тех, кто следит за ключевыми участниками (в том числе инсайдерами), это движение не стало новостью (люди к нему подготовились). Поэтому еще раз акцентирую внимание на том, как важно прочитать эту статью.

Другие металлы в моменте падали сегодня так:

▪️ серебро -8%
▪️ платина -9%
▪️ палладий -9%

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Окончательное решение относительно встречи президентов России и США пока не принято. Об этом заявил американский президент Дональд Трамп журналистам.

«Не хотелось бы терять время впустую. <...> Посмотрим, что произойдет. Мы пока не приняли решения», — сказал он.

Вместе с тем, отвечая на вопрос журналиста, президент США подчеркнул, что не называл саммит в Будапеште пустой тратой времени «Я не говорил ничего такого», — заявил республиканец. (c) РБК

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

В продолжение ситуации, складывающейся на рынке недвижимости:

▪️ https://www.tg-me.com/ecworld/5389

Знаю, что меня читает большое количество риэлторов. Вот вам такой нарратив, если хотите заработать, а не сидеть без чулок еще очень долго.

Именно сейчас нужно уговаривать своих клиентов продавать недвижимость. Сейчас вы получите комиссию и положите эти деньги на депозит / в облигации под > 16% годовых. Деньги будут работать.

Пройдет немного времени: https://www.tg-me.com/ecworld/5389 - и покупатели совсем уйдут с рынка. Соответственно, вы останетесь без продаж и своей комиссии на очень долгий период, а ваши клиенты так и не смогут избавиться от своей недвижимости - и разочаруются в вас как в профи. То есть недовольны будут все - и последствия будут долгосрочные.

Так что … сейчас. Уговаривайте своих клиентов (продавцов недвижимости) делать скидки от рынка сразу прямо в объявлениях / при первом контакте с покупателем / его представителем и далее во время торгов тоже. Не скупитесь. Забирайте то, что рынок дает сейчас, ибо потом и этого может не быть. Времена приближаются суровые.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

НОВЫЕ САНКЦИИ США КАСАЮТСЯ "РОСНЕФТИ", "ЛУКОЙЛА" - АМЕРИКАНСКИЙ МИНФИН. (c) Интерфакс

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Российский рынок позитивно отреагировал на решение ЦБ снизить ключевую ставку до 16,5%. (с) РБК

Это только вначале, а через 10 минут залили рынок. Сейчас в моменте российский рынок акций падает на -0,7%.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Многие не понимают значимости тех геополитических событий, которые произошли на этой неделе. Хотя, даже неожиданное для многих "странное" решение ЦБ по ставке подчеркивает эту значимость.

Многие политики сейчас публично пытаются показывать "хорошую мину", хотя, элита уже поняла, что случилось, - и активно предпринимает соответствующие действия. Напряжение [и запах жареного] чувствуется прямо в воздухе и при общении.

На самом деле, события этой недели окажут крайне важное влияние на тот водоворот, который охватит страну в следующие месяцы и годы. И большинство, к сожалению, не понимает, как важно сейчас предпринять определенные действия, чтобы обезопасить себя (активы, капитал) и свою семью. Поэтому потери большинства (и финансовые, и личные) будут крайне высокими.

О том, что произошло и как это повлияет на будущее страны, - хорошо написано по ссылке (в том числе о новых санкциях, решении ЦБ и поведении элит).

Каждому остается только выбрать: быть готовым и сохранить свой капитал и образ жизни или ... потерять в будущем очень многое (а кому-то - всё).

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Администрация президента США Дональда Трампа подготовила проект новых санкций против ключевых секторов экономики России и введет их, если Москва не согласится прекратить конфликт с Киевом, пишет Reuters со ссылкой на источники.

Некоторые из ограничений направлены против банковского сектора России и инфраструктуры, используемой для поставок нефти. На прошлой неделе украинские власти попросили США ввести новые санкции, в том числе отключить все российские банки от долларовой системы, выяснил Reuters. (с) РБК

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

В продолжение ситуации, складывающейся на рынке недвижимости:

▪️ https://www.tg-me.com/ecworld/5389

Что еще примечательно на рынке недвижимости, так это то, что "дрогнула" элитка. Для вторички это квартиры с ценником выше 1 млн за 1м2.

Раньше это была "гавань" для самых легких денег - коррупционных доходов чиновников и тех, кто помогает им пилить бюджет. Сегодня элитка с каждой неделей и с каждым публичным процессов национализации превращается в потенциальную "конкурсную массу" - в вовсе незащищенный актив (в отличие от имущества и других активов в западных странах, или в отличие от наличной валюты / металлов, сохраненных в несвязанных с владельцами локациях на территории страны).

Начало распродаж в это сегменте (а этот процесс особенно заметен стал с конца этого лета и усилился в последние недели) - это предвестник того, как сильно изменится рынок недвижимости в следующие годы. Это не только:

▪️ снижение спроса в базовой и самой рентабельной нише,
▪️ увеличение предложения в ней (из-за выставления на пролажу изъятого имущества),

- но и потеря смежных ниш, поскольку вокруг распила бюджета и коррумпированных чиновников существует огромная "инфраструктура", которая кормится с них и их активов и обеспечивает свою жизнь, в том числе недвижимость.

