ЦБ установил факт манипулирования облигациями АО "Тинькофф Банк"
ЦБ установил факты манипулирования рынком на организованных торгах биржевыми облигациями АО "Тинькофф Банк" (ISIN: RU000A102FH4, RU000A102FW3).
С брокерских счетов Беды Александра Владимировича и Беды Владимира Александровича, являющихся родственниками, 3 августа 2022 года совершались операции с облигациями по предварительному соглашению. Эти операции привели к существенным отклонениям объема торгов облигациями, говорится в сообщении ЦБ.
Как показала проверка, данные сделки относятся к манипулированию рынком в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 5 закона № 224-ФЗ. Таким образом, Беда А.В. и Беда В.А. нарушили запрет, установленный частью 2 статьи 6 данного закона № 224-ФЗ. Регулятор направил Беде А.В. и Беде В.А. предписания о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем. В отношении данных лиц также приняты меры в рамках административного производства и ограничены операции по их торговым счетам.

Путин подписал указ об обязательном выпуске "замещающих" облигаций в срок до 1 января 2024г
Президент РФ Владимир Путин подписал указ об обязательном выпуске российскими заемщиками "замещающих" облигаций в срок до 1 января 2024 года. Текст указа опубликован в понедельник на официальном интернет-портале правовой информации.
Согласно документу, российские юридические лица, имеющие обязательства, связанные с еврооблигациями, обязаны обеспечить исполнение обязательств перед держателями евробондов, права которых учитываются российскими депозитариями, путем размещения до 1 января 2024 года облигаций, оплата которых при размещении осуществляется евробондами или денежными средствами с целевым использованием этих средств для приобретения евробондов.
Указ вступает в силу со дня опубликования.
Предполагается, что заемщики смогут осуществлять дополнительные выпуски таких облигаций неограниченное количество раз, при этом объем выпуска "замещающих" бондов должен быть аналогичен объему выпуска евробондов, по которым не исполнены обязательства.
Если держатель евробондов, учет прав которого ведется в РФ, не станет приобретать "замещающие" облигации в течение срока их размещения, исполнение обязательств перед ним будет осуществляться путем передачи денежных средств в порядке, предусмотренном советом директоров ЦБ (сейчас это раздельный платеж через НРД - ИФ).
Согласно указу, российские юрлица могут получить право на исключение из обязанности размещать "замещающие" облигации, получив разрешение правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ. Порядок выдачи таких разрешений устанавливает правительство.
Положения указа не распространяются на заемщиков, которые до вступления в силу указа уже разместили локальные облигации для замещения евробондов.
До последнего времени российские эмитенты сами могли выбирать, каким образом доводить выплаты по евробондам до инвесторов, учет прав которых на еврооблигации ведется российскими депозитариями. Они могли это сделать, либо организовав раздельные платежи в адрес держателей в российской и иностранной инфраструктуре, либо через передачу инвесторам новых локальных облигаций взамен евробондов.
Оба эти варианта предусмотрены указом президента РФ от 5 июля прошлого года №430 (именно в него внесены изменения новым указом), и в обоих случаях инвесторы, учет прав которых ведется в РФ, получают свои выплаты в рублях по курсу ЦБ. С начала года Минфин, Минэкономразвития и ЦБ обсуждали внесение изменений в пункт указа об исполнении обязательств по евробондам перед российскими держателями, которые бы сделали выпуск "замещающих" облигаций обязательным для заемщиков. Инициатором изменений в письме к президенту в декабре выступил глава ВТБ Андрей Костин (после его обращения было дано поручение проработать этот вопрос на уровне министерств и ЦБ). С идеей сделать выпуск "замещающих" облигаций обязательным выступала и Ассоциация владельцев облигаций - в ее обращении предлагалось обязать замещать евробонды государственные и квазигосударственные компании, подпавшие под западные санкции.
Обязательный выпуск "замещающих" бондов позволит восстановить права российских инвесторов, поскольку они смогут получить взамен евробондов полноценный инструмент, которым можно торговать, говорил ранее директор департамента финансовой политики Минфина РФ Иван Чебесков.
Заемщику, претендующему на освобождение от обязанности заместить находящиеся в обращении еврооблигации локальными бондами, нужно будет "серьезно постараться", чтобы доказать правительственной подкомиссии необходимость такого исключения, отмечал в интервью "Интерфаксу" первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин, комментируя проект президентского указа. Он подчеркнул, что правительственная подкомиссия накопила огромный опыт и настолько консервативна в своих решениях, "что надо будет очень серьезно постараться и доказать, что из двух зол - пойти на замещение, а не остаться в прошлой парадигме - большее".

ЦБ РФ продлит на второе полугодие право банков не раскрывать чувствительную информацию за некоторыми изъятиями
Банк России намерен продлить до конца 2023 года право кредитных организаций не раскрывать чувствительную информацию за некоторыми изъятиями, но собирается с 1 июля вернуться к раскрытию данных о факте реорганизаций, говорится в сообщении регулятора.
Планируется, что до конца года банки смогут не раскрывать чувствительную c точки зрения санкционных рисков информацию, в том числе о структуре собственности, членах органов управления и иных должностных лицах, связанных с этим существенных условиях реорганизации, часть информации о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность кредитной организации, реорганизуемой в форме слияния, присоединения и преобразования.
Однако "с учетом поэтапного возобновления раскрытия информации", указывает ЦБ, с 1 июля будет раскрываться информация о самом факте реорганизации, а также частично информация о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность кредитной организации, реорганизуемой в форме слияния, присоединения и преобразования.
"Соответствующее решение будет принято советом директоров Банка России в рамках специальных полномочий", - говорится в сообщении регулятора, которое цитирует e-disclosure.

НАУФОР начала разработку рекомендаций по мониторингу недобросовестных практик
Рабочая группа Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) по противодействию недобросовестным практикам и злоупотреблениям на рынке ценных бумаг начала разработку методических рекомендаций мониторинга нестандартных операций с применением критериев нестандартных операций, сообщается в пресс-релизе саморегулируемой организации. С его содержанием ознакомился "Интерфакс".
Участники группы обсудили варианты критериев для выявления схем, описанных в сборнике типологий недобросовестных и неправомерных практик при сделках с финансовыми инструментами. Критерии планируется протестировать в компаниях после получения комментариев и предложений.
Разработанный НАУФОР в 2021 году сборник типологий содержит описания недобросовестных и неправомерных действий при сделках с финансовыми инструментами и механизмы их выявления, среди которых действия по дестабилизации цен, искусственное формирование стоимости финансового инструмента с использованием высокочастотных торговых алгоритмов, создание ложного или вводящего в заблуждение спроса или предложения на финансовые инструменты, создание видимости торговой активности.
Проводимая работа направлена на повышение эффективность внутренних процедур профучастников по мониторингу действий клиентов и управления риском.

Реестр выбросов парниковых газов создан и практически введен в эксплуатацию - Минэкономразвития
Работы по созданию реестра выбросов парниковых газов завершены, сообщила директор департамента конкуренции, энергоэффективности и экологии Минэкономразвития РФ Ирина Петрунина.
"Сегодня уже упоминали ФЗ "Об ограничении выбросов парниковых газов", который фактически дал старт этой деятельности в РФ. Мы сейчас находимся в стадии правоприменения этого закона, и одно из направлений, которое буквально сегодня у нас завершается на определенном этапе - мы формируем реестр выбросов парниковых газов. У нас стартует отчетная программа, реестр завершен, создан, он введен уже, практически, в эксплуатацию. И мы можем сказать, что наши самые крупные эмитенты, которые выбрасывают 150 тыс. тонн эквивалента СО2 в год, должны начать отчетную кампанию, и уже фактически имеют этот инструментарий", - сказала она в ходе климатической сессии Невского международного экологического конгресса.
Федеральный реестр выбросов парниковых газов будет аккумулировать сведения из углеродной отчётности природопользователей, отчётов регулируемых организаций о выбросах парниковых газов, а также информацию о целевых показателях сокращения выбросов ПГ. Система, среди прочего, будет взаимодействовать с реестром углеродных единиц.
Как сообщалось, генподрядчиком проекта по разработке реестра является ПАО "Ростелеком", госконтракты на создание и развитие реестра заключены с компанией на срок до 30 ноября 2023 года.
На федеральном уровне закон о национальной системе торговли углеродными выбросами был принят летом 2021 года. Он вводит обязательную отчетность для ряда компаний РФ о выбросах парниковых газов, создает контуры национальной системы торговли углеродными выбросами.
До 1 июля 2023 года отчеты (за 2022 год) должны подать крупнейшие предприятия из ТЭК и промышленности с выбросами более 150 тыс. тонн эквивалента СО2 в год. С 2025 г. в охват регулирования попадут и средние предприятия в углеродоемких отраслях экономики с выбросами более 50 тыс. тонн эквивалента СО2 в год.
Информация об отчетности по выбросам парниковых газов является открытой и подлежит размещению на официальном сайте компании.

ЦБ РФ может продлить право финорганизаций не раскрывать чувствительную информацию на 2024г
Банк России может продлить право финансовых организаций не раскрывать чувствительную к санкционным рискам информацию и на 2024 год, заявил директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов.
"Мы не хотели бы в принципе, чтобы она как-то в обозримом горизонте раскрывалась, потому что она слишком чувствительная и может нести санкционные риски", - сообщил Данилов журналистам в кулуарах Всероссийской банковской конференции, организованной Ассоциацией банков России.
"Если никаких глобальных геополитических изменений в этой части не произойдет, естественно, нам бы не хотелось, чтобы дополнительные какие-то санкционные риски в связи с раскрытием такого рода чувствительной информации возникали. И так давление довольно сильное сохраняется, зачем нам давать какие-то дополнительные поводы к тому, чтобы новые организации добавлялись в списки или люди", - отметил глава департамента ЦБ.
Он напомнил, что регулятор выступает за раскрытие поднадзорными организациями финансовой информации.
Ранее, сообщает «Интерфакс», ЦБ продлил до конца 2023 года право финансовых организаций не раскрывать чувствительную c точки зрения санкционных рисков информацию, в том числе о структуре собственности, членах органов управления и иных должностных лицах, связанных с этим существенных условиях реорганизации, часть информации о существенных фактах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность кредитной организации, реорганизуемой в форме слияния, присоединения и преобразования.
При этом с 1 июля 2023 года будет раскрываться информация о самом факте реорганизации, а также частично связанная с этим информация о существенных фактах.

ЦБ дал банкам рекомендации, как рассказывать клиентам о ESG-инструментах
Банк России опубликовал Рекомендации по предоставлению финансовыми организациями информации клиентам о продуктах устойчивого развития. Документ призван снизить риски гринвошинга и обеспечить полное информирование клиентов.
Раскрываемая информация, согласно Рекомендациям, должна быть достоверной, учитывать уровень осведомленности и опыта клиента, содержать все существенные данные, быть ясной и непротиворечивой. Для этого финансовым организациям, в частности, рекомендуется разрабатывать паспорт финансового продукта устойчивого развития (облигаций, акций, паев инвестфондов и т.д.).
ЦБ считает, что финансовые организации должны раскрывать информацию о критериях отнесения того или иного инструмента к финансовым продуктам устойчивого развития так, чтобы «указанные критерии позволяли определить наличие характеристик финансового продукта устойчивого развития, были содержательными, аргументированно и существенным образом дифференцировали соответствующий финансовый продукт устойчивого развития от иных финансовых продуктов».
При этом документ рекомендует избегать использования сочетаний слов “устойчивые инструменты”, “устойчивые облигации”, “устойчивые акции” и других, поскольку это может создать неверные ожидания у клиентов относительно волатильности финансовых инструментов и их подверженности финансовым рискам.
Сведения о предлагаемых финансовых продуктах устойчивого развития ЦБ рекомендует размещать в специальном разделе официального сайта финансовой организации.
Ранее Банк России уже выпустил ряд рекомендательных документов по тематике ESG. Продолжая работу в этой сфере, ЦБ, как сообщалось, планирует выпустить также рекомендации по формированию стратегий устойчивого развития; рекомендации по раскрытию информации в области устойчивого развития финансовыми организациями; возможно, рекомендации по интеграции принципов интегрированного мышления и интегрированного раскрытия в годовые отчеты ПАО.
Подробнее - https://cbr.ru/Crosscut/LawActs/File/6195

Введение штрафов для компаний за нарушения в углеродной отчетности переносят на 2025г - поправки в законопроект
Комитет Госдумы по законодательству предложил перенести с 1 января 2024 г. на 1 июля 2025 г. введение административной ответственности как за непредставление, так и за несвоевременное обнародование предприятиями и ИП отчета о выбросах парниковых газов, следует из законопроекта, подготовленного комитетом ко второму чтению.
Документ (N265466-8) был внесен в парламент в конце декабря 2022 г., принят в первом чтении в начале февраля.
Кроме того, комитет проголосовал за изменение линейки штрафов. Согласно принятому в первом чтении законопроекту, штраф для должностных лиц мог составить от 35 тыс. до 50 тыс. руб.; во втором чтении нижний порог штрафа предлагается снизить до 10 тыс. руб. Для ИП предполагался штраф в размере от 100 тыс. до 250 тыс. руб.; во втором чтении предлагается установить этот показатель в размере от 50 тыс. до 150 тыс. руб. Одобренные комитетом поправки устанавливают штраф для юридических лиц в размере от 150 тыс. до 500 тыс. руб., ранее предусматривался штраф в размере от 100 тыс. до 500 тыс. руб.
Обязательная отчетность для предприятий, которые выбрасывают в атмосферу больше 150 тыс. тонн СО2-эквивалента в год, была введена с 2023 г. В этом году такие предприятия должны представить углеродную отчетность в реестр выбросов парниковых газов до 1 июля.
Ранее в Минэкономразвития пояснили, что в круг регулируемых организаций на первом этапе войдут крупнейшие предприятия из ТЭК и промышленности с выбросами более 150 тонн эквивалента СО2 в год. С 2025 г. в охват регулирования попадут и средние предприятия в углеродоемких отраслях экономики с выбросами более 50 тонн эквивалента СО2 в год.
Углеродная отчетность будет собираться в электронном виде на сайте реестра выбросов парниковых газов, раскрываться на сайтах компаний.

Минэкономразвития предлагает вернуться к законопроекту о нефинансовой отчетности, РСПП за формат рекомендаций
Законопроект о публичной нефинансовой отчетности (ПНО), отложенный больше года назад в условиях растущего санкционного давления, возвращается в правительственную повестку. Как сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с ситуацией, глава Минэкономразвития Максим Решетников в середине мая направил в кабинет министров предложение "разморозить" проект и доработать его, проведя при необходимости отдельное совещание на площадке правительства.
Этот законопроект Минэкономразвития разработало в рамках концепции развития ПНО, утвержденной еще прежним составом правительства в мае 2017 г. Для публичного обсуждения первая версия законопроекта была опубликована в 2018 г. Проект обязывал раскрывать ПНО госкорпорации, публично-правовые компании, ГУП и хозяйственные общества с годовым объемом выручки или активами от 10 млрд руб., а также компании, ценные бумаги которых включены в котировальные листы бирж. В 2019 г. проект был внесен в правительство, но вскоре "застрял" из-за ковидной повестки, признавал впоследствии Решетников. В марте 2021 г. он сообщил, что законопроект планируется "реанимировать" и выразил надежду на его внесение в Госдуму до конца года. Доработка документа заняла больше времени, и только в марте 2022 г., после двух совещаний в Белом доме, он был вновь отправлен в правительство. Однако спустя всего месяц работа над проектом в соответствии с поручением правительства от 13 апреля 2022 г. была приостановлена.
Очередной поворот в затянувшейся истории регулирования ПНО произошел спустя год. В середине марта 2023 г., выступая на съезде РСПП, президент Владимир Путин поддержал раскрытие компаниями нефинансовой отчетности. "Предлагаю подумать о ежегодной публикации нефинансовой отчётности для крупных предприятий. В ней будет рассказываться о том, что та или иная компания сделала для общества, для конкретного поселка, города, региона, для своей страны. Я знаю, подавляющее большинство, практически все имеют такие социальные программы, но о них знают только в узком секторе, давайте сделаем это достоянием всего общества. Это пойдет всем на пользу и будет хорошим примером для всех", - сказал Путин, добавив, что такая отчётность будет способствовать росту авторитета российского бизнеса, усилит его рыночные и общественные позиции.
В поручениях по итогам съезда, опубликованных в начале мая, правительству предписывалось с участием ЦБ и РСПП к 1 июня проработать предложения по публикации ежегодной нефинансовой отчетности.
Согласно письму Решетникова, ЦБ в ответ сообщил, что реализация президентского поручения возможна путем доработки и принятия законопроекта с учетом замечаний Банка России. РСПП же законопроект не упомянул, предложив при этом подготовить силами Минэкономразвития рекомендации с основными параметрами и ключевыми ориентирами нефинансовой отчетности.
Минэкономразвития, в свою очередь, считает, что такие рекомендации не позволят в полной мере сформировать систему отчетности об устойчивом развитии. Документы рекомендательного характера, которыми руководствуются организации при составлении ПНО существуют и сейчас, применение компаниями различных рекомендательных подходов затрудняет анализ нефинансовой отчетности заинтересованными пользователями, не способствует повышению ее качества и снижает сопоставимость раскрываемых показателей, полагает министерство. Нужен именно закон, принятие которого позволит осуществить "стимулирование приверженности принципам ответственного ведения бизнеса, определение единых подходов в области подготовки и раскрытия отчетности в области устойчивого развития".

Подготовленный законопроект предусматривает гибкие механизмы регулирования, обращает внимание Минэкономразвития. Так, организации предоставляется право не составлять нефинансовую отчетность (отчетность об устойчивом развитии) в случае мотивированного обоснования соответствующих обстоятельств. С учетом действия санкций предусматривается возможность исключения из отчетности сведений, определенных правительством, что должно оградить российские организации от дополнительных рисков, рассчитывает министерство.
В настоящее время ESG-показатели уже добровольно раскрывают несколько сот российских компаний, однако эти данные публикуются в разных форматах, с различной периодичностью, для них нет единых стандартов. Между тем ЕС, Великобритания внедряют обязательное раскрытие информации о климатических рисках и других ESG-показателей. Летом этого года ожидается публикация первых международных стандартов, разработанных Советом по международным стандартам устойчивого развития (ISSB).

Опрос: крупный бизнес затрудняется дать однозначный ответ, должна ли ESG-отчетность стать обязательной
Большинство крупных компаний осторожно относятся к обсуждаемой сейчас в правительстве перспективе введения в России обязательной нефинансовой отчетности, показал проведенный "Интерфаксом" в мае опрос.
Из 18 компаний и банков, ответивших на вопрос о целесообразности обязательной ежегодной публикации ESG-отчетности, однозначное "да" сказали четыре; скорее "нет" - три, остальные респонденты предпочли более сложные формулировки.
Характерно, что общее число заполненных компаниями анкет оказалось на этот раз почти в 2 раза меньше, чем во время двух предыдущих опросов по тематике устойчивого развития, проводившихся "Интерфаксом" в 2022-м и 2021 гг.
ПОВОД ДЛЯ ДИСКУССИИ
Правительство, Банк России и Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП), согласно поручению президента РФ Владимира Путина, до 1 июня должны были проработать предложения по ежегодной публикации нефинансовой отчетности.
По итогам обсуждения Минэкономразвития, по сведениям источников "Интерфакса", предложило доработать проект закона на ту же тему, который был внесен министерством в правительство, но был отложен после начала военной операции на Украине. Доработанный закон, как считают в министерстве, должен определить единые подходы в области подготовки и раскрытия отчетности в области устойчивого развития.
РСПП, сообщил источник "Интерфакса", в свою очередь предложил ограничиться пока рекомендациями, которые задали бы для компаний "гибкую рамку регулирования" при подготовке нефинансовой отчетности.
Ряд из компаний, ответивших на вопросы "Интерфакса", также предлагают не торопиться с введением нормативного требования, так как эта инициатива "нуждается в более глубоком изучении и дальнейшей проработке" ("Русагро") и возможные новые требования "должны обсуждаться с участниками рынка" ("Т Плюс").
Эмитенты, которые уже имеют опыт подготовки нефинансовых отчетов, указывают на сложности: сбор данных, подготовка ESG-отчета, проверка аудиторами - "большая работа для команды" (X5 Group); "для внедрения отчетности на обязательном уровне сами требования к отчетности должны быть прописаны максимально четко и подробно" (Polymetal); целесообразно определить "единый подход к срокам раскрытия информации и процедуре профессионального подтверждения и общественного заверения публикуемых результатов" (МосБиржа).
В Polymetal считают, что на первом этапе было бы целесообразно выделить ряд ключевых показателей устойчивого развития, "по которым должны отчитываться компании, превышающие определенные пороговые значения по размеру бизнеса, причем вне зависимости от того, публичные они или нет". Например, это могут быть показатели в области экологического воздействия, углеродного следа, диверсификации персонала, безопасности и бизнес-этики.
АРГУМЕНТЫ "ЗА"
В пользу введения обязательной нефинансовой отчетности говорит то, что это позволит "закрепить долгосрочный тренд" на постепенное расширение числа раскрывающих такую информацию бизнесов (Сбербанк), "положительно скажется на имидже компаний" и даст им "эффективный инструмент самодиагностики" (VK).
Нефинансовая отчетность "становится все более важной при принятии решения о сотрудничестве с той или иной компанией" ("О'Кей"), "инвесторов и общество все больше интересуют усилия, предпринимаемые публичными компаниями для ответа на вызовы в социальной сфере и экологии" (МосБиржа).
"Введение обязательной нефинансовой отчетности позволит нам более эффективно собирать нефинансовые данные с заемщиков, что необходимо для оценки социально-экологических рисков и углеродного следа кредитного портфеля" (Московский кредитный банк).
Обязательность ESG-отчетности позволит повысить значимость процесса ее подготовки внутри компаний и ее качество, "потенциально позволит избежать сокращения раскрытия данных эмитентами" ("Аэрофлот").
Поскольку ESG-информация оказалась в фокусе внимания инвесторов и регуляторов, "формализация требований - закономерный этап" ее развития, констатировали в АФК "Система".
... И "ПРОТИВ"

Нефинансовая отчетность должна оставаться добровольной, считают в "Трансмашхолдинге", Интер РАО, "Вымпелкоме".
"С учётом значительных дополнительных затрат (как финансовых, так и временных) для компаний, которые ранее эту отчетность не готовили, бизнесу необходимо предоставить право самостоятельно определять объём и формы раскрытия информации" ("Интер РАО").
В "Вымпелкоме" написали, что в текущих условиях введение обязательной отчетности "не является задачей первой необходимости", создаст дополнительную нагрузку на бизнес, может привести к гринвошингу - при том что "бизнес-среда достаточно эффективно выстроила процессы добровольной отчетности для компаний, которые готовы к такому раскрытию или двигаются в этом направлении".
Банк "Зенит" видит аргументы и "за", и "против": "введение ежегодной публикации публичной нефинансовой отчетности повышает регуляторную нагрузку, и при этом стимулирует участников рынка повышать степень прозрачности бизнеса".
КАК ОТЧИТЫВАЕМСЯ?
В число мер, которые государство может предпринять для внедрения стандартов, компании единодушно включили стандартизацию набора показателей, характеризующих основные параметры устойчивого развития.
По мнению "Газпрома", необходимо также гармонизировать подходы к раскрытию отчетности между различными регулирующими органами, в частности ЦБ и Минэкономразвития; рассмотреть возможность принятия регулирующего законодательства в сфере нефинансовой отчетности на национальном уровне.
"Гармонизация подходов при подготовке и раскрытии отчетности эмитента и нефинансовой отчетности между различными регулирующими органами сократит ресурсы, которые компании затрачивают на подготовку этих отчетов, облегчит последующий анализ массивов данных и сделает более информативными выводы по итогам такого анализа", - сказали в Трансмашхолдинге.
"Большинство компаний используют GRI (международный формат - ИФ) для раскрытия информации, однако в РФ не хватает своего внутреннего стандарта", - указывают в "Т Плюс".
Параллельно со стандартами должны быть подготовлены практические рекомендации по их внедрению, считают в Polymetal.
Важным для повышения доверия к нефинансовой отчетности компаний, с одной стороны, и "дополнительным инструментом устранения хаоса, связанного с разными позициями одной и той же компании в десятке рейтингов и, соответственно, риска вольной интерпретации данных со стороны разных стейкхолдеров" могла бы стать унификация методологий ESG-рейтингов, сказали в "Вымпелкоме".
"Появление национального стандарта, учитывавшего реалии российского бизнеса и синхронизированного с международными требованиями и формами федерального государственного статистического наблюдения, будет способствовать повышению прозрачности, качества раскрытия и сопоставимости информации", - прокомментировали в АФК "Система".
В "Русагро" считают, что - при наличии общих принципов - важно дать возможность компаниям выбирать релевантные именно для их сферы деятельности ESG-показатели.
"Имеет место отраслевая специфика, поэтому необходимы либо отраслевые стандарты в дополнении к общим, либо определенная гибкость в общих стандартах до разработки отраслевых", - согласен "Аэрофлот". "Например, в ИТ уделяют особое внимание кибербезопасности, защите данных пользователей, инновациям и цифровизации", - продолжает тему VK. "Отраслевая специфика может учитываться либо через отраслевые наборы показателей, если их разработает государство, либо через добровольное раскрытие компаниями дополнительных показателей, в том числе, например, с использованием релевантных международных стандартов", - считают в "Интер РАО".
В "Русагро" предлагают также проработать механизмы стимулирования для внедрения новых форм отчетности: "Компании должны быть сами мотивированны достигать успехов в сфере ESG, быть заинтересованы доносить информацию о своих успехах не только до контролирующих органов, но и до максимально широкой аудитории".
Все полученные в ходе опроса ответы на вопросы доступны по ссылке: https://e-disclosure.ru/servisy-dlya-kompanij/esg-raskrytie

Принят закон о введении штрафов за нарушения в углеродной отчетности
Госдума приняла во втором и третьем чтении закон, который вводит административную ответственность как за непредставление, так и за несвоевременное обнародование предприятиями и ИП отчетов о выбросах парниковых газов, норма заработает с 1 июля 2025 г.
Документ (N265466-8) был внесен в парламент в конце декабря 2022 г.
Согласно принятому закону, штраф для должностных лиц составит от 10 тыс. до 50 тыс. руб.; для ИП в размере от 50 тыс. до 150 тыс. руб.; для юридических лиц в размере от 150 тыс. до 500 тыс. руб.
Обязательная отчетность для предприятий, которые выбрасывают в атмосферу больше 150 тыс. тонн СО2-эквивалента в год, была введена с 2023 г. В этом году такие предприятия должны представить углеродную отчетность в реестр выбросов парниковых газов до 1 июля.
Ранее в Минэкономразвития поясняли, что в круг регулируемых организаций на первом этапе войдут крупнейшие предприятия из ТЭК и промышленности с выбросами 150 тыс. и более тонн эквивалента СО2 в год. С 2025 г. в охват регулирования попадут и средние предприятия в углеродоемких отраслях экономики с выбросами 50 и более тыс. тонн эквивалента СО2 в год.
Углеродная отчетность будет собираться в электронном виде на сайте реестра выбросов парниковых газов, сообщает e-disclosure.

ЦБ будет передавать в Счетную палату ограниченную корпоративную информацию - законопроект
Депутаты хотят обязать ЦБ передавать Счетной палате (СП) корпоративную информацию, которая раскрывается эмитентами в ограниченном объеме, сейчас полной информацией владеет только регулятор, в то время как СП с 2020 г. наделена правом проводить аудит дочерних компаний государственных корпораций и юридических лиц в части использования ими субсидий из федерального бюджета.
Законопроект (N373080-8) размещен в электронной базе данных парламента. Авторы - группа депутатов и сенаторов. Поправки вносятся в закон о рынке ценных бумаг, в закон об инсайдерской информации и об акционерных обществах.
Согласно действующему законодательству, эмитент вправе ограничить состав или объем раскрываемой в соответствии с требованиями закона о рынке ценных бумаг и закона об акционерных обществах информации. Условия, при которых эмитент может раскрывать информацию в ограниченном составе, определены постановлением правительства РФ в апреле 2019 г. При этом эмитент обязан направлять ограниченную информацию в ЦБ.
Внесенный законопроект прописывает обязанность эмитентов направлять ограниченную информацию регулятору в электронном виде. Кроме того, вводится положение, по которому ЦБ будет обязан направлять эту информацию в Счетную палату по ее мотивированному запросу в электронной форме с использованием единой системы межведомственного электронного взаимодействия.
В пояснительной записке напоминается, что в соответствии с действующим законодательством акционерные общества обязаны раскрывать информацию, связанную с выпуском ценных бумаг, регистрацией проспекта ценных бумаг, сведения, которые в случае их раскрытия могут оказать существенное влияние на стоимость или котировки ценных бумаг эмитента, информацию о совершенных сделках, в том числе крупных сделках и сделках, в совершении которых имеется заинтересованность. "Вместе с тем, начиная с 2018 г. в законодательство последовательно вводятся изменения, позволяющие отдельным эмитентам не раскрывать или частично не раскрывать в публичной плоскости обязательную для раскрытия в соответствии с корпоративным законодательством информацию. Это связано с введением иностранными государствами мер ограничительного характера", - напоминают авторы законопроекта. При этом в случае неопубликования данной информации, в соответствии с требованиями законодательства эмитенты направляют ее в Банк России. "Таким образом, Банк России становится единственным держателем полной корпоративной информации в рамках исполнения государственной функции по контролю и надзору за соблюдением эмитентами требований законодательства об акционерных обществах и ценных бумагах", - говорится в пояснительной записке.
Вместе с тем, депутаты напоминают, что с 2020 г. Счетная палата наделена полномочиями по аудиту ряда хозяйственных обществ. "В этой связи важное значение имеет возможность получения Счетной палатой полной информации об объектах контроля на этапах планирования и подготовки контрольных и экспертно-аналитических мероприятий", - говорится в пояснительной записке.
В случае принятия документ вступит в силу через 10 дней после официального опубликования.
Как сообщал «Интерфакс», в мае 2019 г. Госдума приняла закон, который наделял СП полномочиями проводить аудит юридических лиц в части использования ими субсидий из бюджета, а также аудит дочерних компаний государственных корпораций.

Треть публичных компаний уже раскрывают выбросы по Scope 3 - MSCI
Доля публичных компаний, в отчетности которых есть сведения о выбросах парниковых газов по Scope 3, превысила 35%, сообщает аналитическая компания MSCI. В прошлом году эта доля составляла около 30%.
44% публичных компаний публикуют долгосрочные цели по снижению выбросов парниковых газов.
Раскрытие выбросов по Scope 3 уже в ближайшие годы может стать обязательным для крупных компаний, в частности, публикация таких данных предусмотрена международными стандартами, которые планируется опубликовать в июне.
Scope 3 показывает выбросы по всей цепочке, связанной с производством и использованием товаров и услуг.

ЕС готовит правила регулирования ESG-рейтингов для противодействия greenwashing
Европейская комиссия (ЕК) готовит правила регулирования рейтинговых ESG-агентств, предусматривающие, в частности, меры ухода от конфликта интересов в этом секторе, пишет газета Financial Times.
Предложения ЕК, которые будут обнародованы на следующей неделе, потребуют от публикующих ESG-рейтинги агентств, в том числе не европейских, проходить сертификацию у финрегулятора ЕС.
В соответствии с предлагаемыми ЕК правилами, ESG-агентствам придется отказаться от деятельности, которая может приводить к конфликту интересов, например, от предоставления консультационных или страховых услуг компаниям, которые они оценивают с точки зрения ESG-практик. В случае сохранения конфликта интересов агентства могут столкнуться со штрафами в размере до 10% годового оборота.
Такое правило вынудит некоторые агентства поменять практики, отмечают эксперты.
Европейские регуляторы борются с практикой greenwashing ("зеленый камуфляж") в быстро растущей сфере устойчивого финансирования, стремясь направить частные финансовые потоки в действительно экологически дружественные активы, отмечает FT.
В проекте предложения ЕК говорится, что рынок ESG-рейтингов в его нынешнем виде "страдает от недостатков и не функционирует должным образом, при том, что потребности инвесторов и рейтингуемых компаний в плане оценки ESG-практик не удовлетворяются".
Регулятор отмечает, в частности, отсутствие прозрачности, а также общих правил для ESG-агентств, и стремится предотвратить введение собственных разрозненных мер отдельными государствами.
Предложения ЕК должны быть приняты всеми странами ЕС и Европарламентом, чтобы они могли вступить в силу. В процессе обсуждения правил, в них, вероятно, будут внесены поправки.
Согласно данным Morningstar, объем активов ESG-фондов по всему миру на конец марта 2023 года составлял $2,74 трлн по сравнению с $929,9 млрд тремя годами ранее.
В число крупнейших поставщиков ESG-рейтингов входят MSCI и Sustainalytics, купленная Morningstar в 2020 году. Собственные направления оценки ESG-практик компаний также имеют Institutional Shareholder Services (ISS) и S&P Global.
Предложения ЕК касаются всех ESG-агентств, предоставляющих услуги в ЕС. По оценкам регулятора, это 59 участников.

Число компаний с ESG-данными в глобальной базе данных Dun & Bradstreet достигло 74 млн
Dun & Bradstreet, крупнейший глобальный поставщик данных о юридических лицах, увеличил число компаний в мире, о которых имеется ESG-информация, до 74 млн по состоянию на начало июня.
Два года назад, когда Dun & Bradstreet начала проект по сбору нефинансовых данных, охват ими составлял лишь 10 млн юридических лиц.
Базовый набор ESG-сведений включает в себя несколько десятков ключевых показателей, а также отраслевые сравнения и скоринги. В России, по данным «Интерфакса», ESG-данные доступы лишь по 600-700 компаниям.
База данных Dun & Bradstreet в общей сложности содержит сведения о 508 млн уникальных юрлицах из более чем 200 стран мира. Dun & Bradstreet, помимо традиционных сервисов, предлагает сейчас также инструменты для управления ESG-рисками по цепочкам поставок, для осуществления самоанализа, бенчмаркинга в сфере ESG.

Еврокомиссия решила смягчить новые требования по раскрытию ESG-информации
Европейская комиссия предложила смягчить ряд требований по раскрытию информации, разработанных в соответствии с новой Директивой о корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD), сообщает ESG Today.
CSRD вступает в силу поэтапно с начала 2024 г. По сравнению с предыдущей директивой - Non-Financial Reporting Directive – она увеличивает число европейских компаний, которые должны раскрывать информацию об устойчивом развитии, с 12 тыс. - до примерно 50 тыс., расширяет спектр данных, которые должны ими публиковаться.
Детальные стандарты раскрытия информации, соответствующие требованиям CSRD, Еврокомиссия поручила разработать European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG).
Однако подготовленные группой правила ряд экспертов сочли слишком сложными для компаний, которые впервые будут раскрывать ESG-данные. Еврокомиссия провела консультации с регуляторами, экспертами, общественными организациями, результатом чего стали компромиссные инициативы.
Согласно предложениям Еврокомиссии, компании с числом занятых менее 750 человек смогут пока не раскрывать выбросы парниковых газов по Scope 3, сведения о биоразнообразии, ряд данных о работниках.
Все компании получат отсрочку сроком на год для раскрытия информации о финансовых последствиях, связанных с экологией (кроме изменений климата).
Все требования по раскрытию информации компаниям предлагается оценивать исходя из принципа существенности (то есть компании смогут сообщать только о том, что он считают существенным для своего бизнеса). По мнению авторов поправок, это должно привести к существенному снижению нагрузки по выполнению новых регулятивных требований.
Ряд требований CSRD предлагается сделать добровольными, в частности, раскрытие информации о планах сохранения биоразнообразия.
Предлагаемые корректировки должны снизить расходы бизнеса на выполнение регулятивных требований на 230 млн евро в год.
Консультации по поправкам пройдут до 7 июля, проект - https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/have-your-say/initiatives/13765-European-sustainability-reporting-standards-first-set_en
Директива о корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD), одобренная в прошлом году, должна обеспечить более детальное и стандартизованное раскрытие ESG-информации, ее независимую верификацию и аудит. С 1 января 2024 года она начинает действовать для крупных компаний с более чем 500 сотрудниками; с 1 января 2025 года - для компаний с более чем 250 сотрудниками или оборотом в 40 млн евро или активами 20 млн евро и т.д. Иностранные компании, значительная часть выручки (более 150 млн евро) приходится на ЕС, также должны будут соблюдать требования новой Директивы.

Минэкономразвития предлагает обязать ПАО раскрывать данные о дивидендной политике - газета
Минэкономразвития разработало поправки в закон об акционерных обществах, которые обязывают с 2025 года публичные акционерные общества (ПАО) раскрывать данные об их дивидендной политике, сообщает "Коммерсантъ".
По данным издания, в дивидендной политике компании должны быть данные о порядке определения размера дивидендов по акциям каждой категории, периодичности их выплаты и факторах, влияющих на распределение прибыли. В случае отклонения от такой политики, соответствующее решение должно быть обосновано.
Инициатива подготовлена в развитие "дорожной карты" по формированию доступных финансов для инвестпроектов, которая была утверждена в мае 2021 года первым вице-премьером Андреем Белоусовым и главой ЦБ Эльвирой Набиуллиной, пишет газета.
Инициатива совпадает с озвученными в марте 2023 года предложениями ЦБ РФ о закреплении на уровне закона обязанности ПАО утверждать и раскрывать свою дивидендную политику.
Сейчас утвержденная советом директоров дивидендная политика должна быть у компаний, претендующих на нахождение в первом и втором котировальном списках Мосбиржи, что устанавливается правилами листинга. Для остальных ее наличие необязательно, хотя и рекомендовано Кодексом корпоративного управления.
Банк России неоднократно говорил, что прозрачная и понятная дивидендная политика компании является одним из значимых факторов, влияющих на ее инвестиционную привлекательность. Кроме того, регулятор отмечал, что лучшей практикой является предоставление акционерам обоснования предлагаемого распределения прибыли.

Элементов координации в скачках низколиквидных акций в начале года не было - ЦБ РФ
Банк России не выявил свидетельств скоординированных действий инвесторов в ходе анализа волатильности акций второго и третьего эшелонов в конце 2022 года - начале 2023 года, говорится в докладе ЦБ "Обзор рисков финансовых рынков".
Эпизоды резких скачков стоимости ценных бумаг второго-третьего эшелона в начале текущего года участились. Повышенная волатильность ряда бумаг стала особенно заметна в феврале, когда отдельные имена взлетали на десятки процентов без новостей, а затем так же быстро откатывались назад. Эти аномалии - следствие "эмоционального" инвестирования на тонком рынке без маркетмейкеров, комментировал ранее директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях.
В докладе, опубликованном во вторник, ЦБ сообщил, что провел исследование аномального роста цен 34 акций, наблюдавшегося в период с 1 декабря 2022 года по 1 марта 2023 года. В выборку исследования было включено около 140 тыс. торговых счетов.
Полученные данные говорят о том, что процесс взлета цен акций второго и третьего эшелонов носил в значительной мере самоорганизующийся характер, указывает ЦБ.
Причинами повышенного внимания розничных инвесторов к таким акциям в начале 2023 года регулятор называет отсутствие корпоративных новостей по крупным эмитентам и заполнение медиаповестки регулярными статьями о взлете стоимости акций второго и третьего эшелонов.
ЦБ отмечает, что с началом публикации финансовых отчетностей и увеличением количества заявлений от представителей компаний, акции которых входят в первый котировальный список, фокус внимания инвесторов переключается на бумаги первого эшелона с одновременным снижением активности во втором и третьем котировальном списке.
По данным регулятора, с января по май доля торгов в акциях второго и третьего эшелонов снизилась с 18,3% до 9,5%.
Комитет по фондовому рынку "Московской биржи" в апреле согласовал меры по борьбе с высокой волатильностью цен на низколиквидные ценные бумаги, в том числе распространение режима дискретного аукциона на все акции, напоминает «Интерфакс». С 5 июня биржа может проводить такие аукционы по всем торгуемым акциям и депозитарным распискам, ранее они применялись только к ценным бумагам из базы расчета Индекса Мосбиржи.