Оперативный комментарий по ситуации на Ближнем Востоке

Если коротко, то на рынках ситуация отразилась так: крипта вниз, российские акции вверх.

Почему упала криптовалюта?

По крипте в данном случае – чисто технический глобальный риск-офф. Риск-офф – это распродажа активов крупными фондами в случае каких-то глобальных рисков. Под раздачу в данном случае попали акции США, тк ими все зарубежные фонды набиты под завязку и криптовалюта, которую с появлением крипто-ЕТФ также начинают держать фонды.

Однако, глобально такие события на рынок криптовалют не влияют – наоборот, нестабильность в мире подрывает традиционные валюты и делает более привлекательной альтернативу в виде криптовалют.

С точки зрения теханализа биткоин находится в стабильном долгосрочном восходящем ценовом канале (см. скриншот), что говорит нам о том, что восходящая тенденция в биткоине доминирующая.

Почему растет рынок РФ?

Если конфликт на ближнем востоке разгорится сильнее – это может привести к разным последствиям: перекрытие проливов, по которым проходит половина мировой нефти, риски попадания в танкеры, нефтегазовые мощности и тд. Все эти риски будут включаться в цену нефти и она легко может вырасти до 100$ и выше. При этом нефть – существенная часть дохода российского бюджета. Таким образом данный черный лебедь конкретно для РФ становится белым лебедем, несмотря на негативность происходящих событий.

Высокая цена на нефть поможет российскому бюджету закрыть дефицит без печати денег, а значит ставка ЦБ может опускаться быстрее.

Какие компании на этом выиграют – напрямую нефтяные, косвенно – крепкие компании с выскоим долгом, которые сильно зависят от ставки ЦБ.

С точки зрения технического анализа индекс Мосбиржи у ключевой поддержки. Отскочим — увидим рост до 3200; пробьём — ещё одна волна коррекции перед ростом на снижении ставок. В долгосрок рынок всё равно выглядит очень дешёвым. Если у вас еще нет позиций в акциях – можно начинать заходить частями.

Стоит ли сейчас делать какие-то действия в порфтеле?

Зависит от того, что вы делали ранее. Наши портфели на 100% готовы к такому развитию событий. Мы уже купили акции, которые выиграют от снижения ставки ЦБ, а также в нашем портфеле есть нефтяные компании.