Итак, друзья, обещал поделиться с вами информацией с облигационной конференции.
Пожалуй самыми интересными для меня были выступления макроэкономистов, а также представителей ЦБ и Минфина.
1️⃣ По рублю базовый сценарий – ослабление и постепенный возврат к курсу 100-110.
Мой комментарий: здесь асболютно согласен. Считаю курс в 100 руб. адекватным текущим реалиям. Любое отклонение вниз – временное изменение баланса спроса и предложения на валюту. В среднесрочном периоде курс будет возвращаться к 100.
2️⃣ По инфляции – снижение до 7-8%, как и прогнозирует ЦБ. Большинство макроэкономистов согласны с таким сценарием. На основании данного сценария по инфляции снижение ставки выглядит так:
июнь - 20%
июль - 19%
сентябрь - 18%
октябрь - 17%
декабрь - 16%
Мой комментарий: также считаю данный сценарий реалистичным. Ставка все сильнее впитывается в экономику и реальное замедление инфляции не загорами. Признаки мы уже видим в замеделнии еженедельной инфляции, замедлении кредитования.
3️⃣ Что касается роста экономики прогнозы макроэкономистов разошлись. Кто то ставит на охлаждение экономики, кто-то на продолжение роста. Хотя здесь стоит отметить, что и в 23 и в 24 никто вообще не ждал роста под 4%. Экономика РФ умеет удивлять.
Мой комментарий: не будем гадать, просто посмотрим динамику по отраслям в радаре. Пока в минусе по темпам роста выручки у нас 2 отрасли: финансовый сектор и горнодобывающий. Финансовый сектор - это не банки, там у нас Система, ЭсЭФай, Мосбиржа и подобные компании и картину там портит Система. По остальным все ок. В горнодобыче дела хорошо идут только у золотодобытчиков, у всех остальных сейчас проблемы. Кратину портит ГМК. Стройка как это ни странно не ушла в минус, а за счет хорошего первого полугодия 24 г, по итогам года показали даже небольшой прирост. В 1-2 квартале ждем, что у горнодобычи и стройки дела будут не лучше, но к концу года на фоне снижения ставок все должно пойти в рост. Тем временем в других секторах явных проблем мы не видим. А по большинству компаний, на которые делаем ставку ждем прирост показателей 💪
4️⃣ В геополитике все макроэкономисты отметили сплошную неопредленность и не стали всерьез комментировать. Так как любой прогноз тут бессмысленный.
Мой комментарий: я считаю, все же, что геополитика разворачивается сейчас в сторону РФ. Вопрос только во временных рамках. Но мы инвесторы и уже научились ждать. Плюс минус пару кварталов в наших горизонтах не так существенны, нам важнее направление тенднеции. А оно строго в позитивную сторону. Тем не менее, как я писал выше не стоит расслабляться, помним про риски, формируем защищенные портфели. Не лезем в откровенно спекуклятивные истории из серии казино. Продолжаем инвестировать в качественный бизнес на основе цифр и ждем ракету 🚀
Ставьте 🔥 если было полезно.
Также в ближайшие дни планирую поделиться с вами новыми интересными стратегиями на рынке облигаций, которые обсуждались на конференции. Мы уже планируем в свои портфели внедрить некоторые из них, а также сделать доработки в радаре и включить туда новые стратегии.
Пожалуй самыми интересными для меня были выступления макроэкономистов, а также представителей ЦБ и Минфина.
1️⃣ По рублю базовый сценарий – ослабление и постепенный возврат к курсу 100-110.
Мой комментарий: здесь асболютно согласен. Считаю курс в 100 руб. адекватным текущим реалиям. Любое отклонение вниз – временное изменение баланса спроса и предложения на валюту. В среднесрочном периоде курс будет возвращаться к 100.
2️⃣ По инфляции – снижение до 7-8%, как и прогнозирует ЦБ. Большинство макроэкономистов согласны с таким сценарием. На основании данного сценария по инфляции снижение ставки выглядит так:
июнь - 20%
июль - 19%
сентябрь - 18%
октябрь - 17%
декабрь - 16%
Мой комментарий: также считаю данный сценарий реалистичным. Ставка все сильнее впитывается в экономику и реальное замедление инфляции не загорами. Признаки мы уже видим в замеделнии еженедельной инфляции, замедлении кредитования.
3️⃣ Что касается роста экономики прогнозы макроэкономистов разошлись. Кто то ставит на охлаждение экономики, кто-то на продолжение роста. Хотя здесь стоит отметить, что и в 23 и в 24 никто вообще не ждал роста под 4%. Экономика РФ умеет удивлять.
Мой комментарий: не будем гадать, просто посмотрим динамику по отраслям в радаре. Пока в минусе по темпам роста выручки у нас 2 отрасли: финансовый сектор и горнодобывающий. Финансовый сектор - это не банки, там у нас Система, ЭсЭФай, Мосбиржа и подобные компании и картину там портит Система. По остальным все ок. В горнодобыче дела хорошо идут только у золотодобытчиков, у всех остальных сейчас проблемы. Кратину портит ГМК. Стройка как это ни странно не ушла в минус, а за счет хорошего первого полугодия 24 г, по итогам года показали даже небольшой прирост. В 1-2 квартале ждем, что у горнодобычи и стройки дела будут не лучше, но к концу года на фоне снижения ставок все должно пойти в рост. Тем временем в других секторах явных проблем мы не видим. А по большинству компаний, на которые делаем ставку ждем прирост показателей 💪
4️⃣ В геополитике все макроэкономисты отметили сплошную неопредленность и не стали всерьез комментировать. Так как любой прогноз тут бессмысленный.
Мой комментарий: я считаю, все же, что геополитика разворачивается сейчас в сторону РФ. Вопрос только во временных рамках. Но мы инвесторы и уже научились ждать. Плюс минус пару кварталов в наших горизонтах не так существенны, нам важнее направление тенднеции. А оно строго в позитивную сторону. Тем не менее, как я писал выше не стоит расслабляться, помним про риски, формируем защищенные портфели. Не лезем в откровенно спекуклятивные истории из серии казино. Продолжаем инвестировать в качественный бизнес на основе цифр и ждем ракету 🚀
Ставьте 🔥 если было полезно.
Также в ближайшие дни планирую поделиться с вами новыми интересными стратегиями на рынке облигаций, которые обсуждались на конференции. Мы уже планируем в свои портфели внедрить некоторые из них, а также сделать доработки в радаре и включить туда новые стратегии.
Друзья, добрый день!
План мероприятий на текущую неделю:
✅ Сегодня - повтор эфира "Прожарка инвест-идей 2025". Рынок РФ сейчас экстремально дешев. Многие компании стоят несправедливо дешево при том, что показывают блестящие результаты по выручке прибыли даже в условиях санкций и высоких ставок. Это означает потенциал кратного роста их стоимости, значительной отдачи (прибыли) от инвестиций. На эфире расскажем, как находить такие идеи и реальные примеры - во что мы сейчас инвестируем сами.
✅ 4 марта - для резидентов ВИП Клуба - онлайн эфир с приглашенным экспертом - риэлтором по теме "Инвестиции в недвижимость Москвы" (перенос с прошлой недели). На встрече будут рассмотрены вопросы текущего состояния рынка, прогнозы, и конечно же технологии выбора перспективных (прибыльных) объектов недвижимости. Само собой, будут разобраны вопросы участников. Если хотите узнать подробнее об услуге ВИП-Клуб – напишите нам в чат-бот.
✅ 9 марта - эфир по облигациям. Облигации должны быть любимым инструментом инвесторов. Сейчас облигации по-прежнему дают исторически высокую доходность в то время как ставки депозитов, с которыми обычно сравнивают облигации, стабильно тают после с декабря. На эфире разберем итоги прошедшей облигационной конференции, в которой участвовала команда Fin-Plan - все самое интересное, о чем не говорят в открытом медийном пространстве.
✅ 10 марта - стартуют потоки обучения Разумный инвестор и Разумный криптоинвестор. Это курсы для тех, кто хочет погрузиться глубже в тему инвестиций, освоить навыки выбора прибыльных активов, научиться составлять инвестиционные портфели - и составить свой собственный портфель за время обучения. Группы обучения почти сформированы, на каждом потоке осталось по паре "вакантных" мест. По вопросу подключения к курсам Вы можете написать нам в чат Татьяны на нашем сайте или в чат-бот и жмите ниже - "хочу на курс"
Ставьте 🔥 и врываемся в новую рабочую неделю.
------------
По всем вопросам пишите в чат поддержки @FinplanMarathonBot. Отвечаем с 9.00 до 23.00 мск.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, как вам идея запустить некий челендж и сравнить по целому списку параметров: что лучше акции или облигации для инвестора?
Поставьте 150 🔥 и тогда эту неделю посвятим такому сравнению.
Сравним исторические доходности, риски, разберем можно ли спекулировать облигациями. В итоге мы должны прийти к выводу куда же лучше инвестировать в 2025 году: в акции или облигации.
А в воскресенье даже планирую сделать вебинар на эту тему, где подведем итоги.
Поставьте 150 🔥 и тогда эту неделю посвятим такому сравнению.
Сравним исторические доходности, риски, разберем можно ли спекулировать облигациями. В итоге мы должны прийти к выводу куда же лучше инвестировать в 2025 году: в акции или облигации.
А в воскресенье даже планирую сделать вебинар на эту тему, где подведем итоги.
Итак, начнем битву акции против облигаций 🔥
Начнем с одного из самых важных параметров для инвестора – с доходности. Как долгосрочные инвесторы мы оцениваем доходность любого иснтрумента за длительный период, чтобы делать статистически значимые выводы.
Сравним (см. первый скриншот):
👉 Облигации за 25 лет выросли на 1140%, что соответсвует 10,22% годовых.
👉 Депозиты за 25 лет выросли на 907%, что соответсвует 9,2% годовых.
👉 MCFTR - индекс акций полной доходности (с дивидендами) вырос на 3891%, что соответсвует 15,7% годовых (Индекс с 2000 по 2005 год восстановлен нами вручную, официально он тогда не велся).
👉 Инфляция за данный период дала обесценение на 968%, что соответствует 9,5% годовых.
Несколько моментов, на которые нужно обратить внимание:
👉 Акции обгоняют облигации на 5,48% годовых, что на дистанции дало отрыв в 2751%.
👉 При этом обратите внимание, облигации в наших расчетах используются высоконадежные (государственные) - ставки по которым лишь на 1% ообгоняют депозиты. Но на дистанции этот 1% дает 233% отрыва от депозитов.
👉 Так работают сложные %. Многие не замечают этой разницы и думают, что из-за 1-5% не стоит заморачиваться. Еще как стоит! 🚀
На втором графике мы добавили не только индекс акций, но и акции Сбербанка. Отрыв колоссальный. Акции Сбера, даже без дивидендов за 25 лет дали 23731% или 24,4% годовых.
Итак, пока чаща весов в пользу акций.
А вы как думаете:
🔥 - за акции
👍 - за облигации
❤️ - сбалансированный портфель
Далее посмотрим с вами на риски и вот тут у облигаций будет шанс отыграться. Затем разберем еще отдельные тонкости и стратегии.
Финал битвы с примерами и конкретными инвест-идеями будет в воскресенье здесь:
➡️ Записаться на эфир "Акции против облигаций"
Начнем с одного из самых важных параметров для инвестора – с доходности. Как долгосрочные инвесторы мы оцениваем доходность любого иснтрумента за длительный период, чтобы делать статистически значимые выводы.
Сравним (см. первый скриншот):
👉 Облигации за 25 лет выросли на 1140%, что соответсвует 10,22% годовых.
👉 Депозиты за 25 лет выросли на 907%, что соответсвует 9,2% годовых.
👉 MCFTR - индекс акций полной доходности (с дивидендами) вырос на 3891%, что соответсвует 15,7% годовых (Индекс с 2000 по 2005 год восстановлен нами вручную, официально он тогда не велся).
👉 Инфляция за данный период дала обесценение на 968%, что соответствует 9,5% годовых.
Несколько моментов, на которые нужно обратить внимание:
👉 Акции обгоняют облигации на 5,48% годовых, что на дистанции дало отрыв в 2751%.
👉 При этом обратите внимание, облигации в наших расчетах используются высоконадежные (государственные) - ставки по которым лишь на 1% ообгоняют депозиты. Но на дистанции этот 1% дает 233% отрыва от депозитов.
👉 Так работают сложные %. Многие не замечают этой разницы и думают, что из-за 1-5% не стоит заморачиваться. Еще как стоит! 🚀
На втором графике мы добавили не только индекс акций, но и акции Сбербанка. Отрыв колоссальный. Акции Сбера, даже без дивидендов за 25 лет дали 23731% или 24,4% годовых.
Итак, пока чаща весов в пользу акций.
А вы как думаете:
🔥 - за акции
👍 - за облигации
❤️ - сбалансированный портфель
Далее посмотрим с вами на риски и вот тут у облигаций будет шанс отыграться. Затем разберем еще отдельные тонкости и стратегии.
Финал битвы с примерами и конкретными инвест-идеями будет в воскресенье здесь:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Audio
(Лайфхак: можно слушать на скорости х2)
►► Предыдущий выпуск
00:00 - Введение
00:07 - Пора продавать флоатеры с учётом возможного снижения ставки ЦБ?
02:28 - Компания Самолет (SMLT)
03:40 - Как выводить прибыль с крипты, если банки могут заблокировать операции? Есть ли легальный вывод на иностранную карту или только через P2P?
06:43 - Компания МКПАО "ВК" (VKCO)
08:20 - Металлурги находятся в значительном минусе (-20-30%). При каких условиях или событиях они смогут выйти в плюс?
11:47 - Хочу купить облигации, у меня их нет в портфеле. С чего начать? На какой срок и с каким купоном брать?
13:27 - Компания Озон Фармацевтика (OZPH)
15:27 - Биржу Bybit взломали. Стоит ли продолжать использовать её для покупки криптовалюты или лучше поискать альтернативу?
19:29 - Компания Сургутнефтегаз
22:16 - Как научиться зарабатывать на инвестициях? И что для этого нужно?
23:40 - Компания МосБиржа
26:50 - Ваш взгляд на металлургов. "Три сестры"-у кого больше перспективы? Когда наращивать для долгосрока?
27:51 - Компании iИВА и Астра
30:33 - Компания ФосАгро
31:02 - Какую долю от общего дохода инвестируете и делаете ли это ежемесячно фиксированной суммой?
34:58 - Компания iПозитив
38:03 - После редомициляции Яндекса, X5 и Русагро, будет ли налог на прибыль при покупке акций ложиться на брокера, и являются ли эти активы полностью российскими?
38:21 - Когда в приложении брокера стоимость своих акций Новабев будет корректно отображать?
38:44 - Наблюдаю за рынком: в понедельник 24 числа ввели новые санкции, объявили военную помощь — рынок рос, а в среду сильно упал, несмотря на позитивные новости. Как объяснить такие колебания?
42:25 - Фонд ликвидности LQDT
42:39 - Компании МосЭнерго
44:15 - ИИС - тип 3
44:32 - Хочу вложить деньги в LQDT. Нужно ли открывать брокерский счету у брокера Финам? Важна ли сумма?
46:00 - Как рассчитывается таргет и в каких случаях устанавливается тейк-профит?
47:52 - В Индекс вошли Арена, Х5, Рени, МД и НКНХ. Ранее это сигнализировало о росте, так как фонды начинали их покупать. Какой прогноз по новым бумагам?
50:57 - Компания НоваБев Групп
51:40 - ЦФА (Цифравые финансовые активы)
52:32 - Облигации НОВАТЭК1Р3 (RU000A10AUX8)
52:43 - Как не пропустить момент покупки длинных облигаций, на какие факторы ориентироваться?
54:46 - Анонс воскресного эфира
Оставьте заявку на консультацию с нашим специалистом и узнайте больше о наших курсах и продуктах.
Присоединяйтесь на ближайший вебинар
Ставьте 🔥, если полезно!
Озвученная аналитика не является персональной инвестиционной рекомендацией
___________
По всем вопросам пишите в чат поддержки @FinplanMarathonBot. Отвечаем с 9.00 до 23.00 МСК.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, продолжаем битву акций против облигаций 🔥
На длинной дистанции по доходности у нас выиграли акции. А теперь давайте посмотрим более короткие промежутки. То есть не 25 лет, а всего 5 лет (см. рис).
Что мы видим?
С 2000 по 2004 выигрывали акции
С 2005 по 2009 снова акции, хотя внутри был сильный кризис
С 2010 по 2014 выиграли облигации
С 2015 по 2019 снова акции
С 2019 по 2024 с учетом дивидендов была ничья
3:1 в пользу акций, но эта картина подсвечивает нам риски и говорит о том, что доходность акций не гарантирована и могут быть промежутки времени или конкретные года, когда акции могут падать.
Таким образом ключевой риск акций – колебания цен, в результате которых инвестор может получить убыток в конкретный год, а также подобные колебания делают невозможным использование данного инструмента для коротких вложений, где деньги нужно снять к конкретному сроку. Например, для накопления на отпуск на новый год. Никто не может гарантировать какие цены акйий будут к новому году.
В тоже самое время главный плюс облигаций состоит в том, что они дают нам конкретную предсказуемую доходность к заданной дате. Если нам нужно разместить деньги ровно на 2 года – пожалуйста, мы можем купить 2-х летние облигации и получить доход. С этой точки зрения облигации отличный инструмент.
Стаьвте 🔥, если полезно и завтра опубликую некоторые интересные стратегии как сейчас можно зарабатывать и на акциях и на облигациях.
А в воскресенье, 9 марта, в 12-00 мск в у нас будет финал битвы:
➡️ Записаться на эфир "Акции против облигаций"
На длинной дистанции по доходности у нас выиграли акции. А теперь давайте посмотрим более короткие промежутки. То есть не 25 лет, а всего 5 лет (см. рис).
Что мы видим?
С 2000 по 2004 выигрывали акции
С 2005 по 2009 снова акции, хотя внутри был сильный кризис
С 2010 по 2014 выиграли облигации
С 2015 по 2019 снова акции
С 2019 по 2024 с учетом дивидендов была ничья
3:1 в пользу акций, но эта картина подсвечивает нам риски и говорит о том, что доходность акций не гарантирована и могут быть промежутки времени или конкретные года, когда акции могут падать.
Таким образом ключевой риск акций – колебания цен, в результате которых инвестор может получить убыток в конкретный год, а также подобные колебания делают невозможным использование данного инструмента для коротких вложений, где деньги нужно снять к конкретному сроку. Например, для накопления на отпуск на новый год. Никто не может гарантировать какие цены акйий будут к новому году.
В тоже самое время главный плюс облигаций состоит в том, что они дают нам конкретную предсказуемую доходность к заданной дате. Если нам нужно разместить деньги ровно на 2 года – пожалуйста, мы можем купить 2-х летние облигации и получить доход. С этой точки зрения облигации отличный инструмент.
Стаьвте 🔥, если полезно и завтра опубликую некоторые интересные стратегии как сейчас можно зарабатывать и на акциях и на облигациях.
А в воскресенье, 9 марта, в 12-00 мск в у нас будет финал битвы:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🌸 Дорогие женщины, поздравляем вас с весенним праздником!
Мы вас очень ценим, гордимся вами и восхищаемся: вы создаете все самое красивое, доброе и позитивное, что нас окружает.
Желаем вам растущего тренда в финансах, отличного весеннего настроения, любви и романтики, приумножения капитала, пусть в вашей жизни происходит много прекрасного и сбываются любые мечты!
🎉🎁💖🌺💫
Мы вас очень ценим, гордимся вами и восхищаемся: вы создаете все самое красивое, доброе и позитивное, что нас окружает.
Желаем вам растущего тренда в финансах, отличного весеннего настроения, любви и романтики, приумножения капитала, пусть в вашей жизни происходит много прекрасного и сбываются любые мечты!
🎉🎁💖🌺💫
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Вебинар на тему "Акции против облигаций 2025" получился супер-мощный.
Успели разобрать:
- в чем вообще суть акций и облигаций
- какие стратегии есть в акциях и облигациях
- какие стратегии опасны для новичков, а на каких реально можно делать деньги
- показал примеры применения работающих стратегий
- выбрали в прямом эфире несколько инвест-идей для модельного портфеля
Завтра решили сделать повтор для всех, кто пропустил.
Жду вас 10 марта в 19-00 мск:
➡️ Записаться на эфир "Акции против облигаций"
Успели разобрать:
- в чем вообще суть акций и облигаций
- какие стратегии есть в акциях и облигациях
- какие стратегии опасны для новичков, а на каких реально можно делать деньги
- показал примеры применения работающих стратегий
- выбрали в прямом эфире несколько инвест-идей для модельного портфеля
Завтра решили сделать повтор для всех, кто пропустил.
Жду вас 10 марта в 19-00 мск:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Коллеги, я недавно вступил в национальную ассоциацию финансовых советников и специалистов финансового планирования – НАСФП.
В связи с этим хочу вас пригласить на конференцию нашей ассоциации "Asset Allocation", которая пройдет 15 марта оффлайн в Москве и онлайн.
Asset Allocation (распределение активов) – это стратегия инвестирования, которая предполагает распределение капитала между различными классами активов для оптимизации соотношения риска и доходности. Конференция 15 марта будет посвящена всем аспектам стратегии распределения активов.
👉 Долгосрочные макроэкономические тенденции – чтобы решить, какой портфель будет эффективен в ближайшие 10-20 лет.
👉 Классические портфели из акций и облигаций – как составить портфель, каким активам отдать предпочтение и как оценивать результаты портфелей.
👉 Альтернативные активы в портфеле – что меняет добавление к привычным ценным бумагам других активов, показывающих рост в последние годы.
👉 Опыт практиков и новые технологии – советники поделятся опытом распределения активов для клиентов на стыке финансов, математики и психологии.
➡️ Программа конференции
Стоимость билета сегодня - 3000 рублей.
Дополнительная скидка по промокоду FINPLAN – 50%.
➡️ Купить билет
___________
По всем вопросам пишите в чат поддержки @FinplanMarathonBot. Отвечаем с 9.00 до 23.00 МСК.
В связи с этим хочу вас пригласить на конференцию нашей ассоциации "Asset Allocation", которая пройдет 15 марта оффлайн в Москве и онлайн.
Asset Allocation (распределение активов) – это стратегия инвестирования, которая предполагает распределение капитала между различными классами активов для оптимизации соотношения риска и доходности. Конференция 15 марта будет посвящена всем аспектам стратегии распределения активов.
👉 Долгосрочные макроэкономические тенденции – чтобы решить, какой портфель будет эффективен в ближайшие 10-20 лет.
👉 Классические портфели из акций и облигаций – как составить портфель, каким активам отдать предпочтение и как оценивать результаты портфелей.
👉 Альтернативные активы в портфеле – что меняет добавление к привычным ценным бумагам других активов, показывающих рост в последние годы.
👉 Опыт практиков и новые технологии – советники поделятся опытом распределения активов для клиентов на стыке финансов, математики и психологии.
Стоимость билета сегодня - 3000 рублей.
Дополнительная скидка по промокоду FINPLAN – 50%.
___________
По всем вопросам пишите в чат поддержки @FinplanMarathonBot. Отвечаем с 9.00 до 23.00 МСК.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM