Правительство продлевает полномочия ЦБ по закрытию информации финорганизаций на 2025г - источник
Правительство РФ предложило продлить на 2025 г. полномочия ЦБ по определению перечня информации, которую кредитные и некредитные финансовые организации, а также организации, оказывающие профессиональные услуги на финансовом рынке вправе не раскрывать. ЦБ также получит право закрыть часть информации о субъектах национальной платежной системы (НПС).
Как рассказал "Интерфаксу" источник, соответствующие поправки ко второму чтению законопроекта (N722148-8) обсуждались на заседании правительства.
Согласно документу, на 2025 г. продлевается право совета директоров ЦБ устанавливать перечень информации, которую финансовые организации могут не раскрывать. Речь идет о кредитных и некредитные финансовых организациях, а также о лицах, оказывающих профессиональные услуги на финансовом рынке. С 2025 г. норма о возможном закрытии информации будет распространяться на работающие в РФ иностранные банки и субъекты национальной платежной системы (НПС). В рамках работы НПС ограничение на раскрытие не коснется участников системы, которые не являются кредитными организациями, в отношении раскрытия их бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Национальная платежная система была создана в 2011 г., это совокупность организаций, которые занимаются в РФ переводом денег и предоставлением платежных услуг. В инфраструктуру НПС входят Национальная система платежных карт (НСПК), Система быстрых платежей (СБП), платежная система Банка России (ПС БР), платежная система НРД, Система передачи финансовых сообщений (СПФС), сообщает «Интерфакс».
Правительство РФ предложило продлить на 2025 г. полномочия ЦБ по определению перечня информации, которую кредитные и некредитные финансовые организации, а также организации, оказывающие профессиональные услуги на финансовом рынке вправе не раскрывать. ЦБ также получит право закрыть часть информации о субъектах национальной платежной системы (НПС).
Как рассказал "Интерфаксу" источник, соответствующие поправки ко второму чтению законопроекта (N722148-8) обсуждались на заседании правительства.
Согласно документу, на 2025 г. продлевается право совета директоров ЦБ устанавливать перечень информации, которую финансовые организации могут не раскрывать. Речь идет о кредитных и некредитные финансовых организациях, а также о лицах, оказывающих профессиональные услуги на финансовом рынке. С 2025 г. норма о возможном закрытии информации будет распространяться на работающие в РФ иностранные банки и субъекты национальной платежной системы (НПС). В рамках работы НПС ограничение на раскрытие не коснется участников системы, которые не являются кредитными организациями, в отношении раскрытия их бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Национальная платежная система была создана в 2011 г., это совокупность организаций, которые занимаются в РФ переводом денег и предоставлением платежных услуг. В инфраструктуру НПС входят Национальная система платежных карт (НСПК), Система быстрых платежей (СБП), платежная система Банка России (ПС БР), платежная система НРД, Система передачи финансовых сообщений (СПФС), сообщает «Интерфакс».
ESG-отчетность в перспективе может стать обязательной для эмитентов первого и второго уровней листинга
Банк России начал обсуждать с рынком возможность введения обязательной отчетности в области устойчивого развития для эмитентов первого и второго котировального списка, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе регулятора.
Планируемые сроки введения таких правил в пресс-службе ЦБ РФ конкретизировать не стали.
Ранее стало известно, что "Московская биржа" намерена обязать такие компании публиковать нефинансовую отчетность, начиная с данных за 2024 год. В сентябре 2024 года она сообщила об изменении своих правил раскрытия информации.
До этого старший управляющий директор биржи по взаимодействию с эмитентами и органами власти Елена Курицына говорила, что последствия за нераскрытие нефинансовой информации будут применяться с отчетности за 2026 год.
Информацию в области устойчивого развития включают в свои годовые или отдельные отчеты 90% публичных компаний из котировальных списков первого и второго уровней, сообщал в декабре 2023 года Банк России по итогам анализа годовых отчетов за 2022 год или отдельных отчетов об устойчивом развитии (ОУР) 68 публичных акционерных обществ (ПАО), акции которых были включены в котировальные списки на 30 июня 2023 года.
Кроме того, в 2024 году крупнейшие российские эмитенты стали публиковать ESG-показатели на Федресурсе в соответствии с методическими рекомендациями об устойчивом развитии, разработанными Минэкономразвития. Этот документ рекомендует российским государственным, публичным или крупным компаниям с выручкой от 10 млрд рублей, иным организациям, заинтересованным в обнародовании нефинансовой информации, ежегодно раскрывать социальные, управленческие, экологические и экономические показатели.
Также в мае 2024 года министерство обнародовало проект стандарта отчетности компаний об устойчивом развитии, который стал продолжением упомянутых методических рекомендаций. Проект предусматривал, что нефинансовая отчетность должна содержать не только данные, связанные с устойчивым развитием (ESG), но и информацию о вкладе организации в достижение национальных целей развития РФ. В перечень показателей, отражающих вклад в реализацию национальных целей развития, были включены 20 индикаторов, в том числе программы по поддержке семьи и родительства, по поддержке здоровья местного населения, социально незащищенных групп, программы волонтерства и формирования ценностей.
Банк России начал обсуждать с рынком возможность введения обязательной отчетности в области устойчивого развития для эмитентов первого и второго котировального списка, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе регулятора.
Планируемые сроки введения таких правил в пресс-службе ЦБ РФ конкретизировать не стали.
Ранее стало известно, что "Московская биржа" намерена обязать такие компании публиковать нефинансовую отчетность, начиная с данных за 2024 год. В сентябре 2024 года она сообщила об изменении своих правил раскрытия информации.
До этого старший управляющий директор биржи по взаимодействию с эмитентами и органами власти Елена Курицына говорила, что последствия за нераскрытие нефинансовой информации будут применяться с отчетности за 2026 год.
Информацию в области устойчивого развития включают в свои годовые или отдельные отчеты 90% публичных компаний из котировальных списков первого и второго уровней, сообщал в декабре 2023 года Банк России по итогам анализа годовых отчетов за 2022 год или отдельных отчетов об устойчивом развитии (ОУР) 68 публичных акционерных обществ (ПАО), акции которых были включены в котировальные списки на 30 июня 2023 года.
Кроме того, в 2024 году крупнейшие российские эмитенты стали публиковать ESG-показатели на Федресурсе в соответствии с методическими рекомендациями об устойчивом развитии, разработанными Минэкономразвития. Этот документ рекомендует российским государственным, публичным или крупным компаниям с выручкой от 10 млрд рублей, иным организациям, заинтересованным в обнародовании нефинансовой информации, ежегодно раскрывать социальные, управленческие, экологические и экономические показатели.
Также в мае 2024 года министерство обнародовало проект стандарта отчетности компаний об устойчивом развитии, который стал продолжением упомянутых методических рекомендаций. Проект предусматривал, что нефинансовая отчетность должна содержать не только данные, связанные с устойчивым развитием (ESG), но и информацию о вкладе организации в достижение национальных целей развития РФ. В перечень показателей, отражающих вклад в реализацию национальных целей развития, были включены 20 индикаторов, в том числе программы по поддержке семьи и родительства, по поддержке здоровья местного населения, социально незащищенных групп, программы волонтерства и формирования ценностей.
Добросовестные миноритарии СМЗ имеют право на компенсацию по истребуемым в пользу РФ акциям - прокуратура
Представители прокуратуры Пермского края на заседании по резонансному делу об истребовании в пользу РФ акций у миноритариев ОАО "Соликамский магниевый завод" (Пермский край, СМЗ) заявили, что добросовестные приобретатели акций имеют право на возмещение: решение об этом принято, но пока не оформлено, сообщил корреспондент "Интерфакса" из зала суда.
Представитель прокуратуры отметил, что купившие акции на организованных торгах могут рассчитывать на возмещение по средневзвешенной стоимости. Порядок возмещения в отношении тех, кто стал акционером при первичном приобретении (в рамках приватизации), будет рассматриваться отдельно.
"Политическое решение" государством в лице "Росатома" (управляет СМЗ) уже принято, но пока не оформлено документально, подтвердил прокурор.
На вопрос суда о том, когда это решение будет оформлено, представитель прокуратуры ответить затруднился. Из выступления не следовало, идет ли речь о гражданах и компаниях или только о гражданах.
Однако с таким подходом согласились не все присутствующие на заседании стороны. Так, представители миноритариев отмечали, что из позиции прокуратуры непонятно, какие приобретатели будут считаться добросовестными, а какие нет.
Представители миноритариев также отмечали, что такой подход должен применяться ко всем владельцам - и физическим, и юридическим лицам.
Кроме того, присутствующих на судебном заседании волновали вопросы объемов и размеров возмещения, разграничение подходов к определению размеров денежного возмещения в отношении покупателей акций на бирже и тех, кто участвовал в приватизации.
"Московская биржа", участвующая в деле в качестве третьего лица, не возражала против возмещения акционерам, но просила озвучить размеры выплат и какую процедуру будет использовать мажоритарный владелец - направление предложения о выкупе акций, требовать обязательного выкупа акций, или же будет реализован иной способ.
Представитель Центробанка отметил, что "намерение мажоритарного владельца Соликамского магниевого завода не влияет на правовую оценку обстоятельств спора".
Представители акционеров, высказывая позицию, просили отменить решение суда первой инстанции.
Изначально апелляционные жалобы направили 40 физических лиц-миноритариев, но часть из них суд не принял к производству и вернул заявителям. В итоге к моменту рассмотрения жалоб в апелляционной инстанции заявителями являлись 32 физических лица, АО "Инвестиционная компания "Регион" (крупнейший миноритарий СМЗ, у него истребовано свыше 9,3 тыс. акций), депозитарии - банк "Открытие" (правопреемник ООО "Открытие брокер" и ООО "ОИнвест"), АО "Инвестиционная компания "Ай Ти Инвест", а также третьи лица - Мосбиржа и Центробанк.
В общей сложности к апелляционному обжалованию прибегли миноритарные владельцы свыше 10,8 тыс. акций, что составляет почти четверть от общего числа (около 41,7 тыс. штук), истребованных от миноритарных владельцев в пользу государства.
В предыдущих судебных процессах доводы апеллянтов, в основном, сводились к невозможности истребования акций в пользу РФ в связи с тем, что активы приобретались на организованных торгах на бирже, акционеры являются добросовестными приобретателями, а срок исковой давности для заявления таких исковых требований прокуратурой пропущен.
Мосбиржа, выступающая в этом деле как третье лицо и обжалующее решение суда первой инстанции, также поддержала доводы других апеллянтов. Представитель биржи отмечал, что добросовестность, в частности, предполагается, когда акционеры приобретают ценные бумаги на организованных торгах на бирже.
Он также сослался на решение суда, по которому в 2022 году были истребованы крупные пакеты акций у четырех мажоритариев СМЗ. В нем, в том числе, говорится, что истребование этих пакетов уже обеспечивает защиту публично-правовых интересов государства.
Представители прокуратуры Пермского края на заседании по резонансному делу об истребовании в пользу РФ акций у миноритариев ОАО "Соликамский магниевый завод" (Пермский край, СМЗ) заявили, что добросовестные приобретатели акций имеют право на возмещение: решение об этом принято, но пока не оформлено, сообщил корреспондент "Интерфакса" из зала суда.
Представитель прокуратуры отметил, что купившие акции на организованных торгах могут рассчитывать на возмещение по средневзвешенной стоимости. Порядок возмещения в отношении тех, кто стал акционером при первичном приобретении (в рамках приватизации), будет рассматриваться отдельно.
"Политическое решение" государством в лице "Росатома" (управляет СМЗ) уже принято, но пока не оформлено документально, подтвердил прокурор.
На вопрос суда о том, когда это решение будет оформлено, представитель прокуратуры ответить затруднился. Из выступления не следовало, идет ли речь о гражданах и компаниях или только о гражданах.
Однако с таким подходом согласились не все присутствующие на заседании стороны. Так, представители миноритариев отмечали, что из позиции прокуратуры непонятно, какие приобретатели будут считаться добросовестными, а какие нет.
Представители миноритариев также отмечали, что такой подход должен применяться ко всем владельцам - и физическим, и юридическим лицам.
Кроме того, присутствующих на судебном заседании волновали вопросы объемов и размеров возмещения, разграничение подходов к определению размеров денежного возмещения в отношении покупателей акций на бирже и тех, кто участвовал в приватизации.
"Московская биржа", участвующая в деле в качестве третьего лица, не возражала против возмещения акционерам, но просила озвучить размеры выплат и какую процедуру будет использовать мажоритарный владелец - направление предложения о выкупе акций, требовать обязательного выкупа акций, или же будет реализован иной способ.
Представитель Центробанка отметил, что "намерение мажоритарного владельца Соликамского магниевого завода не влияет на правовую оценку обстоятельств спора".
Представители акционеров, высказывая позицию, просили отменить решение суда первой инстанции.
Изначально апелляционные жалобы направили 40 физических лиц-миноритариев, но часть из них суд не принял к производству и вернул заявителям. В итоге к моменту рассмотрения жалоб в апелляционной инстанции заявителями являлись 32 физических лица, АО "Инвестиционная компания "Регион" (крупнейший миноритарий СМЗ, у него истребовано свыше 9,3 тыс. акций), депозитарии - банк "Открытие" (правопреемник ООО "Открытие брокер" и ООО "ОИнвест"), АО "Инвестиционная компания "Ай Ти Инвест", а также третьи лица - Мосбиржа и Центробанк.
В общей сложности к апелляционному обжалованию прибегли миноритарные владельцы свыше 10,8 тыс. акций, что составляет почти четверть от общего числа (около 41,7 тыс. штук), истребованных от миноритарных владельцев в пользу государства.
В предыдущих судебных процессах доводы апеллянтов, в основном, сводились к невозможности истребования акций в пользу РФ в связи с тем, что активы приобретались на организованных торгах на бирже, акционеры являются добросовестными приобретателями, а срок исковой давности для заявления таких исковых требований прокуратурой пропущен.
Мосбиржа, выступающая в этом деле как третье лицо и обжалующее решение суда первой инстанции, также поддержала доводы других апеллянтов. Представитель биржи отмечал, что добросовестность, в частности, предполагается, когда акционеры приобретают ценные бумаги на организованных торгах на бирже.
Он также сослался на решение суда, по которому в 2022 году были истребованы крупные пакеты акций у четырех мажоритариев СМЗ. В нем, в том числе, говорится, что истребование этих пакетов уже обеспечивает защиту публично-правовых интересов государства.
В поддержку позиции Мосбиржи представители Центробанка РФ также выступили за отмену решения суда первой инстанции, аргументируя это тем, что истребование в пользу РФ оспариваемых 10,6% акций у миноритариев СМЗ не влияет на обеспечение защиты интересов государства - это малая часть от всего уставного капитала.
В свою очередь прокуратура на прошлом судебном заседании отмечала, что приватизация предприятия в 90-е года прошла незаконно, а срок исковой давности нужно исчислять "с даты подачи искового заявления".
"Если незаконность приватизации имела место по отношению ко всему предприятию, значит, все владельцы приобрели акции незаконно", - заявлял представитель прокуратуры.
В связи с этим прокуратура настаивала на законности принятого судом первой инстанции решения и просила апелляционный суд оставить его в силе.
Арбитражный суд Пермского края в марте 2024 года удовлетворил иск прокурора региона об истребовании в пользу РФ оставшихся 10,6% акций СМЗ, принадлежащих около 2,3 тыс. миноритарным держателей.
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) выразила серьезную обеспокоенность решением суда первой инстанции, аргументируя это в частности тем, что миноритарии приобрели бумаги на организованных торгах в рамках обычного гражданского оборота.
Ассоциация отмечала, что невозможность истребования от добросовестного приобретателя ценных бумаг, приобретенных на организованных торгах, является одним из определяющих правовых принципов, необходимых для функционирования и развития рынка ценных бумаг.
Кроме того, обеспокоенность прецедентами изъятия у инвесторов акций, приобретенных на бирже, выражала и глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Она отмечала, что регулятор продолжит занимать активную позицию в этом деле.
Основные пакеты акций СМЗ (89,5%) по иску Генпрокуратуры были изъяты в пользу РФ в 2022 году. Они принадлежали четырем крупным акционерам-физлицам: Сергею Кирпичеву (15,45%), Петру Кондрашеву (24%), Тимуру Старостину (25%) и Игорю Пестрикову (25%). Решение подтвердили апелляционная и кассационная инстанции.
В прошлом году президент РФ подписал указ о передаче госкорпорации "Росатом" в качестве имущественного взноса пакета акций СМЗ, который перешел в федеральную собственность. В январе 2024 года распоряжение было выполнено.
СМЗ выпускает магниевую и редкометалльную продукцию (ниобиевую, танталовую, титановую и некоторую другую). Уставный капитал завода составляет 99,568 тыс. рублей, он состоит из 398,272 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,25 рубля.
В свою очередь прокуратура на прошлом судебном заседании отмечала, что приватизация предприятия в 90-е года прошла незаконно, а срок исковой давности нужно исчислять "с даты подачи искового заявления".
"Если незаконность приватизации имела место по отношению ко всему предприятию, значит, все владельцы приобрели акции незаконно", - заявлял представитель прокуратуры.
В связи с этим прокуратура настаивала на законности принятого судом первой инстанции решения и просила апелляционный суд оставить его в силе.
Арбитражный суд Пермского края в марте 2024 года удовлетворил иск прокурора региона об истребовании в пользу РФ оставшихся 10,6% акций СМЗ, принадлежащих около 2,3 тыс. миноритарным держателей.
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) выразила серьезную обеспокоенность решением суда первой инстанции, аргументируя это в частности тем, что миноритарии приобрели бумаги на организованных торгах в рамках обычного гражданского оборота.
Ассоциация отмечала, что невозможность истребования от добросовестного приобретателя ценных бумаг, приобретенных на организованных торгах, является одним из определяющих правовых принципов, необходимых для функционирования и развития рынка ценных бумаг.
Кроме того, обеспокоенность прецедентами изъятия у инвесторов акций, приобретенных на бирже, выражала и глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Она отмечала, что регулятор продолжит занимать активную позицию в этом деле.
Основные пакеты акций СМЗ (89,5%) по иску Генпрокуратуры были изъяты в пользу РФ в 2022 году. Они принадлежали четырем крупным акционерам-физлицам: Сергею Кирпичеву (15,45%), Петру Кондрашеву (24%), Тимуру Старостину (25%) и Игорю Пестрикову (25%). Решение подтвердили апелляционная и кассационная инстанции.
В прошлом году президент РФ подписал указ о передаче госкорпорации "Росатом" в качестве имущественного взноса пакета акций СМЗ, который перешел в федеральную собственность. В январе 2024 года распоряжение было выполнено.
СМЗ выпускает магниевую и редкометалльную продукцию (ниобиевую, танталовую, титановую и некоторую другую). Уставный капитал завода составляет 99,568 тыс. рублей, он состоит из 398,272 тыс. обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,25 рубля.
Орешкин предложил подумать об отказе в субсидиях непубличным компаниям, Набиуллина поддержала
Замглавы администрации президента Максим Орешкин в ходе форума ВТБ "Россия зовет!" предложил подумать об отказе от госсубсидий для непубличных компаний, глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина согласилась с тем, что такой вариант можно рассмотреть, передает e-disclosure.
"Выход на рынок - это все-таки стратегическое решение для компании, не сиюминутное. Готовность быть более прозрачным. Момент выхода на рынок - да, на это влияет ключевая ставка. И мы сейчас видим, что инвесторы выжидают (на фоне ужесточившейся денежно-кредитной политики - ИФ). Хотя в этом году было по количеству размещений акций 19 штук - это рекорд за последние 10 лет. Объемы маленькие", - отметила Набиуллина.
Председатель Банка России напомнила, что цифры привлечения компаниями средств с рынка капитала и через кредиты несопоставимы - 102 млрд рублей против 12,5 трлн рублей.
"Потенциал для размещений огромный. Нужны дополнительные стимулы здесь, это само собой не произойдет, не только из-за ключевой ставки, мы с правительством сейчас их обсуждаем, в том числе переориентацию мер господдержки, чтобы не дискриминировать рынок капитала, когда выдаются льготы только на привлечение ресурсов через кредит. Это не потребует увеличения финансирования (со стороны бюджета - ИФ), нужно это переориентировать", - сказала председатель Банка России.
"Можно вот, например, непубличным компаниям субсидии не давать", - предложил Орешкин.
"Можно, как вариант. Как мы в свое время рассматривали, кстати, в рамках правительственной комиссии по разрешениям на приобретение акций иностранных инвесторов с тем, чтобы выводить на публичный рынок (как условие согласования сделок по выходу зарубежных инвесторов из российских активов - ИФ). И мне кажется, к этой теме тоже надо вернуться", - ответила Набиуллина.
Замглавы администрации президента Максим Орешкин в ходе форума ВТБ "Россия зовет!" предложил подумать об отказе от госсубсидий для непубличных компаний, глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина согласилась с тем, что такой вариант можно рассмотреть, передает e-disclosure.
"Выход на рынок - это все-таки стратегическое решение для компании, не сиюминутное. Готовность быть более прозрачным. Момент выхода на рынок - да, на это влияет ключевая ставка. И мы сейчас видим, что инвесторы выжидают (на фоне ужесточившейся денежно-кредитной политики - ИФ). Хотя в этом году было по количеству размещений акций 19 штук - это рекорд за последние 10 лет. Объемы маленькие", - отметила Набиуллина.
Председатель Банка России напомнила, что цифры привлечения компаниями средств с рынка капитала и через кредиты несопоставимы - 102 млрд рублей против 12,5 трлн рублей.
"Потенциал для размещений огромный. Нужны дополнительные стимулы здесь, это само собой не произойдет, не только из-за ключевой ставки, мы с правительством сейчас их обсуждаем, в том числе переориентацию мер господдержки, чтобы не дискриминировать рынок капитала, когда выдаются льготы только на привлечение ресурсов через кредит. Это не потребует увеличения финансирования (со стороны бюджета - ИФ), нужно это переориентировать", - сказала председатель Банка России.
"Можно вот, например, непубличным компаниям субсидии не давать", - предложил Орешкин.
"Можно, как вариант. Как мы в свое время рассматривали, кстати, в рамках правительственной комиссии по разрешениям на приобретение акций иностранных инвесторов с тем, чтобы выводить на публичный рынок (как условие согласования сделок по выходу зарубежных инвесторов из российских активов - ИФ). И мне кажется, к этой теме тоже надо вернуться", - ответила Набиуллина.
Облигации эмитентов с чрезмерным закрытием информации или с недостатком рейтингов с 1 января не будут включаться в ломбардный список - ЦБ РФ
Совет директоров Банка России принял решение о том, что с 1 января 2025 года в ломбардный список не включаются облигации, эмитенты (резиденты Российской Федерации) которых чрезмерно ограничивают раскрытие информации, сообщается в пресс-релизе ЦБ РФ.
С 1 июня 2025 года облигации таких эмитентов будут исключаться из ломбардного списка.
Это решение распространяется на облигации эмитентов, ограничивающих раскрытие информации в большем составе или объеме, чем это предусмотрено федеральными законами, актами президента РФ, правительства РФ, Банка России.
Принятое решение о невключении в ломбардный список также будет действовать, если эмитенты ограничивают информацию в разрешенных пределах, но выпуск облигаций или его эмитент имеет менее двух кредитных рейтингов от разных кредитных рейтинговых агентств не ниже уровня А-(RU), ruA-, A-.ru и А-(ru) соответственно от агентств АКРА, "Эксперт РА", НКР и НРА. Это условие не распространяется на случаи нераскрытия информации о лицах, имеющих право прямо или косвенно распоряжаться акциями (долями), составляющими уставный капитал эмитента, бенефициарных владельцах и (или) органах управления, сообщает e-disclosure.
Совет директоров Банка России принял решение о том, что с 1 января 2025 года в ломбардный список не включаются облигации, эмитенты (резиденты Российской Федерации) которых чрезмерно ограничивают раскрытие информации, сообщается в пресс-релизе ЦБ РФ.
С 1 июня 2025 года облигации таких эмитентов будут исключаться из ломбардного списка.
Это решение распространяется на облигации эмитентов, ограничивающих раскрытие информации в большем составе или объеме, чем это предусмотрено федеральными законами, актами президента РФ, правительства РФ, Банка России.
Принятое решение о невключении в ломбардный список также будет действовать, если эмитенты ограничивают информацию в разрешенных пределах, но выпуск облигаций или его эмитент имеет менее двух кредитных рейтингов от разных кредитных рейтинговых агентств не ниже уровня А-(RU), ruA-, A-.ru и А-(ru) соответственно от агентств АКРА, "Эксперт РА", НКР и НРА. Это условие не распространяется на случаи нераскрытия информации о лицах, имеющих право прямо или косвенно распоряжаться акциями (долями), составляющими уставный капитал эмитента, бенефициарных владельцах и (или) органах управления, сообщает e-disclosure.
Путин пообещал поддержку выхода компаний на биржу, подчеркнув необходимость стимулирующих мер
Власти РФ будут поддерживать выход компаний на биржу, заявил президент Владимир Путин, подчеркнув необходимость разработки стимулирующих мер для эмитентов, чтобы увеличить объемы размещений.
"Отмечу, что только в текущем году в России состоялось 19 первичных и вторичных размещений акций. Эмитенты смогли привлечь 102 миллиарда рублей. Результат вполне удовлетворительный, хороший, но в масштабах всей страны - небольшой. Повторю, российский рынок капитала должен активнее участвовать в финансировании проектов развития и структурных изменений нашей экономики. Правительству совместно с Центральным банком необходимо подготовить пакет дополнительных стимулирующих мер для эмитентов акций, чтобы выход на фондовый рынок стал для них более выгодным и интересным. В том числе, нужно повысить спрос на ценные бумаги, обеспечив эффективную защиту прав инвесторов и необходимую информационную прозрачность компаний. Напомню в этой связи что поручения на этот счет уже давались, нужно активизировать, усилить работу по этим направлениям", - заявил президент, выступая на пленарной сессии форума ВТБ "Россия зовет!".
Он также поддержал одно из основных предложений Банка России, направленных на стимулирование выхода эмитентов на рынок.
"На что еще хотел бы обратить внимание. Сегодня на рынок акций выходят преимущественно небольшие компании. Тогда как многие крупные организации, лидеры в своих отраслях, на фондовом рынке не представлены до сих пор. Это значит, меры поддержки эмитентов должны учитывать как запросы малого бизнеса, перспективных стартапов, так и стимулировать крупный бизнес к размещению своих акций. Например, для них можно было бы увязать получение субсидий от государства или льготных кредитов с выходом на биржу. Мне кажется, что это вполне справедливо", - подчеркнул Путин.
Власти РФ будут поддерживать выход компаний на биржу, заявил президент Владимир Путин, подчеркнув необходимость разработки стимулирующих мер для эмитентов, чтобы увеличить объемы размещений.
"Отмечу, что только в текущем году в России состоялось 19 первичных и вторичных размещений акций. Эмитенты смогли привлечь 102 миллиарда рублей. Результат вполне удовлетворительный, хороший, но в масштабах всей страны - небольшой. Повторю, российский рынок капитала должен активнее участвовать в финансировании проектов развития и структурных изменений нашей экономики. Правительству совместно с Центральным банком необходимо подготовить пакет дополнительных стимулирующих мер для эмитентов акций, чтобы выход на фондовый рынок стал для них более выгодным и интересным. В том числе, нужно повысить спрос на ценные бумаги, обеспечив эффективную защиту прав инвесторов и необходимую информационную прозрачность компаний. Напомню в этой связи что поручения на этот счет уже давались, нужно активизировать, усилить работу по этим направлениям", - заявил президент, выступая на пленарной сессии форума ВТБ "Россия зовет!".
Он также поддержал одно из основных предложений Банка России, направленных на стимулирование выхода эмитентов на рынок.
"На что еще хотел бы обратить внимание. Сегодня на рынок акций выходят преимущественно небольшие компании. Тогда как многие крупные организации, лидеры в своих отраслях, на фондовом рынке не представлены до сих пор. Это значит, меры поддержки эмитентов должны учитывать как запросы малого бизнеса, перспективных стартапов, так и стимулировать крупный бизнес к размещению своих акций. Например, для них можно было бы увязать получение субсидий от государства или льготных кредитов с выходом на биржу. Мне кажется, что это вполне справедливо", - подчеркнул Путин.
Минфин выбрал претендентов среди госкомпаний для вывода на рынок, ЦБ советует им готовиться основательно
Минфин РФ выбрал среди государственных компаний группу претендентов для потенциального вывода на фондовый рынок, ЦБ рекомендует им основательно подготовиться к будущим сделкам, постепенно формируя публичную историю.
"Сейчас мы отобрали порядка семи компаний (с госучастием - ИФ) для вывода на рынок, понятно, что эти компании должны быть готовы к размещению. И порядка 20 компаний, для которых мы будем предлагать установить КПЭ в виде привязки вознаграждения топ-менеджмента к капитализации компании", - сообщил замглавы Минфина Иван Чебесков, выступая на форуме ВТБ "Россия зовет!".
Как напоминает e-disclosure, предложение Минфина усовершенствовать систему мотивации менеджмента госкомпаний ранее анонсировал директор департамента финансовой политики ведомства Алексей Яковлев. Капитализация - "наиболее интегральный, комплексный показатель", который говорит акционерам, насколько эффективно осуществляется руководство деятельностью компании, отмечал он.
Очертив довольно узкий круг кандидатов на публичность, Минфин поступил правильно, считает первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин, также участвующий в сессии форума ВТБ, посвященной фондовому рынку.
"Мы, когда обсуждали тему капитализации (речь о президентской задаче удвоить ее к 2030г - ИФ), проанализировали компании, которые сегодня более-менее заметны в нашей экономике и могут быть интересны для инвесторов. Мы увидели, что потенциально компаний, которые могут выходить на рынок капитала, около 500. Из них около 30 - это компании с госучастием. Наши коллеги из Минфина очень правильно говорят более аккуратно - 7-10", - сказал Чистюхин.
Он подчеркнул, что это задача не на "послезавтра": предстоит серьезная подготовительная работа. "С моей точки зрения, если по серьезному, может быть, в течение пары лет. Потому что они должны подготовить инвесторов, должны подготовить компанию к приходу инвесторов. Нужно раскрыться, нужно показать себя, нужно выплатить дивиденды, определить дивидендную политику", - отметил первый зампред ЦБ.
Минфин РФ выбрал среди государственных компаний группу претендентов для потенциального вывода на фондовый рынок, ЦБ рекомендует им основательно подготовиться к будущим сделкам, постепенно формируя публичную историю.
"Сейчас мы отобрали порядка семи компаний (с госучастием - ИФ) для вывода на рынок, понятно, что эти компании должны быть готовы к размещению. И порядка 20 компаний, для которых мы будем предлагать установить КПЭ в виде привязки вознаграждения топ-менеджмента к капитализации компании", - сообщил замглавы Минфина Иван Чебесков, выступая на форуме ВТБ "Россия зовет!".
Как напоминает e-disclosure, предложение Минфина усовершенствовать систему мотивации менеджмента госкомпаний ранее анонсировал директор департамента финансовой политики ведомства Алексей Яковлев. Капитализация - "наиболее интегральный, комплексный показатель", который говорит акционерам, насколько эффективно осуществляется руководство деятельностью компании, отмечал он.
Очертив довольно узкий круг кандидатов на публичность, Минфин поступил правильно, считает первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин, также участвующий в сессии форума ВТБ, посвященной фондовому рынку.
"Мы, когда обсуждали тему капитализации (речь о президентской задаче удвоить ее к 2030г - ИФ), проанализировали компании, которые сегодня более-менее заметны в нашей экономике и могут быть интересны для инвесторов. Мы увидели, что потенциально компаний, которые могут выходить на рынок капитала, около 500. Из них около 30 - это компании с госучастием. Наши коллеги из Минфина очень правильно говорят более аккуратно - 7-10", - сказал Чистюхин.
Он подчеркнул, что это задача не на "послезавтра": предстоит серьезная подготовительная работа. "С моей точки зрения, если по серьезному, может быть, в течение пары лет. Потому что они должны подготовить инвесторов, должны подготовить компанию к приходу инвесторов. Нужно раскрыться, нужно показать себя, нужно выплатить дивиденды, определить дивидендную политику", - отметил первый зампред ЦБ.
Возврат к прежнему уровню раскрытия данных компаниями пока невозможен, стоит подумать о суррогатных решениях - первый зампред ЦБ РФ
Возврат к полному раскрытию корпоративной информации, как это было до 2022 года, сейчас невозможен, стоит пробовать выработать "некие суррогатные решения", которые позволят заместить собой раскрытие информации для инвесторов, заявил первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин на форуме ВТБ "Россия зовет!".
"Наверное, имеет смысл после практически трех лет санкций констатировать, что в настоящий момент времени мы не видим возможности полностью раскрыть для инвесторов информацию, как это было до 2022 года", - сказал он.
Весной 2022 года компании из-за рисков введения санкций получили возможность не публиковать информацию о своей деятельности. Спустя полтора года действия такого порядка правительство РФ своим постановлением N1102 его отменило и обязало эмитентов вернуться к раскрытию данных - за исключением некоторых "чувствительных сведений" из-за санкционных угроз, напоминает e-disclosure.
Опыт трех лет показал, что точно нельзя раскрывать данные о бенефициарах, собственниках, совете директоров, групповых связях, так как это очень быстро приводит к дополнительным санкциям, отметил Чистюхин. "Все иные параметры - это дискуссия. И на сегодняшний день мы видим, что эта дискуссия она идет с переменным успехом", - сказал он. По его словам, на каком-то этапе принимаются решения о готовности раскрыть некоторые данные, но "через очень короткий период времени принимаются обратные решения" в отношении отдельных компаний.
Такие решения были оформлены несколькими президентскими указами. Полностью или частично вернули себе возможность закрывать свои данные 118 компаний, среди которых "Газпром", "Газпром нефть", Газпромбанк: они получили право самостоятельно определять объем раскрываемой информации о своей деятельности. Аналогичная опция доступна и экономически значимым организациям (ЭЗО), которых, согласно правительственному перечню, пока 14. Кроме того, в конце марта 2024 года президент своим указом разрешил не раскрывать корпоративную информацию сторонам сделок из перечня под грифом ДСП.
В сложившейся ситуации на помощь финансовому рынку могут прийти альтернативные способы раскрытия информации и коммуникации эмитентов с инвесторами. По словам Чистюхина, стоит "пробовать создавать некие суррогатные решения, пусть и не идеальные, но минимального уровня достаточности и качества, которые позволяют заместить собой раскрытие информации". "Иногда они могут неплохо сработать", - добавил он.
Таким суррогатом могли бы стать инвестиционные рейтинги. "Мы смотрели международный опыт и увидели, что в ряде случаев используются так называемые инвестиционные рейтинги, когда оценивается не только вероятность дефолта компании, но оценивается бизнес-модель, перспективы на будущее, рост акционерного капитала, уровень корпоративного управления", - сказал Чистюхин.
Регулятор уже начал обсуждать с участниками рынка идею запуска подобных рейтингов, которые смогли бы, так же как кредитные рейтинги, восполнить недостаток информации о компании. Однако, по словам Чистюхина, дискуссия оказалась "не очень простой". Кредитные рейтинговые агентства, которым первым было предложено обсудить эту возможность, очень осторожно к этому отнеслись: где-то увидели конфликт интересов, где-то отсутствие компетенций, сказал первый зампред ЦБ РФ.
"Мы продолжаем этот диалог. Нам кажется, просто они (кредитные рейтинговые агентства - ИФ) из тех участников, которые есть, если мы хотим получить качество, они наиболее подготовленные. И уж точно им не привыкать выстраивать так называемые китайские стены между различными видами своего бизнеса или сегментами своего бизнеса, чтобы не допустить конфликта интересов", - отметил Чистюхин.
Одно из "суррогатных" решений в области раскрытия информации уже находится в высокой степени готовности. Заложено оно в находящемся на регистрации в Минюсте указании ЦБ РФ о введении маркировки (обособления) ценных бумаг эмитентов, которые закрывают сведения о своей деятельности в большем объеме,
Возврат к полному раскрытию корпоративной информации, как это было до 2022 года, сейчас невозможен, стоит пробовать выработать "некие суррогатные решения", которые позволят заместить собой раскрытие информации для инвесторов, заявил первый заместитель председателя Банка России Владимир Чистюхин на форуме ВТБ "Россия зовет!".
"Наверное, имеет смысл после практически трех лет санкций констатировать, что в настоящий момент времени мы не видим возможности полностью раскрыть для инвесторов информацию, как это было до 2022 года", - сказал он.
Весной 2022 года компании из-за рисков введения санкций получили возможность не публиковать информацию о своей деятельности. Спустя полтора года действия такого порядка правительство РФ своим постановлением N1102 его отменило и обязало эмитентов вернуться к раскрытию данных - за исключением некоторых "чувствительных сведений" из-за санкционных угроз, напоминает e-disclosure.
Опыт трех лет показал, что точно нельзя раскрывать данные о бенефициарах, собственниках, совете директоров, групповых связях, так как это очень быстро приводит к дополнительным санкциям, отметил Чистюхин. "Все иные параметры - это дискуссия. И на сегодняшний день мы видим, что эта дискуссия она идет с переменным успехом", - сказал он. По его словам, на каком-то этапе принимаются решения о готовности раскрыть некоторые данные, но "через очень короткий период времени принимаются обратные решения" в отношении отдельных компаний.
Такие решения были оформлены несколькими президентскими указами. Полностью или частично вернули себе возможность закрывать свои данные 118 компаний, среди которых "Газпром", "Газпром нефть", Газпромбанк: они получили право самостоятельно определять объем раскрываемой информации о своей деятельности. Аналогичная опция доступна и экономически значимым организациям (ЭЗО), которых, согласно правительственному перечню, пока 14. Кроме того, в конце марта 2024 года президент своим указом разрешил не раскрывать корпоративную информацию сторонам сделок из перечня под грифом ДСП.
В сложившейся ситуации на помощь финансовому рынку могут прийти альтернативные способы раскрытия информации и коммуникации эмитентов с инвесторами. По словам Чистюхина, стоит "пробовать создавать некие суррогатные решения, пусть и не идеальные, но минимального уровня достаточности и качества, которые позволяют заместить собой раскрытие информации". "Иногда они могут неплохо сработать", - добавил он.
Таким суррогатом могли бы стать инвестиционные рейтинги. "Мы смотрели международный опыт и увидели, что в ряде случаев используются так называемые инвестиционные рейтинги, когда оценивается не только вероятность дефолта компании, но оценивается бизнес-модель, перспективы на будущее, рост акционерного капитала, уровень корпоративного управления", - сказал Чистюхин.
Регулятор уже начал обсуждать с участниками рынка идею запуска подобных рейтингов, которые смогли бы, так же как кредитные рейтинги, восполнить недостаток информации о компании. Однако, по словам Чистюхина, дискуссия оказалась "не очень простой". Кредитные рейтинговые агентства, которым первым было предложено обсудить эту возможность, очень осторожно к этому отнеслись: где-то увидели конфликт интересов, где-то отсутствие компетенций, сказал первый зампред ЦБ РФ.
"Мы продолжаем этот диалог. Нам кажется, просто они (кредитные рейтинговые агентства - ИФ) из тех участников, которые есть, если мы хотим получить качество, они наиболее подготовленные. И уж точно им не привыкать выстраивать так называемые китайские стены между различными видами своего бизнеса или сегментами своего бизнеса, чтобы не допустить конфликта интересов", - отметил Чистюхин.
Одно из "суррогатных" решений в области раскрытия информации уже находится в высокой степени готовности. Заложено оно в находящемся на регистрации в Минюсте указании ЦБ РФ о введении маркировки (обособления) ценных бумаг эмитентов, которые закрывают сведения о своей деятельности в большем объеме,
чем это предусмотрено законодательством. Этот документ, в частности, предусматривает, что облигации можно будет не выделять таким образом в случае наличия кредитных рейтингов от двух рейтинговых агентств.
Ряд крупных компаний еще год смогут принимать корпоративные решения без устранившихся "недружественных" совладельцев - указ
Президент РФ Владимир Путин продлил до конца 2025 года для ряда российских организаций из энергетического комплекса, включая электроэнергетику, машиностроения и торговли возможность не учитывать голоса совладельцев из "недружественных" юрисдикций при принятии корпоративных решений.
Указ N1046 "О внесении изменения в Указ Президента Российской Федерации от 17 января 2023 г. № 16 "О временном порядке принятия решений органами некоторых российских хозяйственных обществ" опубликован в понедельник на официальном интернет-портале правовой информации.
Такое право компании из упомянутых отраслей получили в январе 2023 года, если они одновременно соответствуют еще трем условиям: в отношении их российского совладельца введены санкции; доля "недружественных" совладельцев - не более 50%; объем выручки группы лиц российской организации за предшествующий год превышает 100 млрд рублей.
Согласно этим временным правилам, голоса "недружественных" совладельцев и выдвинутых ими в органы управления лиц не будут учитываться при определении кворума и результатов голосования, если такое решение примут другие совладельцы компании.
Эти правила, напоминает «Интерфакс», вводились сначала до конца 2023 года, но затем были продлены на 2024 год.
Президент РФ Владимир Путин продлил до конца 2025 года для ряда российских организаций из энергетического комплекса, включая электроэнергетику, машиностроения и торговли возможность не учитывать голоса совладельцев из "недружественных" юрисдикций при принятии корпоративных решений.
Указ N1046 "О внесении изменения в Указ Президента Российской Федерации от 17 января 2023 г. № 16 "О временном порядке принятия решений органами некоторых российских хозяйственных обществ" опубликован в понедельник на официальном интернет-портале правовой информации.
Такое право компании из упомянутых отраслей получили в январе 2023 года, если они одновременно соответствуют еще трем условиям: в отношении их российского совладельца введены санкции; доля "недружественных" совладельцев - не более 50%; объем выручки группы лиц российской организации за предшествующий год превышает 100 млрд рублей.
Согласно этим временным правилам, голоса "недружественных" совладельцев и выдвинутых ими в органы управления лиц не будут учитываться при определении кворума и результатов голосования, если такое решение примут другие совладельцы компании.
Эти правила, напоминает «Интерфакс», вводились сначала до конца 2023 года, но затем были продлены на 2024 год.
Мосбиржа рекомендует компаниям, планирующим IPO, начинать подготовку хотя бы за полгода-год
"Московская биржа" рекомендует компаниям, планирующим IPO, начинать проводить подготовительную работу хотя бы за полгода-год до панируемого размещения.
"Основная сейчас проблема, которую мы видим - то, что компании очень быстро пытаются готовиться. Сегодня звучали рекомендации за один-два года начинать готовиться с точки зрения системы корпоративного управления, системы управления рисками. Но хотя бы за 6-12 месяцев - это то, что мы рекомендуем. Каким образом переложить это в требования, мы посмотрим. Если действительно не будет срабатывать стандарт, не будут срабатывать рыночная практика и рыночные требования, именно сам рынок, банки, юристы не будут начинать работать с компаниями, которые очевидно совершенно не готовы, будем тогда вместе с Банком России думать над тем, чтобы каким-то образом формализовывать это уже в регулировании. Сейчас пока мы считаем необходимым - рынок только формируется, чтоб его не задавить, чтоб его не задушить, - сейчас надо дать лучший образец", - сказала журналистам старший управляющий директор по взаимодействию с эмитентами и органами власти биржи Елена Курицына.
Исполнительный директор Ассоциации профессиональных инвесторов (АПИ) Александр Шевчук в ходе выступления на бирже отметил, что в рамках подготовки к выходу на рынок компаниям стоит отводить время, в частности, на выбор независимых директоров. "Есть, к сожалению, проблема, когда у нас прямо в ночь перед IPO, SPO начинают появляться протоколы о назначении независимых директоров", - рассказал он. По словам Шевчука, на этот процесс у компаний должно уходить 1-2 года. "Почему один-два года? Потому что это же тоже персоналии, и вы можете ошибиться в выборе персоналий. Нужно некоторое время для того, чтобы понять это, осознать и поменять", - пояснил он.
В июне этого года "Московская биржа" предложила обсудить потенциальную возможность введения аккредитации для организаторов IPO, поскольку спрос на первичные размещения растет, но качество новых команд, претендующих на ведение сделок, иногда вызывает беспокойство. Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин называл эту идею биржи "не лишенной смысла", напоминает «Интерфакс».
Курицына сообщила, что "Мосбиржа" остановилась на другом сценарии, сформулировав рекомендации по выбору организаторов IPO. "Мы в итоге пошли через некую рекомендацию эмитентам, как выбирать организатора для того, чтобы сделка была успешной. И в первую очередь, требования к организатору, запрос к организатору - это компетентная, квалифицированная, профессиональная и опытная команда. И здесь очень важен тот момент, что это даже не организатор как юридическое лицо важен, а важна именно команда", - отметила она.
"Московская биржа" рекомендует компаниям, планирующим IPO, начинать проводить подготовительную работу хотя бы за полгода-год до панируемого размещения.
"Основная сейчас проблема, которую мы видим - то, что компании очень быстро пытаются готовиться. Сегодня звучали рекомендации за один-два года начинать готовиться с точки зрения системы корпоративного управления, системы управления рисками. Но хотя бы за 6-12 месяцев - это то, что мы рекомендуем. Каким образом переложить это в требования, мы посмотрим. Если действительно не будет срабатывать стандарт, не будут срабатывать рыночная практика и рыночные требования, именно сам рынок, банки, юристы не будут начинать работать с компаниями, которые очевидно совершенно не готовы, будем тогда вместе с Банком России думать над тем, чтобы каким-то образом формализовывать это уже в регулировании. Сейчас пока мы считаем необходимым - рынок только формируется, чтоб его не задавить, чтоб его не задушить, - сейчас надо дать лучший образец", - сказала журналистам старший управляющий директор по взаимодействию с эмитентами и органами власти биржи Елена Курицына.
Исполнительный директор Ассоциации профессиональных инвесторов (АПИ) Александр Шевчук в ходе выступления на бирже отметил, что в рамках подготовки к выходу на рынок компаниям стоит отводить время, в частности, на выбор независимых директоров. "Есть, к сожалению, проблема, когда у нас прямо в ночь перед IPO, SPO начинают появляться протоколы о назначении независимых директоров", - рассказал он. По словам Шевчука, на этот процесс у компаний должно уходить 1-2 года. "Почему один-два года? Потому что это же тоже персоналии, и вы можете ошибиться в выборе персоналий. Нужно некоторое время для того, чтобы понять это, осознать и поменять", - пояснил он.
В июне этого года "Московская биржа" предложила обсудить потенциальную возможность введения аккредитации для организаторов IPO, поскольку спрос на первичные размещения растет, но качество новых команд, претендующих на ведение сделок, иногда вызывает беспокойство. Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин называл эту идею биржи "не лишенной смысла", напоминает «Интерфакс».
Курицына сообщила, что "Мосбиржа" остановилась на другом сценарии, сформулировав рекомендации по выбору организаторов IPO. "Мы в итоге пошли через некую рекомендацию эмитентам, как выбирать организатора для того, чтобы сделка была успешной. И в первую очередь, требования к организатору, запрос к организатору - это компетентная, квалифицированная, профессиональная и опытная команда. И здесь очень важен тот момент, что это даже не организатор как юридическое лицо важен, а важна именно команда", - отметила она.
Порог уголовной ответственности за манипулирование рынком могут поднять до 100 млн руб., штрафы сделать кратными ущербу
Российские власти рассмотрят вопрос о внесении в законодательство изменений, увеличивающих минимальный размер причиненного ущерба для привлечения к уголовной ответственности за манипулирование финансовым рынком до 100 млн рублей.
Проанализировать эту идею в срок и при необходимости инициировать изменения в законодательство правительство с участием ЦБ РФ и Верховного суда должно до 1 апреля 2025 года, говорится в перечне поручений президента Владимира Путина, опубликованном на сайте Кремля.
В действующей редакции статьи УК РФ "Манипулирование рынком" крупный размер убытков (при котором наступает уголовная ответственность) начинается от суммы 3,75 млн рублей, особо крупный - от 15 млн., напоминает «Интерфакс».
Перечень поручений президента по вопросу противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком также включает пункт о рассмотрении увеличения срока давности привлечения к административной ответственности за такие правонарушения и установление размера административного штрафа, кратного сумме незаконно полученного дохода.
Кроме того, правительство и ЦБ рассмотрят увеличение минимального размера административного штрафа и применение конфискации имущества при привлечении к уголовной ответственности за манипулирование рынком.
Путин также поручил проработать введение дополнительных механизмов освобождения от уголовной ответственности за манипулирование рынком лиц, совершивших такое преступление впервые, при условии возмещения ими причиненного ущерба.
Правительству президент поручил обеспечить контроль за соблюдением публичными акционерными обществами с госучастием при работе с инсайдерской информацией требований законодательства о противодействии ее неправомерному использованию и манипулированию рынком. Доклад по этой проблематике должен поступить до 31 декабря, а в дальнейшем готовиться дважды в год.
Планы изменить систему наказания за манипулирование ранее анонсировал зампред Банка России Филипп Габуния. ЦБ предлагает установить штрафы кратными незаконному доходу от трех до пяти раз, говорил он в интервью "Интерфаксу" в октябре.
"Мы сейчас обсуждаем с правоохранительными органами возможность ужесточения наказания. На наш взгляд, оно должно быть пропорционально масштабам нанесенного вреда. Сегодня минимальный штраф для физических лиц чаще всего ничтожен по сравнению с полученным "заработком" - 3000 рублей. Статьи Уголовного кодекса начинают применяться при нанесении ущерба в сумме 3,75 млн рублей. То есть штрафные санкции небольшие, но при этом очень быстро наступает уголовная ответственность. Мы считаем, что необходимо прежде всего усилить административное наказание. В частности, предлагаем предусмотреть кратность размера штрафа сумме незаконно полученного дохода в процессе манипулирования - от 3 до 5 раз. При этом мы выступаем за повышение минимального размера штрафов - до 10 тысяч для физлиц, до 100 тысяч для должностных лиц и до 1 млн рублей для компаний", - отмечал Габуния.
ЦБ также выступал за увеличение срока давности привлечения к административной ответственности и введение нижнего порога оборота по сделкам, до которого такое наказание не применяется. "Сейчас за любой выявленный факт мы должны привлекать к ответственности. Однако, по нашим оценкам, сделки объемом до 1 млн рублей не способны значительно повлиять на справедливое ценообразование на рынке. И такие нарушения можно не доводить до "административки", вполне достаточно предупреждения брокера своему клиенту, что не стоит так делать. Введение такого порога позволит нам сосредоточить свое внимание на более серьезных случаях, которые наносят более существенный вред интересам инвесторов на бирже", - пояснял Габуния.
Российские власти рассмотрят вопрос о внесении в законодательство изменений, увеличивающих минимальный размер причиненного ущерба для привлечения к уголовной ответственности за манипулирование финансовым рынком до 100 млн рублей.
Проанализировать эту идею в срок и при необходимости инициировать изменения в законодательство правительство с участием ЦБ РФ и Верховного суда должно до 1 апреля 2025 года, говорится в перечне поручений президента Владимира Путина, опубликованном на сайте Кремля.
В действующей редакции статьи УК РФ "Манипулирование рынком" крупный размер убытков (при котором наступает уголовная ответственность) начинается от суммы 3,75 млн рублей, особо крупный - от 15 млн., напоминает «Интерфакс».
Перечень поручений президента по вопросу противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком также включает пункт о рассмотрении увеличения срока давности привлечения к административной ответственности за такие правонарушения и установление размера административного штрафа, кратного сумме незаконно полученного дохода.
Кроме того, правительство и ЦБ рассмотрят увеличение минимального размера административного штрафа и применение конфискации имущества при привлечении к уголовной ответственности за манипулирование рынком.
Путин также поручил проработать введение дополнительных механизмов освобождения от уголовной ответственности за манипулирование рынком лиц, совершивших такое преступление впервые, при условии возмещения ими причиненного ущерба.
Правительству президент поручил обеспечить контроль за соблюдением публичными акционерными обществами с госучастием при работе с инсайдерской информацией требований законодательства о противодействии ее неправомерному использованию и манипулированию рынком. Доклад по этой проблематике должен поступить до 31 декабря, а в дальнейшем готовиться дважды в год.
Планы изменить систему наказания за манипулирование ранее анонсировал зампред Банка России Филипп Габуния. ЦБ предлагает установить штрафы кратными незаконному доходу от трех до пяти раз, говорил он в интервью "Интерфаксу" в октябре.
"Мы сейчас обсуждаем с правоохранительными органами возможность ужесточения наказания. На наш взгляд, оно должно быть пропорционально масштабам нанесенного вреда. Сегодня минимальный штраф для физических лиц чаще всего ничтожен по сравнению с полученным "заработком" - 3000 рублей. Статьи Уголовного кодекса начинают применяться при нанесении ущерба в сумме 3,75 млн рублей. То есть штрафные санкции небольшие, но при этом очень быстро наступает уголовная ответственность. Мы считаем, что необходимо прежде всего усилить административное наказание. В частности, предлагаем предусмотреть кратность размера штрафа сумме незаконно полученного дохода в процессе манипулирования - от 3 до 5 раз. При этом мы выступаем за повышение минимального размера штрафов - до 10 тысяч для физлиц, до 100 тысяч для должностных лиц и до 1 млн рублей для компаний", - отмечал Габуния.
ЦБ также выступал за увеличение срока давности привлечения к административной ответственности и введение нижнего порога оборота по сделкам, до которого такое наказание не применяется. "Сейчас за любой выявленный факт мы должны привлекать к ответственности. Однако, по нашим оценкам, сделки объемом до 1 млн рублей не способны значительно повлиять на справедливое ценообразование на рынке. И такие нарушения можно не доводить до "административки", вполне достаточно предупреждения брокера своему клиенту, что не стоит так делать. Введение такого порога позволит нам сосредоточить свое внимание на более серьезных случаях, которые наносят более существенный вред интересам инвесторов на бирже", - пояснял Габуния.
Госдума приняла в I чтении законопроект о размещении в ГИРБО консолидированной отчетности по МСФО
Госдума приняла в первом чтении законопроект о размещении в Государственном информационном ресурсе бухгалтерской отчетности (ГИРБО) консолидированной финансовой отчетности по МСФО компаний, которые обязаны составлять ее по закону.
Проект изменений (N765582-8) в законы "Об аудиторской деятельности" и "О бухгалтерском учете" внесло в Госдуму правительство РФ, сообщает «Интерфакс».
Сбор отчетности будет осуществляться через аудиторские организации, которые проводят ее обязательный аудит. Аудиторы будут направлять в ГИРБО свои заключения, к которым прилагается и отчетность.
С этой целью поправки предусматривают, что начиная с 2026 года аудиторы будут направлять в налоговые органы свои заключения на промежуточную консолидированную отчетность, а заключения на годовую - с отчетности за 2025 год.
Доступ к этим сведениям будет осуществляться с учетом действующих ограничений, определяемых правительством по согласованию с Банком России, указано в проекте.
Согласия клиента для отправки отчетности не потребуется, но уведомить его аудиторы будут обязаны, указано в проекте. Исключение сделано только для ситуаций, когда сама по себе консолидированная отчетность не подлежит раскрытию, например, из-за данных с гостайной. В таком случае аудиторы освобождаются от обязанности представить свое заключение на соответствующую отчетность.
Соответствующие изменения совпадают со среднесрочными планами правительства РФ по расширению содержания ГИРБО. Утвержденные правительством РФ "Основные направления государственной политики в сфере бухгалтерского учета, финансовой отчетности и аудиторской деятельности до 2030 года" предусматривают включение в этот ресурс не только упомянутой отчетности, но и раскрываемой информации об устойчивом развитии. Кроме того, планируется расширить перечень инструментов контроля качества отчетности, включаемой в этот информационный ресурс, указано в "Основных направлениях...".
Госдума приняла в первом чтении законопроект о размещении в Государственном информационном ресурсе бухгалтерской отчетности (ГИРБО) консолидированной финансовой отчетности по МСФО компаний, которые обязаны составлять ее по закону.
Проект изменений (N765582-8) в законы "Об аудиторской деятельности" и "О бухгалтерском учете" внесло в Госдуму правительство РФ, сообщает «Интерфакс».
Сбор отчетности будет осуществляться через аудиторские организации, которые проводят ее обязательный аудит. Аудиторы будут направлять в ГИРБО свои заключения, к которым прилагается и отчетность.
С этой целью поправки предусматривают, что начиная с 2026 года аудиторы будут направлять в налоговые органы свои заключения на промежуточную консолидированную отчетность, а заключения на годовую - с отчетности за 2025 год.
Доступ к этим сведениям будет осуществляться с учетом действующих ограничений, определяемых правительством по согласованию с Банком России, указано в проекте.
Согласия клиента для отправки отчетности не потребуется, но уведомить его аудиторы будут обязаны, указано в проекте. Исключение сделано только для ситуаций, когда сама по себе консолидированная отчетность не подлежит раскрытию, например, из-за данных с гостайной. В таком случае аудиторы освобождаются от обязанности представить свое заключение на соответствующую отчетность.
Соответствующие изменения совпадают со среднесрочными планами правительства РФ по расширению содержания ГИРБО. Утвержденные правительством РФ "Основные направления государственной политики в сфере бухгалтерского учета, финансовой отчетности и аудиторской деятельности до 2030 года" предусматривают включение в этот ресурс не только упомянутой отчетности, но и раскрываемой информации об устойчивом развитии. Кроме того, планируется расширить перечень инструментов контроля качества отчетности, включаемой в этот информационный ресурс, указано в "Основных направлениях...".
ЦБ уличил администратора Telegram-канала в манипулировании акциями по стратегии pump
Банк России установил факты манипулирования рядом ценных бумаг со стороны частного лица, который также являлся администратором Telegram-канала.
Согласно сообщению ЦБ, Борис Смирнов использовал стратегию pump and dump: сначала совершал сделки по покупке низколиквидного актива, цена на который искусственно завышалась за счет выставления им агрессивных заявок, а затем продавал по такой завышенной цене. Подобную схему действий за торговую сессию он совершал неоднократно, что приносило положительный финансовый результат, отмечает регулятор.
Сделки совершались в период 2023-2024 годов с 14 ценными бумагами, в числе которых акции ПАО "ВУШ Холдинг", ПАО "Калужская сбытовая компания", ПАО "Россети Волга" и др.
"Данная торговая активность носила регулярный характер на рынках ряда ценных бумаг и приводила к всплескам их волатильности, увеличивая финансовые риски для иных участников на организованных торгах", - пишет ЦБ.
Кроме того, Смирнов, являясь администратором Telegram-канала Fibo Trade более чем с 13 тыс. подписчиков, публиковал в нем заведомо ложную информацию о совершении им сделок с ценными бумагами в одном направлении (например, покупка), что приводило к изменению цен и к существенным отклонениям иных параметров торгов на рынке. Затем он совершал сделки в противоположном направлении (например, продажа).
Также ЦБ установил случаи, когда Смирнов размещал в канале информацию о намерении совершить операции с конкретными бумагами, однако в последующем его не реализовывал. При этом после таких сообщений на рынке соответствующей ценной бумаги усматривался прирост участников торгов в близкое к моменту публикации время, замечает регулятор.
Такого рода публикации в канале и торговая активность Смирнова, не соответствующая подобным постам, могли повторяться несколько раз за торговую сессию и приводили к избыточной волатильности таких бумаг, как акции ПАО "Красный Октябрь", ПАО "Совкомфлот", ПАО "СОЛЛЕРС". Как указывает ЦБ, результатом также являлось получение Смирновым положительного финансового результата.
В итоге, сообщает «Интерфакс», он был привлечен к административной ответственности за манипулирование рынком. Банк России также направил предписания профессиональным участникам рынка ценных бумаг, Мосбирже и "СПБ бирже" о приостановлении совершения сделок и проведения операций по его торговым счетам.
Банк России установил факты манипулирования рядом ценных бумаг со стороны частного лица, который также являлся администратором Telegram-канала.
Согласно сообщению ЦБ, Борис Смирнов использовал стратегию pump and dump: сначала совершал сделки по покупке низколиквидного актива, цена на который искусственно завышалась за счет выставления им агрессивных заявок, а затем продавал по такой завышенной цене. Подобную схему действий за торговую сессию он совершал неоднократно, что приносило положительный финансовый результат, отмечает регулятор.
Сделки совершались в период 2023-2024 годов с 14 ценными бумагами, в числе которых акции ПАО "ВУШ Холдинг", ПАО "Калужская сбытовая компания", ПАО "Россети Волга" и др.
"Данная торговая активность носила регулярный характер на рынках ряда ценных бумаг и приводила к всплескам их волатильности, увеличивая финансовые риски для иных участников на организованных торгах", - пишет ЦБ.
Кроме того, Смирнов, являясь администратором Telegram-канала Fibo Trade более чем с 13 тыс. подписчиков, публиковал в нем заведомо ложную информацию о совершении им сделок с ценными бумагами в одном направлении (например, покупка), что приводило к изменению цен и к существенным отклонениям иных параметров торгов на рынке. Затем он совершал сделки в противоположном направлении (например, продажа).
Также ЦБ установил случаи, когда Смирнов размещал в канале информацию о намерении совершить операции с конкретными бумагами, однако в последующем его не реализовывал. При этом после таких сообщений на рынке соответствующей ценной бумаги усматривался прирост участников торгов в близкое к моменту публикации время, замечает регулятор.
Такого рода публикации в канале и торговая активность Смирнова, не соответствующая подобным постам, могли повторяться несколько раз за торговую сессию и приводили к избыточной волатильности таких бумаг, как акции ПАО "Красный Октябрь", ПАО "Совкомфлот", ПАО "СОЛЛЕРС". Как указывает ЦБ, результатом также являлось получение Смирновым положительного финансового результата.
В итоге, сообщает «Интерфакс», он был привлечен к административной ответственности за манипулирование рынком. Банк России также направил предписания профессиональным участникам рынка ценных бумаг, Мосбирже и "СПБ бирже" о приостановлении совершения сделок и проведения операций по его торговым счетам.
Число ESG-отчетов выросло в РФ по итогам 2023 г., но их качество почти не растет
Около 70% из более чем 300 российских компаний, раскрывающих в том или ином виде ESG-отчетность, в последние три года сохранили без изменений или сократили бюджеты на ее подготовку, показало исследование «Пачоли Консалтинг».
При этом 57% опрошенных компаний сказали, что требования к качеству отчетности, ее содержанию и срокам выпуска за последние 3 года увеличились.
Число отчетов (интегрированных, отдельных ESG-отчетов и тематических отчетов) в 2023 году выросло на 11%. 33 компании по итогам года впервые (за последние 5 лет) опубликовали нефинансовую отчетность, прекратили ее раскрывать 29 эмитентов.
Авторы доклада отмечают «плавный тренд вверх на повышение» числа отчетов в последние годы, постепенное расширение числа компаний, которые приобщаются к этой практике. После двух лет стагнации по итогам 2023 года произошел «некоторый прорыв», - в первую очередь за счет того, что многие эмитенты стали включать ESG-данные в годовые отчеты, сказал в ходе вебинара старший менеджер «Пачоли Консалтинг» Игорь Сидельников.
Согласно данным обзора, средний объем годового отчета с информацией об устойчивом развитии компаний - 208 страниц, отдельного ESG-отчета – 158 страниц. Большая часть отчетов выходит в июне-июле.
В то же время, согласно данным исследования, в последние годы наблюдается стагнация в уровне раскрытия информации - как в целом, так и на уровне большинства отдельно взятых тем, средний индекс качества ESG-раскрытия также практически не изменился.
Представители эмитентов, согласно поведенному в рамках исследования опросу, назвали три главных проблемы при подготовке нефинансовых отчетов: учет, сбор и консолидация необходимой информации внутри компании; организация коммуникаций с подразделениями, предоставляющими информацию для отчета; формирование единой методологии сбора и раскрытия информации по группе компаний.
GRI с большим отрывом остается наиболее распространенным и востребованным среди российских компаний среди всех рекомендаций и стандартов в области устойчивого развития. Рекомендации Банка России и Минэкономразвития России занимают 2-е место по популярности.
Около 100 компаний ежегодно проводит процедуру определения существенности и раскрывает списки существенных тем. 45% опрошенных сообщили, что за подготовку нефинансового отчета отвечает в компании специально созданная функция по ESG.
Большая часть компаний, согласно опросу, готовит нефинансовые отчеты для нужд своих акционеров и инвесторов, а также профессиональных организаций (ESG-рейтинговых агентств), оценивающих качество развития их ESG-практики. Основная цель подготовки нефинансовой отчетности российских компаний, по словам опрошенных – PR и улучшение деловой репутации компании.
В контур исследования «Пачоли», проведенного при поддержке экономического факультета МГУ, вошли, в частности, все компании, представленные на портале esg-disclosure.ru, который является совместным проектом «Интерфакса» и ESG Альянса.
Около 70% из более чем 300 российских компаний, раскрывающих в том или ином виде ESG-отчетность, в последние три года сохранили без изменений или сократили бюджеты на ее подготовку, показало исследование «Пачоли Консалтинг».
При этом 57% опрошенных компаний сказали, что требования к качеству отчетности, ее содержанию и срокам выпуска за последние 3 года увеличились.
Число отчетов (интегрированных, отдельных ESG-отчетов и тематических отчетов) в 2023 году выросло на 11%. 33 компании по итогам года впервые (за последние 5 лет) опубликовали нефинансовую отчетность, прекратили ее раскрывать 29 эмитентов.
Авторы доклада отмечают «плавный тренд вверх на повышение» числа отчетов в последние годы, постепенное расширение числа компаний, которые приобщаются к этой практике. После двух лет стагнации по итогам 2023 года произошел «некоторый прорыв», - в первую очередь за счет того, что многие эмитенты стали включать ESG-данные в годовые отчеты, сказал в ходе вебинара старший менеджер «Пачоли Консалтинг» Игорь Сидельников.
Согласно данным обзора, средний объем годового отчета с информацией об устойчивом развитии компаний - 208 страниц, отдельного ESG-отчета – 158 страниц. Большая часть отчетов выходит в июне-июле.
В то же время, согласно данным исследования, в последние годы наблюдается стагнация в уровне раскрытия информации - как в целом, так и на уровне большинства отдельно взятых тем, средний индекс качества ESG-раскрытия также практически не изменился.
Представители эмитентов, согласно поведенному в рамках исследования опросу, назвали три главных проблемы при подготовке нефинансовых отчетов: учет, сбор и консолидация необходимой информации внутри компании; организация коммуникаций с подразделениями, предоставляющими информацию для отчета; формирование единой методологии сбора и раскрытия информации по группе компаний.
GRI с большим отрывом остается наиболее распространенным и востребованным среди российских компаний среди всех рекомендаций и стандартов в области устойчивого развития. Рекомендации Банка России и Минэкономразвития России занимают 2-е место по популярности.
Около 100 компаний ежегодно проводит процедуру определения существенности и раскрывает списки существенных тем. 45% опрошенных сообщили, что за подготовку нефинансового отчета отвечает в компании специально созданная функция по ESG.
Большая часть компаний, согласно опросу, готовит нефинансовые отчеты для нужд своих акционеров и инвесторов, а также профессиональных организаций (ESG-рейтинговых агентств), оценивающих качество развития их ESG-практики. Основная цель подготовки нефинансовой отчетности российских компаний, по словам опрошенных – PR и улучшение деловой репутации компании.
В контур исследования «Пачоли», проведенного при поддержке экономического факультета МГУ, вошли, в частности, все компании, представленные на портале esg-disclosure.ru, который является совместным проектом «Интерфакса» и ESG Альянса.
Акционеры резидентов САР смогут запросить дивиденды в компании в случае блокировки выплат за рубежом — проект ЦБ РФ
Акционеры международных компаний (МК — резиденты российских специальных административных районов, САР), не получившие дивиденды на хранящиеся в иностранной инфраструктуре акции, смогут обратиться за ними непосредственно в компанию — это устанавливает проект указания ЦБ РФ.
Регулятор опубликовал для общественного обсуждения проект указания о выплате дивидендов МК на акции, права на которые учитываются на счетах иностранных номинальных держателей, регистраторов и счетах депозитарных программ. Проектируемые правила касаются ситуаций, когда дивиденды не дошли до акционеров из-за санкций в отношении них самих, МК, либо в отношении участников иностранной учетной инфраструктуры.
В таком случае, согласно проекту, акционеры смогут в течение 60 дней с момента раскрытия МК информации об исполнении обязанности по выплате дивидендов обратиться к ней с заявлением об осуществлении выплат. В этом заявлении должны быть указаны сведения, позволяющие идентифицировать лицо, а также указание на то, должен ли использоваться при выплате счет типа "С" или нет.
В частности, к заявлению акционер должен будет приложить "доступные в сложившихся обстоятельствах документы" об иностранных организациях, которые осуществляют учет ценных бумаг МК. Также держатель бумаг должен будет предоставить документы, подтверждающие количество принадлежавших ему акций компании-резидента САР, и сведения, необходимые для удержания налога, отмечает "Интерфакс".
МК в течение 30 рабочих дней должна будет принять решение. Отказать в выплате она сможет в двух случаях: при возникновении у нее обоснованных сомнений в полноте или достоверности представленных документов, а также если сумма запрошенных средств окажется больше той, которая предназначалась для выплат по соответствующим ценным бумагам.
Акционеры международных компаний (МК — резиденты российских специальных административных районов, САР), не получившие дивиденды на хранящиеся в иностранной инфраструктуре акции, смогут обратиться за ними непосредственно в компанию — это устанавливает проект указания ЦБ РФ.
Регулятор опубликовал для общественного обсуждения проект указания о выплате дивидендов МК на акции, права на которые учитываются на счетах иностранных номинальных держателей, регистраторов и счетах депозитарных программ. Проектируемые правила касаются ситуаций, когда дивиденды не дошли до акционеров из-за санкций в отношении них самих, МК, либо в отношении участников иностранной учетной инфраструктуры.
В таком случае, согласно проекту, акционеры смогут в течение 60 дней с момента раскрытия МК информации об исполнении обязанности по выплате дивидендов обратиться к ней с заявлением об осуществлении выплат. В этом заявлении должны быть указаны сведения, позволяющие идентифицировать лицо, а также указание на то, должен ли использоваться при выплате счет типа "С" или нет.
В частности, к заявлению акционер должен будет приложить "доступные в сложившихся обстоятельствах документы" об иностранных организациях, которые осуществляют учет ценных бумаг МК. Также держатель бумаг должен будет предоставить документы, подтверждающие количество принадлежавших ему акций компании-резидента САР, и сведения, необходимые для удержания налога, отмечает "Интерфакс".
МК в течение 30 рабочих дней должна будет принять решение. Отказать в выплате она сможет в двух случаях: при возникновении у нее обоснованных сомнений в полноте или достоверности представленных документов, а также если сумма запрошенных средств окажется больше той, которая предназначалась для выплат по соответствующим ценным бумагам.
Мосбиржа планирует в 2025г запустить климатический индекс компаний реального сектора экономики
"Московская биржа" в первом полугодии 2025 года планирует начать расчет климатического индекса нефинансовых компаний, говорится в сообщении торговой площадки.
Для отбора акций в новый индекс биржа и консалтинговая компания "КарбонЛаб" разработали рейтинг климатической устойчивости компаний реального сектора. Эмитенты будут оцениваться исходя из 66 показателей, сгруппированных по блокам, включающим учет выбросов и поглощения парниковых газов, оценку рисков низкоуглеродного перехода, меры по адаптации к изменению климата и др. Показатели имеют разный вес, и по результатам оценки эмитент будет получать рейтинг климатической устойчивости от минимального (F) до максимального (AA). Текущая концепция индекса предполагает, что в его базу расчета войдут акции компаний с рейтингами от D до AА.
В состав климатического индекса смогут войти до 30 акций из базы расчета индекса МосБиржи широкого рынка, вес каждой - не более 15%. При этом капитализация акций в свободном обращении (free float капитализация) должна составлять не менее 10 млрд рублей.
Формирование базы расчета климатического индекса будет проходить один раз в год с ежеквартальным перерасчетом параметров индикатора.
"Новый индикатор поможет инвесторам выбирать для своих портфелей акции эмитентов, которые активно вовлечены в климатическую повестку и проявляют наибольшее внимание к своему воздействию на климат", - отметил директор по развитию индексных продуктов "Мосбиржи" Сергей Голованев, слова которого приводятся в сообщении.
Как уже сообщал «Интерфакс», Московская биржа вводит, начиная с отчетности за 2024 год, требование раскрывать нефинансовую информацию к эмитентам, акции которых включены в первый или второй уровень листинга.
"Московская биржа" в первом полугодии 2025 года планирует начать расчет климатического индекса нефинансовых компаний, говорится в сообщении торговой площадки.
Для отбора акций в новый индекс биржа и консалтинговая компания "КарбонЛаб" разработали рейтинг климатической устойчивости компаний реального сектора. Эмитенты будут оцениваться исходя из 66 показателей, сгруппированных по блокам, включающим учет выбросов и поглощения парниковых газов, оценку рисков низкоуглеродного перехода, меры по адаптации к изменению климата и др. Показатели имеют разный вес, и по результатам оценки эмитент будет получать рейтинг климатической устойчивости от минимального (F) до максимального (AA). Текущая концепция индекса предполагает, что в его базу расчета войдут акции компаний с рейтингами от D до AА.
В состав климатического индекса смогут войти до 30 акций из базы расчета индекса МосБиржи широкого рынка, вес каждой - не более 15%. При этом капитализация акций в свободном обращении (free float капитализация) должна составлять не менее 10 млрд рублей.
Формирование базы расчета климатического индекса будет проходить один раз в год с ежеквартальным перерасчетом параметров индикатора.
"Новый индикатор поможет инвесторам выбирать для своих портфелей акции эмитентов, которые активно вовлечены в климатическую повестку и проявляют наибольшее внимание к своему воздействию на климат", - отметил директор по развитию индексных продуктов "Мосбиржи" Сергей Голованев, слова которого приводятся в сообщении.
Как уже сообщал «Интерфакс», Московская биржа вводит, начиная с отчетности за 2024 год, требование раскрывать нефинансовую информацию к эмитентам, акции которых включены в первый или второй уровень листинга.
KPMG: мировые компании развивают ESG-отчетность, ориентируюсь на новые обязательные требования
Крупнейшие мировые компании, готовясь к обязательному ESG-раскрытию, активизировали работу по повышению качества нефинансовой отчетности, показало глобальное исследование аудиторско-консалтинговой фирмы KPMG.
ESG-данные раскрывают сейчас 96% из крупнейших 250 компаний мира, и этот показатель не изменился с 2022 г., когда проводилось предыдущее исследование.
В то же время теперь 95% (против 80% два года назад) компаний из списка G250 раскрывают цели по снижению выбросов парниковых газов, и 56% (было 45%) – сведения о биоразнообразии.
В частности, доля китайских корпораций, сообщающих о целях по снижению выбросов, выросла за два года с 38% сразу до 93%.
82% (против 68% в 2022 г) ведущих мировых компаний включают теперь информацию об устойчивом развитии в годовую отчетность. Рост произошел в первую очередь за счет компаний из Китая и США.
Почти 4/5 корпораций из G250 ведут оценку существенности ESG-факторов для своей деятельности. При этом, готовясь к обязательной публикации отчетов в соответствии с новой европейской Директивой CSRD, уже половина компаний в мире применяют принцип двойной существенности (который является краеугольным камнем требований ЕС).
Ключевым аспектом новых европейских правил является также норма о получении независимого подтверждения отчетности. Исследование KPMG показало, что 69% компаний из списка G250 опубликовали отчеты о подтверждении - по сравнению с 63% в 2022 г.
В целом среди систем отчетности наиболее популярными остаются стандарты Глобальной инициативы по отчетности (GRI): их применяют 77% компаний из списка G250 – по сравнению с 78% в 2022 году.
В тоже время выросло число компаний, использующих стандарты SASB, TСFD, которые теперь интегрированы в стандарты Совета по международным стандартам отчетности в области устойчивого развития (ISSB), вступившие в силу в 2024 г. Непосредственно на стандарт ISSB пока успели сослаться только 4% компаний, новые европейские требования еще также не стали общепринятыми.
Европейская директива CSRD вступает в силу поэтапно и станет в ближайшие несколько лет обязательной для 50 тыс. компаний, включая несколько тысяч неевропейских корпораций.
Более половины компаний из G250, согласно KPMG, имеют в совете директоров или руководстве отдельного руководителя, отвечающего за вопросы устойчивого развития (по сравнению с 45% в 2022 году).
Как и два года назад, около 40% компаний используют ESG-факторы при определения уровня вознаграждения членов советов директоров и топ-менеджмента. При этом в США этот показатель упал до 39% с 53%.
В ходе глобального исследования KPMG проанализировала отчеты об устойчивом развитии, опубликованные до середины 2024 г., охватив 5800 компаний из 58 стран (без России).
https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmgsites/xx/pdf/2024/11/the-move-to-mandatory-reporting-web-copy.pdf.coredownload.inline.pdf
Крупнейшие мировые компании, готовясь к обязательному ESG-раскрытию, активизировали работу по повышению качества нефинансовой отчетности, показало глобальное исследование аудиторско-консалтинговой фирмы KPMG.
ESG-данные раскрывают сейчас 96% из крупнейших 250 компаний мира, и этот показатель не изменился с 2022 г., когда проводилось предыдущее исследование.
В то же время теперь 95% (против 80% два года назад) компаний из списка G250 раскрывают цели по снижению выбросов парниковых газов, и 56% (было 45%) – сведения о биоразнообразии.
В частности, доля китайских корпораций, сообщающих о целях по снижению выбросов, выросла за два года с 38% сразу до 93%.
82% (против 68% в 2022 г) ведущих мировых компаний включают теперь информацию об устойчивом развитии в годовую отчетность. Рост произошел в первую очередь за счет компаний из Китая и США.
Почти 4/5 корпораций из G250 ведут оценку существенности ESG-факторов для своей деятельности. При этом, готовясь к обязательной публикации отчетов в соответствии с новой европейской Директивой CSRD, уже половина компаний в мире применяют принцип двойной существенности (который является краеугольным камнем требований ЕС).
Ключевым аспектом новых европейских правил является также норма о получении независимого подтверждения отчетности. Исследование KPMG показало, что 69% компаний из списка G250 опубликовали отчеты о подтверждении - по сравнению с 63% в 2022 г.
В целом среди систем отчетности наиболее популярными остаются стандарты Глобальной инициативы по отчетности (GRI): их применяют 77% компаний из списка G250 – по сравнению с 78% в 2022 году.
В тоже время выросло число компаний, использующих стандарты SASB, TСFD, которые теперь интегрированы в стандарты Совета по международным стандартам отчетности в области устойчивого развития (ISSB), вступившие в силу в 2024 г. Непосредственно на стандарт ISSB пока успели сослаться только 4% компаний, новые европейские требования еще также не стали общепринятыми.
Европейская директива CSRD вступает в силу поэтапно и станет в ближайшие несколько лет обязательной для 50 тыс. компаний, включая несколько тысяч неевропейских корпораций.
Более половины компаний из G250, согласно KPMG, имеют в совете директоров или руководстве отдельного руководителя, отвечающего за вопросы устойчивого развития (по сравнению с 45% в 2022 году).
Как и два года назад, около 40% компаний используют ESG-факторы при определения уровня вознаграждения членов советов директоров и топ-менеджмента. При этом в США этот показатель упал до 39% с 53%.
В ходе глобального исследования KPMG проанализировала отчеты об устойчивом развитии, опубликованные до середины 2024 г., охватив 5800 компаний из 58 стран (без России).
https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmgsites/xx/pdf/2024/11/the-move-to-mandatory-reporting-web-copy.pdf.coredownload.inline.pdf
Путин предложил "предметно" обсудить увязку льготного финансирования с выходом крупных компаний на биржу
Участники совещания по экономическим вопросам у президента Владимира Путина обсуждают озвученную в его недавнем выступлении на форуме "Россия зовет!" идею увязки льготного финансирования для крупных компаний с их выходом на биржу.
"Прошу подумать о том, как увязать получение льготных кредитов с выходом компаний на биржу. Конечно, там, где это обоснованно и целесообразно, то есть в отношении крупных компаний, лидеров своих отраслей", - сказал президент, открывая совещание.
"Говорил об этом и на форуме ВТБ, если вы заметили. Предлагаю сегодня, что называется, предметно обратиться к этому вопросу", - добавил он.
В совещании, в частности, принимают участие глава Банка России Эльвира Набиуллина, министр экономического развития Максим Решетников, министр финансов Антон Силуанов, замруководителя администрации президента Максим Орешкин и другие.
В начале декабря, выступая на форуме ВТБ, Путин заявил, что власти РФ будут поддерживать выход компаний на биржу.
"В текущем году в России состоялось 19 первичных и вторичных размещений акций. Эмитенты смогли привлечь 102 млрд рублей. Результат вполне удовлетворительный, хороший, но в масштабах всей страны - небольшой. Повторю, российский рынок капитала должен активнее участвовать в финансировании проектов развития и структурных изменений нашей экономики. Правительству совместно с ЦБ необходимо подготовить пакет дополнительных стимулирующих мер для эмитентов акций, чтобы выход на фондовый рынок стал для них более выгодным и интересным. В том числе, нужно повысить спрос на ценные бумаги, обеспечив эффективную защиту прав инвесторов и необходимую информационную прозрачность компаний. Напомню в этой связи, что поручения на этот счет уже давались, нужно активизировать, усилить работу по этим направлениям", - заявил тогда президент.
В своем выступлении на форуме он также поддержал одно из основных предложений Банка России, направленных на стимулирование выхода эмитентов на рынок, напоминает «Интерфакс».
"На что еще хотел бы обратить внимание. Сегодня на рынок акций выходят преимущественно небольшие компании. Тогда как многие крупные организации, лидеры в своих отраслях, на фондовом рынке не представлены до сих пор. Это значит, меры поддержки эмитентов должны учитывать как запросы малого бизнеса, перспективных стартапов, так и стимулировать крупный бизнес к размещению своих акций. Например, для них можно было бы увязать получение субсидий от государства или льготных кредитов с выходом на биржу. Мне кажется, что это вполне справедливо", - подчеркнул Путин.
Участники совещания по экономическим вопросам у президента Владимира Путина обсуждают озвученную в его недавнем выступлении на форуме "Россия зовет!" идею увязки льготного финансирования для крупных компаний с их выходом на биржу.
"Прошу подумать о том, как увязать получение льготных кредитов с выходом компаний на биржу. Конечно, там, где это обоснованно и целесообразно, то есть в отношении крупных компаний, лидеров своих отраслей", - сказал президент, открывая совещание.
"Говорил об этом и на форуме ВТБ, если вы заметили. Предлагаю сегодня, что называется, предметно обратиться к этому вопросу", - добавил он.
В совещании, в частности, принимают участие глава Банка России Эльвира Набиуллина, министр экономического развития Максим Решетников, министр финансов Антон Силуанов, замруководителя администрации президента Максим Орешкин и другие.
В начале декабря, выступая на форуме ВТБ, Путин заявил, что власти РФ будут поддерживать выход компаний на биржу.
"В текущем году в России состоялось 19 первичных и вторичных размещений акций. Эмитенты смогли привлечь 102 млрд рублей. Результат вполне удовлетворительный, хороший, но в масштабах всей страны - небольшой. Повторю, российский рынок капитала должен активнее участвовать в финансировании проектов развития и структурных изменений нашей экономики. Правительству совместно с ЦБ необходимо подготовить пакет дополнительных стимулирующих мер для эмитентов акций, чтобы выход на фондовый рынок стал для них более выгодным и интересным. В том числе, нужно повысить спрос на ценные бумаги, обеспечив эффективную защиту прав инвесторов и необходимую информационную прозрачность компаний. Напомню в этой связи, что поручения на этот счет уже давались, нужно активизировать, усилить работу по этим направлениям", - заявил тогда президент.
В своем выступлении на форуме он также поддержал одно из основных предложений Банка России, направленных на стимулирование выхода эмитентов на рынок, напоминает «Интерфакс».
"На что еще хотел бы обратить внимание. Сегодня на рынок акций выходят преимущественно небольшие компании. Тогда как многие крупные организации, лидеры в своих отраслях, на фондовом рынке не представлены до сих пор. Это значит, меры поддержки эмитентов должны учитывать как запросы малого бизнеса, перспективных стартапов, так и стимулировать крупный бизнес к размещению своих акций. Например, для них можно было бы увязать получение субсидий от государства или льготных кредитов с выходом на биржу. Мне кажется, что это вполне справедливо", - подчеркнул Путин.