🔴 دو برابر شدن تعرفه آلومینیوم و فولاد امریکا

با دستوری که روز سه شنبه توسط دونالد ترامپ امضا شد، از امروز تعرفه واردات آلومینیوم و فولاد امریکا از ۲۵ درصد به ۵۰ درصد افزایش می‌یابد. افزایشی که تمام کشورها به جز بریتانیا را شامل شده است. بریتانیا فعلا با همان تعرفه ۲۵ درصدی به امریکا صادرات خواهد کرد.

کانادا، برزیل، مکزیک، کره، ویتنام، ژاپن و آلمان به ترتیب بیشترین صادرات فولاد به امریکا را دارند. معافیت موقت بریتانیا از این افزایش تعرفه، به دلیل توافقنامه رفاه اقتصادی اخیر این کشور با امریکا (Economic Prosperity Deal) عنوان شده است.

انتظار می‌رود این تصمیم در بخش‌هایی مانند مسکن، خودرو، لوازم خانگی و مواد غذایی (به خصوص کنسروی) باعث افزایش قیمت مصرف کننده در امریکا شود.

#اقتصاد_جهانی
📱 @fardaname

☄️ طلانامه: آماده برای صعود؟!

🗓 هفته منتهی به ۱۶ خرداد ۱۴۰۴

تلاطم در بازارها با اخبار و اتفاقات را در این هفته تجربه کردیم. درگیری بین اکراین و روسیه دوباره شعله‌ور شده و ضربات قوی اکراین باعث کاهش امیدواری به صلح زودهنگام شده است. در صحبت‌های پوتین و ترامپ هم این امید افزایش نیافت. همچنین ترامپ با شی جین‌پینگ در مورد تعرفه‌های متقابل تلفنی صحبت کرد و امیدواری به پیگیری مذاکرات تجاری افزایش یافت.

در سمت آمار اقتصادی، اشتغال آمریکا قوی‌تر از انتظار گزارش شد و این داده‌ها باعث شد حتی امیدهای اندک به کاهش نرخ بهره، به یأس تبدیل شوند. ۹۹.۹ درصد پیش‌بینی عدم تغییر نرخ برای نشست ۱۱ روز آینده را دارند.

مذاکرات ایران و آمریکا نیز در این هفته به جدل‌های رسانه‌ای محدود شد. علیرغم آن، تحرکات و رای‌زنی‌های ایران با منطقه و سایر کشورها بسیار پر خبر بود.

انس طلا پس از رشد تا مرز ۳۴۰۰ دلار بازگشت به محدوده ۳۳۰۰ را نشان داد و در محدوده ۳۳۱۰ دلار به کار خود پایان داد. رشد ۱۲ دلار در انس هفتگی! دلار هم تقریبا تغییری نداشت و به ۸۲۵۵۰ رضایت داد.

هر مثقال طلای ۱۷ عیار (مظنه) ۲۸.۵۹۷ میلیون تومانی شد و هر گرم طلای ۱۷ عیار به ۶.۷۳۰ رسید. حباب منفی طلا به منفی ۱۴۵ هزارتومان رسیده است و منفی‌تر شده.

سکه امامی در ۷۳.۷۰۰ میلیون تومان بسته شد که ۱.۳ میلیون تومان رشد را نشان می‌دهد. حباب سکه هم با رشد ۵۶۲ هزارتومانی به ۹.۱۳۳ میلیون تومان رسیده است. گواهی سپرده پیوسته سکه بورس کالا هم عدد ۷۳.۰۱۴ را نشان می‌دهد.

در صدوسیزدهمین حراج مرکز مبادله هم ۵۱ کیلوگرم شمش استاندارد با نرخ ۸.۳۸۹ میلیارد تومان معامله شد. در بورس کالا نیز گواهی سپرده پیوسته شمش طلا ۸۶۳۹۳۸ تومان بسته شده است که معادل هر قطعه شمش یک کیلوگرمی ۸.۶۳۹ میلیارد تومانی است.

#طلا #دلار #انس #ارز #طلانامه

📱 @fardaname

🔴اهرمی‌ها چقدر باید سهام بفروشند؟

با مقایسه نسبت وجه‌نقد و سپرده از دارایی‌های صندوق‌های اهرمی و درصد حباب این صندوق‌ها، در صورت تصمیم به ابطال توسط مدیر صندوق برای نزدیک کردن NAV به قیمت، صندوق‌های بیدار، اهرم، جهش و نارنج مجبور به کاهش سایر دارایی‌ها بجز سپرده بانکی نیز هستند. اما صندوق‌های دوایکس، شتاب، موج و توان، حداقل روی کاغذ نیازی به فروش سهام و سایر دارایی‌ها ندارند.

#اهرم #بیدار #موج #شتاب #توان #دوایکس #نارنج #جهش

📱@fardaname

🔴 نصف پول وارد شده به صندوق های طلا، در طول مذاکرات خارج شد

در گزارش‌های قبلی نوشتیم که، از ۲۱ بهمن سال قبل (بعد از سخنرانی اعلام عدم مذاکره) تا ۱۷ فروردین (درست قبل از اعلام شروع مذاکرات) جمعا ۲۵.۲ هزار میلیارد پول به شکل صدور واحدهای جدید، وارد صندوق‌های طلا شد. این پولی بود که با سناریوی عدم مذاکره و جنگ وارد بازی شده بود.

پس از نزدیک به دو ماه از شروع مذاکرات، ۱۱.۱ همت از این پول از صندوق های طلا به شکل ابطال خارج شده است. در این رفتار سرمایه گذاران صندوق های مختلف نیز جالب بوده است. #عیار که بیشترین ورودی را در دوران تنش داشت، یکی از کمترین خروجی ها را تجربه کرده است در حالی که #کهربا و #مثقال بیش از ورودی دوران تنش، خروجی تجربه کرده اند. #طلا نیز بیشترین خروجی در دوران مذاکرات را تجربه کرده است.

در حالی که بخش مهمی از سرمایه گذاران در صندوق های طلا، از انتظارات تنش و جنگ دست کشیده اند، اما هنوز نزدیک به نصف پولی که از نگرانی جنگ وارد این صندوق ها شده بودند، منتظر رشد قیمت هستند

📱@fardaname

🔴 فوری شروع حراج اوراق دولتی

اولین حراج اوراق ۱۴۰۴

روز سه شنبه ۲۰ خردادماه، ۳۰ همت اوراق نقدی اراد ۲۱۴ و ۲۱۵ روی پیشخوان بانک مرکزی قرار خواهد گرفت.
نرخ سود اسمی سالانه مشابه اوراق سال گذشته ۲۳ درصد اعلام شده است. میانگین نرخ بهره موثر ارادهای ۲۰۲ تا ۲۱۳ ۲۷.۳ درصد اعلام شده بود.

دولت در سال ۱۴۰۴ بایستی محموعا ۴۳۸ همت اصل و سود اوراق سال‌های قبل را تسویه نماید که از این میزان ۲۸۸ همت اصل و ۱۵۰ همت سود اوراق می‌باشد. همزمان بر اساس بودجه، ۷۵۰ همت اوراق منتشر خواهد شد.

#اوراق #نرخ_بهره #بودجه

📱 @fardaname

#تحلیل_بازار

چوب حراج یا فرار؟!

بورس در چند سال اخیر هر زمان به اصلاح افتاد، روند جالبی داشته است و با گذشت زمان اصلاح، شتاب اصلاح و فشار فروش افزایش پیدا کرده است. امروز نیز شاهد فروش گسترده ی سهام از سوی سهامداران بودیم در حالی که همین یک ماه پیش شتاب در جهت برعکس بود و همه دنبال خرید سهام بودند. این هفته شورای حکام در مورد وضعیت پرونده ی هسته ای ایران گزارش خواهد داد و این گزارش می تواند زمینه ی فعلا شدن مکانیسم ماشه باشد. به همین دلیل الان نمی توان گفت فروشندگان امروز چوب حراج زده بودند و پشیمان می شوند یا به موقع فرار کرده اند؟ امروز ارزش معاملات بسیار پایین بود و حتی به 7 هزار میلیارد تومان نرسید و 91 درصد از نمادها در محدوده ی منفی بسته شدند.

دلار هم حال ندارد

با وجود اینکه بورس تصور منفی از مذاکرات دارد و امروز نیز به طور کامل آن را به نمایش گذاشت، اما دلار و طلا این تصور را ندارد و فعلا شاهد خریدار قدرتمند در این بازارها نیستیم. می توان گفت دلار هم حال ندارد و فعلا منتظر است در صورتی که قطعا مذاکرات شکست خورد به سراغ خرید برود. صندوق های طلا که امروز مثبت باز شده بودند و حتی حباب مثبت گرفته بودند، در حال حاضر منفی شده اند و بی حال تر از دلار هستند.

فرسایش؟

همه منتظر تعیین تکلیف روند مذاکرات هستند و روی شکست یا به نتیجه رسیدن آن شرط بسته اند اما یک سناریو ظاهرا در حال تقویت شدن است. فرسایش مانند دیگر مذاکرات و برنامه های ترامپ. شاید مذاکرات به نتیجه ی خاصی نرسد و فعلا تا فعال شدن مکانیسم ماشه شکست آن نیز اعلام نشود. گارد بازار سهام و دلار بیشتر به فرسایش شبیه است تا یک نتیجه قطعی مثبت یا منفی در این هفته


📱@fardaname
.

🔴افت تامین ارز در یک هفته اخیر

در هفته منتهی به ۱۶ خردادماه، مجموعا ۵۵۲ میلیون دلار ارز تخصیص داده شد. از این میزان، ۱۳ میلیون دلار به کالاهای اساسی و با ارز ۲۸۵۰۰ تومان بود.

همچنین ۶ میلیون دلار به واردات خدمات و ۵۳۳ میلیون دلار نیز به کالاهای تجاری اختصاص یافت. مجموع تخصیص ارز از ابتدای سال جاری تا کنون، ۹.۶۸ میلیارد دلار گزارش شده است.

#دلار #ارز #واردات


📱@fardaname

🔴 کاهش خریدار، افزایش فروشنده

در بازار اصلاحی هفته قبل که امروز شنبه نیز ادامه داشت، خروج پول ۳۵۱۱ میلیاردتومانی از سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی اتفاق افتاد.
کدهای خریدار بازار کاهش ۳۸ درصدی و کدهای فروشنده افزایش ۲۷ درصدی داشت ( ۱۱۴،۹۴۸ کد خریدار و ۲۹۱،۱۹۸ کد فروشنده).

سهم حقیقی‌ها از معاملات خرد سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی افزایش ۳ درصدی داشت و به ۶۸.۴ درصد رسید.

📱 @fardaname

✅ پنل تخصصی | روز اول نمایشگاه

📝 عنوان: بررسی مدل توسعه صندوق‌های طلا در بازار سرمایه

🗓 زمان: روز اول نمایشگاه ، ساعت ۱۳ الی ۱۵

📍 محل برگزاری : سالن ۸ و ۹ غرفه تامین سرمایه امید


🪙 با گذشت بیش از یک دهه از آغاز به‌کار صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا، این ابزار مالی به یکی از گزینه‌های محبوب برای حفظ ارزش دارایی در برابر تورم و نوسانات بازار تبدیل شده است. اما توسعه پایدار این صندوق‌ها، نیازمند بازنگری در مدل‌های عملیاتی، ابزارهای مکمل، و سازوکارهای قانونی بازار سرمایه است.

💰 در این پنل، سه چهره‌ شناخته‌شده و مؤثر در حوزه صندوق‌های طلا، از زوایای متفاوت به بررسی وضعیت موجود، چالش‌های کلیدی، و مسیرهای آینده این ابزار خواهند پرداخت:

😀 سخنرانان:

حسن کاظم‌زاده | مؤسس صندوق طلای لوتوس

امیر صلح‌جو | مدیر صندوق طلای آتش

اشکان ارشد | تحلیلگر بازار طلا

🆔 این نشست، فرصتی کم‌نظیر برای فعالان بازار سرمایه، مدیران مالی، مشاوران سرمایه‌گذاری و علاقه‌مندان به ابزارهای نوین مالی است تا از دل تجربیات عملی و تحلیل‌های تخصصی، افق‌های جدیدی را برای آینده صندوق‌های طلا ترسیم کنند.



📱 اینستاگرام 📱 لینکدین 📲 بله 📱 وب‌سایت

📞 02154906

🔹 @OmidInvestmentBank

❓❗️سهمیه بندی چه تاثیری بر سهام سیمانی خواهد داشت؟

بعد از قطعی برق و کاهش عرضه ی سیمان در بورس کالا که منجر به رقابت و افزایش نرخ شد، وزارت صمت اتابک مشابه همه ی وزارت صمت ها وارد عمل شد تا با ساز و کار مداخله ای معیوب تلاش کند جلوی رشد نرخ را بگیرد، در حالی که ایشان مشابه ورژن های قبلی فراموش کرده، وظیفه پایداری زنجیره ی تامین از جمله انرژی بر گردن ایشان است.

در سهمیه بندی جدید، سهمیه ی هر خریدار براساس میانگین خریدش در شش ماهه یک آبان تا انتهای فروردین تعیین شده است. احتمالا وزارت صمتی ها فکر کرده اند چون فصل سرما بوده و تقاضا کمتر، با این فرمول می توانند حجم تقاضا را کنترل کنند.

به نظر ما این حرکت تا حدودی جلوی رقابت در خرید را خواهد گرفت و نرخ های 50 تا 60 دلاری برای هر تن در برخی مناطق تکرار فعلا تکرار نخواهد شد، اما در بلندمدت تا مشکل تامین انرژی حل نشود، سال به سال عرضه ی سیمان کاهش پیدا خواهد کرد.

🌟 سهام سیمانی که با نرخ سیمان بالا قیمت گذاری شده بودند فعلا در اصلاح و استراحت قرار می گیرند تا نتیجه دست پخت اتابک مشخص شود.

📱 @fardaname

🚩 شرکتی که نمی شناختم

چند روز پیش روزبه یک اسکرین شات از سهامداران درصدی نمادی را فرستاد با یک توضیح کوتاه. با وجود ریزش قیمت این سهم بعد از تعادل عرضه اولیه، همه ی درصدی ها سهام فروختن. من آن شرکت را نمی شناختم و حتی اسم نماد را نمی دانستم. یکم که دقت کردم دیدم کلا شرکت هایی که جدید عرضه می شن را اصلا نمی شناسم یا صرفا اسم نمادشون را می دونم

به روزبه گفتم پیش فرض ذهنیم اینه سهامدار سهم را آورده تو بازار تا فقط بفروش سر همین ناخودآگاه یاد گرفتم دیگه سراغ خرید عرضه اولیه نرم. منظور خرید بعد از تعادله. چون تا سهم متعادل می شه سهامدار عمده شروع می کنه به خروج (EXIT). اون سهمی هم که اسکرین شات گرفته بود، سهامدار عمده اش سابقه بدی در این مورد داشت. بدون اینکه متوجه بشم اون سهامدار عمده است، گفتم این سهم به فلان مجموعه ربطی نداره، گفت چرا برا همون هاست.

حکایت عرضه اولیه شده محلی برای خروج سهامداران عمده. بستری که قرار بود محل تامین مالی برای رشد و توسعه ی شرکت ها باشه. وقتی نیت خروج و فروش باشه، وضعیت بازار هم برات مهم نیست، فقط می خوای بفروشی

حسن کاظم زاده

📱 @fardaname

🔴زهر موج و نارنج کی خارج می‌شود؟

صندوق‌های اهرمی پس از شروع رشد بازار و در اردیبهشت و خردادماه، به صورت خالص مجموعا ۱.۴۱۵ میلیارد صدور زدند. در این میان، سهم صندوق تازه وارد دوایکس ۹۵۵ میلیون واحد بوده است.

اگر این صندوق را از بررسی خارج کنیم، دو صندوق موج و نارنج با مجموع خالص صدور ۷۷۸ میلیون واحد، تنها صندوق‌هایی هستند که خالص صدور آن‌ها مثبت بوده و صندوق‌های توان، اهرم، جهش، بیدار و شتاب با خالص ابطال حدود ۳۱۷ میلیون واحد سعی در کوچک کردن دارایی تحت مدیریت خود داشته‌اند.

به نظر می رسد صدورهای دو صندوق موج و نارنج در دو ماه اخیر تبدیل به فشار فروش شده است و در کنار فشار فروش سایر صندوق های اهرمی، به بازار فشار وارد می کند.

#دوایکس #موج #نارنج #توان #اهرم #جهش #بیدار #شتاب

📱@fardaname

#تحلیل_بازار

تلاش برای تعادل

امروز بازار منفی شروع شد اما در ادامه تقاضا افزایش پیدا کرد اما افزایش فشار فروش خصوصا روی نمادهای اهرمی، در نهایت بازار تقریبا منفی بسته شد و حدود 66 درصد از نمادها در محدوده ی منفی به کار خودشان پایان دادند. با توجه به نوسانی شدن بازار، ارزش معاملات نسبت به روز گذشته کمی افزایش پیدا کردو به حدود 9 هزار میلیارد تومان رسید. بدبینی در بازار کمی کاهش پیدا کرده است و اخبار مثبت خصوصا در مورد مذاکرات می تواند موجب برگشت بورس به سمت و سوی مثبت شود.

سازمان ها تخریب

این چند روز، مجددا شاهد جولان سازمانها و وزارت هایی هستیم که اسما به دنبال حمایت از مصرف کنندگان هستند ولی رسما باعث بدبخت شدن مردم ایران شده اند. وزارت صمت که سراغ فرمول های بدون کارکرد سهمیه بندی رفته است تا قیمت سیمان را مثلا کنترل کند. از طرف دیگر سازمان حمایت نیز آنقدر افزایش نرخ قانونی خودرو را طول داد تا با ایران خودرو رسما وارد دعوا شود. این سازمان و این وزارت خانه در دو سه دهه ی گذشته تنها کارکردشان بدتر شدن وضعیت مصرف کنندگان بوده تا حمایت از آنها.


بازگشت به بنیاد

اگر مذاکرات در کوتاه مدت شکست نخورد، در روزهای آینده انتظار می رود سهام بنیادی مجدد مورد توجه قرار بگیرد. گروه های دارویی، لاستیکی، غذایی، زراعی، نیروگاهی و سایر صنایعی که پی بر ای آینده نگر به نسبت پایینی دارند در روزهای آینده می توانند مورد توجه قرار بگیرند به شرطی اوضاع سیاسی مجددا خراب نشود.

📱@fardaname
.

🔴 کاهش تقاضای سیمان با سهمیه بندی

سهمیه بندی جدید برای خرید سیمان در بورس کالا باعث شد روز گذشته تقاضا نسبت به یکشنبه ی هفته ی قبل افت 14 درصدی داشت و از 1.27 میلیون تن به 1.1 میلیون تن کاهش پیدا کرده است.

این در حالی است که عرضه 5 درصد افزایش پیدا کرده و از 900 هزار تن به 950 هزار تن رسیده است.

بیشترین افت تقاضا در شرق و اطراف تهران بوده که در مجموع باعث کاهش نرخ سیمان نسبت به هفته ی قبل شده است.

📱 @fardaname

🔴 مهم: کدام صندوق های اهرمی بیشتر ابطال زدند.

یکی از دلایل عدم تعادل در صندوق ها و فشار فروش، شناور بالای آنهاست. در صندوق های اهرمی این موضوع شدت بیشتری دارد و باعث حباب منفی سنگین نسبت به nav شده است. خرید و ابطال واحدها تاثیر سریع و با اهمیتی در کاهش حباب منفی صندوق ها خواهد داشت

در نمودار بالا، مبلغ ابطالی هر یک از صندوق ها در دو روز ابتدایی این هفته قابل مشاهده است. به نظر می رسد برخی از صندوق ها بایستی سرعت ابطال خودشان را بالا ببرند.

📱 @fardaname

#تحلیل_بازار

برگشت خفیف

با اخبار مثبت دیشب در مورد دور بعدی مذاکرات بسیاری انتظار داشتند بازار امروز را مثبت و توام با تقاضای قابل توجه شروع کند امااین اتفاق نیافتاد. اما در ادامه با اخبار و شایعات مثبت در مورد صنعت خودرو و افزایش تقاضا در این گروه، بازار برگشت و مثبت شد و در نهایت 52 درصد از نمادها در بازار در محدوده ی مثبت بسته شدند در حالی که حدود 7 هزار میلیارد تومان ارزش معاملات ثبت شد. در صورت تداوم اخبار مثبت، به نظر می رسد مجددا شاهد بازده بهتر شاخص هم وزن و سهام کوچک و متوسط خواهیم بود چرا که هنوز ورود پول به بازار نداشتیم. به همین دلیل در خرید سهام و صندوق ها باید توجه کرد که مشابه فروردین تا اردیبهشت با وجود رشد بازار، روی برخی صندوق ها و سهام درجا نزنیم.

مذاکرات و توافق؟

با مشخص شدن جلسه ی قریب الوقوع مذاکرات دوجانبه، کمی خوش بینی به توافق افزایش پیدا کرده است. اما اساسا معاملات دلار و طلا نشان می دهد فعلا کسی انتظار شکست در مذاکرات ندارد. حالا حداقل برای مدتی می توان خوش بین اخبار از مذاکرات نیاید. البته جلسه ی شورای حکام اهمیت دارد و می تواند ذهنیت ها را تغییر دهد اما فعلا به نظر می رسد آن بدبینی از سهام کنار برود و بورس با محوریت سهام کوچک و متوسط و ریالی برای مدتی مثبت باشد. در انتخاب صندوق ها و سهام باید به این نکته توجه داشت. ممکن است امروز نمادی صف شده باشد اما دو هفته بعد ببینیم نه تنها بازده نداد بلکه بعد از یک مثبت فیک مجددا نزولی شد.
📱@fardaname
.

🔴بانک مرکزی باز هم پول تزریق کرد

در دهمین برگزاری عملیات اجرایی بازار باز، بانک مرکزی به ۳۱۰ همت از ۳۷۳.۲ همت درخواست پول سیستم بانکی پاسخ مثبت داد. این میزان که معادل ۸۳ درصد درخواست‌هاست، در حالی انجام شده که ۲۹۱.۳ همت سررسید باز خرید داشته‌ایم.

خالص تزریق پول در این نوبت، ۱۸.۷ همت بوده است. هفته گذشته نیز ۱۸.۸ همت تزریق انجام شد که به نظر فردانامه بخش مهمی از آن با در نظر داشتن حراج ۳۰ همت اوراق دولتی امروز ۲۰ خردادماه صورت گرفته است.

همزمان اعتبار روزانه که در ۱۳ خردادماه ۶۲ همت بوده است در ۱۹ خردادماه ۴۳.۹ همت گزارش شده که ۱۸ همت کاهش را نشان میدهد.

#بازار_باز #سیاست_پولی #نرخ_بهره

📱@fardaname