🔼 صندوق های طلای جهانی هم داغ داغ هستند

در دوماه گذشته، 12 میلیارد دلار سرمایه ی جدید وارد صندوق های طلا در بازارهای جهانی شده است که از سال 2020 بی سابقه بوده است.

با روی کار آمدن ترامپ، تنش های امنیتی و اقتصادی در دنیا افزایش پیدا کرده است و به همین دلیل سرمایه گذاران در بازارهای جهانی به سوی طلا پناه برده اند.

همین باعث شده است 12 میلیارد دلار تنها در دوماه وارد این صندوق ها شود.

در مقام مقایسه کل صندوق های طلای ایران در حال حاضر 2 میلیارد دلار است که البته در دوماه گذشته چیزی حدود 300 میلیون دلار جذب سرمایه ی جدید در آنها تجربه شده.

دنیا درگیر طلاست و ترامپ این درگیری را تشدید کرده است.

📱 @fardaname

🔴 ارزش #دارا_یکم سقف جدید زد

با رشد ارزش بازار بانک های خصوصی شده، خصوصا بانک ملت، NAV دارا یکم به 43 هزار تومان به ازای هر واحد رسید.

این ارزش برای دارایکم رکورد جدید به حساب می آید و این در حالی است که قیمت هر واحد در تابلو معاملات، 34 درصد پایین تر و در 28.600 تومان صف خرید است.

📱 @fardaname

🔴 بررسی صندوق #عیار در ابتدای سال جدید


✔️دیروز مارکت صندوق‌های طلا ۲۰۰ همت را هم درنوردید. همین سه ماه پیش بود که می‌نوشتیم مارکت در آستانه ۱۰۰ همتی شدن قرار دارد. از سوی دیگر،‌ اکنون ۶۶ همت از این بازار ۲۰۵ همتی به #عیار تعلق دارد.

✔️ارزش دارایی‌های #عیار در بازه یک‌ساله فروردین ۱۴۰۳ تا امروز از ۸ همت به ۶۵ همت رسیده است (بیش از ۸ برابر !)

✔️طبق گزارش ماهانه اسفند صندوق #عیار، سکه ۱۶.۶ درصد و شمش ۸۳ درصد دارایی‌های این صندوق را تشکیل می‌دهد. در طول سال ۱۴۰۳ روند افزایش وزن شمش به طور مداوم ادامه داشته است (نمودار بالا سمت چپ).

✔️#عیار ۳۲ درصد از ارزش کل صندوق‌های طلا را در اختیار دارد و به موازات بزرگ شدن مارکت صندوق‌ها،‌ سهم این نماد از کل بازار درحال افزایش است یعنی در جذب سرمایه موفق‌تر از میانگین بازار عمل کرده است. به لحاظ نسبت وزن سکه و شمش، این صندوق کماکان در میانه جدول‌ صندوق‌های بازار قرار دارد.

📱@fardaname

#صندوق_طلا

🧬 اصلاح بازار سکه یا استقبال از یک پارادیم جدید در اقتصاد ایران؟

⚜️امروز رکورد تازه ای در نسبت ارزش بازار سرمایه بر حسب سکه اتفاق افتاد و شاهد سقوط مجموع ارزش بازار سرمایه (بورس + فرابورس) به زیر 100 میلیون سکه بودیم.این در حالی است که متوسط 23 ساله این نسبت 300 میلیون سکه و نقطه اوج در مرداد سال 99 بیش از 800 میلیون سکه بوده است

⚜️به نظر میرسد همانطور که فعالان و سرمایه گذاران بازارهای مالی که در سال 99 تمام تخم مرغ های خود را در سبد سهام سرمایه گذاری میکردند، در حال حاضر نیز تمام تخم مرغ های خود را در سبد طلا میگذارند!چنین تصمیمی در شرایط فعلی که نقدینگی دلاری در نقطه حساس 100 میلیارد دلاری است تصمیم جسورانه ای خواهد بود.در واقع یا به رسم گذشته باید به استقبال تقویت مقطعی ریال برویم که به معنی اصلاح قیمت طلا خواهد بود یا اینکه اقتصاد ایران به استقبال پارادایم جدیدی خواهد رفت که تاکنون تجربه نکرده است.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

