Существенное снижение нефти (уже ниже $60 уралс) вместе с локальным укреплением рубля создает на мой взгляд хороший момент для наращивания валютных позиций

(и инвестирования в стратегии Усиленных Инвестиций)

Запись эфира с Цифровыми привычками обработали, таймкоды расставили!
- YouTube
- ВК

Таймкоды:
00:00 Старт эфира
01:33 Вступление, представление спикеров
04:00 Основные направления бизнеса Цифровых привычек
16:20 Почему клиенты выбирают именно Цифровые привычки
25:28 Как разбивается выручка по направлениям
27:50 За счет чего компания планирует дальше бурно расти
34:32 Финансовые показатели компании. Какая/когда будет МСФО отчетность
39:42 Сохранится ли высокая рентабельность в дальнейшем
43:04 Объем законтрактованной выручки, насколько она устойчивая
45:30 Ожидаемые денежные потоки/Capex
56:22 Потенциальные M&A
01:09:56 Параметры пре-IPO сделки, опционная программа
01:14:52 Будет ли IR и ежеквартальное раскрытие результатов
01:16:56 Будет ли после пре-IPO вторичная торговля акциями
01:18:13 Есть ли риск выхода основного акционера из бизнеса
01:22:15 Ожидания по оценке компании на IPO в 2027 году
01:24:22 Перспективы международной экспансии
01:27:14 Как поучаствовать в пре-IPO

#UGLD

ЮГК в сторону снижения пересмотрел прогноз производства на 2025. Несмотря на рост производства в Сибирском Хабе, по Уралу производство ожидается заметно ниже чем 2023 (в связи с полученными рекомендациями Ростехнадзора)

По нижней границе прогноза (часто ЮГК скорее ее выполнял или не выполнял) производство тоже будет ниже чем в 2023

Золото растет (фьючерсная кривая тоже закладывает рост) и золотодобытчики в среднем нравятся

Но ЮГК и так стоит 10x LTM EBITDA (дорого), хотя LTM период не включал проблемное 2П где была приостановка производства

В общем есть более интересные идеи в секторе на наш взгляд

Некоторые другие компании например стоят 3x аннуализированной EBITDA последнего квартала

Большой подкаст с Никитой Макаровым (с РБК) про опыт в investment banking, становление бизнеса, путь Усиленных Инвестиций, что мешает и помогает на рос. рынке и многое другое

https://youtu.be/yF93xsEPHPI

В пятом выпуске подкаста «НЭП 2.0» мы спускаемся на микроуровень экономики и говорим с предпринимателем и инвестором – в гостях основатель «Усиленных Инвестиций» Кирилл Кузнецов.

Поговорили о том, как Кирилл пришёл к созданию своего бизнеса, какой был у него бэкграунд, про работу в Спутнике у Бориса Йордана, про семейную составляющую бизнеса, сколько удалось заработать в 2024 году и вообще, по какой системе отбирает акции, как вообще устроен бизнес, что такое в его случае 5 млрд рублей под управлением, чем отличается создание фонда от того, чем занимается Кирилл, сыграли в игру «Народный портфель», Кирилл поделился своими идеями на 2025 год, раскрыл свой личный топ-5 активов и рассказал, как проводит свободное время и какие планы на будущее.

Смотрите, слушайте, обсуждайте на всех платформах.

Смотрите на Youtube
Смотрите на ВКВидео
Смотрите на Rutube
Смотрите на Яндекс.Дзен

Слушайте на Яндекс.Музыке
Слушайте на Сбер.Звук

1:00 Приветствие
1:30 В гостях основатель «Усиленных Инвестиций» Кирилл Кузнецов
1:35 Сколько заработал Кирилл Кузнецов за 2024 год?
2:00 Организационная форма «Усиленных Инвестиций»
5:14 Бэкграунд и образование Кирилла Кузнецова
5:45 Работа в группе «Sputnik» Бориса Йордана – чему там научился
11:25 Как Кирилл Кузнецов пришёл к созданию своего бизнеса
14:05 «Усиленные Инвестиции» - семейный бизнес?
17:35 «Усиленные Инвестици» - это информационно-консультационный бизнес? Не профучастник рынка?
19:10 5 млрд руб в управлении – они действительно в управлении? Как всё устроено
20:40 Ответственность Кирилла Кузнецова и «Усиленных Инвестиций»
22:42 Много было отписок в 2024 году?
23:47 Сколько лет потребовалось, чтобы увидеть результат бизнеса?
25:40 Почему Кирилл не смог делать бизнес за пределами России?
28:30 Можно ли в России по-прежнему заработать?
29:45 Чего не хватает бизнесменам в России?
31:00 Почему Кирилл не создал свой фонд инвестиций?
33:20 Топ-3 инсайта по бизнесу от Кирилла Кузнецова
37:50 Минутка активности: если вам нравится этот подкаст, подписывайтесь, ставьте лайки, пишите комментарии, обсуждайте, предлагайте, делитесь – любая активность продвигает это видео! Спасибо!
38:20 Система отбора активов Кирилла Кузнецова
46:40 На какие макропоказатели смотрит Кирилл Кузнецов
47:40 Почему Кирилл не смотрит на глобальные тренды – почему модели из России не состоятельны?
49:43 На каком активе Кирилл Кузнецов больше всего заработал
50:46 Игра «Народный портфель» - Кирилл Кузнецов из «Усиленных Инвестиций» выбирает топ-1 акцию из 10 в народном портфеле по версии ММВБ
52:03 Почему Кириллу не нравится Сбербанк
54:40 Почему никогда не надо покупать Газпром
56:32 Почему Тбанк проигрывает Лукойлу в 2025 году
57:10 Что не так с Норникелем
58:33 Что выбрать: Роснефть или Татнефть
1:01:30 Финал игры: что выбрать Яндек или Лукойл
1:02:10 Что Кирилл Кузнецов думает про «народный портфель»
1:02:50 Почему российский фондовый рынок – песочница
1:05:00 Почему надо быть оптимистом на российском фондовом рынке
1:06:30 Чего не хватает Кириллу на российском фондовом рынке
1:08:55 Нужна ли более жёсткая регуляция на российском фондовом рынке
1:10:55 Поручение Президента РФ: возможно ли удвоить капитализацию российского фондового рынка текущими методами
1:12:13 Личный ТОП-5 активов Кирилла Кузнецова из «Усиленных Инвестиций»
1:14:13 Стратегия Кирилла Кузнецова на 2025 год
1:18:05 Как Кирилл Кузнецов проводит свободное время
1:19:20 Пожелание Кирилла Кузнецова инвесторам на 2025 год
1:21:40 Аутро

#финансы #фондовыйрынок #экономика #инвестиции
ТГ: https://www.tg-me.com/makarov_finance
VK: https://vk.com/nnmakarov
Instagram: https://instagram.com/nnmakarov

Сегодня после того как золотая компания снизила гайденс (как мы и говорили/ожидали), еще одна компания в сфере кибербезопасности опубликовала отгрузки существенно ниже гайданса (как мы и ожидали/говорили) и на этом тоже распродалась

Одна другая золотая компания напротив продолжила рост (как мы и ожидали/говорили)

#friday

Что мне нравится в управлении активами и в инвестировании на фондовых рынках (кроме аккумуляции капитала) - это возможность общаться с интереснейшими предпринимателями и профессионалами своего дела

Сегодня снова встречался с двумя старыми добрыми клиентами, отлично провели время, рассказал что сам знаю / слышал, узнал много нового/интересного 👆

#weekly

Рос. рынок и стратегия закрыли неделю в небольшом плюсе отчасти на некотором позитиве, что недельная инфляция замедлилась до +0.16% с +0.22% (в годовом выражении осталась на уровне 10.14%), + глава комитета Госдумы РФ по фин. рынку высказал мнение, что ЦБ РФ не станет повышать ключевую ставку 14 февраля.
С другой стороны, ЦБ РФ сохранил ястребиную риторику – аналитики Банка России видят необходимость в длительном периоде поддержания жестких денежно-кредитных условий

Рос. портфель находился под некоторым давлением (за неделю +0.2%, против индекса Мосбиржи +0.6%) укрепляющегося рубля, несмотря на продолжение снижения нефти (за неделю Brent -2.1%). Расчетный потенциал девальвации увеличился до 35%+, следуя рекомендациям системы, наращивали долю валюты в портфеле на локальных просадках

+ На неделе была новость, что цена Urals впервые с декабря опустилась ниже $60 за баррель на фоне недавнего ужесточения американских санкций против нефтегазового сектора РФ – доп. фактор в пользу девальвации

Добавили в портфель майнинговую компанию, дешево стоящую по мультипликаторам (о чем кратко писали на неделе), позиция уже в небольшом плюсе

Также на неделе:
- Провели эфир с компанией Цифровые привычки перед пре-IPO, запись доступна в YouTube и ВК
- Записали подкаст с Никитой Макаровым (с РБК) про опыт в investment banking, становление бизнеса, путь Усиленных Инвестиций, что мешает и помогает на рос. рынке и многое другое. Запись доступна в YouTube, ВК, Rutube и Яндекс Дзен
_______

US Рынок закрыл неделю с небольшим минусом отчасти на опасении ускорения инфляции из-за политики Трампа и закладывания инвест. банками замедления снижения процентной ставки ФРС до одного раза в год
(US Leaders -2.1%, Global Commodities +2.2%, Trending Ideas +1.3%, S&P 500 -0.2%)

Золото продолжает триумфальное шествие

#PLZL #SELG

Тур Усиленных Инвестиций (и БКСа/Финтаргета) по городам:
- Ярославль 19 февраля
- Томск 12 марта
- Казань 13 марта
- Калининград 27 марта

Буду рассказывать про идеи в акциях и валюте, какие компании должны лучше а какие хуже отчитываться в ближайшее время. Также как обычно буду махать руками заряжать общерыночным позитивом и призывать к аккумуляции капитала на фондовых рынках, ну и отвечу на любые вопросы)

Если вы клиент (или потенциальный клиент) БКСа из этого города и хотите присоединиться к мероприятию, пишите @Dmitriy_Pivovarov

Если из другого города и тоже хотите мероприятие в вашем городе, можно тоже писать Диме и/или вашему менеджеру в регионе, возможно организуют!

UPD: на Ярославле будут 10 мест таких гостевых, будет действовать принцип "кто первым напишет"

Описался, Ярославль - 19 февраля, не марта)

#GMKN

Норникель так себе (относительно прошлого года и ожиданий платформы) отчиталась по МСФО за 2024 H2,

Ключевые показатели:
- Выручка -3% г/г
- EBITDA -17.5% г/г
- Рентабельность по EBITDA 39.6% сократилась по сравнению с 46.5% в аналогичном квартале прошлого года
- Чистый долг увеличился на 54.1 млрд рублей за отчетный период (2.8% от капитализации)
- FCF годовой -110.2 млрд руб (отрицательный), 5.7% от капитализации

+ менеджмент рекомендовал не платить дивиденды (несмотря на положительный денежный поток в расчетах компании)

Завтра в 19:00 будем вместе с вами разбираться в кейсе Экзалтер (еще одно пре-IPO)

Будем разбираться в перспективах рынках рекламы на 2025, отличии компании от других игроков, финансовых результатах и прогнозах, оценке и других вопросах

Можно будет задать вопросы и составить свое мнение, присоединяйтесь!

https://vkvideo.ru/video-227621942_456239073