Telegram Web Link
☄️☄️☄️ Новая дата марафона.

Друзья, осень меня не щадит. 🤧

🍯 Оперативно лечусь и готовлю к марафону самую актуальную информацию, которая поможет подготовиться к выходу из коррекции и хорошенько на ней заработать.

Вносите в календарь новые даты и присоединяйтесь.

👉 Регистрация на марафон
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍30🔥1610👏3
Традиционный прогноз завтрашнего решения по ставке. И чего ждать от рынка.

Но прежде, чем озвучу свое мнение – сначала в целом поговорим об инфляции и ситуации в экономике.

С одной стороны инфляция сейчас объективно меньше, чем в июле. И все еще меньше, чем в том году в это же время. Мы видим это по цифрам на графике (см. график - 24 год синяя линия).

Однако при этом в октябре 24 инфляция ускорилась относительно сентября 24 и августа 24. Многие в СМИ начали разгонять катастрофу. Но инфляция последние 10 лет всегда ускоряется в октябре. Причем в среднем в 2 раза (см. другой рисунок, 24 год там жирная синяя линия).

С другой стороны: инфляция пока еще не попадает в таргет ЦБ. Что это значит? Это значит, что инфляция все равно больше ожиданий ЦБ.

Из этого следует 2 момента:
1. Мы видим, что высокие ставки работают. Иначе бы замедления, начиная с конца июля не было.

2. С другой стороны при текущей ставке получается, что нужно больше времени для того, чтобы затормозить инфляцию до 4-5%.

И вот тут возникает очень важный момент: а для экономики, что лучше? Целый год жить при ставках 20% или более короткий период при ставке, скажем 22%?

Открою секрет точного ответа на этот вопрос ни у кого нет. Иначе бы уже в июне врубили бы ставку 25% на 2 недели и все проблемы порешали бы. Но такие резкие действия могут остановить рост и развитие экономики и вогнать ее в рецессию.

Это будет плохо. Поэтому ЦБ действует аккуратно и по чуть-чуть. Повысили до 16%, посмотрели на эффект, до 18% посмотрели, до 19%.

По графикам мы видим, что ставка 16% действовала полгода, как сдерживающий фактор, но не смогла переломить тренд. Ставка 18% тоже сработала и резко затормозила июльскую инфляцию, однако ни 18%, ни 19% пока не могут развернуть инфляцию резко против сезонного роста осенью. То есть ставка реально работает, но не так быстро как хотелось бы.

Значит будет ставка 20-22% (это уже тонкие настройки, которые виднее аналитикам ЦБ). Ни о каких 25% или 52% речи не идет.

Вероятности на этот раз у меня такие (исхожу из публичных целей ЦБ тормозить инфляцию опережающими темпами):

20% – оставят 19% или 19,5%
30% – сделают 20%
50% – 21-22%
10% – другие сценарии.

Что будет с рынком при таких ставках? Что делать в инвест-порфтеле? Что покупать и что продавать при таком сценарии?

Ставьте 150 🔥и я отвечу в следующих постах!

------------
По всем вопросам пишите в чат поддержки @FinplanMarathonBot. Отвечаем с 9.00 до 23.00 мск.
🔥278👍157❤‍🔥1
Рассмотрим сценарии для рынка при разной ставке

Но прежде, чем перейдем к сценариям, поясню суть того, как мы инвестируем. Мне на самом деле не особо важно, какая будет цена в понедельник после заседания и даже не важно какая цена будет в конце года. Мне важно получить хорошую доходность на длинном горизонте: а это 2-5 лет.

Что для меня хорошая доходность – это рост акций за этот период в 2-3 раза. А это доходности 25-40% годовых. При этом я готов смириться с тем, что какой-то год будет результат около нуля или даже минус.

Зачем же тогда вообще понимать сценарии? Чтобы улучшить свои ставки внутри портфеля и сделать их оптимальными и максимально безопасными на эту перспективу. Например, продав закредитованные компании, в случае затягивания периода роста ставок (что мы уже сделали еще летом).

Итак, теперь сценарии:

1. Если ставку все же оставляют на 19% или 19,5%. Для большинства участников рынка – это будет воспринято, как чудо, так как все уже заложились на более пессимистичные сценарии. В таком случае можем справедливо ожидать отскок на рынке при прочих равных.

2. Ставка 20% – я думаю, что такая ставка уже в цене рынка. Однако важна будет риторика ЦБ. Если ставку оставлять 20%, то скорее всего усилят ее жесткой риторикой. А значит мы войдем в еще один месяц "ожидания". Поэтому при таком сценарии необходимо будет далее следить за динамикой инфляции и риторикой ЦБ. Мы будем отслеживать понедельные показатели непосредственно в клубе инвесторов в сравнении с прошлыми годами, комментировать их и отталкиваться в своих дальнейших решениях опираясь на эту динамику.

3. Ставка 21-22%. Мне кажется это идеальная ставка сейчас. Она наконец-то поможет дать нужный вес для ускорения торможения инфляции. Анализируя предыдущие повышения, можно увидеть, что лучший эффект всегда был при высоком шаге инфляции. Однако, в моменте рынок может воспринять это негативно (все будет зависеть от риторики). Тогда будем рассматривать сценарий "докупить что-то хорошее".

4. Более 22% – в целом действия теже, что и в п. 3, но также нужно будет разобраться в мотивации ЦБ в этом случае, так как официальными данными данная ставка не обосновывается.

Что еще важно. Ставка не должна работать в одиночку. Наконец-то к концу 24 года монетарные власти это осознали. И в этом плане на дистанции в 25 году у ЦБ будут помощники:

1. Бюджет на 25 год. По комментариям Силуанова получился "непроинфляционный":
👉 переход от субсидирования ставок предприятиям (прямой вклад в инфляцию) к субсидированию IPO / SPO (не создает инфляции).
👉 бюджетный импульс в бюджетах 22-24 был 10% ВВП, а текущий бюджет 25-27 сверстан без импульса (то есть новых денег не будет создаваться - исходник, 13 минута).

2. В конце августа ЦБ запретили выдавать потреб. кредиты заемщикам с кредитной нагрузкой, превышающей 51% дохода (исходник). Это должно сильно затормозить потребкредитование уже в 3 квартале 24.

3. Эффект торможения ипотеки также более явно увидим в 3 квартале.

Завтра разберем почему акции при любом сценарии на длинной дистанции будут расти.

Если интересно - 🔥
🔥119👍22👏91
Друзья, всем привет!

Вчера ночью написал свои мысли по акциям после оглашения ставки ЦБ. Если еще не читали – рекомендую предыдущий пост👆

А сегодня поделюсь более долгосрочным видением и факторами по рынку акций РФ 🔥
🔥91👍18👏42
Итак, ставка ЦБ – 21%. Наш прогноз оказался верным.

Реакция рынка уже последовала. Как я и писал:

В моменте рынок может воспринять это негативно.


Но я убежден, что в среднесрочном и долгосрочном плане – это хорошее решение.

Мы, как долгосрочные инвесторы, начинаем присматриваться к тому, что добирать в свои портфели.
🔥82👍24👏11
Что я думаю про рынок акций?

Спекулянты стараются отыгрывать на рынке каждый чих. Даже сегодня торги шли по следующей схеме:
- до объявления ставки небольшой рост на ожидании того, что будет 20%
- после объявления сначала в минус, потом тут же разворот снова в плюс.
- затем после оглашения прогнозов - все развернулись в минус.

Ничего не напоминает? Кто еще так действует? Это просто некие стадные рефлексы.

И так всегда. Затем 5 ноября эти же спекулянты будут "играть" в выборы Трампа. Очевидно, что сильно обрадуются, если его выберут или сильно расстроятся, если наоборот.

Для меня инвестиции – это всегда про бизнесы. А акции – не просто строчки в терминале и не просто графики, акции – это доли в этих бизнесах.

Поэтому единственное, что для меня важно – это рост бизнеса и состояние компаний в текущих рыночных условиях. И если с состоянием все ок – я продолжаю компанию держать, так как на длинном горизонте чтобы не происходило такие компании будут расти.

Вот мы узнали, что ставка будет 21% – от этого станет тяжелее тем, у кого большой кредит. Но мы такие компании из своих портфелей почти все продали. А те, которые не продали – там есть чем перекрывать данные кредиты.

Рассмотрим одну из топовых компаний в наших портфелях – это акции Хэдхантера. Суммарный крдеит у этой компании всего в районе 3 млрд. при активах в 41 млрд. еще 11 млрд. заемных средств – по большей части кредиторка, за которую % не платятся. При этом на счетах компании прямо сейчас лежит около 28 млрд. свободных денежных средств. А прибыль компании за год около 15 млрд. На этом фоне рост ставки компании не страшен от слова совсем.

При этом компания растет на 58% в год по выручке и на 66% в год по прибыли. А еще планирует выплатить дивиденды и сделать байбек. Сейчас компания стоит 194 млрд. А сколько должна стоить через 3 года? Даже если мы построим модель с замедлением роста, то компания может вырасти по прибыли до 30 млрд. и стоить 300-400 млрд.

Если полезно - 🔥

Далее расскажу еще про 2 фактора относящихся в целом к российскому рынку.

Еще больше компаний мы разберем на нашем инвест-марафоне, который стартует в воскресенье на вебинаре в 12-00 мск.

➡️ Записаться
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥256👍22👏8
Друзья, уже завтра встречаемся с вами на первом вебинаре нашего 4-х дневного марафона, где разберем с вами текущую ситуацию на рынках.

Сейчас большинству инвесторов максимально страшно. Это хорошо! В такие периоды пахнет прибылью. "Крепкие руки" заработают – те, кто испугаются, могут понести потери.

Если смотреть на фундамент, то сейчас мы имеем рекордное расхождение между реальной стоимостью компаний и их ценой на бирже. P/E многих отличных компаний = 3. Это значит, что это инвестиция, которая полностью себя окупает через 3 года. График выше показывает также рекордное расхождение между нашим рынком и денежной массой – этот фактор уйдет, как только "страх" с рынка проветрится. Это может произойти по следующим причинам:

👉 Мирные переговоры
👉 Выход отчетов по компаниям, где все не так уж страшно и где будет видно, что хорошему бизнесу 21% ставка не страшна.
👉 Замедление инфляции (все перепугались ускорения, но почему-то никто не "заценил", что ЦБ-то тоже ускорился!!! И не только ЦБ! То о чем я писал 3 дня назад - по-моему это прекрасно!)
👉 Разные более спекулятивные новости: возможная победа Трампа и тд.

И многое из этого произойдет не через 3 года, а уже в этом году или в начале следующего.

Есть и объективные денежные факторы, которые поддержат рынок ближе к концу года:
🚀 Уход с рынка продавца в виде "нерезов" (уже состоялся, но первый эффект увидим в ноябре - работает так: внезапно выяснится, что в ноябре покупателей стало больше, тк местные инвесторы по таким ценам продавать не особо хотят).
🚀 Приход свежих денег от дивидендов (около 300 млрд. руб. до января 2025 года). Это много и способно сильно подвинуть рынок (см. картинку с дивидендами).

При этом сейчас такое время, что точно нельзя покупать все подряд. Нужно быть очень избирательным и аккуратным, что в облигациях, что в акциях.

4 дня подряд я буду рассказывать, что будем делать мы, чтобы заработать:

👉 завтра в 12:00 мск разбираем текущую ситуацию на рынках

👉 в понедельник говорим про акции

👉 во вторник про крипту

👉 в среду будем говорить про наши сценарии будущего на 2025 год, а также нашу стратегию на каждый сценарий

Жду вас завтра в 12:00 мск:

➡️ Записаться
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥43👍229
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
👍62👏1
Время подведения итогов и постановки планов на новую неделю

👆 Выше представлен обзор ключевых событий из мира фондового рынка и финансов за последние 7 дней.

👇 План наших мероприятий на предстоящую неделю:

Продолжение нашего бесплатного 4-х дневного марафона "Как удвоить вложения за 2-3 года". Сегодня говорим про акции - в 19:00 по мск. не пропустите повтор второго урока "Акции: Как использовать коррекцию в плюс"!

➡️ Записаться

31 октября, в четверг стартует Криптофабрика. Это бесплатный интенсив для тех, кому интересны возможности кратного заработка на цифровых валютах. За 4 дня каждый участник сможет освоить базовые навыки работы с криптовалютой, технику безопасности и методы заработка, а также совершить свою первую сделку - стать обладателем своего первого цифрового актива.

➡️ Записаться

Ставьте 🔥, если интересно, и врываемся в новую рабочую неделю.

------------
По всем вопросам пишите в чат поддержки
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥56👍156
Биткоин снова в рост!

А я как раз сегодня провожу вебинар по крипте в рамках нашего марафона!

Очень актуально 🚀

➡️ Успеть записаться на марафон
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥28👍106
После темных периодов на рынке обязательно наступают светлые! Нужно просто ждать.

Но темные периоды – лучшее время, чтобы действовать: составлять портфели, покупать, делать ребалансировки!

Об этом говорим на нашем марафоне 🚀

Всех держателей акций Хедхантера поздравляю!

Ставьте 🔥 - у кого тоже есть в портфеле!
🔥132👏731🤔1
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🪙 Биткоин в шаге от новой волны роста!

Вчера Биткоин достиг цены $73 600 — до исторического максимума цена не дотянула примерно 0,3%.

По данным CryptoQuant (крупнейшая аналитическая платформа криптомира), количество китов, владеющих более 1000 BTC, достигло рекордных уровней.

❗️ Последний раз такая ситуацию, была в 2020 году — перед тем, как BTC вырос с $10 000 до $40 000. Эта тенденция может свидетельствовать о грядущем росте биткоина, ведь богатые инвесторы продолжают верить в потенциал криптовалюты.

Рост биткоина положительно отразился на остальных криптоактивах. 🚀

Если не хотите остаться в стороне, а хотите попасть в новый виток роста криптовалют, то приходите на практикум «Фабрика КРИПТОинвесторов», чтобы идти в ногу со временем и получить хорошую возможность зарабатывать в валюте сотни процентов.

На практикуме вас ждут подробные инструкции как безопасно:

➡️ зарегистрироваться на криптобирже;
➡️ купить первую криптовалюту;
➡️ продать монеты и вывести деньги.

📍 Принять участие бесплатно
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥29👍76❤‍🔥2
2025/07/14 02:33:03
Back to Top
HTML Embed Code: