Сбер предлагает раскрывать принципы аллокации в ходе IPO и SPO
Сбер выступает за раскрытие принципов удовлетворения заявок инвесторов в ходе первичных и вторичных размещений акций, хочет обсудить эту тему с регулятором и участниками рынка, заявила директор управления электронных рынков банка Аиша Кубезова.
"Сбер предлагает повысить прозрачность аллокации при размещении акций на фондовом рынке. В частности, чтобы в момент проведения размещений эмитенты акций во время сбора заявок от инвесторов раскрывали принципы распределения, по аналогии с раскрытием финансовой отчетности. Мы планируем выдвинуть такую инициативу и обсудить ее с регулятором, эмитентами и профсообществом", - сказала Кубезова на пресс-завтраке, сообщает «Интерфакс».
Сейчас частные инвесторы не всегда понимают, по какому принципу тот или иной эмитент удовлетворяет их заявки на покупку бумаг, отметила она. "Это может вызывать недовольство. Если же эмитенты будут раскрывать принцип аллокации, это повысит прозрачность процесса, повлияет на удовлетворенность инвесторов и позволит им лучше планировать свои действия на фондовом рынке", - считает Кубезова.
Сбер выступает за раскрытие принципов удовлетворения заявок инвесторов в ходе первичных и вторичных размещений акций, хочет обсудить эту тему с регулятором и участниками рынка, заявила директор управления электронных рынков банка Аиша Кубезова.
"Сбер предлагает повысить прозрачность аллокации при размещении акций на фондовом рынке. В частности, чтобы в момент проведения размещений эмитенты акций во время сбора заявок от инвесторов раскрывали принципы распределения, по аналогии с раскрытием финансовой отчетности. Мы планируем выдвинуть такую инициативу и обсудить ее с регулятором, эмитентами и профсообществом", - сказала Кубезова на пресс-завтраке, сообщает «Интерфакс».
Сейчас частные инвесторы не всегда понимают, по какому принципу тот или иной эмитент удовлетворяет их заявки на покупку бумаг, отметила она. "Это может вызывать недовольство. Если же эмитенты будут раскрывать принцип аллокации, это повысит прозрачность процесса, повлияет на удовлетворенность инвесторов и позволит им лучше планировать свои действия на фондовом рынке", - считает Кубезова.
В перечень экономически значимых организаций включены первые шесть компаний
Правительство включило в первоначальный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО), которые, в частности, могут не раскрывать информацию, шесть компаний из разных секторов экономики. Распоряжение об утверждении перечня ЭЗО премьер-министр Михаил Мишустин подписал 1 марта.
В первую редакцию перечня вошли юрлица, участвующие в структуре владения Альфа-банком, АльфаСтрахованием, сетями Х5 и "Азбука вкуса", производителем удобрений "Акрон": соответственно АО "АБ Холдинг", ООО "ЮНС-Холдинг", ООО "Корпоративный центр ИКС 5", ООО "Городской супермаркет", АО "Акрон Групп".
Также в списке - хакасское ООО "Разрез Аршановский"
Статус ЭЗО позволяет их российским бенефициарам через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры (ИХК), либо передать право на них кому-то другому. Кроме того, документ позволяет через суд временно приостановить в отношении ЭЗО корпоративные права ИХК, например, голосовать на собраниях, получать дивиденды, распоряжаться акциями и долями.
Для реализации этой возможности потребуется обращение в суд с заявлением о приостановлении осуществления ИХК корпоративных прав в отношении ЭЗО. В зависимости от направления деятельности компании подать такие обращения смогут Минфин, Минпромторг, Минэнерго.
Кроме того, компании, отнесенные к ЭЗО, смогут не раскрывать данные о своей деятельности. Соответствующий указ президент РФ издал в январе 2024 года.
В российском законодательстве упоминание об ЭЗО появилось летом 2023 года после принятия закона № 470-ФЗ, который наделил правительство полномочиями формировать перечень таких организаций.
Ранее в Минэкономразвития, которое аккумулирует заявки на включение компаний в перечень ЭЗО, объясняли, что правительственный перечень не будет являться закрытым, он сможет дополняться.
Источники "Интерфакса" ранее сообщали, что на статус ЭЗО, в том числе претендовали компании группы "Тинькофф".
Правительство включило в первоначальный перечень экономически значимых организаций (ЭЗО), которые, в частности, могут не раскрывать информацию, шесть компаний из разных секторов экономики. Распоряжение об утверждении перечня ЭЗО премьер-министр Михаил Мишустин подписал 1 марта.
В первую редакцию перечня вошли юрлица, участвующие в структуре владения Альфа-банком, АльфаСтрахованием, сетями Х5 и "Азбука вкуса", производителем удобрений "Акрон": соответственно АО "АБ Холдинг", ООО "ЮНС-Холдинг", ООО "Корпоративный центр ИКС 5", ООО "Городской супермаркет", АО "Акрон Групп".
Также в списке - хакасское ООО "Разрез Аршановский"
Статус ЭЗО позволяет их российским бенефициарам через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры (ИХК), либо передать право на них кому-то другому. Кроме того, документ позволяет через суд временно приостановить в отношении ЭЗО корпоративные права ИХК, например, голосовать на собраниях, получать дивиденды, распоряжаться акциями и долями.
Для реализации этой возможности потребуется обращение в суд с заявлением о приостановлении осуществления ИХК корпоративных прав в отношении ЭЗО. В зависимости от направления деятельности компании подать такие обращения смогут Минфин, Минпромторг, Минэнерго.
Кроме того, компании, отнесенные к ЭЗО, смогут не раскрывать данные о своей деятельности. Соответствующий указ президент РФ издал в январе 2024 года.
В российском законодательстве упоминание об ЭЗО появилось летом 2023 года после принятия закона № 470-ФЗ, который наделил правительство полномочиями формировать перечень таких организаций.
Ранее в Минэкономразвития, которое аккумулирует заявки на включение компаний в перечень ЭЗО, объясняли, что правительственный перечень не будет являться закрытым, он сможет дополняться.
Источники "Интерфакса" ранее сообщали, что на статус ЭЗО, в том числе претендовали компании группы "Тинькофф".
США вводят обязательное климатическое раскрытие для публичных компаний
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) после двухлетней дискуссии приняла решение ввести для публичных компаний обязательное климатическое раскрытие, однако оно пока не будет включать в себя сведения о косвенных выбросах парниковых газов по цепочке производства и потребления (Scope 3).
Нормативный акт SEC, одобренный 3 из 5 голосов членов комиссии, еще на этапе обсуждения проекта вызвал бурное противодействие со стороны Республиканской партии и бизнес-лобби, которые возражали против увеличения регулятивной нагрузки на эмитентов, высказывали сомнение в наличии у SEC полномочий требовать раскрытия информации, не оказывающей прямого влияние на принятие инвестиционных решений.
В свою очередь SEC настаивает, что, принимая долго обсуждавшееся решение о новых требованиях, она реагирует на запросы широкого круга инвесторов, которые считают климатические факторы все более важными для оценки привлекательности компаний, однако не имеют необходимой для этого стандартизованной, сравнимой, проверенной информации.
Эмитенты, помимо сведений о выбросах парниковых газов по Scope 1 и 2, должны будут раскрывать в ежегодной отчетности информацию о климатических рисках, которые могут оказать существенное влияние на стратегию, показатели, финансовое положение компании; о деятельности, затратах, сценариях, связанных с адаптацией к этим рискам; работе совета директоров и менеджмента по управлению климатическими рисками; планах и целевых показателях в сфере экологии; затратах, потерях в связи с неблагоприятными климатическими явлениями, говорится в пресс-релизе SEC.
Крупные компании (это до 3000 из 7000 американских эмитентов) должны начать обязательное раскрытие существенной для своего бизнеса климатической информации с отчетности за 2026 г.
Банк ING считает, что принятие новых требований обеспечит "прозрачность и сравнимость" климатической информации по публичным компаниям.
В первоначальном проекте нормативного акта SEC содержалось требование о раскрытии, помимо данных по Scope 1 (выбросы от деятельности самой компании) и Scope 2 (выбросы от ее энергопотребления), также сведений о косвенных выбросах парниковых газов.
В ходе консультаций, проводившихся SEC по проекту в 2022 году, поступило более 24 тыс. писем от эмитентов, аудиторов, экспертов, общественных организаций, граждан - значительно больше обычного. По итогам обсуждения комиссия согласилась с тем, что сбор информации по всей цепочке поставок и потребления товаров и услуг является для компаний сложным и трудозатратным.
Многие эмитенты выражали озабоченность, что раскрытие трудно верифицируемой информации о косвенных выбросах, которые находятся вне рамок контроля со стороны самой компании, создает риски предъявления ей судебных исков со стороны инвесторов.
Экологические организации в свою очередь настаивали, что сбор данных Scope 3 необходим, так как во многих случаях косвенные выбросы от деятельности компаний превышают ее собственный углеродный след, и многие корпорации уже и так добровольно раскрывают эту информацию.
По данным опроса Boston Consulting Group, те или иные данные по Scope 3 публикуют 53% из 1850 крупнейших американских корпораций - против 34% в 2021 г.
Республиканцы считают, что публичные компании обязаны раскрывать только те сведения, которые являются существенными для инвесторов, называя ESG-повестку политически мотивированной.
Противники новых требований планируют подать судебные иски, чтобы обжаловать нормативный акт. SEC считает, что поскольку мандат комиссии состоит в обеспечении инвесторов полной и правдивой информацией, необходимой для принятия инвестиционных решений, ей удастся отстоять свою позицию в судах.
Раскрытие существенной информации является базовым требованием американского законодательства о рынке ценных бумаг.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) после двухлетней дискуссии приняла решение ввести для публичных компаний обязательное климатическое раскрытие, однако оно пока не будет включать в себя сведения о косвенных выбросах парниковых газов по цепочке производства и потребления (Scope 3).
Нормативный акт SEC, одобренный 3 из 5 голосов членов комиссии, еще на этапе обсуждения проекта вызвал бурное противодействие со стороны Республиканской партии и бизнес-лобби, которые возражали против увеличения регулятивной нагрузки на эмитентов, высказывали сомнение в наличии у SEC полномочий требовать раскрытия информации, не оказывающей прямого влияние на принятие инвестиционных решений.
В свою очередь SEC настаивает, что, принимая долго обсуждавшееся решение о новых требованиях, она реагирует на запросы широкого круга инвесторов, которые считают климатические факторы все более важными для оценки привлекательности компаний, однако не имеют необходимой для этого стандартизованной, сравнимой, проверенной информации.
Эмитенты, помимо сведений о выбросах парниковых газов по Scope 1 и 2, должны будут раскрывать в ежегодной отчетности информацию о климатических рисках, которые могут оказать существенное влияние на стратегию, показатели, финансовое положение компании; о деятельности, затратах, сценариях, связанных с адаптацией к этим рискам; работе совета директоров и менеджмента по управлению климатическими рисками; планах и целевых показателях в сфере экологии; затратах, потерях в связи с неблагоприятными климатическими явлениями, говорится в пресс-релизе SEC.
Крупные компании (это до 3000 из 7000 американских эмитентов) должны начать обязательное раскрытие существенной для своего бизнеса климатической информации с отчетности за 2026 г.
Банк ING считает, что принятие новых требований обеспечит "прозрачность и сравнимость" климатической информации по публичным компаниям.
В первоначальном проекте нормативного акта SEC содержалось требование о раскрытии, помимо данных по Scope 1 (выбросы от деятельности самой компании) и Scope 2 (выбросы от ее энергопотребления), также сведений о косвенных выбросах парниковых газов.
В ходе консультаций, проводившихся SEC по проекту в 2022 году, поступило более 24 тыс. писем от эмитентов, аудиторов, экспертов, общественных организаций, граждан - значительно больше обычного. По итогам обсуждения комиссия согласилась с тем, что сбор информации по всей цепочке поставок и потребления товаров и услуг является для компаний сложным и трудозатратным.
Многие эмитенты выражали озабоченность, что раскрытие трудно верифицируемой информации о косвенных выбросах, которые находятся вне рамок контроля со стороны самой компании, создает риски предъявления ей судебных исков со стороны инвесторов.
Экологические организации в свою очередь настаивали, что сбор данных Scope 3 необходим, так как во многих случаях косвенные выбросы от деятельности компаний превышают ее собственный углеродный след, и многие корпорации уже и так добровольно раскрывают эту информацию.
По данным опроса Boston Consulting Group, те или иные данные по Scope 3 публикуют 53% из 1850 крупнейших американских корпораций - против 34% в 2021 г.
Республиканцы считают, что публичные компании обязаны раскрывать только те сведения, которые являются существенными для инвесторов, называя ESG-повестку политически мотивированной.
Противники новых требований планируют подать судебные иски, чтобы обжаловать нормативный акт. SEC считает, что поскольку мандат комиссии состоит в обеспечении инвесторов полной и правдивой информацией, необходимой для принятия инвестиционных решений, ей удастся отстоять свою позицию в судах.
Раскрытие существенной информации является базовым требованием американского законодательства о рынке ценных бумаг.
Американские корпорации, работающие в других странах, уже сталкиваются с необходимостью публиковать нефинансовые сведения. Раскрытие ESG-данных (включая выбросы по Scope 3) становится обязательным в Евросоюзе. Многие страны заявили о своей готовности внедрить международные стандарты климатического раскрытия, принятые в 2023 году Советом МСФО. Требование об обязательном раскрытии углеродных выбросов начало вводиться и в самих США - в Калифорнии.
НРД приостанавливает обновление информации об иностранных бумагах
Международная ассоциация Association of National Numbering Agencies ограничила для Национального расчетного депозитария (НРД) возможность получения информации по иностранным финансовым инструментам, говорится в сообщении российского центрального депозитария, которое цитирует «Интерфакс».
НРД отмечает, что по этой причине приостанавливает оказание услуг по обеспечению в информационных сервисах актуальности информации о ранее квалифицированных иностранных фининструментах, используемой участниками российского рынка, а также по содействию в присвоении ISIN и CFI кодов иностранным инструментам по запросам.
Кроме того, приостановлено обновление информации об иностранных фининструментах, принятых на обслуживание в НРД, и информации на сайте www.isin.ru о ранее квалифицированных инструментах, используемой участниками российского рынка.
НРД будет предоставлять информацию о новых иностранных финансовых инструментах при наличии возможности ее получения из установленных российским законодательством источников, в том числе от уполномоченных нумерующих агентств. Объем предоставляемой информации может быть изменен, срок ее предоставления увеличен, предупредил центральный депозитарий.
"НРД проводит работы по определению плана действий в данной ситуации и согласовывает его с Банком России", - добавляется в сообщении.
Работа по кодификации российских бумаг проводится в прежнем режиме, заключил НРД.
Международная ассоциация Association of National Numbering Agencies ограничила для Национального расчетного депозитария (НРД) возможность получения информации по иностранным финансовым инструментам, говорится в сообщении российского центрального депозитария, которое цитирует «Интерфакс».
НРД отмечает, что по этой причине приостанавливает оказание услуг по обеспечению в информационных сервисах актуальности информации о ранее квалифицированных иностранных фининструментах, используемой участниками российского рынка, а также по содействию в присвоении ISIN и CFI кодов иностранным инструментам по запросам.
Кроме того, приостановлено обновление информации об иностранных фининструментах, принятых на обслуживание в НРД, и информации на сайте www.isin.ru о ранее квалифицированных инструментах, используемой участниками российского рынка.
НРД будет предоставлять информацию о новых иностранных финансовых инструментах при наличии возможности ее получения из установленных российским законодательством источников, в том числе от уполномоченных нумерующих агентств. Объем предоставляемой информации может быть изменен, срок ее предоставления увеличен, предупредил центральный депозитарий.
"НРД проводит работы по определению плана действий в данной ситуации и согласовывает его с Банком России", - добавляется в сообщении.
Работа по кодификации российских бумаг проводится в прежнем режиме, заключил НРД.
НАУФОР разработала критерии для выявления сделок с признаками манипулирования
Рабочая группа НАУФОР по вопросам противодействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг разработала перечень критериев для выявления сделок, имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации или манипулирования рынком, говорится в сообщении ассоциации.
В НАУФОР определили пороговые значения для таких практик, как искусственное формирование стоимости финансового инструмента, совершенное группой лиц по предварительному сговору, недобросовестное выполнение обязательств маркетмейкера с целью получения вознаграждения, формирование ложного спроса/предложения участником торгов посредством выставления крупной заявки/серии мелких заявок без намерения их исполнения и др.
В частности, на недобросовестную практику "Layering" может указывать то, что количество снятых заявок клиента на покупку или продажу в основном режиме торгов превышает 100-200 для ликвидных инструментов, 50-100 для низколиквидных, 1-50 для неликвидных. При этом клиент совершил сделку противоположной направленности относительно снятий и между этими действиями прошло 90-300 секунд. О практике "Spoofing" можно говорить, если максимальный период между временем выставления отмененной заявки и выставления противоположной исполненной заявки составляет 90-300 секунд, а отношение объема исполненных заявок к объему противоположных первоначально выставленных (снятых) заявок превышает 300%.
"Критерии разработаны в целях оказания методологической помощи членам НАУФОР и исполнения ими требований законодательства и нормативных требований в области противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, в том числе, в части выявления потенциально нестандартных операций для юридических лиц, являющихся участниками организованных торгов", - отмечает ассоциация, согласно сообщению «Интерфакса».
Рабочая группа НАУФОР по вопросам противодействия злоупотреблениям на рынке ценных бумаг разработала перечень критериев для выявления сделок, имеющих признаки неправомерного использования инсайдерской информации или манипулирования рынком, говорится в сообщении ассоциации.
В НАУФОР определили пороговые значения для таких практик, как искусственное формирование стоимости финансового инструмента, совершенное группой лиц по предварительному сговору, недобросовестное выполнение обязательств маркетмейкера с целью получения вознаграждения, формирование ложного спроса/предложения участником торгов посредством выставления крупной заявки/серии мелких заявок без намерения их исполнения и др.
В частности, на недобросовестную практику "Layering" может указывать то, что количество снятых заявок клиента на покупку или продажу в основном режиме торгов превышает 100-200 для ликвидных инструментов, 50-100 для низколиквидных, 1-50 для неликвидных. При этом клиент совершил сделку противоположной направленности относительно снятий и между этими действиями прошло 90-300 секунд. О практике "Spoofing" можно говорить, если максимальный период между временем выставления отмененной заявки и выставления противоположной исполненной заявки составляет 90-300 секунд, а отношение объема исполненных заявок к объему противоположных первоначально выставленных (снятых) заявок превышает 300%.
"Критерии разработаны в целях оказания методологической помощи членам НАУФОР и исполнения ими требований законодательства и нормативных требований в области противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, в том числе, в части выявления потенциально нестандартных операций для юридических лиц, являющихся участниками организованных торгов", - отмечает ассоциация, согласно сообщению «Интерфакса».
Рынок ESG-финансов растёт, но часть эмитентов отложила выпуски из-за высокой ставки - "Эксперт РА"
Объем рынка ESG-бондов по итогам 2023 года вырос в России на 27%, до 489 млрд рублей, говорится в аналитическом обзоре "Эксперт РА".
Состоялось размещение девяти новых выпусков ESG-облигаций, в т. ч. внебиржевых зеленых народных облигаций на общую сумму 142,8 млрд рублей, были погашены два выпуска зеленых облигаций: КАМАЗа и Сбербанка, а также социальный выпуск СОПФ «Инфраструктурные облигации». В 2023 году впервые был размещен новый ESG-инструмент — облигации устойчивого развития (позволяют финансировать как экологические, так и социально значимые проекты).
По прогнозу агентства, в 2024 году ожидается не менее пяти размещений, объем рынка с учетом влияния предстоящих размещений и погашений не превысит 550 млрд рублей.
Согласно опросу эмитентов, 14% компаний планируют выпустить ESG-облигации в 2024 году.
«С учетом конъюнктуры рынка скептицизм компаний о ESG-заимствованиях сохраняется на высоком уровне. В рамках проведенного опроса мы спросили у компаний об их планах по выпуску ESG-облигаций: 82% не намерены делать это в долгосрочной перспективе», - говорится в обзоре.
По результатам проведенного опроса для принятия решения о выпуске ESG-облигаций 58% респондентов необходима ставка на уровне менее 8%, что по прогнозу Банка России ожидается не ранее 2025 года.
Объем рынка ESG-бондов по итогам 2023 года вырос в России на 27%, до 489 млрд рублей, говорится в аналитическом обзоре "Эксперт РА".
Состоялось размещение девяти новых выпусков ESG-облигаций, в т. ч. внебиржевых зеленых народных облигаций на общую сумму 142,8 млрд рублей, были погашены два выпуска зеленых облигаций: КАМАЗа и Сбербанка, а также социальный выпуск СОПФ «Инфраструктурные облигации». В 2023 году впервые был размещен новый ESG-инструмент — облигации устойчивого развития (позволяют финансировать как экологические, так и социально значимые проекты).
По прогнозу агентства, в 2024 году ожидается не менее пяти размещений, объем рынка с учетом влияния предстоящих размещений и погашений не превысит 550 млрд рублей.
Согласно опросу эмитентов, 14% компаний планируют выпустить ESG-облигации в 2024 году.
«С учетом конъюнктуры рынка скептицизм компаний о ESG-заимствованиях сохраняется на высоком уровне. В рамках проведенного опроса мы спросили у компаний об их планах по выпуску ESG-облигаций: 82% не намерены делать это в долгосрочной перспективе», - говорится в обзоре.
По результатам проведенного опроса для принятия решения о выпуске ESG-облигаций 58% респондентов необходима ставка на уровне менее 8%, что по прогнозу Банка России ожидается не ранее 2025 года.
Минэкономразвития РФ предлагает упростить замену членов СД и формировать "резервные списки" кандидатов - газета
Минэкономразвития предлагает предусмотреть возможность оперативной замены членов советов директоров непубличных акционерных обществ (АО) на новых - из резервного списка, пишет газета "Коммерсантъ" со ссылкой на документ.
Такие изменения в закон об акционерных обществах министерство разрабатывает около года. И изначально оно объясняло их необходимость попыткой обеспечить легитимность и стабильную работу советов директоров в условиях санкционных рисков.
При доработке Минэкономразвития сохранило ключевые идеи первоначального документа: непубличное АО сможет формировать список резервных кандидатов. Его наличие призвано упростить процедуру замены выбывшего члена совета директоров: она станет возможна без решения общего собрания акционеров - по единогласному решению совета директоров или автоматически будет назначаться "резервный" претендент, ранее набравший наибольшее количество голосов при отборе, пишет газета.
Также министерство сохранило свои предыдущие предложения о закреплении в законе об АО оснований для признания члена совета директоров выбывшим без решения общего собрания акционеров в случае смерти, ограничения или лишения дееспособности, невозможности осуществления полномочий по решению суда или по собственному желанию. Документ, как и ранее, предусматривает и досрочное прекращение полномочий отдельного члена совета по единогласному решению общего собрания акционеров, если оставшееся число членов совета окажется не менее кворума.
По данным "Коммерсанта", Минэкономразвития исключило из законопроекта норму о возможности акционеров на одном и том же заседании повторно голосовать по той же повестке и с теми же кандидатами, если с первого раза сформировать состав не удалось.
Минэкономразвития предлагает предусмотреть возможность оперативной замены членов советов директоров непубличных акционерных обществ (АО) на новых - из резервного списка, пишет газета "Коммерсантъ" со ссылкой на документ.
Такие изменения в закон об акционерных обществах министерство разрабатывает около года. И изначально оно объясняло их необходимость попыткой обеспечить легитимность и стабильную работу советов директоров в условиях санкционных рисков.
При доработке Минэкономразвития сохранило ключевые идеи первоначального документа: непубличное АО сможет формировать список резервных кандидатов. Его наличие призвано упростить процедуру замены выбывшего члена совета директоров: она станет возможна без решения общего собрания акционеров - по единогласному решению совета директоров или автоматически будет назначаться "резервный" претендент, ранее набравший наибольшее количество голосов при отборе, пишет газета.
Также министерство сохранило свои предыдущие предложения о закреплении в законе об АО оснований для признания члена совета директоров выбывшим без решения общего собрания акционеров в случае смерти, ограничения или лишения дееспособности, невозможности осуществления полномочий по решению суда или по собственному желанию. Документ, как и ранее, предусматривает и досрочное прекращение полномочий отдельного члена совета по единогласному решению общего собрания акционеров, если оставшееся число членов совета окажется не менее кворума.
По данным "Коммерсанта", Минэкономразвития исключило из законопроекта норму о возможности акционеров на одном и том же заседании повторно голосовать по той же повестке и с теми же кандидатами, если с первого раза сформировать состав не удалось.
ЦБ РФ готов к потенциальному усилению санкций против Мосбиржи, обсуждает с ней возможные контрмеры - глава ЦБ
Банк России готовится к возможному усилению санкций против инфраструктуры российского финансового рынка, предварительно обсуждает с "Московской биржей" меры по обеспечению ее функционирования в этом случае, сообщила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в пятницу.
"Безусловно, мы находимся в состоянии постоянной готовности к возможному усилению санкций, в том числе на инфраструктуру, рассматриваем разные варианты вместе с биржей с тем, чтобы обеспечить функционирование нашей инфраструктуры", - сказала она, отвечая на вопрос, готов ли Банк России к возможным санкциям против Мосбиржи и НКЦ, сообщает «Интерфакс».
Банк России готовится к возможному усилению санкций против инфраструктуры российского финансового рынка, предварительно обсуждает с "Московской биржей" меры по обеспечению ее функционирования в этом случае, сообщила председатель Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в пятницу.
"Безусловно, мы находимся в состоянии постоянной готовности к возможному усилению санкций, в том числе на инфраструктуру, рассматриваем разные варианты вместе с биржей с тем, чтобы обеспечить функционирование нашей инфраструктуры", - сказала она, отвечая на вопрос, готов ли Банк России к возможным санкциям против Мосбиржи и НКЦ, сообщает «Интерфакс».
Мосбиржа думает о запуске круглосуточных торгов, но не в ближайшей перспективе
"Московская биржа" планирует расширять время торгов и рассматривает возможность их запуска в круглосуточном режиме, но не в ближайшей перспективе, заявила главный менеджер по продвижению продуктов биржи Анастасия Холощак.
"У нас, понятно, что тренд на расширение, тренд на удобство. И круглосуточные торги - это, я скажу, не за горами. В ближайшее время мы их вводить не планируем, но мы в эту сторону точно смотрим и планируем расширяться", - сказала Холощак в эфире Market Power.
Сейчас на рынке акций Мосбиржи торги проводятся в основную сессию с 10:00 до 18:50 мск, в вечернюю - с 19:05 до 23:50 мск. На валютном рынке торги стартуют в 7:00 мск и заканчиваются в 19:00 мск. Биржа также проводит торги в отдельные праздничные дни, когда работают зарубежные площадки.
"Московская биржа" планирует расширять время торгов и рассматривает возможность их запуска в круглосуточном режиме, но не в ближайшей перспективе, заявила главный менеджер по продвижению продуктов биржи Анастасия Холощак.
"У нас, понятно, что тренд на расширение, тренд на удобство. И круглосуточные торги - это, я скажу, не за горами. В ближайшее время мы их вводить не планируем, но мы в эту сторону точно смотрим и планируем расширяться", - сказала Холощак в эфире Market Power.
Сейчас на рынке акций Мосбиржи торги проводятся в основную сессию с 10:00 до 18:50 мск, в вечернюю - с 19:05 до 23:50 мск. На валютном рынке торги стартуют в 7:00 мск и заканчиваются в 19:00 мск. Биржа также проводит торги в отдельные праздничные дни, когда работают зарубежные площадки.
СПБ биржа хочет привлекать подсанкционные компании на IPO
"СПБ биржа", подпавшая под санкции США, видит одним из перспективных для себя направлений проведение первичных публичных размещений акций (IPO) компаний, также оказавшихся под внешними ограничениями.
"СПБ биржа" сфокусировалась на развитии рынка санкционных эмитентов и готова размещать ценные бумаги всех российских компаний, подпавших под внешние ограничения. У "СПБ биржи" есть опыт создания новых рынков и проведения массовых IPO, а также готовая инфраструктура, чтобы организовывать и проводить размещения ценных бумаг таких эмитентов", - сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе торговой площадки.
Исполняющий обязанности директора департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев в среду в ходе форума "Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO", организованного рейтинговым агентством "Эксперт РА", заявил, что Минфин видит большой потенциал в развитии рынка при запуске процесса выхода на IPO компаний, подпавших под санкции. "Надеюсь, что мы вместе с нашими коллегами с бирж сможем в кратчайшие сроки этот вопрос положительно решить", - отметил он.
Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) внесло "СПБ биржу" в санкционный список 2 ноября 2023 года. После этого торги иностранными бумагами на ней были приостановлены, а активы инвесторов оказались заблокированы. Иностранные контрагенты, в том числе из дружественных юрисдикций, приостановили взаимодействие с торговой площадкой из-за рисков вторичных санкций, сообщала биржа.
Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин после введения санкций отмечал, что собственники и менеджмент "СПБ биржи" столкнутся с серьезным вызовом относительно долгосрочной жизнеспособности торговой площадки, и им нужно искать новые ниши, где они смогут найти конкурентное преимущество, как это было с торговлей иностранными бумагами.
Генеральный директор торговой площадки Евгений Сердюков говорил, что "СПБ биржа" намерена реализовывать новую стратегию развития, в рамках которой сфокусируется на торгах инвестиционными инструментами с расчетами в рублях.
В частности, торговая площадка собирается развивать рынок цифровых финансовых активов (ЦФА). ЦБ ранее включил ее в реестр операторов информационных систем и реестр операторов обмена ЦФА.
Сейчас все российские IPO проходят на "Московской бирже". Подсанкционный статус эмитента при этом до сих пор не был непреодолимым препятствием для первичного размещения.
"СПБ биржа", подпавшая под санкции США, видит одним из перспективных для себя направлений проведение первичных публичных размещений акций (IPO) компаний, также оказавшихся под внешними ограничениями.
"СПБ биржа" сфокусировалась на развитии рынка санкционных эмитентов и готова размещать ценные бумаги всех российских компаний, подпавших под внешние ограничения. У "СПБ биржи" есть опыт создания новых рынков и проведения массовых IPO, а также готовая инфраструктура, чтобы организовывать и проводить размещения ценных бумаг таких эмитентов", - сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе торговой площадки.
Исполняющий обязанности директора департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев в среду в ходе форума "Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO", организованного рейтинговым агентством "Эксперт РА", заявил, что Минфин видит большой потенциал в развитии рынка при запуске процесса выхода на IPO компаний, подпавших под санкции. "Надеюсь, что мы вместе с нашими коллегами с бирж сможем в кратчайшие сроки этот вопрос положительно решить", - отметил он.
Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) внесло "СПБ биржу" в санкционный список 2 ноября 2023 года. После этого торги иностранными бумагами на ней были приостановлены, а активы инвесторов оказались заблокированы. Иностранные контрагенты, в том числе из дружественных юрисдикций, приостановили взаимодействие с торговой площадкой из-за рисков вторичных санкций, сообщала биржа.
Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин после введения санкций отмечал, что собственники и менеджмент "СПБ биржи" столкнутся с серьезным вызовом относительно долгосрочной жизнеспособности торговой площадки, и им нужно искать новые ниши, где они смогут найти конкурентное преимущество, как это было с торговлей иностранными бумагами.
Генеральный директор торговой площадки Евгений Сердюков говорил, что "СПБ биржа" намерена реализовывать новую стратегию развития, в рамках которой сфокусируется на торгах инвестиционными инструментами с расчетами в рублях.
В частности, торговая площадка собирается развивать рынок цифровых финансовых активов (ЦФА). ЦБ ранее включил ее в реестр операторов информационных систем и реестр операторов обмена ЦФА.
Сейчас все российские IPO проходят на "Московской бирже". Подсанкционный статус эмитента при этом до сих пор не был непреодолимым препятствием для первичного размещения.
Ассоциация владельцев облигаций пожаловалась в ЦБ на нераскрытие отчетности - газета
Ассоциация владельцев облигаций (АВО) обратилась в Банк России с просьбой рассмотреть существенные нарушения «Лукойлом» правил раскрытия финансовой отчетности. Письмо направлено директору департамента корпоративных отношений Банка России Екатерине Абашеевой 24 марта, сообщает газета «Ведомости».
Банк России получил письмо и рассмотрит его в установленном порядке, сообщил представитель регулятора. Представители «Лукойла» на запрос не ответили.
Инвесторы считают, что эмитент нарушает нормы раскрытия – сравнительные финансовые результаты за 2022 г. отсутствуют в МСФО «Лукойла» за 2023 г., что текущими законодательными послаблениями не предусмотрено, указывается в письме. Ассоциация просит ЦБ рассмотреть факт «существенного нарушения» положений законов о рынке ценных бумаг и консолидированной финансовой отчетности и принять меры надзорного реагирования, говорится в письме.
Ассоциация владельцев облигаций (АВО) обратилась в Банк России с просьбой рассмотреть существенные нарушения «Лукойлом» правил раскрытия финансовой отчетности. Письмо направлено директору департамента корпоративных отношений Банка России Екатерине Абашеевой 24 марта, сообщает газета «Ведомости».
Банк России получил письмо и рассмотрит его в установленном порядке, сообщил представитель регулятора. Представители «Лукойла» на запрос не ответили.
Инвесторы считают, что эмитент нарушает нормы раскрытия – сравнительные финансовые результаты за 2022 г. отсутствуют в МСФО «Лукойла» за 2023 г., что текущими законодательными послаблениями не предусмотрено, указывается в письме. Ассоциация просит ЦБ рассмотреть факт «существенного нарушения» положений законов о рынке ценных бумаг и консолидированной финансовой отчетности и принять меры надзорного реагирования, говорится в письме.
Минэкономразвития и Федресурс запустили функционал для раскрытия компаниями отчетов об устойчивом развитии
Минэкономразвития совместно с Федресурсом предоставили компаниям возможность централизовано раскрывать, следуя утвержденным министерством в ноябре 2023 года методическим рекомендациям, отчеты об устойчивом развитии.
Документ рекомендует российским государственным, публичным или крупным компаниям с выручкой от 10 млрд рублей, иным организациям, заинтересованным в обнародовании нефинансовой информации, ежегодно раскрывать социальные, управленческие, экологические и экономические показатели. Компании смогут раскрыть данные сведения по итогам 2023 года в 2024 году.
Сведения об отчетности об устойчивом развитии и о документе, составленном по результатам ее независимой внешней оценки, министерство рекомендует вносить в Единый федеральный реестр юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц (Федресурс, fedresurs.ru) в течение 10 рабочих дней с даты ее раскрытия на официальном сайте организации, говорится в пресс-релизе.
«В 2023 году Президент РФ Владимир Путин дал поручение о ежегодной публикации компаниями нефинансовой отчетности. Минэкономразвития, реализуя это поручение, последовательно развивает информационную инфраструктуру и нормативно-правовую базу, делающую такие данные доступнее. Мы призываем компании более активно раскрывать сведения, в том числе показывающие многосторонний вклад бизнеса в достижение национальных целей», - сказал первый заместитель министра экономического развития Илья Торосов.
«Раскрытие нефинансовой отчетности компаний на едином информационном ресурсе позволит инвесторам и партнерам сравнивать достижения компаний в этой сфере, а компаниям – публично заявить о своей приверженности стратегии устойчивого развития. Эта информация сегодня все больше востребована инвесторами, российскими и зарубежными партнерами, потребителями», - цитируется в пресс-релизе заместитель генерального директора Группы «Интерфакс» Владимир Герасимов.
Потенциальными клиентами нового сервиса являются свыше 500 тысяч российских компаний, которые уже имеют «личные кабинеты» на Федресурсе.
Федресурс (fedresurs.ru) — основной электронный канал раскрытия юридически значимой информации о субъектах экономической деятельности РФ, общедоступный ресурс для анализа контрагентов, обременений, мониторинга банкротств. Арбитражные управляющие и организаторы торгов раскрывают в нем сведения о ходе процедур банкротства, проведении и результатах торгов имуществом должников. Оператором Федресурса является АО «Интерфакс».
Отчетность об устойчивом развитии эмитенты имеют возможность размещать также на портале Центра раскрытия корпоративной информации e-disclosure.ru.
Минэкономразвития совместно с Федресурсом предоставили компаниям возможность централизовано раскрывать, следуя утвержденным министерством в ноябре 2023 года методическим рекомендациям, отчеты об устойчивом развитии.
Документ рекомендует российским государственным, публичным или крупным компаниям с выручкой от 10 млрд рублей, иным организациям, заинтересованным в обнародовании нефинансовой информации, ежегодно раскрывать социальные, управленческие, экологические и экономические показатели. Компании смогут раскрыть данные сведения по итогам 2023 года в 2024 году.
Сведения об отчетности об устойчивом развитии и о документе, составленном по результатам ее независимой внешней оценки, министерство рекомендует вносить в Единый федеральный реестр юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц (Федресурс, fedresurs.ru) в течение 10 рабочих дней с даты ее раскрытия на официальном сайте организации, говорится в пресс-релизе.
«В 2023 году Президент РФ Владимир Путин дал поручение о ежегодной публикации компаниями нефинансовой отчетности. Минэкономразвития, реализуя это поручение, последовательно развивает информационную инфраструктуру и нормативно-правовую базу, делающую такие данные доступнее. Мы призываем компании более активно раскрывать сведения, в том числе показывающие многосторонний вклад бизнеса в достижение национальных целей», - сказал первый заместитель министра экономического развития Илья Торосов.
«Раскрытие нефинансовой отчетности компаний на едином информационном ресурсе позволит инвесторам и партнерам сравнивать достижения компаний в этой сфере, а компаниям – публично заявить о своей приверженности стратегии устойчивого развития. Эта информация сегодня все больше востребована инвесторами, российскими и зарубежными партнерами, потребителями», - цитируется в пресс-релизе заместитель генерального директора Группы «Интерфакс» Владимир Герасимов.
Потенциальными клиентами нового сервиса являются свыше 500 тысяч российских компаний, которые уже имеют «личные кабинеты» на Федресурсе.
Федресурс (fedresurs.ru) — основной электронный канал раскрытия юридически значимой информации о субъектах экономической деятельности РФ, общедоступный ресурс для анализа контрагентов, обременений, мониторинга банкротств. Арбитражные управляющие и организаторы торгов раскрывают в нем сведения о ходе процедур банкротства, проведении и результатах торгов имуществом должников. Оператором Федресурса является АО «Интерфакс».
Отчетность об устойчивом развитии эмитенты имеют возможность размещать также на портале Центра раскрытия корпоративной информации e-disclosure.ru.
ЦБ установил факт инсайдерской торговли обыкновенными акциями ПАО "Фармсинтез"
ЦБ по результатам проведенной проверки соблюдения требований закона № 214-ФЗ установил факты неправомерного использования Сирошем Максимом Владимировичем инсайдерской информации при совершении сделок с акциями ПАО "Фармсинтез" (ISIN RU000A0JR514) на организованных торгах со 2 по 7 июня 2021 года.
Сирош М.В., включенный в список инсайдеров общества, обладал информацией о предстоящем принятии советом директоров решения об одобрении крупной сделки дочерней компании общества. Указанная информация являлась инсайдерской в соответствии с действовавшим в период законодательством, говорится в сообщении пресс-службы Банка России.
Обладая инсайдерской информацией, Сирош М.В. открыл брокерский счет и заключал сделки по приобретению акций в течение нескольких дней до раскрытия инсайдерской информации, которое оказало существенное влияние на цену акций на организованных торгах.
Данные действия квалифицируются регулятором как нарушение запрета на использование инсайдерской информации, установленного пунктом 1 части 1 статьи 6 закона № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком".
Банк России направил Сирошу М.В. предписание о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем, а также ограничил операции по его торговым счетам.
Кроме того, проверка установила, что перечень инсайдерской информации Общества не соответствовал действующему законодательству, а также в Обществе отсутствовали обязательные для эмитентов правила внутреннего контроля в области противодействия инсайдерской торговле и не было должностного лица, ответственного за их реализацию.
В связи с неисполнением обществом отдельных требований закона № 224-ФЗ Банк России направил обществу предписание об устранении допущенных нарушений. В отношении Общества также приняты меры в рамках административного производства.
ЦБ обращает внимание эмитентов и иных юридических лиц, указанных в части 1 статьи 3 закона № 224-ФЗ, о необходимости надлежащим образом исполнять обязанности в части принятия предусмотренных законодательством мер по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации.
ЦБ по результатам проведенной проверки соблюдения требований закона № 214-ФЗ установил факты неправомерного использования Сирошем Максимом Владимировичем инсайдерской информации при совершении сделок с акциями ПАО "Фармсинтез" (ISIN RU000A0JR514) на организованных торгах со 2 по 7 июня 2021 года.
Сирош М.В., включенный в список инсайдеров общества, обладал информацией о предстоящем принятии советом директоров решения об одобрении крупной сделки дочерней компании общества. Указанная информация являлась инсайдерской в соответствии с действовавшим в период законодательством, говорится в сообщении пресс-службы Банка России.
Обладая инсайдерской информацией, Сирош М.В. открыл брокерский счет и заключал сделки по приобретению акций в течение нескольких дней до раскрытия инсайдерской информации, которое оказало существенное влияние на цену акций на организованных торгах.
Данные действия квалифицируются регулятором как нарушение запрета на использование инсайдерской информации, установленного пунктом 1 части 1 статьи 6 закона № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком".
Банк России направил Сирошу М.В. предписание о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем, а также ограничил операции по его торговым счетам.
Кроме того, проверка установила, что перечень инсайдерской информации Общества не соответствовал действующему законодательству, а также в Обществе отсутствовали обязательные для эмитентов правила внутреннего контроля в области противодействия инсайдерской торговле и не было должностного лица, ответственного за их реализацию.
В связи с неисполнением обществом отдельных требований закона № 224-ФЗ Банк России направил обществу предписание об устранении допущенных нарушений. В отношении Общества также приняты меры в рамках административного производства.
ЦБ обращает внимание эмитентов и иных юридических лиц, указанных в части 1 статьи 3 закона № 224-ФЗ, о необходимости надлежащим образом исполнять обязанности в части принятия предусмотренных законодательством мер по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации.
Эксперты рекомендуют эмитентам давать в отчетах отраслевые прогнозы и писать о вызовах – «Ведомости»
Российским годовым отчетам эмитентов не хватает отраслевых прогнозов и стратегических ключевых показателей эффективности, ESG-показателей, следует из заключений экспертного совета конкурса годовых отчетов Московской биржи, пишет газета «Ведомости»
В семи из 10 отчетов компаний с капитализацией выше 200 млрд руб. (среди них «Газпром», «Интер РАО», «Казмунайгаз», «Норникель», «Русгидро», Сбербанк, «Татнефть», «Фосагро», En+ Group и X5 Group) эксперты рекомендуют давать отраслевые прогнозы и указывать планы компании с их учетом. Они также советуют дополнять обзор анализом влияния макроэкономических и отраслевых трендов на перспективы развития компании.
Раскрытие в годовом отчете взгляда менеджмента на отраслевые тренды и перспективы развития бизнеса в рамках сектора имеет критически важное значение для инвестора при анализе компании и принятии инвестиционного решения, прокомментировал старший аналитик УК «Первая» Иван Авсейко.
В шести отчетах рекомендуется раскрыть стратегические ключевые показатели эффективности, в том числе в области устойчивого развития, которые планируется достигнуть в следующем отчетном периоде.
Половину отчетов в соответствии «с принципом сбалансированности» рекомендуется дополнить обращением руководства, а также описанием не только достижений компании, но и основных вызовов года. В отчетность следует добавить негативные внешние и внутренние события, а также ответ компании на них и анализ действий, пишут аналитики.
В половине отчетов эксперты рекомендуют описать результаты реализации стратегии развития компании за прошедший год в формате «план – факт», объяснив возможные отклонения. Половине компаний также рекомендуется привести информацию по ключевым финансовым показателям с глубиной от трех лет.
В семи отчетах компаний эксперты рекомендуют улучшить блок информации, связанный с гендерным вопросом.
Российским годовым отчетам эмитентов не хватает отраслевых прогнозов и стратегических ключевых показателей эффективности, ESG-показателей, следует из заключений экспертного совета конкурса годовых отчетов Московской биржи, пишет газета «Ведомости»
В семи из 10 отчетов компаний с капитализацией выше 200 млрд руб. (среди них «Газпром», «Интер РАО», «Казмунайгаз», «Норникель», «Русгидро», Сбербанк, «Татнефть», «Фосагро», En+ Group и X5 Group) эксперты рекомендуют давать отраслевые прогнозы и указывать планы компании с их учетом. Они также советуют дополнять обзор анализом влияния макроэкономических и отраслевых трендов на перспективы развития компании.
Раскрытие в годовом отчете взгляда менеджмента на отраслевые тренды и перспективы развития бизнеса в рамках сектора имеет критически важное значение для инвестора при анализе компании и принятии инвестиционного решения, прокомментировал старший аналитик УК «Первая» Иван Авсейко.
В шести отчетах рекомендуется раскрыть стратегические ключевые показатели эффективности, в том числе в области устойчивого развития, которые планируется достигнуть в следующем отчетном периоде.
Половину отчетов в соответствии «с принципом сбалансированности» рекомендуется дополнить обращением руководства, а также описанием не только достижений компании, но и основных вызовов года. В отчетность следует добавить негативные внешние и внутренние события, а также ответ компании на них и анализ действий, пишут аналитики.
В половине отчетов эксперты рекомендуют описать результаты реализации стратегии развития компании за прошедший год в формате «план – факт», объяснив возможные отклонения. Половине компаний также рекомендуется привести информацию по ключевым финансовым показателям с глубиной от трех лет.
В семи отчетах компаний эксперты рекомендуют улучшить блок информации, связанный с гендерным вопросом.
Путин разрешил не раскрывать корпоративную информацию сторонам сделок из перечня под грифом ДСП - указ
Президент РФ Владимир Путин подписал указ об особом порядке совершения сделок с акциями и долями некоторых компаний и раскрытия информации сторонами таких сделок.
Первые два пункта указа N221 "Об особом порядке совершения отдельных видов сделок (операций) с акциями (долями в уставных капиталах) некоторых хозяйственных обществ", который опубликован на официальном интернет-портале правовой информации, предназначены только для служебного пользования.
Из оставшейся части документа следует, что в пункте 1, содержание которого скрыто за грифом ДСП, приводится список компаний, акции и доли которых могут приобретать российские юрлица путем определенных сделок. Перечень этих сделок содержится в имеющем такой же статус пункте 2.
В открытой части указа говорится, что компании, в отношении акций и долей которых будет действовать особый порядок совершения операций, смогут не обнародовать обязательные к раскрытию данные. Аналогичное право будет у покупателей, а также у структур, которые "прямо или косвенно" принадлежат компаниям из закрытого перечня.
В качестве защитной меры от санкционного воздействия весной 2022 года российские эмитенты получили право полностью скрыть свою отчетность, но с лета 2023 года многие этой возможности лишились. Постановление правительства N1102 от 4 июля 2023 года запретило компаниям скрывать баланс и отчет о финансовых результатах, но сохранило право не публиковать некоторые "чувствительные сведения" из-за санкционных угроз.
Однако в последние месяцы круг компаний, которым право на сокрытие информации возвращается, расширялся. В частности, эта опция стала доступна так называемым экономически значимым организациям (ЭЗО). Также компании из специального перечня, утверждаемого указом президента, вправе самостоятельно определять объем раскрываемой информации о своей деятельности. Изначально в декабре 2023 года в указанный перечень были включены 46 эмитентов, в марте он был расширен до 94 компаний. В него, например, включены "Газпром" и ряд компаний группы, "Газпром нефть", Газпромбанк.
Президент РФ Владимир Путин подписал указ об особом порядке совершения сделок с акциями и долями некоторых компаний и раскрытия информации сторонами таких сделок.
Первые два пункта указа N221 "Об особом порядке совершения отдельных видов сделок (операций) с акциями (долями в уставных капиталах) некоторых хозяйственных обществ", который опубликован на официальном интернет-портале правовой информации, предназначены только для служебного пользования.
Из оставшейся части документа следует, что в пункте 1, содержание которого скрыто за грифом ДСП, приводится список компаний, акции и доли которых могут приобретать российские юрлица путем определенных сделок. Перечень этих сделок содержится в имеющем такой же статус пункте 2.
В открытой части указа говорится, что компании, в отношении акций и долей которых будет действовать особый порядок совершения операций, смогут не обнародовать обязательные к раскрытию данные. Аналогичное право будет у покупателей, а также у структур, которые "прямо или косвенно" принадлежат компаниям из закрытого перечня.
В качестве защитной меры от санкционного воздействия весной 2022 года российские эмитенты получили право полностью скрыть свою отчетность, но с лета 2023 года многие этой возможности лишились. Постановление правительства N1102 от 4 июля 2023 года запретило компаниям скрывать баланс и отчет о финансовых результатах, но сохранило право не публиковать некоторые "чувствительные сведения" из-за санкционных угроз.
Однако в последние месяцы круг компаний, которым право на сокрытие информации возвращается, расширялся. В частности, эта опция стала доступна так называемым экономически значимым организациям (ЭЗО). Также компании из специального перечня, утверждаемого указом президента, вправе самостоятельно определять объем раскрываемой информации о своей деятельности. Изначально в декабре 2023 года в указанный перечень были включены 46 эмитентов, в марте он был расширен до 94 компаний. В него, например, включены "Газпром" и ряд компаний группы, "Газпром нефть", Газпромбанк.
ЦБ РФ предлагает смягчить критерии для инвестирования пенсионных резервов в акции при IPO
Банк России подготовил проект указания, который расширяет возможности для негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по инвестированию пенсионных резервов в акции российских компаний при первичном публичном размещении (IPO).
Согласно опубликованному ЦБ документу, НПФ смогут покупать акции эмитента при первичном размещении, если их совокупная стоимость на организованных торгах составляет не менее 3 млрд рублей. Сейчас этот порог равен 50 млрд рублей.
Кроме того, ЦБ предлагает увеличить долю акций от общего объема размещения, которую может приобрести НПФ, с 5% до 10%. В марте регулятор предложил аналогичные изменения для инвестирования в IPO пенсионных накоплений.
Документ также разрешает НПФ заключать отдельные виды договоров, которые являются производными финансовыми инструментами, на внебиржевом рынке.
Планируется, что проект указания вступит в силу во втором квартале 2024 года, сообщает «Интерфакс».
Банк России подготовил проект указания, который расширяет возможности для негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по инвестированию пенсионных резервов в акции российских компаний при первичном публичном размещении (IPO).
Согласно опубликованному ЦБ документу, НПФ смогут покупать акции эмитента при первичном размещении, если их совокупная стоимость на организованных торгах составляет не менее 3 млрд рублей. Сейчас этот порог равен 50 млрд рублей.
Кроме того, ЦБ предлагает увеличить долю акций от общего объема размещения, которую может приобрести НПФ, с 5% до 10%. В марте регулятор предложил аналогичные изменения для инвестирования в IPO пенсионных накоплений.
Документ также разрешает НПФ заключать отдельные виды договоров, которые являются производными финансовыми инструментами, на внебиржевом рынке.
Планируется, что проект указания вступит в силу во втором квартале 2024 года, сообщает «Интерфакс».
Минэкономразвития оценивает необходимость изменения критериев для отнесения компаний к ЭЗО - источник
Минэкономразвития рассматривает вопрос целесообразности корректировки условий для отнесения российских компаний к экономически значимым организациям (ЭЗО) в связи с обращениями представителей бизнеса, для этого запрашивает данные у заинтересованных ведомств, сообщил источник "Интерфакса".
По его словам, министерство, в частности, изучает вопрос необходимости отнесения к ЭЗО на особых условиях предприятий оборонно-промышленного сектора, в которых не менее 50% прямо принадлежащих иностранным компаниям из "недружественных" юрисдикций. Минэкономразвития запросило у Минфина и ФНС данные о количестве таких предприятий ОПК, выручка которых составляет 10-75 млрд рублей, а стоимость активов - 5-150 млрд рублей.
Сейчас у организации, которая претендует на статус ЭЗО по уровню выручки или стоимости активов, эти параметры должны быть выше пороговых значений в 75 млрд рублей и 150 млрд рублей соответственно. При этом сама организация или ее "дочка" должны соответствовать и другим условиям: являться, в частности, градообразующим предприятием или субъектом критической информационной инфраструктуры, внедрять технологии или программное обеспечение для общественно значимых сервисов и услуг, оказывать услуги в сфере информационных технологий или связи, являться системно-значимым банком и т.д.
В Минэкономразвития не ответили на вопрос "Интерфакса" о сути предложений представителей бизнеса по корректировке критериев отнесения компаний к ЭЗО, а также о возможности сокращения пороговых требований по выручке и стоимости активов для претендентов на этот статус.
"Минэкономразвития России, как федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке политики и регулированию в сфере корпоративных отношений, обсуждаются различные, связанные с этой сферой вопросы, включая отнесение хозяйственных обществ к экономически значимым организациям (ЭЗО)", - сообщили в пресс-службе министерства.
Там напомнили, что на данный момент в перечне ЭЗО шесть хозяйственных обществ.
Ранее представители министерства подчеркивали, что этот перечень не является закрытым и может корректироваться.
Статус ЭЗО, установленный законом 470-ФЗ, позволяет их российским бенефициарам через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры (ИХК), либо передать право на них кому-то другому. Кроме того, документ позволяет через суд временно приостановить в отношении ЭЗО корпоративные права ИХК, например, голосовать на собраниях, получать дивиденды, распоряжаться акциями и долями.
Кроме того, компании, отнесенные к ЭЗО, смогут не раскрывать данные о своей деятельности.
Минэкономразвития рассматривает вопрос целесообразности корректировки условий для отнесения российских компаний к экономически значимым организациям (ЭЗО) в связи с обращениями представителей бизнеса, для этого запрашивает данные у заинтересованных ведомств, сообщил источник "Интерфакса".
По его словам, министерство, в частности, изучает вопрос необходимости отнесения к ЭЗО на особых условиях предприятий оборонно-промышленного сектора, в которых не менее 50% прямо принадлежащих иностранным компаниям из "недружественных" юрисдикций. Минэкономразвития запросило у Минфина и ФНС данные о количестве таких предприятий ОПК, выручка которых составляет 10-75 млрд рублей, а стоимость активов - 5-150 млрд рублей.
Сейчас у организации, которая претендует на статус ЭЗО по уровню выручки или стоимости активов, эти параметры должны быть выше пороговых значений в 75 млрд рублей и 150 млрд рублей соответственно. При этом сама организация или ее "дочка" должны соответствовать и другим условиям: являться, в частности, градообразующим предприятием или субъектом критической информационной инфраструктуры, внедрять технологии или программное обеспечение для общественно значимых сервисов и услуг, оказывать услуги в сфере информационных технологий или связи, являться системно-значимым банком и т.д.
В Минэкономразвития не ответили на вопрос "Интерфакса" о сути предложений представителей бизнеса по корректировке критериев отнесения компаний к ЭЗО, а также о возможности сокращения пороговых требований по выручке и стоимости активов для претендентов на этот статус.
"Минэкономразвития России, как федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке политики и регулированию в сфере корпоративных отношений, обсуждаются различные, связанные с этой сферой вопросы, включая отнесение хозяйственных обществ к экономически значимым организациям (ЭЗО)", - сообщили в пресс-службе министерства.
Там напомнили, что на данный момент в перечне ЭЗО шесть хозяйственных обществ.
Ранее представители министерства подчеркивали, что этот перечень не является закрытым и может корректироваться.
Статус ЭЗО, установленный законом 470-ФЗ, позволяет их российским бенефициарам через суд получить акции и доли таких компаний в прямое владение, исключив из цепочки собственников иностранные холдинговые структуры (ИХК), либо передать право на них кому-то другому. Кроме того, документ позволяет через суд временно приостановить в отношении ЭЗО корпоративные права ИХК, например, голосовать на собраниях, получать дивиденды, распоряжаться акциями и долями.
Кроме того, компании, отнесенные к ЭЗО, смогут не раскрывать данные о своей деятельности.
РСПП предлагает разрешить компаниям выкупить или погасить акции "потерянных" акционеров - источник
Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) предлагает вернуться к обсуждению идеи разрешить акционерным обществам (АО) выкупать акции у "пропавших" акционеров - длительное время не осуществляющих свои корпоративные права, сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с предложениями союза к ежегодному съезду.
По словам источника, РСПП предлагает предоставить компаниям возможность "выкупить или погасить" акции владельцев, сведений о которых нет в реестре акционеров, либо бумаги тех владельцев, которые длительное время не выходят на связь с компанией. Сроки, по истечении которых связь с акционером будет считаться потерянной, в предложениях союза не называются, подчеркнул источник.
О наличии проблемы "потерянных" акционеров для эмитентов бизнес и чиновники говорили в последние годы неоднократно. Бизнес жаловался на траты на направление таким акционерам документации и дивидендов, которые в итоге возвращаются в компанию. Кроме того, небольшие АО из-за "молчунов" порой не могут принять ряд корпоративных решений, требующих повышенной явки акционеров на собрания.
Летом 2021 года Минэкономразвития опубликовало для общественного обсуждения законопроект, который позволял эмитентам сначала приостанавливать выплату дивидендов и направление документации тем акционерам, от которых они возвращались не менее двух лет подряд, а спустя три года после этого - выкупать у них акции по цене не ниже рыночной стоимости, определенной оценщиком. В проекте указывалось, что решение о выкупе будет приниматься на общем собрании акционеров, если "иное не предусмотрено уставом общества".
Однако в Госдуму этот законопроект был внесен в скорректированном варианте - без норм о праве АО выкупать акции у владельцев-"молчунов". Летом 2022 года документ был принят депутатами в первом чтении, но во втором не рассматривался до сих пор.
Съезд РСПП запланирован на 18 апреля.
Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) предлагает вернуться к обсуждению идеи разрешить акционерным обществам (АО) выкупать акции у "пропавших" акционеров - длительное время не осуществляющих свои корпоративные права, сообщил "Интерфаксу" источник, знакомый с предложениями союза к ежегодному съезду.
По словам источника, РСПП предлагает предоставить компаниям возможность "выкупить или погасить" акции владельцев, сведений о которых нет в реестре акционеров, либо бумаги тех владельцев, которые длительное время не выходят на связь с компанией. Сроки, по истечении которых связь с акционером будет считаться потерянной, в предложениях союза не называются, подчеркнул источник.
О наличии проблемы "потерянных" акционеров для эмитентов бизнес и чиновники говорили в последние годы неоднократно. Бизнес жаловался на траты на направление таким акционерам документации и дивидендов, которые в итоге возвращаются в компанию. Кроме того, небольшие АО из-за "молчунов" порой не могут принять ряд корпоративных решений, требующих повышенной явки акционеров на собрания.
Летом 2021 года Минэкономразвития опубликовало для общественного обсуждения законопроект, который позволял эмитентам сначала приостанавливать выплату дивидендов и направление документации тем акционерам, от которых они возвращались не менее двух лет подряд, а спустя три года после этого - выкупать у них акции по цене не ниже рыночной стоимости, определенной оценщиком. В проекте указывалось, что решение о выкупе будет приниматься на общем собрании акционеров, если "иное не предусмотрено уставом общества".
Однако в Госдуму этот законопроект был внесен в скорректированном варианте - без норм о праве АО выкупать акции у владельцев-"молчунов". Летом 2022 года документ был принят депутатами в первом чтении, но во втором не рассматривался до сих пор.
Съезд РСПП запланирован на 18 апреля.
ЦБ выявил факты манипулирования фьючерсными контрактами
Банк России по результатам проведенных проверок установил факты манипулирования рынком при совершении сделок с фьючерсными контрактами на организованных торгах.
Тарасов Александр Владимирович и Тарасова Людмила Александровна в период с 1 по 15 ноября 2022 года совершали взаимные сделки с фьючерсными контрактами на алюминий (ALMN-2.23), цинк (Zn-2.23, Zn-1.23), курс евро — канадский доллар (ECAD-3.23), курс доллар США — турецкая лира (UTRY-3.23), курс евро — японская иена (EJPY-3.23), говорится в сообщении пресс-службы Банка России.
Касымов Парвиз Эркинович и Касымова Фарангис Илхомовна в период с 18.11.2022 по 08.12.2022 совершали взаимные сделки с фьючерсными контрактами на медь (Co-12.22), никель (Nl-12.22), индексы финансов (FNI-12.22), металлов и добычи (MMI-12.22, MMI-3.23), нефти и газа (OGI-3.23), акции инвестиционного фонда iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist) (STOX-6.23).
Друзь Александр Вадимович и Друзь Ирина Николаевна в период с 28 ноября по 7 декабря 2022 года совершали взаимные сделки с фьючерсными контрактами на индексы металлов и добычи (MMI-12.22), московской недвижимости (HOME-3.23), нефти и газа (OGI-12.22), инвестиционные паи Invesco QQQ ETF Trust Unit Ser.1 (NASD-6.23), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPYF-9.23), обыкновенные акции ПАО "Аэрофлот" (AFLT-6.23), АК "АЛРОСА" (ПАО) (ALRS-6.23), ПАО "Газпром" (GAZR-3.25, GAZR-9.23), ПАО "Магнит" (MGNT-6.23), ПАО "ПИК СЗ" (PIKK-3.23), ПАО "Российские сети" (RSTI-12.22), ПАО "Газпром нефть" (SIBN-3.23).
Копылов Сергей Михайлович и Копылова Анастасия Александровна в период с 19.12.2022 по 26.01.2023 совершали взаимные сделки с фьючерсными контрактами на индексы потребительского сектора (CNI-3.23, CNI-6.23), финансов (FNI-3.23, FNI-6.23), металлов и добычи (MMI-3.23, MMI-6.23), нефти и газа (OGI-3.23, OGI-6.23).
Как показала проверка, операции этих лиц привели к существенным отклонениям объема торгов и совершались по предварительному соглашению. Это подтверждают одинаковые параметры подключений к брокерским счетам с незначительной разницей во времени, а также открытие практически симметричных позиций таким образом, что прибыль одного лица формировалась за счет убытков другого, говорится в сообщении.
Данные действия относятся к манипулированию рынком в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 5 закона № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком», и Тарасов А.В. и Тарасова Л.А., Касымов П.Э. и Касымова Ф.И., Друзь А.В. и Друзь И.Н., Копылов С.М. и Копылова А.А. нарушили запрет, установленный частью 2 статьи 6 закона № 224-ФЗ.
Тарасов А.В., Тарасова Л.А., Касымов П.Э., Касымова Ф.И., Друзь А.В., Друзь И.Н., Копылов С.М., Копылова А.А. привлечены к административной ответственности за манипулирование рынком. Банк России также направил указанным лицам предписания о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем.
Банк России по результатам проведенных проверок установил факты манипулирования рынком при совершении сделок с фьючерсными контрактами на организованных торгах.
Тарасов Александр Владимирович и Тарасова Людмила Александровна в период с 1 по 15 ноября 2022 года совершали взаимные сделки с фьючерсными контрактами на алюминий (ALMN-2.23), цинк (Zn-2.23, Zn-1.23), курс евро — канадский доллар (ECAD-3.23), курс доллар США — турецкая лира (UTRY-3.23), курс евро — японская иена (EJPY-3.23), говорится в сообщении пресс-службы Банка России.
Касымов Парвиз Эркинович и Касымова Фарангис Илхомовна в период с 18.11.2022 по 08.12.2022 совершали взаимные сделки с фьючерсными контрактами на медь (Co-12.22), никель (Nl-12.22), индексы финансов (FNI-12.22), металлов и добычи (MMI-12.22, MMI-3.23), нефти и газа (OGI-3.23), акции инвестиционного фонда iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist) (STOX-6.23).
Друзь Александр Вадимович и Друзь Ирина Николаевна в период с 28 ноября по 7 декабря 2022 года совершали взаимные сделки с фьючерсными контрактами на индексы металлов и добычи (MMI-12.22), московской недвижимости (HOME-3.23), нефти и газа (OGI-12.22), инвестиционные паи Invesco QQQ ETF Trust Unit Ser.1 (NASD-6.23), SPDR S&P 500 ETF Trust (SPYF-9.23), обыкновенные акции ПАО "Аэрофлот" (AFLT-6.23), АК "АЛРОСА" (ПАО) (ALRS-6.23), ПАО "Газпром" (GAZR-3.25, GAZR-9.23), ПАО "Магнит" (MGNT-6.23), ПАО "ПИК СЗ" (PIKK-3.23), ПАО "Российские сети" (RSTI-12.22), ПАО "Газпром нефть" (SIBN-3.23).
Копылов Сергей Михайлович и Копылова Анастасия Александровна в период с 19.12.2022 по 26.01.2023 совершали взаимные сделки с фьючерсными контрактами на индексы потребительского сектора (CNI-3.23, CNI-6.23), финансов (FNI-3.23, FNI-6.23), металлов и добычи (MMI-3.23, MMI-6.23), нефти и газа (OGI-3.23, OGI-6.23).
Как показала проверка, операции этих лиц привели к существенным отклонениям объема торгов и совершались по предварительному соглашению. Это подтверждают одинаковые параметры подключений к брокерским счетам с незначительной разницей во времени, а также открытие практически симметричных позиций таким образом, что прибыль одного лица формировалась за счет убытков другого, говорится в сообщении.
Данные действия относятся к манипулированию рынком в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 5 закона № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком», и Тарасов А.В. и Тарасова Л.А., Касымов П.Э. и Касымова Ф.И., Друзь А.В. и Друзь И.Н., Копылов С.М. и Копылова А.А. нарушили запрет, установленный частью 2 статьи 6 закона № 224-ФЗ.
Тарасов А.В., Тарасова Л.А., Касымов П.Э., Касымова Ф.И., Друзь А.В., Друзь И.Н., Копылов С.М., Копылова А.А. привлечены к административной ответственности за манипулирование рынком. Банк России также направил указанным лицам предписания о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем.