🔴 #آتش: یکی از نوظهورها

✔️از نیمه دوم ۱۴۰۳ و با رونق بازار طلا، تاکنون ۸ صندوق طلای جدید وارد تابلوی معاملات شده‌اند. در میان آنها صندوق آتش با رساندن سهم از بازار خود به ۱.۵ درصد رکورددار است.

✔️سکه سهم ۲۱.۷ درصدی و شمش طلا سهم ۷۲.۱ درصدی در پورتفوی #آتش دارند. نکته دیگر،‌ سهم ۱.۷ درصدی نقره در سبد دارایی‌های #آتش است که از این لحاظ هم در میان صندوق‌های طلا رکورددار محسوب می‌شود (نمودار بالا سمت چپ).

📱 @fardaname

#صندوق_طلا

🔴 افزایش کدهای فعال در هفته چهارم سال

در هفته گذشته با شروع مذاکرات، بازار سهام رشد را تجربه کرد و پول حقیقی به میزان ۵۰۷۰ میلیاردتومان به سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی وارد شد. از سوی دیگر، تعداد کدهای فعال سهامداری در سمت خریدار و فروشنده افزایش یافت و دوباره به میانگین سه ماهه نزدیک شد ( ۱۶۲،۴۵۱ کد خریدار و به ۳۸۱،۰۷۰ کد فروشنده).

سهم حقیقی‌ها از معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی افزایش قابل توجهی داشت و از ۵۷ درصد به ۶۵.۷ درصد رسید.

📱 @fardaname

#تحلیل_بازار

انتظار نتایج مثبت

بورس امروز با خوش بینی کامل به استقبال نتایج دور دوم مذاکرات که امروز بعدازظهر درجریان است رفت به طوری که در پایان معاملات 73 درصد از نمادها در محدوده ی مثبت بسته شدند. ارزش معاملات البته حدود 9 هزار میلیارد تومان به ثبت رسید در حالی که نزدیک به 7 هزار میلیارد تومان تقاضا روی تابلو بدون پاسخ ماند. صندوق های سهامی و بانک ها بیشترین ارزش معاملات را به خودشان اختصاص دادند. در حال که ارزش معاملات بالایی ثبت شده و تقاضای بالایی بدون پاسخ مانده، اما بعضی نمادها امروز فروشنده در بازار داشت. احتمالا این تمایل کوتاه مدت به خرید نمادهایی که از توافق احتمالی منتفع می شوند باعث شده عده ای ترجیح دهند از نمادهایی حداقل در ظاهر نفعی نمی برند فاصله بگیرند و به قول نقد را بچسبند (مثلا بانکی و غیره در صف بخرند) تا نسیه (انتظار برای تحقق چشم انداز و کسب بازده)


گذر از 3 میلیون

بالاخره شاخص 3 میلیون واحدی هم فتح شد و به قول فرنگی ها شاخص بورس تهران امروز ATH زد. کاهش نگرانی در مورد جنگ و همچنین در جریان بودن مذاکرات باعث خوش بینی به سهام (و در واقع تولید و کسب و کار در ایران) شده است و سرمایه گذاران کوتاه مدت به سمت سهام گرایش دارند. اگر نتایج مذاکرات امروز شنبه مثبت باشد و چشم اندازی از توافق بوجود بیاورد، این روند سرمایه گذاری کوتاه مدت شکل و شمایل میان مدت و بلندمدت به خودش می گیرد و انتظار می رود عملکرد شاخص کل هم وزن رفته رفته بهتر شود.

کاهش نرخ اخزا

با گذر از انتهای سال و همچنین فروکش کردن انتظارات تورمی، نرخ سود اخزا به عنوان نماینده نرخ اوراق دولتی روندی کاهش به خود گرفت و در حال حاضر در محدوده 34 درصد قرار دارد. در فصل بهار به صورت سنتی تقاضای تامین مالی از سوی دولت کاهش پیدا می کند و در نتیجه نرخ سود اوراق دولتی و نرخ بهره روندی کاهشی به خودش می گیرد. اما به دلیل سیاست های انقباضی بانک مرکزی و همچنین انتظارات تورمی، نرخ بهره این بهار چندان کاهش پیدا نکرده بود که در هفته ی اخیر حتی تا 33.7 درصد نیز کاهش پیدا کرده بود. اولویت اول بانک مرکزی کنترل تورم است و زمانی که تقاضای پول برای سرمایه گذاری در اقلام تورمی افزایش پیدا می کند، بانک مرکزی به اصطلاح بالای نرخ بهره را نمی بندد تا بتواند تورم را کنترل کند. در صورتی که روند مذاکرات خوب پیش برود، نرخ سود اخزا تا 30 درصد در کوتاه مدت امکان کاهش دارد.

چی بخریم؟

در حال حاضر اولویت اول خریداران سهام، نمادهای پرتراکنش و بزرگ است که هم راحت بخرند و هم راحت بفروشند. بانک ها، انواع صندوق های سهامی (اهرمی، بخشی و کلاسیک و غیره) و دیگر نمادهایی که حجم معاملات بالایی دارند و تصور می شود در این روند مذاکرات و توافق رشد قیمتی خواهند داشت تارگت خرید است. اما به نظر می رسد در صورتی که روند مذاکرات خوب پیش رود و امروز هم نتایج مثبتی از آن بیرون بیاید، تقاضای سرمایه گذاری در بورس افزایش پیدا خواهد کرد و در نتیجه نمادهایی که نگرانی در مورد نقدشوندگی آنها وجود دارد نیز مورد توجه قرار خواهند گرفت.
📱@fardaname
.

🔴 مهم برای #جوانه_کوچک

دوستان زیادی در مورد عرضه جوانه پیام فرستادن که چقدر عرضه خواهد شد. ضمن تشکر از این عزیزان می خواستم یه نکته را خدمتتون بگم

سیاست مجموعه گندم در افزایش اندازه ی این صندوق به این صورت است که حتما منابع ورودی جدید به صندوق امکان تبدیل شدن به سهام را داشته باشند.

به همین دلیل صدور واحد و فروش آن متناسب با خرید سهام برای صندوق خواهد بود.

📱 @fardaname

🔴بالاخره سکه هم سنگرش رو رها کرد

📱 @fardaname

#تحلیل_بازار

پایان شکوهمند فروردین

آخرین روز فروردین بورس مثبت روز امسال و سه ماه اخیرش را پشت سر گذاشت. 20 هزار میلیارد تومان تقاضا در شروع بازار روی تابلو نشست، 10 هزار میلیارد تومان ارزش معاملات ثبت شد، 17 هزار میلیارد تومان تقاضا در پایان معاملات روی تابلو بدون عرضه ماند و 92 درصد از نمادها در محدوده ی مثبت که عمدتا صف خرید بودند بسته شد. ورود مذاکرات به فاز جدی تر برای رسیدن به توافق احتمالی، موج جدیدی از تقاضا را وارد بازار سهام کرده است.

از عرش به فرش

صندوق های طلا، طلا و دلار ظرف مدت کمتر از دو هفته از عرش و اوج هیجان به فرض و اوج هیجان منفی تغییر فاز دادند. صندوق های طلا که مقطعی تا دلار 120 هزار تومان را در قیمت خودشان مستتر کرده بودند، امروز به دلار 71 هزار تومان رسیدند. خود دلار نیز در همین بازه از 105 هزار تومان به 81 هزار تومان کاهش پیدا کرده است. بالاخره سکه نیز مقاومت حبابی خودش را از دست داد و به شد قابل توجهی حباب کم کرد. این شدت از تغییرات در بازارها باعث می شود ما نتوانیم هیچ دارایی را safe haven فرض کنیم خصوصا اگر آن دارایی حبابی شده باشد.

سهامی که سنگین عرضه می شوند

در دو سه سال اخیر بورس عادت کرده است به حالتی که رالی های صعودی، سهام شاخص ساز کامودیتی محور بازده بهتری از بقیه نمادها بدهد. دلیل آن هم مشخص است در سه سال اخیر رشدهای بورس عمدتا تحت تاثیر رشد دلار رسمی و یا آزاد بوده است. در حال حاضر که تنش جنگ کاهش پیدا کرده و ظرف مدت دو هفته از احتمال جنگ به احتمال توافق رسیده ایم، دلار آزاد روند نزولی به خود گرفته است و به همین دلیل فاصله اش با دلار رسمی نیز بسیار کاهش پیدا کرده است. در این روند رشدی ناشی از احتمال توافق، اینگونه نمادها می توانند بازده بدهند چون به هر حال تحت تاثیر احتمال جنگ بودند اما نمادهای دیگر که پی بر ای پایین تر دارند یا تاثیر مستقیم افزایش درآمد یا کاهش هزینه ی ناشی از احتمال توافق می پذیرند، بازده بهتری خواهند داد. اگر می بینید بعضی نمادهای بزرگ زیاد عرضه می شوند، دلیلش این است.
📱@fardaname
.

📉 وقتی تورم بالا می‌ره، نگه‌داشتن ارزش پول خودش یه مهارته.
ما در گندم، سبدهایی طراحی کردیم که میانگین بازدهی‌شون در شرایط تورمی، ۱۵٪ بالاتر از تورم بوده
بدون شعار. بدون ریسک‌های غیرقابل‌مدیریت.
فقط با تحلیل، ترکیب‌سازی دقیق، و تجربه‌ی واقعی در بازار.

➡️ اگه مایلید بررسی کنیم چه سبدی براتون مناسبه،
کافیه نام و نام خانوادگی، شماره تماس و مبلغ سرمایه‌گذاری رو بفرستید به آیدی زیر:
📱@pshtibanifardaname

🔴 گزارش صندوق‌های درآمد ثابت!

جدول بالا لیست صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله به همراه مهم‌ترین شاخص‌های آنها در فروردین است.

✔️ برای ماه آتی (اردیبهشت)، صندوق "آرامش" با پیش‌بینی سود ۲.۷۰ درصد ماهانه در صدر قرار می‌گیرد و پس از آن به ترتیب صندوق‌های فیروزا، آکورد و آفاق هستند.

📊 اطلاعات آماری سودهای پیش‌بینی شده ماه آتی:
میانگین = ۲.۴۲٪ (ماه قبل ۲.۲۰٪)
بیشترین = ۲.۷۰٪ (ماه قبل ۲.۸۰٪)
کمترین = ۱.۹۹٪ (ماه قبل ۱.۶۳٪)
میانه = ۲.۴۸٪ (ماه قبل ۲.۴۰٪)

✔️ از ۲۸ اسفند تا ۳۱ فروردین، بالاترین بازدهی قیمت را صندوق "گنجین" به دست آورد و بعد از آن به ترتیب اونیکس، صایند و اعتبار قرار گرفتند.
همچنین، در زمینه تغییر ارزش خالص دارایی‌ها (NAV)، صندوق "یارا" و بعد از آن به ترتیب کارما، کاج و دیبا بالاترین عملکرد را به ثبت رساندند.

📌 نکته سرمایه‌گذاری: بر اساس میزان سرمایه‌ای که می‌خواهید وارد درآمدثابت‌ها کنید، ارزش معاملات صندوق‌ها از مهم‌ترین نکاتی است که باید مورد توجه قرار گیرد.


(رفرنس دیتا: Fipiran.com)


📱 @fardaname
#صندوق_درآمدثابت

❓ آیا بورس بالاخره بعد از 1713 روز از سقف عبور خواهد کرد؟

"علی رغم اینکه شاخص کل (وزنی یا هم وزن) از سقف های قیمتی گذشته ی خودشان عبور کرده اند، اما شاخص قیمت (چه وزنی و چه هم وزن) که نشان می دهد قیمت سهم ها نسبت به سال 99 و 1402 در چه وضعیتی است، هنوز سقف خودشان را پشت سر نگذاشته است."

شاخص وزنی ارزشی بعد از گذشت 1713 روز توانست از سقف تاریخی 570000 واحدی عبور کند در نمودار منتظر تثبیت پشت این مقاومت مهم کلیدی و تاریخی هستیم


اما در شاخص قیمت هم وزن کماکان فاصله 12 درصدی با سقف تاریخی 515000 واحدی که در دی ماه 402 ثبت شده است شاهد هستیم.

بورس از نظر قیمت (بدون در نظر گرفتن تقسیم سودها) هنوز از اعداد 99 و 1402 عبور نکرده است.

📱 @fardaname

#تحلیل_بازار

20 همت

روز پر حجمی را در بورس پشت سر گذاشتیم و ارزش معاملات پس از مدتها از 20 هزار میلیارد تومان عبور کرد در حالی که 7 هزار میلیارد تومان تقاضا روی تابلو بدون عرضه ماند. به نظر ما در فردانامه مادامی که مذاکرات در جریان است و احتمال توافق رفته رفته بالا می رود، بورس روند صعودی اما با نوسان های منفی را طی خواهد و این روزهای پرحجم که سهامداران را به شک می اندازند، در پیش خواهیم داشت. واقعیت این است که همه ی سهم های بورس تحت تاثیر مذاکرات و توافق به یک اندازه رشد نخواهند کرد و معامله گرانی که بیشتر با تابلو حرکت می کنند، در روزهایی مثل امروز هر چه عرضه کننده داشته باشد را می فروشند و دوباره در روزهای مثبت آتی در صف خرید نمادهای بهتر می نشیند و این روند ادامه پیدا می کند. در پایان معاملات امروز بورس مثبت بسته شد و 70 درصد از نمادها در محدوده ی مثبت و عمدتا صف خرید به کار خودشان پایان دادند.

نوسان مثبت دلار و طلا

در مورد دلار و طلا نیز ما در فردانامه فکر می کنیم مادامی که مذاکرات ادامه دارد و توافق جدی تر می شود، این دو دارایی روند نزولی توام با نوسان های مثبت خواهند داشت. مثل امروز که شاهد نوسان مثبت در آنها هستیم. البته صندوق های طلا دیروز به محدوده ای رسیدند که انگار دلارشان 71 هزار تومان است و خرید دلار یا طلا با دلار 70 هزار تومانی می تواند در بلندمدت مناسب باشد. البته مساله هزینه فرصت نگهداری طلا و دلار را باید در نظر گرفت.

250 هزار نفر

امروز تعداد خریداران در بورس از 250 هزار نفر عبور کرد. اگر تعداد خریدار در بورس از این اعداد عبور کند و حداقل خریدار روزانه 200 هزار نفری در بورس تثبیت شود، فاز دوم رشد بورس به دلیل مذاکرات و توافق ادامه پیدا خواهد کرد و چرخش به سمت خرید نمادهای کوچک و متوسط اتفاق خواهد افتاد.
📱@fardaname
.

🧬کوچک اما برنده…

عملکرد بهتر صندوق "جوانه کوچک گندم" نسبت به شاخص هم وزن

⚜️ از زمان بازگشایی صندوق جوانه کوچک گندم، این صندوق 13.1٪ بازده داشته، در حالی که بازدهی شاخص هم‌وزن تنها 10.1٪ بوده است.

🟩 مدیریت بهینه درصد نقد: در هفته‌های ابتدایی، در پیک شاخص هم‌وزن، درصد نقد صندوق بالا نگه داشته شده است.

🟩 استراتژی در زمان ریزش بورس: در ادامه، نقدها صرف خرید سهام یا ابطال واحد ها شده است.

🟩 کاهش درصد نقد در کف شاخص هم‌وزن: در پایین‌ترین نقطه شاخص هم‌وزن، درصد نقد صندوق به حداقل رسیده است.

✅ عملکرد بهتر صندوق "جوانه کوچک گندم" نسبت به شاخص هم‌وزن ، نتیجه استراتژی هوشمندانه مدیریت نقد و چینش سهام مناسب است

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

🔴دوره ی معامله گر بنیادی
✔️مدت زمان کلاس:18 ساعت(آفلاین)
✔️مدرس:حسن کاظم زاده
✔️سطح کلاس:پیشرفته
یک سال پشتیبانی برای تمامی سوالات شما!


برای اطلاعات بیشتر به آیدی زیر مراجعه کنید.
📱@poshtibanifardaname

🔴بهبود تامین ارز کالاهای اساسی

در هفته اخیر ضمن معاملات مرکز مبادله ۱۰۸۹ میلیون دلار ارز تخصیص یافته که از این مقدار ۴۹۵ میلیون دلار به کالاهای اساسی (ارز ترجیحی ۲۸۵۰۰) بوده است.

در همین هفته ۵۷۳ میلیون دلار به کالاهای تجاری اختصاص یافت و ۲۱ میلیون دلار بابت خدمات بوده است.

📱@fardaname

#ارز #دلار

🧬رشد سبز جوانه کوچک گندم

عملکرد بهتر صندوق "جوانه کوچک گندم" نسبت به شاخص هم وزن در یک ماه گذشته به دلیل :

⚜️ مدیریت بهینه وجه نقد: مدیریت مناسب وجه نقد صندوق جوانه کوچک گندم و به حداقل رساندن آن در کف شاخص هم وزن

⚜️رشد چشمگیر NAV: در نتیجه این استراتژی، NAV صندوق در یک ماه گذشته 16.1 ٪ رشد کرده است.

عملکرد بهتر ‌منجر به این شده است که‌ بازدهی صندوق جوانه کوچک گندم 6 درصد بیشتر از بازده شاخص هم‌وزن باشد.

مدیریت دارایی گندم

@GandomFinance
🌾📊🌾

🔴 نگهداری با زیان

قبلا در اینجا نوشتیم که از ۲۱ بهمن (بعد از سخنرانی) تا ۱۷ فروردین (درست قبل از اعلام دیدار) جمعا ۲۵.۲ هزار میلیارد پول به شکل صدور واحدهای جدید، وارد صندوق‌های طلا شد. پولی که با سناریوی عدم مذاکره و جنگ تصمیم گرفته بود.

اکنون مشاهده می‌شود که از ۱۸ فروردین تا حالا، بخش عمده‌ی پول وارد شده در صندوق های طلا با فرض افزایش دوباره تنش‌های سیاسی و نظامی، هنوز در این صندوق‌ها هستند و با وجود زیان به نگهداری ادامه می‌دهند.

📱 @fardaname