​​💭Странный спрос на акции металлургов

Сегодня генеральный директор Северстали Александр Шевелев сообщил, что в настоящее время компания поставляет 80% продукции на российский рынок и остальное за границу.

По его словам, расходы на логистику при продажах в страны Юго-Восточной Азии, а также государства ближнего и дальнего зарубежья составляют 20-40% конечной стоимости продукции. Таким образом, Северсталь недозарабатывает на экспорте и теряет на внутреннем рынке. Так как из-за большого предложения, должны снижаться цен на сталь на внутреннем рынке.

Тем временем, пока руководство одной из крупнейших металлургических компаний раскрывает некоторые цифры и показывает нам, что Северсталь не смогла переориентировать сталь на Азиатские рынки из-за высоких логистических расходов. На фондовом рынке наблюдается высокий спрос на акции металлургов.

Час назад я заметил сильный рост акций ММК на аномально высоком объёме. Котировки компании выросли более чем на 3,5%, затем начали расти остальные металлурги. Скорее всего в очередной раз действуют инсайдеры. Фундаментально причин для такого роста нет, но возможно в скором времени мы узнаем о какой-то поддержки металлургической отрасли со стороны государства? #Рынок

С уважением, Дмитрий Finrange!

🗣Держите акции металлургов?
- Да 👍
- Нет😄

​​📉Индекс МосБиржи рисует разворотную фигуру?

Сегодня традиционно просматривал графики перед предстоящей неделей. На графике индекса МосБиржи по моему мнению наблюдается классическая фигура технического анализа – «Голова и плечи». Это графическая модель, которая указывает на разворот рынка.

Пока на графике наблюдается прорисовка правого плеча, чтобы «Голова и плечи» считалась сформированой, нужно дождаться, когда котировки пробьют уровень шеи. В нашем случаем – это 2160 пунктов по индексу.

Еще один важный момент, на который нужно обращать внимание – чем больше период рассматриваемого графика, тем выше важность данной модели.

Также, хочу отметить, что здесь присутствует положительная динамика индекса без откатов. Котировки не смогли преодолеть уровень сопротивлению и нисходящий тренд. Это в свою очередь усиливает фигуру «Голова и плечи».

Тем не менее, технический анализ не даёт 100% гарантии, но использовать, как один из инструментов в своём арсенале повышает шансы на успех.

Кстати, фундаментальные факторы для коррекции рынка присутствуют. О них писал ещё 15 ноября. Можете ознакомиться здесь. #Рынок #Теханализ

С уважением, Дмитрий Finrange!

💭Разборов финансовых отчётов больше не будет?
 
Вчера стало известно, что правительство России продлило право эмитентов не раскрывать чувствительную корпоративную информацию до 1 июля 2023 г.
 
В сообщение правительства говорится, что решение принято для защиты участников фондового рынка от возможных санкций со стороны недружественных государств.
 
Также готовится продление разрешения эмитентам не публиковать годовую и промежуточную консолидированную финансовую отчетность (МСФО).

Ещё вчера, МосБиржа предложила создать непубличный канал раскрытия данных инвесторам. Эмитентам стоит раскрывать частным инвесторам больше информации, но делать это непублично, заявила управляющий директор по комплаенсу и этике бизнеса Московской биржи Ирина Грекова. Это вообще что?
 
Я смотрю на рынке все как-то проигнорировали новость о разрешении не раскрывать информацию. Отсутствие отчётов – это очень плохо!
 
Растёт недоверие инвесторов, сохраняется неопределённость в отношении фундаментальной стоимости компаний из-за невозможности оценить весь эффект от экономических санкций в отношении России.
 
Что остаётся? – оценивать потенциал компаний можно только по косвенным признакам. Использовать новостные драйверы и технический анализ. Поэтому я писал в июле, что мы с командой Finrange пересмотрели стиль торговли и временно отошли от инвестиций. #Рынок

С уважением, Дмитрий Finrange!

🗣Вы читаете финансовые отчёты компани?
- Да 👍
- Нет😄

📉 Продажа акций Группы ПИК (шорт)

Цена сделки: 608,9 руб.
Ограничение убытка: 637,3 руб.
Целевой ориентир: 513 руб.
Потенциал снижения: -15,75%
Соотношение риск/прибыль: 1 к 3,38
Объём от портфеля: 19,76%

Комментарий: Акции застройщиков выглядит слабо. Впереди отмена льготной ипотеки, отсутсвие снижения процентных ставок, а также падение спроса на недвижимость из-за снижения реальных доходов населения и частичной мобилизации. Это всё негативно отразится на выручке застройщика. С технической точки зрения, акции Группы ПИК находятся в нисходящем тренде, отскочили недавно от линии тренда, а также пробили локальный восходящий тренд. Ожидаем снижения котировок до ближайшего уровня поддержки. #PIKK

👉Напомним, чтобы не упустить идею, следите за статусом подписки Finrange Premium. Чтобы оформить или продлить, нажмите (введите) в боте https://www.tg-me.com/Finrange_bot на команду /start => на кнопку оформить подписку => выберите тариф!

​​📈📉Покупайте сильные бумаги, продавайте – слабые

Всем привет! Не было времени писать, возвращаюсь.

Все сегодня наверное видели, как Сбер вытащил российский фондовый рынок вверх в ожидании публикации финансовых результатов за ноябрь 2022 г. Пока не знаю, сохранится ли движение, некоторые акции уже откатили обратно. 

НО, есть несколько акций, которые падают против рынка - Магнита (-2%) и Группы ПИК (-1,1%). Здесь, работает старое правило: «Покупай сильные бумаги, продавай – слабые». Это значит, что в акциях есть крупный продавец, который на фоне растущего рынка продолжает сливать акции.

Когда я увидел, что после роста, акции Группы ПИК ушли в отрицательную зону, я увеличил шорт. Напомню, на прошлой неделе из FInrange Premium я выкладывал публично идею на открытие короткой позиции по акциям Группы ПИК. Кстати, там я тоже писал, что нужно шортить Магнит от 4820 руб. #Рынок #PIKK

🗣Слышали об этой старой трейдерской поговорке? 

- Да 👍
- Нет😄

С уважением, Дмитрий Finrange!

​​🏦Почему акции Сбера падают после отчёта за ноябрь 2022 г.?

Сегодня Сбер опубликовал сильные результаты за ноябрь 2022 г. Чистая прибыль по РСБУ в ноябре выросла на 22,7% год к году и составила 124,7 млрд руб. Таким образом, Сбер второй месяц подряд зарабатывает больше 100 млрд руб. 

Суммарная прибыль Сбера за 11 мес. 2022 г. составила 174,8 млрд руб. При этом рост прибыли качественный. Расходы остаются на одном уровне, комиссионный и процентные доходы растут, а резервы сокращаются.

На фоне более быстрого роста прибыли, мы пересматриваем прогноз по дивидендам за 2022 г. По нашим расчётам, дивиденд будет в диапазоне 6-7 руб. Текущая дивидендная доходность будет около 4,6%.

Несмотря на сильную отчётность, акции Сбера с открытия рынка начали снижаться и во второй половине дня ускорили падение. Такое бывает часто. Работает старое правило: «Покупай на слухах, продавай на фактах».

Это было ожидаемо, мы перед открытием рынка писали подписчикам Finrange Premium: «В понедельник и вчера вечером инсайдеры и спекулянты покупали акции Сбера под отчёт. Скорее всего откроемся гэпом вверх, но будьте аккуратнее. Эти же участники рынка могут начать фиксировать полученную прибыль».

Тем не менее, среднесрочно, акции Сбера могут вырасти до 170 руб. – здесь уровень технического анализа сходится с фундаментальной оценкой компании. #SBER

С уважением, команда аналитического сервиса Finrange!

👍Хотите сказать «спасибо» нам? Лайки и репосты будут лучшей благодарностью

​​😱Больше налогов меньше дивидендов

Вчера стало известно, что Минфин РФ планирует в I кв. 2023 г. получить с АЛРОСА дополнительные 19 млрд руб. в виде НДПИ. На фоне этого котировки алмазодобывающей компании упали на 5%, тем самым акции дошли до наших целевых ориентиров.

Рост налоговой нагрузки АЛРОСА может привести к снижению или отмены дивидендов, по аналогии с Газпромом. В последний раз компания выплачивала дивиденды по итогам I пол. 2021 г. Теперь появился высокий риск, что компания не выплатит дивиденды за 2022 г.

Напомню, Минфин РФ включил в проект бюджета на 2023-2025 гг. предложение по увеличению налоговой нагрузки на производителей газа, нефти, энергетического угля и минеральных удобрений - всех тех, кто смог заработать в этом году. 

Я как раз на этой неделе для пользователей Finrange Premium писал о предстоящей налоговой нагрузке на российские компании: «Президент РФ дал понять, что СВО на долго. «СВО может стать длительным процессом» — сказал Путин. Чем дольше СВО, тем больше ресурсов будет требоваться. Таким образом, есть риск, что продолжат увеличивать налоговую нагрузку компаний с целью пополнения бюджета».

Если тренд на увеличение налоговой нагрузки продолжится, это скажется на финансовых показателях и дивидендах. В итоге мы не увидим восстановления российского фондового рынка в 2023 г. #ALRS

🗣Держите акции АЛРОСА? 

- Да 😢
- Нет😄

С уважением, Дмитрий Finrange!

​​⁉️Кульминация по индексу МосБиржи близится к завершению?

С ноября 2022 г. индекс Московской биржи находится в боковике. От 2165 пунктов, каждый раз выкупают рынок, несмотря на падение цен на нефть более 10%. 

Тем не менее, хочу отметить, каждый последующий максимум всё ниже - это признак нисходящего тренда. Возможно в ближайшее время, мы увидим выходи из боковика вниз и снижение по индексу. Сейчас я в основном держу короткие позиции по акциям.

Для тех, кто хочет захджировать портфель от коррекции, считаю целесообразным открывать шорт по индексу МосБиржи черерз продажу фьючерсов по нему. В данный момент, хорошее соотношение риск/прибыль = 1 к 5.

🗣Как вы считаете, куда пойдёт рынок? 

- Вниз 😱
- Ввверх 😄
- Останемся здесь 😢

С уважением, Дмитрий Finrange!

Аргентина (4) 🇦🇷 - Франция (3) 🇫🇷 Невероятная игра… 😱 Как вам финал?

С уважением, