#تحلیل_بازار

برگشت کوچک!!

بعد از چندین روز منفی ادامه دار، بورس امروز یک برگشت کوچک زد. امروز نمادهای کوچک و متوسط که از دی ماه تا الان اصلاح قابل توجهی داشتند و همچنین وضعیت بنیادی آنها مطلوب است، بیشتر مورد توجه قرار گرفتند. البته با توجه به عدم رشد قیمت پایانی اکثر سهم های مثبت، شاخص هم وزن از شاخص کل کمتر رشد کرد ولی اگر پایان معاملات را مدنظر قرار دهیم، 58 درصد از نمادها در محدوده ی مثبت بسته شدند که نشانه ای از برگشت سهام کوچک و متوسط است. البته به خاطر صف فروش ها، کماکان ارزش فروش روی تابلو از ارزش خرید بیشتر بود. ارزش معاملات نیز امروز کمی رشد کرد و به 7200 میلیارد تومان رسید. یک برگشت کوچک با محوریت سهام کوچک و متوسط در بورس به وقوع پیوست که شاید ادامه داشته باشد.

بازده نقدی

در حالی نزدیک شدن به فصل مجامع هستیم. سهم های زیادی در مجامع پیش رو بین 10 تا 15 درصد بازده نقدی خواهد داشت و عملا 10 تا 15 درصد از قیمت امروز آنها بعد از زمان کوتاهی از مجمع، بازپرداخت خواهد شد. بخشی از این نمادها، رشد سودآوری 50 درصد و بالاتر در سال مالی آتی دارند. به نظر میرسد در هفته های پیش رو اینگونه نمادها مورد توجه بازار باشند و حتی بتوانند 20 درصد و بیشتر رشد قیمت تجربه کنند. اگر به هر دلیلی رونق به بورس برگردد، نمادهای مذکور می توانند از شاخص کل بازده به مراتب بهتری بدهند. توصیه می شود بخشی از سبد سرمایه گذاری در سهام را با این رویکرد بسته شود.

جهان نوسانی

در چند روز گذشته نوسان های شدیدی در بازارهای مالی تجربه شده است که عمده ی آنها به دلیل سیاست های داخلی و بین المللی ترامپ است. تقریبا هیچ دارایی نیست که نفس راحتی بکشد. وضع و تعلیق تعرفه ها، پیگیری های مذاکرات صلح اوکراین و موارد دیگر مدام ذهنیت سرمایه گذاران را تحت تاثیر قرار می دهد. در بازار داخل ایران، فعلا خریداران دلار اعتقادی به تغییر رویه ندارند و کماکان روی تشدید تنش ها بسته اند. این چند روز اخبار مهمی در مورد پرونده ی هسته ای ایران در جریان است. شورای امنیت، کشورهای منطقه، چین و روسیه و بسیاری از بازیگران دیگر درگیر این گره کور هستند.

پول بده

اوج تنگای نقدینگی است و همه به دنبال پول. بانک مرکزی دومین تزریق سنگین پول را را در چهار هفته ی گذشته انجام داد تا کمی از عطش بانک ها برای جذب سپرده فرو بکاهد. در نتیجه این دو تزریق سنگین اخیر، مانده اعتبار و ریپو اعطا شده به بانک ها در عملیات پولی، سقف 1403 خودش را شکست و به بیش از 250 همت رسید. این 250 همت در حالی است که انتشار اوراق دولت در سال جاری، دوبرابر سال گذشته بوده است و به نوعی می توان گفت اصلا نتوانسته نیازهای تامین مالی را پوشش دهد. باید دید تا کی سیاست های پولی در تضاد با سیاست های مالی ادامه پیدا خواهد کرد.
📱@fardaname
.

🧬 برای اولین بار ! تحلیل پرتفوی یک صندوق سرمایه گذاری توسط مدیران و تحلیلگران

بررسی پرتفو صندوق جوانه کوچک گندم

⚜️می دانیم برایتان جذاب و مفید خواهد بود که مدیران و تحلیلگران صندوق سرمایه‌گذاری که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید، دلایل خرید و فروششان را با شما به اشتراک بگذارند. پس برای برای اولین بار،گزارش بررسی پرتفو صندوق #جوانه_کوچک توسط تیم سرمایه گذاری آن را منتشر نمودیم.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

🔗 پیش بینی بورس فردا ۲۵ اسفند

📱 @fardaname

#طلانامه
🗓 هفته منتهی به ۲۴ اسفند ۱۴۰۳

ضمن افتخار به همراهی و استقبال شما از #طلانامه که در ۱۴۰۳ متولد شد، آخرین طلانامه سال را خدمت شما تقدیم میکنیم. امید که با همراهی و بهره‌مندی از نقدهای سازنده شما طلانامه بتواند درخشان‌تر از ۱۴۰۳ در کنار شما باشد.

با ترامپ همه‌چیز غیر منتظره است. پس از تصمیم اتحادیه اروپا بر مالیات ستانی ۵۰ درصدی از ویسکی آمریکایی، ترامپ اعلام کرد ۲۰۰ درصد تعرفه بر نوشیدنی‌های الکلی اروپا خواهد بست! همزمان با اعلام داده‌های تورم تولیدکننده و کاهش بیشتر از انتظار آن‌ها، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو افزایش یافت و این باعث اقبال به طلا به عنوان دارایی بدون جریان نقدی شد. در سوی دیگر، اکراین بالاخره با عذرخواهی از ترامپ سر میز مذاکره نشست و پوتین هم سیگنال‌هایی از آتش‌بس را مخابره کرد. نامه ترامپ هم بالاخره از طریق امارات به دست طرف ایرانی رسید و علیرغم مواضع تند، ظاهرا در حال بررسی در اتاق‌های فکر است. FATF در کمیسیون مجمع مورد قبول واقع شد تا یک مرحله به تصویب نزدیک‌تر شود. ایران روسیه و چین نیز همزمان با نشست محرمانه شورای امنیت، در پکن بیانیه‌ای منتشر کردند که لحن مثبتی داشت.

انس سقف ۳۰۰۰ دلار را شکست و رکوردی جدید به جای گذاشت. اما پس از این اتفاق، فشار فروش باعت شد به محدوده ۲۹۸۵ دلاری بازگردد. ۸۰ دلار بازده در یک هفته برای سرمایه‌گذاران! دلار اما در همان ۹۳ هزارتومان باقی‌ ماند و علیرغم نوسان نسبی در این هفته بازدهی نداشت تا دلار در همان محدوده‌ای بماند که با همتی خداحافظی کرد.

مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) ۲۹.۶۲۵ میلیون تومانی شد و هر گرم طلای ۱۸ عیار را به ۶.۸۴۰ میلیون تومان رساند. حدود ۴۳۰ هزارتومان بازده هفتگی برای هر گرم طلای ۱۸. حباب طلای ۱۸ اما تغییر چندانی نداشت و در محدوده ۱۴۵ هزارتومان باقی‌ماند.

سکه امامی هم سقف جدید ۸۰ میلیون تومانی را ثبت کرد. حباب سکه نیز به ۱۴.۷۸۰ میلیون تومان رسید! گواهی سپرده پیوسته سکه بورس کالا نیز در روز پنجشنیه ۷۹.۲۵۸ میلیون تومان بسته شده است.

در ۳ حراج ۹۵، ۹۶ و ۹۷ مرکز مبادله نیز مجموعا ۵۸۷ کیلوگرم شمش استاندارد با نرخ میانگین ۸.۶۲۰ میلیارد تومان مورد معامله قرار گرفت. نرخ گواهی سپرده شمش طلای بورس کالا نیز روز پنجشنبه ۹۰۱۸۹۸ تومان بسته شد که معادل شمش ۹.۰۱۸ میلیارد تومانی است.

📱 @fardaname

🔴زمستان فوق العاده صنعت قند

صنعت قند در سال جاری با افزایش میزان کشت چغندر توانسته رکورد های تولید سنوات اخیر را جا به جا کند به گونه ای که تعداد زیادی از شرکت های صنعت در زمستان چندین برابر زمستان 1402 تولید کرده اند .

انتظار میرود اثرات رشد تولید صنعت در فصل های آینده در صورت های مالی منعکس شود .
📱@fardaname

🔴 گزارش ماهانه صندوق‌های طلا: #آتش


✔️ در این قسمت از بررسی پورتفوی صندوق‌های طلا، سراغ یکی از صندوق‌های نوظهور بازار رفته‌ایم.
طبق گزارش ماهانه بهمن، صندوق طلای #آتش وزن سکه را در پورتفوی خود به ۲۹.۷ درصد و وزن شمش را به ۶۵.۹ درصد رسانده است. یک نکته جالب توجه در گزارش بهمن این است که نقره با وزن نزدیک ۱.۹ درصد به پورتفوی این صندوق راه یافته است.

✔️بازده ماه اخیر #آتش ۲ درصد و بازده میانگین صندوق های طلا ۳ درصد بوده است.

✔️ارزش دارایی‌های #آتش در مدت زمان فعالیت کمتر از سه ماهه، به ۲۳۶۳ میلیاردتومان رسیده است. #آتش همچنین در این مدت ۱.۵ درصد از کل ارزش بازار صندوق‌های طلا را در اختیار گرفته که در میان صندوق‌های جدید یک رکورد محسوب می‌شود.

✔️به لحاظ وزن سکه در پورتفو، #آتش را می‌توان نزدیک به صندوق‌های سکه‌محور طبقه بندی کرد. از سوی دیگر با توجه به ورود این صندوق به گواهی شمش نقره، برای آن دسته از سرمایه‌گذاران طلا که مایلند گوشه چشمی هم به دیگر فلز گرانبها یعنی نقره داشته باشند، می‌تواند جالب توجه باشد.
📱@fardaname

#صندوق_طلا

🧬 نکاتی درباره صندوق سهامی جوانه کوچک گندم از حسام حسینی، مدیر سرمایه‌گذاری گندم:

⚜️اعتماد سرمایه‌گذاران، بزرگ‌ترین سرمایه هر صندوق است. در چند ثانیه، با همراهی شما، ۲۰۰ میلیارد تومان پذیره‌نویسی صندوق جوانه کوچک گندم انجام شد. این استقبال نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به استراتژی متفاوت این صندوق در انتخاب سهام توجه ویژه‌ای دارند.

⚜️ حسام حسینی، مدیر سرمایه‌گذاری گندم:
"این میزان مشارکت نشان می‌دهد که بازار به سرمایه‌گذاری در سهام خارج از ۵۰ شرکت بزرگ توجه دارد. استراتژی ما شناسایی فرصت‌های رشد با مدیریت بهینه ریسک است."

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

#تحلیل_بازار

مثبت ولی کم حجم

بورس امروز را مثبت شروع و مثبت به پایان رساند. در پایان زمان معاملاتی 78 درصد از نمادها مثبت بودند که بیشترین میزان از شروع بازار بود و تقریبا می توان گفت جزو معدود روزهایی بود که شوک رنج منفی در بورس اتفاق نیافتاد. البته ارزش معاملات سهام امروز 5600 میلیارد تومان بود. بورس امروز کم حجم بود. در بین نمادهای بزرگ وبملت بیش از سایر شاخص سازها مورد توجه بود و بخشی از مثبت بازار به پشتوانه ی صف خرید این نماد مهم بورس ایران رقم خورد. البته نمادهای کوچک و متوسط نیز به واسطه اصلاح عمیقی که داشتند، فعلا فروشنده ندارند و تقاضای شکل گرفته برای آنها باعث شده بسیار از آنها صف خرید باشند. بورس آخرین هفته ی سال را مثبت شروع کرد و انتظار می رود به همین شکل هفته را ادامه دهد تا بخشی از زیان های دو ماه گذشته ی سهامداران جبران شود.

کاهش تنش رمز رشد

اصلاح عمیق بسیاری از نمادها که بیشتر به دلیل تنش های سیاسی و همچنین تنگنای نقدینگی وحشتناک پایان سال بوده، فعلا باعث شده است تقاضایی برای آنها شکل بگیرد. از منظر سیاست کنترل نقدینگی بعید است در ماه های ابتدایی سال آتی تغییر شگرفی در دیدگاه بانک مرکزی بوجود بیاید و انتظار می رود صرفا کمی عطش تامین مالی دولتی و غیردولتی به دلیل شرایط فصلی (فصل بهار به صورت کلی تقاضای تامین مالی کاهش پیدا می کند) فروکش کند. اما کاهش تنش سیاسی می تواند این حرکت برگشتی بورس را ادامه دار کند. دلار توافقی به مرز 70 هزار تومان رسیده است، بسیاری از نمادها 15 درصد و حتی بیشتر تقسیم سود دارند و سود سال آتی آنها نیز رشد قابل توجهی می کند و حتی بدون کاهش چشم گیر نرخ بهره و صرفا با کمی فضای آرامش، بورس می تواند رشد کند.

دلار خلاف جهت انس

در حالی که در بازارهای جهانی هر انس طلا رکود قیمتی جدیدی را ثبت کرد و حتی به 3000 دلار نیز رسید، دلار در بازار آزاد کمی افت داشته و به کانال 91 هزار تومان عقب نشینی کرده است. حرکت جهت خلاف دلار و انس باعث شد امروز صندوق های طلا درجا باشند و تغییر قیمت محسوسی را تجربه نکنند. انس در روندهای بلندمدت طلا چه در بازار ایران و چه بازار جهانی نقش ایفا می کند اما در بازار ایران، نرخ دلار آزاد نقش مهمی در نوسان های کوتاه مدت دارد. اگر این هفته دلار آزاد به همیش شکل شل باشد، می توان انتظار داشت صندوق های طلا نیز بدون تغییر خاصی سال را به پایان برساند. سالی که برنده ی بلامنازع در بین همه ی دارایی ها بودند.

بلوک فولاد فروش

در یکسال گذشته سرعت سر و سامان دادن به ترازنامه ی بانک ها افزایش پیدا کرده است. بانک ملی سال گذشته شاراک را فروخت، وپارس امسال اپال را واگذار کرد. امروز اما یک اتفاق مهم برای #وتجارت افتاد. این بانک بلوک 2.5 درصدی #فولاد را برای مزایده آگهی کرد و با توجه به رقابت دو خریدار برای آن، در نهایت این بلوک فروخته شد و وتجارت از قبل فروش این بلوک حدود 12 همت سود شناسایی می کند. این تحول مهمی برای وتجارت است. سال آینده نیز سال تغییرات ساختاری در نظام بانکداری خواهد بود و به نظر می رسد سهامداری در این گروه کماکان می تواند یکی از گزینه های جذاب باشد.
📱@fardaname
.

🔈 نماینده ی جویای نام

این نماینده ی جویای نام هم آدم جالبی است. بانک آینده گاو پیشونی سفید است و تقریبا در 10 سال گذشته هر کسی کمی از نظام بانکی سررشته داشته نسبت به خطر اقتصادی این بانک هشدار داده. در حال حاضر هم واقعا وضعیت این بانک نگران کننده است و کسی نمی تونه این خطرها را کتمان کنه.

اما جالبه امسال بانک مرکزی در کنترل بانک آینده نسبتا موفق بوده. یه نگاهی به این عددها داشته باشیم

نرخ رشد ترازنامه بانک آینده در 9 ماهه 1403: 9 درصد
نرخ رشد سپرده های بانک آینده در 9 ماهه 1403: 12 درصد
نرخ رشد کل منابع بانک آینده در 9 ماهه 1403: 19 درصد

اصلاح بانک آینده سالیان سال طول خواهد کشید ولی حداقل امسال بانک مرکزی از بزرگ شدن این بانک ناتراز جلوگیری کرده است. جالبه دقیقا در زمانی که اصلاح این ناترازی نیاز به آرامش دارد، نماینده ای حرف از انحلال می زند که مثلا یک مشکل اساسی حل شود ولی نمی داند در حال برهم زدن آرامش و شکست برنامه ی اصلاح تدریجی می شود.

📱 @fardaname

🔴 بوی شب عید در بازار سهام؟

در هفته گذشته با وجود ریزشی بودن بازار و کاهش ارزش معاملات، تراز پول حقیقی ورودی به سهام،‌ حق تقدم و صندوق‌های سهامی و مختلط مثبت شد و به ۴،۰۰۰ میلیارد تومان رسید.

از سوی دیگر تعداد کد خریدار، افزایش بی سابقه‌ی حدود سه برابری و تعداد فروشنده کاهش ۳۷ درصدی داشت (۴۵۰،۷۵۱ کد خریدار و ۳۷۷،۹۳۳ کد فروشنده).
سهم حقیقی‌ها از معاملات خرد سهام و حق تقدم از ۶۹.۹ درصد هفته قبل به ۶۸.۲ درصد کاهش یافت.


📱 @fardaname

💡 کاهش مخارج دولت مساوی است با رکود

دولت آمریکا به شدت دنبال کاهش هزینه های خودش است و می خواهد با اینکار نقش دولت در اقتصاد را کاهش دهد. یکی از اولین بخش هایی که دچار کاهش درآمد شده است، شرکت های خطوط هوایی است. در یکماه گذشته درآمد این شرکت ها کاهشی شده است و چشم انداز درآمدی آنها نیز خراب شده است. در نتیجه ارزش بازار آنها 20 میلیارد دلار کاهش پیدا کرده است.


کاهش مخارج دولت یعنی سیاست مالی انقباضی، سیاست مالی انقباضی منجر به رکود می شود. اگر می خواهید سیستم اقتصادی را اصلاح کنید به طوری که تورم کنترل شود و نظام مالی کشور سلامت پیدا کند، راهش کاهش مخارج زاید و اضافی دولت است. نه اتخاذ سیاست پولی انقباضی آنهم برای دوسال مداوم.

بدون کنترل بودجه ی دولت و حذف هزینه های مازاد، سیاست پولی انقباضی بخش تولید و کسب و کار را نابود می کند و دولت مدام مقروض تر می شود هزینه هایش رشد می کند.

📱 @fardaname

💥فقط 2 روز!!!
⚡️فرصت استثنایی برای کلاس آموزشی فردانامه!!
🔥 فقط 2 روز دیگر می‌توانید این دوره را با قیمت قبلی ثبت‌نام کنید!
🔴دوره ی معامله گر بنیادی
✔️مدت زمان کلاس:18 ساعت(آفلاین)
✔️مدرس:حسن کاظم زاده
✔️سطح کلاس:پیشرفته
یک سال پشتیبانی برای تمامی سوالات شما!
در کلاس «معامله‌گر بنیادی» یاد بگیرید چگونه گزارش‌های اقتصادی، سیاست‌های کلان و داده‌های مالی را تحلیل کنی و تصمیم‌های هوشمندانه‌تری بگیرید.
برای اطلاعات بیشتر به @poshtibanifardaname زیر مراجعه کنید.


📱@fardaname

🔴 تعطیلات با طلا و دلار

عطش خرید طلا و دلار در روزهای پایانی سال به اوج خودش رسیده است. همه می ترسند در روزهای تعطیل اتفاقاتی بیافتد و دلار سقف شکنی کند و ترجیح می دهند هر چه نقد دارند یا قابل تبدیل به نقد دارند را تبدیل به دلار و طلا کنند. توام شدن این عطش با جنگ یمن که در ادامه فضای تنش آلود بین ایران و آمریکا باعث شده است که هر جهتی بازار طلا و دلار در اوج تقاضا باشد.

البته از سوی دیگر بسیاری فکر می کنند ممکن است با شروع سال کنترل بازار از دست بانک مرکزی در رود و در تعطیلات شاهد اعداد 6 رقمی برای دلار باشیم. اما در هر صورت در حال حاضر بسیاری ترجیح می دهند ریسک کنند و طلا و دلار را در قیمت های به نسبتا بالایی خریداری کنند تا شاید از شر اتفاقات ناگوار ممکن در امان باشند.

سهام هم دقیقا در نقطه ی مقابل این نگرش قرار دارد. به هر حال ممکن است اتفاقات ناگواری در پیش باشد و خوب 17 روز تعطیل با صرفا 4 روز معاملاتی می تواند اذیت کننده باشد. فعلا اوضاع به نفع سهامداران نیست. شاید با گذر این تعطیلات و بهبود جو کلی کشور، سهام شرایط بهتری پیدا کند.

📱 @fardaname