Это первая часть этого рынка. А есть еще вторая: крупнейшие частные предприниматели страны, которые заходят в эту нишу. Их число также будет уменьшаться, поскольку:

▪️ рост налогов и новые налоги начнут душить бизнес;
▪️ риски национализации начнут вынуждать их чаще выводить заработанное за рубеж (или "скрывать" через скупку металлов, например), а не инвестировать в недвижимость в России.

Еще раз: а этот ключевой сектор всегда задавал тон для всех другим и отлично себя чувствовал и в кризисы. Но приближается вовсе не обычный кризис.

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Внутридневные графики смотреть - одна радость.

Наконец-то и полностью российский фондовый рынок стал российским и настоящим рынком. Погоду на нем теперь делают исключительно тысячи и миллионы физиков. Например, все последние дни всё движение рынка вниз это чисто продажи и маржин-коллы физиков (зеленая волна на графиках это и есть толпа, избавляющаяся от акций) ...

… Физиков, которые продолжают слушать "гуру из инсты", набирают на каждой просадке акции по ценам, "которых никогда больше не будет - надо срочно брать!" … - и спустя день, два, три … продают с убытком. А плечевиков - режет брокер.

День сурка и символ бесконечной человеческой глупости. Вот что такое сегодня РФР.

Печально то, что большинство из физиков не видели 2008 год и ничего не читали про период Великой депрессии, а потому не знают, как оно может быть дальше - по мере погружения экономики всё глубже и глубже в течение очень длительного периода времени.

P.S. Российский рынок сегодня в моменте падал еще на -3%, а Лукойл, Роснефть и ГМК более чем на -5%.

| подписывайтесь на @ecworldtech
| технологии для инвестиций

Торговля предупредила о возможных проблемах с поставками продуктов из-за фиксации цен в долгосрочных контрактах с поставщиками.

Соответствующий законопроект ранее разработал Минсельхоз. Появление документа вызвало опасения у бизнеса. Об этом говорится в письме Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ) и отраслевых союзов. В компаниях считают, что фиксация стоимости может привести к серьезным последствиям — товары перетекут на серый рынок, а торговые сети столкнутся с убытками и трудно прогнозируемой ситуацией на рынке. (с) Известия

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

В последние несколько дней вспоминаю того парня ... который пришел в комментарии на сайте после событий начала 2022 года и сказал "Почему вы не предупредили о том, что вот так всё будет и мы потеряем деньги на бирже?"

А я ему тогда ответил: "Так, я как раз предупреждал. Весь сайт все последние годы только об этом - о возможностях и рисках. Вот ссылки на все записи, где я прямо говорил, к чему готовятся инсайдеры с весны 2021 года, а вот ссылки, где я еще несколько лет назад описывал события, которые реализуются в России в 2020-ых".

На что он ответил: "Но вы должны были кричать об этом, писать КАПСЛОКом, повторять это каждый день!".

__

В следующие годы больше всего не повезет тем, кто сейчас, используя рублевые активы, пытается создать "источники пассивного дохода" и концентрирует свои усилия именно в этом направлении. Эта ошибка будет стоить этим людям очень дорого.

Люди в России в большинстве своем не понимают, что надвигается. А многие даже и не задумываются об этом (не смотрят дальше 2-3 недель вперед). И выходов у тех, кто не готов делать большие и широкие шаги, не так много.

| Денис Сучилин @dsuchilin | ECWORLD
| Жизнь. Бизнес. Логика. Развитие

В Госдуме обсуждают закон о принудительном импортозамещении ПО в частных компаниях.

"В будущем могут появиться законодательные ограничения для коммерческих компаний, чтобы они тоже импортозамещались более активно. Этот вопрос сейчас рассматривается" (с) РБК

Что это значит:

Государство планирует расширить политику импортозамещения на частный сектор. Раньше обязательства перехода на российское ПО касались в основном госструктур, теперь очередь может дойти и до коммерческих организаций. Не добровольно, а под давлением новых законов.

Что будет происходить, если закон примут:

▪️ Компании будут обязаны заменить Microsoft, SAP, Oracle, Adobe и другие зарубежные продукты на российские или "недружественно-нейтральные" аналоги.

▪️ Возможна отчетность или проверки по степени локализации ИТ-решений.

▪️ Штрафы за невыполнение - почти наверняка будут. В стиле "сначала предупреждение, потом проверка, потом санкции".

▪️ Условные банки, телеком, e-commerce, логистика и производственные корпорации — попадут в первую волну.

▪️ Учитывая, что у многих из них вся ИТ-инфраструктура — это 80% западных решений (либо open-source, вшитый в западные экосистемы), их ждут миллиарды расходов, сбои, и месяцы перестроек.

Плюсы для определённых игроков:

▪️ Локальные разработчики ПО и системные интеграторы получат заказов на годы вперёд. Возможен бум рынка "русских CRM/ERP".

▪️ Государство сможет "увидеть" больше процессов в частных компаниях через более предсказуемое ПО и архитектуру.

▪️ IT-фондовики, имеющие доли в "государственно-одобренных" ИТ-компаниях, возможно, уже потирают руки.

Но теперь важнее другое.

Риски и последствия:

▪️ Бизнесу придётся резко увеличить ИТ-бюджет. Это означает, что часть компаний либо сократит R&D, либо уволит часть команды, либо поднимет цены.

▪️ В 2027–2028 годах возможны массовые сбои в бухгалтерии, логистике, управлении складами, документообороте — всё то, что сейчас работает на привычных продуктах.

▪️ На рынке снова возрастёт спрос на "серые схемы": нелегальное использование старого ПО, фальшивые отчёты о замене и аутсорс в дружественные юрисдикции.

▪️ Повторится эффект, который уже был с импортозамещением в госсекторе: "замена ради замены", без реального прироста качества.

▪️ На фоне принудительности меры может начаться новый исход специалистов — особенно тех, кто отвечает за ИТ в частных компаниях и не хочет впрягаться в "русский Лотус Нотус".

Вывод:

Мы находимся на пороге новой волны регуляторного давления на частный бизнес. И под обёрткой "национального суверенитета" кроется жесткая реальность: очередной передел рынка, где выиграют единицы, а платить будут все.

У кого ИТ-система большая — лучше начать готовиться уже сейчас. Не просто "на всякий случай", а потому что в какой-то момент за вами придут — с проверкой.

А у кого ИТ-компания, работающая в B2B — готовьтесь к новой фазе роста. Если не закопаетесь в бюрократии и не завысите ценник в 10 раз, — то это ваш шанс.

@gpt1n - нейроадаптированный анализ событий | от профи для профи

Госкомпании с сентября 2025 года будут дополнительно рассматривать вопрос о направлении временно свободных средств на покупку акций и облигаций российских эмитентов. Соответствующее постановление приняло правительство, а Минфин у себя на сайте опубликовал письмо госкомпаниям с разъяснениями.

«Реализация постановления повысит вовлеченность госкомпаний и госкорпораций к инвестированию на российском фондовом рынке. Предельный объем временно свободных средств для инвестирования в акции и облигации российских эмитентов определяется высшим органом управления госкомпании», — уточняется в сообщении на сайте Минфина.

Ведомство отмечает, что госкомпании могут инвестировать временно свободные средства в облигации российских эмитентов, в том числе биржевые, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации, ее субъектов и облигаций «ВЭБ.РФ». а также в ипотечные ценные бумаги , акции российских компаний и другие активы. (с) РБК

Многие оценивают это меру как подобную той, что была предпринята в кризис 2008-2009 годов для поддержки рынка, но будем честными: в этот раз речь идет о "красном словце".

Слово "акции" здесь просто нельзя бы исключить и потому его оставили. Речь идет о потенциальном направлении средств для затыкания дыр бюджета: прямом и косвенном. Прохудилось много где - и не везде финансовые власти сегодня способны помочь. Потому и "рекомендуют" спасать друг друга самостоятельно (в ряде случае это будет просто принудительно - через направление указаний).

По сути, речь идет об инвестировании "свободных" средств в ОФЗ и облигации окологосударственных и инфраструктурных эмитентов. Куда рука государства не дотянется, туда должна дотянуться рука какой-то окологосударственной компании.

Ситуация, на самом деле, не отличается от кризисов предыдущих периодов. И тогда были похожие меры, когда каким-то участникам рынка разрешали пользоваться "помощью" других участников рынка, то есть затыкать дыры средствами других окологосударственных компаний или из кармана населения (повышение тарифов ЖКХ "сверх меры", повышение комиссий в банках и так далее ...). Сейчас все эти меры задействуются одновременно и государством, и окологосударственными компаниями. Это приведет лишь к снижению реальных инвестиций со стороны государства в важные отрасли и увеличении финансового давления на население и бизнес. Рынку акций это никаких плюсов не даст (за исключением пары историй, где менеджмент просто решит заработать на такой "помощи" (покупка акций на связанные с менеджментом счета перед скупкой на корпсчет), как это делали топы одного небезызвестного банка в прошлые годы).

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

Главный раввин России раскритиковал слова муфтия Чечни о «врагах Аллаха».

Лазар счел его слова оскорбительными для всего еврейского народа и их веры. «Но по существу они направлены не только и даже не столько против евреев, сколько против всего, что вся Россия строила много лет», — написал раввин в телеграм-канале.

В эфире ток-шоу Межиев сказал: «Издавна существуют враги Аллаха — иудеи и порожденные ими течения, такие как атеизм. И неважно, где это происходит — в арабском мире или в Европе, — везде находятся псевдовостоковеды, которые распространяют ложь». (с) РБК

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика

В России начали ограничивать регистрацию в Telegram и WhatsApp.

В России началась блокировка передачи звонков и СМС-сообщений новым пользователям со стороны подрядчиков Telegram и WhatsApp, говорят источники. В отдельных случаях сообщения продолжают поступать. (с) РБК

| подписывайтесь на @ecworld
| прогнозы и аналитика