#تحلیل_بازار

مثبت ولی کم حجم

بورس امروز را مثبت شروع و مثبت به پایان رساند. در پایان زمان معاملاتی 78 درصد از نمادها مثبت بودند که بیشترین میزان از شروع بازار بود و تقریبا می توان گفت جزو معدود روزهایی بود که شوک رنج منفی در بورس اتفاق نیافتاد. البته ارزش معاملات سهام امروز 5600 میلیارد تومان بود. بورس امروز کم حجم بود. در بین نمادهای بزرگ وبملت بیش از سایر شاخص سازها مورد توجه بود و بخشی از مثبت بازار به پشتوانه ی صف خرید این نماد مهم بورس ایران رقم خورد. البته نمادهای کوچک و متوسط نیز به واسطه اصلاح عمیقی که داشتند، فعلا فروشنده ندارند و تقاضای شکل گرفته برای آنها باعث شده بسیار از آنها صف خرید باشند. بورس آخرین هفته ی سال را مثبت شروع کرد و انتظار می رود به همین شکل هفته را ادامه دهد تا بخشی از زیان های دو ماه گذشته ی سهامداران جبران شود.

کاهش تنش رمز رشد

اصلاح عمیق بسیاری از نمادها که بیشتر به دلیل تنش های سیاسی و همچنین تنگنای نقدینگی وحشتناک پایان سال بوده، فعلا باعث شده است تقاضایی برای آنها شکل بگیرد. از منظر سیاست کنترل نقدینگی بعید است در ماه های ابتدایی سال آتی تغییر شگرفی در دیدگاه بانک مرکزی بوجود بیاید و انتظار می رود صرفا کمی عطش تامین مالی دولتی و غیردولتی به دلیل شرایط فصلی (فصل بهار به صورت کلی تقاضای تامین مالی کاهش پیدا می کند) فروکش کند. اما کاهش تنش سیاسی می تواند این حرکت برگشتی بورس را ادامه دار کند. دلار توافقی به مرز 70 هزار تومان رسیده است، بسیاری از نمادها 15 درصد و حتی بیشتر تقسیم سود دارند و سود سال آتی آنها نیز رشد قابل توجهی می کند و حتی بدون کاهش چشم گیر نرخ بهره و صرفا با کمی فضای آرامش، بورس می تواند رشد کند.

دلار خلاف جهت انس

در حالی که در بازارهای جهانی هر انس طلا رکود قیمتی جدیدی را ثبت کرد و حتی به 3000 دلار نیز رسید، دلار در بازار آزاد کمی افت داشته و به کانال 91 هزار تومان عقب نشینی کرده است. حرکت جهت خلاف دلار و انس باعث شد امروز صندوق های طلا درجا باشند و تغییر قیمت محسوسی را تجربه نکنند. انس در روندهای بلندمدت طلا چه در بازار ایران و چه بازار جهانی نقش ایفا می کند اما در بازار ایران، نرخ دلار آزاد نقش مهمی در نوسان های کوتاه مدت دارد. اگر این هفته دلار آزاد به همیش شکل شل باشد، می توان انتظار داشت صندوق های طلا نیز بدون تغییر خاصی سال را به پایان برساند. سالی که برنده ی بلامنازع در بین همه ی دارایی ها بودند.

بلوک فولاد فروش

در یکسال گذشته سرعت سر و سامان دادن به ترازنامه ی بانک ها افزایش پیدا کرده است. بانک ملی سال گذشته شاراک را فروخت، وپارس امسال اپال را واگذار کرد. امروز اما یک اتفاق مهم برای #وتجارت افتاد. این بانک بلوک 2.5 درصدی #فولاد را برای مزایده آگهی کرد و با توجه به رقابت دو خریدار برای آن، در نهایت این بلوک فروخته شد و وتجارت از قبل فروش این بلوک حدود 12 همت سود شناسایی می کند. این تحول مهمی برای وتجارت است. سال آینده نیز سال تغییرات ساختاری در نظام بانکداری خواهد بود و به نظر می رسد سهامداری در این گروه کماکان می تواند یکی از گزینه های جذاب باشد.
📱@fardaname
.

🔈 نماینده ی جویای نام

این نماینده ی جویای نام هم آدم جالبی است. بانک آینده گاو پیشونی سفید است و تقریبا در 10 سال گذشته هر کسی کمی از نظام بانکی سررشته داشته نسبت به خطر اقتصادی این بانک هشدار داده. در حال حاضر هم واقعا وضعیت این بانک نگران کننده است و کسی نمی تونه این خطرها را کتمان کنه.

اما جالبه امسال بانک مرکزی در کنترل بانک آینده نسبتا موفق بوده. یه نگاهی به این عددها داشته باشیم

نرخ رشد ترازنامه بانک آینده در 9 ماهه 1403: 9 درصد
نرخ رشد سپرده های بانک آینده در 9 ماهه 1403: 12 درصد
نرخ رشد کل منابع بانک آینده در 9 ماهه 1403: 19 درصد

اصلاح بانک آینده سالیان سال طول خواهد کشید ولی حداقل امسال بانک مرکزی از بزرگ شدن این بانک ناتراز جلوگیری کرده است. جالبه دقیقا در زمانی که اصلاح این ناترازی نیاز به آرامش دارد، نماینده ای حرف از انحلال می زند که مثلا یک مشکل اساسی حل شود ولی نمی داند در حال برهم زدن آرامش و شکست برنامه ی اصلاح تدریجی می شود.

📱 @fardaname

🔴 بوی شب عید در بازار سهام؟

در هفته گذشته با وجود ریزشی بودن بازار و کاهش ارزش معاملات، تراز پول حقیقی ورودی به سهام،‌ حق تقدم و صندوق‌های سهامی و مختلط مثبت شد و به ۴،۰۰۰ میلیارد تومان رسید.

از سوی دیگر تعداد کد خریدار، افزایش بی سابقه‌ی حدود سه برابری و تعداد فروشنده کاهش ۳۷ درصدی داشت (۴۵۰،۷۵۱ کد خریدار و ۳۷۷،۹۳۳ کد فروشنده).
سهم حقیقی‌ها از معاملات خرد سهام و حق تقدم از ۶۹.۹ درصد هفته قبل به ۶۸.۲ درصد کاهش یافت.


📱 @fardaname

💡 کاهش مخارج دولت مساوی است با رکود

دولت آمریکا به شدت دنبال کاهش هزینه های خودش است و می خواهد با اینکار نقش دولت در اقتصاد را کاهش دهد. یکی از اولین بخش هایی که دچار کاهش درآمد شده است، شرکت های خطوط هوایی است. در یکماه گذشته درآمد این شرکت ها کاهشی شده است و چشم انداز درآمدی آنها نیز خراب شده است. در نتیجه ارزش بازار آنها 20 میلیارد دلار کاهش پیدا کرده است.


کاهش مخارج دولت یعنی سیاست مالی انقباضی، سیاست مالی انقباضی منجر به رکود می شود. اگر می خواهید سیستم اقتصادی را اصلاح کنید به طوری که تورم کنترل شود و نظام مالی کشور سلامت پیدا کند، راهش کاهش مخارج زاید و اضافی دولت است. نه اتخاذ سیاست پولی انقباضی آنهم برای دوسال مداوم.

بدون کنترل بودجه ی دولت و حذف هزینه های مازاد، سیاست پولی انقباضی بخش تولید و کسب و کار را نابود می کند و دولت مدام مقروض تر می شود هزینه هایش رشد می کند.

📱 @fardaname

💥فقط 2 روز!!!
⚡️فرصت استثنایی برای کلاس آموزشی فردانامه!!
🔥 فقط 2 روز دیگر می‌توانید این دوره را با قیمت قبلی ثبت‌نام کنید!
🔴دوره ی معامله گر بنیادی
✔️مدت زمان کلاس:18 ساعت(آفلاین)
✔️مدرس:حسن کاظم زاده
✔️سطح کلاس:پیشرفته
یک سال پشتیبانی برای تمامی سوالات شما!
در کلاس «معامله‌گر بنیادی» یاد بگیرید چگونه گزارش‌های اقتصادی، سیاست‌های کلان و داده‌های مالی را تحلیل کنی و تصمیم‌های هوشمندانه‌تری بگیرید.
برای اطلاعات بیشتر به @poshtibanifardaname زیر مراجعه کنید.


📱@fardaname

🔴 تعطیلات با طلا و دلار

عطش خرید طلا و دلار در روزهای پایانی سال به اوج خودش رسیده است. همه می ترسند در روزهای تعطیل اتفاقاتی بیافتد و دلار سقف شکنی کند و ترجیح می دهند هر چه نقد دارند یا قابل تبدیل به نقد دارند را تبدیل به دلار و طلا کنند. توام شدن این عطش با جنگ یمن که در ادامه فضای تنش آلود بین ایران و آمریکا باعث شده است که هر جهتی بازار طلا و دلار در اوج تقاضا باشد.

البته از سوی دیگر بسیاری فکر می کنند ممکن است با شروع سال کنترل بازار از دست بانک مرکزی در رود و در تعطیلات شاهد اعداد 6 رقمی برای دلار باشیم. اما در هر صورت در حال حاضر بسیاری ترجیح می دهند ریسک کنند و طلا و دلار را در قیمت های به نسبتا بالایی خریداری کنند تا شاید از شر اتفاقات ناگوار ممکن در امان باشند.

سهام هم دقیقا در نقطه ی مقابل این نگرش قرار دارد. به هر حال ممکن است اتفاقات ناگواری در پیش باشد و خوب 17 روز تعطیل با صرفا 4 روز معاملاتی می تواند اذیت کننده باشد. فعلا اوضاع به نفع سهامداران نیست. شاید با گذر این تعطیلات و بهبود جو کلی کشور، سهام شرایط بهتری پیدا کند.

📱 @fardaname

🔴 فرصت استثنایی فقط تا پایان امروز! 🔴

⚡️ اگر هنوز در کلاس‌های ما ثبت‌نام نکردید، امروز آخرین شانس شماست تا با قیمت قبلی در این دوره‌های حرفه‌ای شرکت کنید!

☄️ لیست دوره‌ها:

❗️ دوره مقدماتی تحلیل تکنیکال
👨‍🏫 مدرس: مجید حصاری
🔔 مدت آموزش: ۱۲ ساعت

❗️ دوره اختیار معامله
👨‍🏫 مدرس: عرفان کاظم‌زاده
🔔 مدت آموزش: ۹ ساعت

❗️ دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته
👨‍🏫 مدرس: مجید حصاری
🔔 مدت آموزش: ۱۲ ساعت

📌 دوره مقدماتی تحلیل بنیادی با تمرکز بر مدل‌سازی مالی
👨‍🏫 مدرس: علیرضا فرشید
🔔 مدت آموزش: ۲۴ ساعت

❗️دوره شاخص های اقتصادی برای معامله گری
👨‍🏫مدرس:حسن کاظم زاده
🔔مدت آموزش:21 ساعت

❗️دوره پیشرفته تحلیل بنیادی-معامله گر بنیادی
👨‍🏫مدرس:حسن کاظم زاده
🔔مدت آموزش:18 ساعت

سایت فردانامه:https://fardaname.com/

⚠️ این فرصت تکرار نخواهد شد! برای اطلاعات بیشتر همین حالا به @poshtibanifardaname پیام دهید!

📱 @fardaname

🔴 حباب سکه سقف خود را درهم شکست


در این پست از احتمال حباب‌گیری دوباره سکه و تکرار سقف قبلی نوشته بودیم.

اکنون با جنگ یمن، حباب سکه از سقف قبلی خود نیز بالاتر رفته. همچنین حباب ۱۰ درصدی آب‌شده نشان می‌دهد نگرانی‌ها در چه سطحی هست. نکته‌ای که نباید از چشم دور بماند، هیچ احتمالی منتفی نیست اما لااقل بدانند در چه شرایطی می‌خرند.

📱 @fardaname

#تحلیل_بازار

بورس منفی، طلا مثبت

روزهای پایانی سال با توجه به فضای تنش آلود به ضرر سهام و به نفع طلا و دلار در حال تمام شدن است. کسانی هم که جرات خرید طلا و دلار با توجه به قیمت های به نسبت بالای آنها را ندارند، ترجیح می دهند صندوق درآمد ثابت بخرند. با نیامدن خریدار به بازار، وضعیت متعادل از نیمه های بازار به سمت منفی گروید و در نهایت 73 درصد از نمادهای بورس منفی بسته شدند. البته در مجموع بازار به شدت رکودی بود و تنها 5500 میلیارد ارزش معاملات ثبت شد.

حباب های تاریخی طلا

حباب طلای آبشده به حدود 10 درصد رسیده است، سطحی که خیلی به صورت استثنایی برای طلای آبشده بوجود می آید. معمولا طلا آبشده حبابی بیش از یک تا دو درصد به خود نمی گیرد اما در روزهای پایانی سال و با هجوم مردم از ترس جنگ به بازار طلا باعث شده تا حباب طلای آبشده رکود تاریخی بزند. نتیجه ی این حباب دو حالت بیشتر نمی تواند باشد، یا باید ظرف دو تا سه هفته ی آینده دلار به حدود 105 هزار تومان برسد تا این حباب توجیه شود یا اینکه این خریدها تمام شود و بعدش حباب تخلیه شود. دلار هنوز به سقف 95 هزار تومان گیر کرده است ولی سقفی که ظرف مدت کوتاهی چند بار تست شود، نمی تواند چندان پایدار باشد. در هر صورت حباب طلا و همچنین وضعیت بازار دلار نشان از بحران های جدی در کوتاه مدت دارد مگر آنکه ظرف مدت کوتاهی شاهد عقب نشینی آنها باشیم. سالی که هنوز شروع نشده از اسفند سال قبلش پیداست.

ترس از جنگ

از ساعت 11 به بعد و با بازگشایی بازار دلار و رشد قیمت ها در بازار ارز و طلا، رنج های منفی در بورس شدیدتر شد و به خاطر ترس از جنگ سهامداران ترجیح دادند به سرعت از سهام خارج شوند. قیمت آخرین معاملات سهم ها نسبت به قیمت میانه ی بازار به شدت افت کرد. برخلاف هر سال که سهامداران از عید انتظار سود و بازده داشتند، الان کامل در شرایط برعکس قرار دارند و از عید انتظار بحران و تنش و جنگ دارند. رشد قیمت طلا و دلار هم به نوعی به آنها اطمینان از تصمیم فرارشان می دهد. در هر صورت مادامی که فضا تنش آلود است و فضای اقتصادی درگیر جنگ، بورس همین است، طلا و دلار هم همان.
📱@fardaname
.

🔴 گزارش بهمن‌ماه بانک مرکزی (۱): نقدینگی و پایه پولی کماکان تحت کنترل

به گزارش بانک مرکزی، پایه پولی کشور در پایان بهمن به رقم ۱۲۷۳ هزار میلیارد تومان و نقدینگی به ۹۹۴۲ هزار میلیارد تومان رسید.
نرخ رشد نقطه به نقطه پایه پولی در پایان بهمن به ۲۱.۴ درصد رسید که هرچند در مقایسه با نرخ رشد ۲۰.۱ درصدی دی‌ماه افزایش یافته، اما در مقایسه با نرخ رشد ۲۹.۶ درصدی بهمن سال قبل،‌ کماکان تحت کنترل محسوب می‌شود. درمجموع هم رشد پایه پولی و هم رشد نقدینگی زیر مقادیر میانگین دوساله خود هستند.
مهم‌ترین محرک برای همین میزان رشد پایه پولی در سال جاری، افزایش دارایی‌های خارجی بانک مرکزی در نتیجه افزایش نرخ تسعیر ارز (دلار توافقی) بوده است.

📱 @fardaname

🔴 مهم: ۶۷ همت تزریق پول بانک مرکزی در بازار باز!

بانک مرکزی در آخرین عملیات اجرایی سیاست پولی، تمام ۳۵۸ همت درخواست پول سیستم بانکی را پاسخ داد. ارزش سررسید در این حراج ۲۹۱ همت بوده است که خالص تزریق پول در این بخش را ۶۷ همت نشان می‌دهد.

در اعتبارگیری اما ۲۴۰ همت پول تزریق شد که در مقابل آن ۲۸۸ همت بازجذب داشتیم و خالص عملیات اعتبارگیری ۴۸ همت جذب را رقم زد.

مجموع خالص هر دو عملیات در این حراج ۱۹.۳ همت تزریق پول انجام گرفته.

#بازار_باز #سیاست_پولی

📱 @fardaname

🔴 گزارش بهمن‌ماه بانک مرکزی (۲): افزایشی ولی کم جان

نرخ رشد ماهانه پایه پولی و نقدینگی در بهمن به ترتیب به ۲.۶ و ۲.۲ درصد رسیده است. رشد پایه پولی برای سومین ماه متوالی صعودی بوده اما لااقل تا پایان بهمن، اثر قابل توجهی بر میزان نقدینگی به جا نگذاشته که بتوان آن را نشانه خروج از انقباض دانست.
از طرف دیگر، در بهمن ماه افزایش نسبت پول به شبه پول را شاهد بودیم که بخشی از آن به خاطر سررسید شدن گواهی ویژه (معروف به ۳۰ درصدی) بوده و ترجیح مردم به خرید دلار و طلا به جای سپرده‎های مدت‌دار. اما در هر صورت، این نقدینگی تاکنون که پایان سال است نشان داده جز برای تامین مخارج تورمی روزمره و دارایی‌های نقدشونده، برای تکان دادن دارایی‌های گران‌تر نظیر ملک و خودرو هنوز "جان" ندارد.

📱 @fardaname