#تحلیل_بازار

ادامه ی تعطیلات با خوش بینی

بازار سهام امروز مثبت شد و تقریبا 70 درصد نمادها در پایان معاملات مثبت بسته شدند. البته از شروع معاملات، بازار حال و هوای مثبتی داشت و ظاهرا معامله گران باقی مانده در بازار سهام، تصمیم گرفتند با خوش بینی به ادامه تعطیلات بروند و حداقل بخشی از آنها اقدام به خرید سهام کردند. صف خرید صندوق های اهرمی و برخی نمادهای پرتراکنش دیگر مثل دارایکم و حتی سهام کوچک و متوسطی که افت قابل توجهی کردند نیز توانست این خوش بینی را بیشتر کند. اما ترس از اخبار منفی در روزهای تعطیل اجازه نداد ارزش معاملات رشد کند و در مجموع 6 هزار میلیارد تومان سهام و صندوق های سهامی دست به دست شد.

13 به در

در دو سال گذشته، تعطیلات پارت دوم سال جدید توام با اخبار سنگین بوده است. دو سال پیش در هفته ی دوم عید از توافق نامه صلح ایران و عربستان با میانجیگری چین رونمایی شد و در پی آن توافق، سطح تنش در منطقه کاهش چشمگیری پیدا کرد و در پی آن دلار و طلا به اصلاح رفتند و سکه افت قیمت قابل توجهی را تجربه کرد. سال گذشته نیز در این تعطیلات، اسرائیل به کنسولگری ایران در سوریه حمله کرد و در پی آن تنش های نظامی بین ایران و اسرائیل مدام افزایش پیدا کرد و یک دوره ی پرتنش تا آبان 1403 تجربه شد که توام با نوسان های مثبت در دلار و طلا و نوسان های منفی در بازار سهام. حالا امسال بازارها در مجموع با دید منفی به تعطیلات دوم عید می روند چرا که دلار 105 هزار تومان است و انواع طلا در اوج توام با حباب. در طرف دیگر نیز علی رغم مثبت امروز، بازار سهام نسبت به این تعطیلات نگران است. باید دید آیا امسال هم هفته ی دوم فروردین، سرنوشت ساز خواهد بود یا نه.

منفی خفیف صندوق های طلا

بعد از رشد چند روز اخیر در صندوق های طلا، امروز شاهد شناسایی سود و فروش برخی از معامله گران در این نمادها هستیم. البته اختلال در محاسبه ی ان ای وی به دلیل تغییر واحد قیمت سکه ی بورسی نیز کمی فشار فروش ایجاد کرد. اما در مجموع منفی امروز صندوق های طلا به گونه ای نیست که احساس شود دارندگان نگران اخبار مثبت از تعطیلات هستند. در واقع همه انتظار دارند اخبار بد بیاید تا اخبار خوب.

آیا دلار 105 هزار تومانی در سهام دیده می شود؟

دستکاری در بازار ارز توافقی و نرخ سازی توسط بانک مرکزی تحت مدیریت فرزین، باعث شده است سهامداران نسبت به تعدیل نرخ دلار رسمی بدبین شوند. امروز هم در یک حرکت شاهکار این نرخ کمی پایین تر اعلام شد که مثلا فرزین بگوید بازار تحت کنترل است. سهامداران کابوس رانت دلار آزاد نسبت به دلار رسمی را دارند به همین دلیل فعلا کسی به هوای دلار 105 هزار تومانی سهام نمی خرد. البته ممکن است قیمت کالاها به دلیل رشد دلار آزاد تعدیل شود و نشانه های آن در بورس کالا و عملکرد شرکت ها در فرودین و اردیبهشت خودش را نشان خواهد داد. اما چشم بازار به بازار اسباب بازی توافقی ارز فرزین است.
📱@fardaname
.

❓ وام برای خرید طلا

این تصویر تبلیغ یک طرح مشترک یک گروه مالی، یک شرکت بیمه و یک بانک است که وام 200 میلیون تومانی برای خرید صندوق های طلا در نظر گرفته اند.

تبلیغ طرح برای 10 مارس (20 روز پیش) است و حدود 500 هزار بازدید خورده است

البته ظاهرا کمپین قابل توجهی برای این طرح در بانک و بیمه مذکور اجرا شده است.

ما مخالف طرح های چنین نیستیم، بالاخره وام دهنده و وام گیرنده و بیمه شوند از مزایا و معایب این طرح انشالا مطلع است.

اما جالب است اگر همین وام برای مصرف عادی، یا خرید سهام یا هر نوع دارایی دیگر، قطعا با 7 خان مواجه می شود.

بررسی های فردانامه به نتیجه ای در مورد اینکه چقدر تسهیلات توسط این بانک برای خرید صندوق های طلا پرداخت شده است، نرسید.

📱 @fardaname

🧬شاخص کامادیتی بورس تهران
مارس 2025

⚜️#شاخص_کامادیتی بورس تهران در ماه مارس 2025 افزایش 1.1 درصدی نسبت به ماه فوریه 2025 را تجربه نمود ‌که عمدتا به دلیل افزایش قیمت جهانی مس،فولاد و طلا بوده است.

⚜️مبدا زمانی شاخص کامادیتی بورس تهران، ابتدای سال 2011 و بر مبنای 100 واحد بوده و تغییرات آن ، بیانگر تغییرات کامادیتی های بورس تهران به تناسب وزن و اثر آنها در شرکتها است.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

☄️ دور تند

تقریبا دو ماه از مطلب فوق می گذرد. در مطلب قبلی گفتیم زمان تنگ است و حریف عجول و همین باعث می شود سرعت تحولات بسیار بالا باشد. ایرانی ها دوست داشتند مشابه گذشته کار را به زمان بسپارند اما ترامپ این اجازه را نداد. در این دو ماهی که گذشت، شاهد تحولات بسیار سریعی بودیم. اما در کنار گفتگوها و همچنین تهدیدهای دو طرف یک موضوع قابل چشم پوشی نیست. آمریکا به خوبی از فضای رسانه در تقابل با ایران استفاده کرد.

برای جلوگیری از زمان خریدن ایران، موضوع گفتگو را به سرخط رسانه ای منتقل کرد. از ترغیب و تهدید توامان ترامپ گرفته تا نامه ی مستقیم به رهبر ایران که در نهایت طرف ایرانی را مجبور به واکنش به این صحبت ها و نامه کرد تا ایجاد جو واقعی تهدید با گسیل تجهیزات نظامی و حمله به یمن و موارد دیگر که همه نشان داد ترامپ اصلا نمی خواهد کار به زمان سپرده شود.

سیاستی که آمریکا در پیش گرفت بسیار جواب داده است. دلیلی می خواهید؟ قیمت دلار و حباب انواع طلا را نگاه کنید. سیاست تهدید نظامی به قدری قوی بوده است که در حال حاضر اگر از هر کسی بپرسید، احتمال حمله به ایران چقدر است، پاسخش قطعا احتمال قابل توجهی است.

ما حدس می زنیم اینکه ایران به نامه ی ترامپ جواب داد و اینکه صراحتا مذاکره ی غیرمستقیم را پذیرفت، برای کند کردن این دور تند و التیام فضای رسانه ای بود. در واقع طرف ایرانی وقتی دید با هر توییت ترامپ دلار چند هزار تومان بالاتر می روند و رشدهای روزانه سکه به چند میلیون رسیده است، کمی گارد خودش را باز کرد.

یک نکته حائز اهمیت است، واقعا شانس درگیری نظامی یا حداقل حمله به مراکز حساس پایین نیست، ولی اگر این شانس نسبت به دو ماه پیش مثلا اگر 10 درصد افزایش پیدا کرده باشد، استفاده ی آمریکا از رسانه باعث شده است نمود آن 100 درصدی به نظر برسد.

شاید باز شدن گارد ایران برای مذاکره، کمی فضای رسانه ای جنگی را تغییر دهد و مدتی بازار دلار و طلا شاهد آرامش باشد.

📱 @fardaname

🔴 اولین هفته ی منفی پس از یک ماه

🗓 هفته منتهی به ۱۵ فروردین‌ ۱۴۰۴

تعطیلات تمام شد و وارد روزهای کاری می‌شویم. همزمان هفته پر خبری داشتیم و مرکز این خبرها کماکان ترامپ جنجالی‌ست. جنگ تعرفه‌ای را شروع کرد و حتی به پنگوئن‌ها هم رحم نکرد. از سمت دیگر چین نیز تعرفه‌هایی مشابه را وضع کرد تا داستان وارد فاز انتقام و مقابله به مثل شود. مذاکرات ایران-آمریکا نیز ظاهرا و بالاخره در شرف وقوع قرار گرفته و به میزان زیادی از سطح تنش لفظی کاسته شده است. اما تا سفارش ناپلئونی فراز و نشیب بسیار زیادی مانده است.

در روز جمعه نیز با اعلام بهتر از انتظار داده‌های اشتغال، انتظارات برای کاهش نرخ بهره کاهش یافت تا حدود ۶۰ درصد انتظارات برای نشست ماه آینده فد مبنی بر عدم تغییر نرخ بهره قرار بگیرد.

انس پس از تست سقف ۳۱۶۰ دلاری، در واکنش به تصمیم معامله‌گران مبنی بر شناسایی سود در طلا برای پیشگیری از مارجین کال ریزش دارایی‌ها، اصلاح شدیدی را تا سطح ۳۰۳۵ دلاری تجربه کرد. ۳۵ دلار پایین‌تر از هفته گذشته قرار گرفت. دلار نیز با اندکی افزایش خوش‌بینی‌ها به ۱۰۴ هزارتومان عقب نشست.

مظنه هر مثقال طلای ۱۷ عیار ۳۴.۳۶۵ میلیون تومانی شد و هر گرم طلای ۱۸ عیار را به ۷.۹۳۵ میلیون تومان رساند. کاهش ۵۵۰ هزارتومانی هر گرم طلا تا حدی مدیون کاهش حباب از ۸۵۰ هزارتومان به محدوده ۳۳۰ هزارتومانی است.

سکه امامی نیز ۱۰۰.۲۰۰ میلیون تومان بسته شد و ۱.۲ میلیون تومان رشد را تجربه کرد. حباب سکه هم ۲۷.۹۵۰ میلیون تومان است که بر خلاف حباب آبشده، رشد داشته است. گواهی سپرده پیوسته سکه بورس کالا نیز عدد ۹۸.۵۲۶ میلیون تومان را نشان می‌دهد.

حراج‌های مرکز مبادله کماکان شروع نشده و این مرکز از آغاز به کار ابزارهای جدید مبتنی بر ارز و طلا صحبت می‌کند. موازی‌کاری این مرکز و بورس کالا از ابتدای کار مورد انتقاد و سوال فعالین بوده است.

#طلانامه

📱 @fardaname

🔴 با گزارشات اسفندماه: بخش اول

قندی ها، بانکها و سیمان بهترین های بخش اول


تا این لحظه نزدیک به ۳۰۰ شرکت تولیدی و خدماتی،‌ گزارش ماهانه اسفند را در کدال منتشر کرده‌اند.

به شکل مختصر و فشرده، عملکرد اسفندماه صنایع را نسبت به ماه‌های قبل مقایسه کرده‌ایم و همچنین در هر صنعت، شرکت‌هایی با گزارش قوی‌تر معرفی شده‌اند. (طبعا معرفی این شرکت‌ها تنها براساس مبلغ فروش اسفند بوده و برای معامله باید سایر پارامترها را نیز درنظر گرفت)

📱 @fardaname
#گزارش_ماهانه

🔴 با گزارشات اسفندماه: بخش دوم

لاستیک، زراعت، شیمیایی، کانی غیرفلزی بهترین های بخش دوم

تا این لحظه نزدیک به ۳۰۰ شرکت تولیدی و خدماتی،‌ گزارش ماهانه اسفند را در کدال منتشر کرده‌اند.

به شکل مختصر و فشرده، عملکرد اسفندماه صنایع را نسبت به ماه‌های قبل مقایسه کرده‌ایم و همچنین در هر صنعت، شرکت‌هایی با گزارش قوی‌تر معرفی شده‌اند. (طبعا معرفی این شرکت‌ها تنها براساس مبلغ فروش اسفند بوده و برای معامله باید سایر پارامترها را نیز درنظر گرفت)


📱 @fardaname
#گزارش_ماهانه

🔴 بررسی پورتفوی قدیمی‌ترین صندوق #طلا

✔️ طبق گزارش ماهانه اسفند، صندوق #طلا مانند باقی صندوق‌ها یک‌بار دیگر وزن سکه را در پورتفوی خود کم کرد و اکنون سکه ۱۸.۹ درصد و شمش ۷۹.۴ درصد دارایی‌های این صندوق را تشکیل می‌دهد. (نمودار بالا سمت چپ).

✔️ ارزش دارایی‌های #طلا در بازه یک‌ساله فروردین ۱۴۰۳ تا امروز از ۱۰ همت به ۴۱ همت رسیده است (بیش از ۴ برابر)

✔️ #طلا ۲۰ درصد از ارزش بازار ۲۰۱ همتی صندوق‌های طلا را در اختیار دارد. به لحاظ وزن سکه، رتبه ششم را در میان ۱۸ صندوق بازار دارد.

📱 @fardaname

#صندوق_طلا

🔴 امید به کاهش تنش در "حباب"

در دوهفته اخیر به ترتیب سکه، آب‌شده و شمش طلا ( که در بورس کالا معامله می‌شود) رکوردهای جدیدی در حباب قیمتی ثبت کردند. حبابی که مانند علایم التهاب و بیماری در تن بازار مشاهده شد.

امروز و در معاملات ۱۶ فروردین، حباب آب‌شده و شمش به شدت کاهش یافته و به میانگین ۶ ماهه اخیر خود رسید که می‌تواند نشانه امید به کاهش احتمال درگیری نظامی باشد. اما سکه با حباب ۳۵ درصدی هنوز در فاز افزایش تنش‌ها است و به جنگ فکر می کند


📱 @fardaname

🌎 پرس سنگین

مهاجمی که پرس نکند در دنیای امروز فوتبال به درد نمی خورد. این عبارتی است که چند وقت پیش از یک مجری فوتبالی در مورد یک مهاجم شنیدم. دنیای سیاست هم همین است. سیاست مداری که پرس نکند به درد نمی خورد.

بعد از فشار سنگین رسانه همراه با سیاست تهدید و دعوت به مذاکره از سوی آمریکا، طرف ایران به صورت رسمی مذاکره ی غیرمستقیم را پذیرفت. این پذیرش علاوه بر مدیریت التهاب با آمریکا، تلاشی برای آرام کردن فضای بازارهای داخلی نیز بود. به نامه ی ترامپ پاسخ داده شد و بعد از آن حرف از مذاکره ی غیرمستقیم زده شد تا هم کمی انتظارات حریف لجوج برآورده شود و هم التهاب بازار گرفته شود.

اما ترامپ یک مهاجم امروزی است. اون پرس می کند و اجازه بازی سازی نمی دهد. ترامپ بلافاصله موضوع مذاکره ی مستقیم را پیش کشید. در واقع این پیش کشیدن مذاکره ی مستقیم انتظار جدیدی ایجاد که خوب پس مذاکره ی غیرمستقیم هم چیزی نیست که نیاز باشد با آن درگیر شویم، مذاکره ی مستقیم کی شروع می شود.

اگر این انتظار مذاکره مستقیم نبود الان طلا و دلار اوضاع به شدت منفی تری داشتند اما پرس رسانه ای ترامپ موجب شد برخی از فروشندگان فعلا صبر کنند.

📱 @fardaname

🔴 با گزارشات اسفندماه: بخش سوم

اوره سازها، محصولات کاغذی، فنی مهندسی بهترین های بخش سوم


تا این لحظه نزدیک به ۳۰۰ شرکت تولیدی و خدماتی،‌ گزارش ماهانه اسفند را در کدال منتشر کرده‌اند.

به شکل مختصر و فشرده، عملکرد اسفندماه صنایع را نسبت به ماه‌های قبل مقایسه کرده‌ایم و همچنین در هر صنعت، شرکت‌هایی با گزارش قوی‌تر معرفی شده‌اند. (طبعا معرفی این شرکت‌ها تنها براساس مبلغ فروش اسفند بوده و برای معامله باید سایر پارامترها را نیز درنظر گرفت)

📱 @fardaname
#گزارش_ماهانه

⚠️ توجه توجه

به این عکس دقت کنید. نمودار، اختلاف یکسال گذشته ی دلار آزاد و دلار رسمی را نشون می ده.

در کف این اختلاف، بیشترین اعتراض توسط گروهی از نماینده ها به سیاست های ارزی می شد. چرا؟ چون سود مفت ناشی از فاصله ارز آزاد و ارز رسمی به حداقل رسیده بود.

الان این اختلاف مجدد به حداکثر خودش رسیده و سود مفت این اختلاف مجدد بسیار شیرین شده. همزمان هیچ صدایی از هیچ نماینده ای شنیده نمی شود.

هر چقدر می خوای مثبت فکر کنی نمی شه!!!!

📱 @Fardaname

🔴در لایو سه شنبه 19 فروردین میخواهیم در رابطه با سهم ها و سوپراستارهای 1404 صحبت کنیم.
📱برای دیدن لایو ها اینستاگرام مارا دنبال کنید.
📱@fardaname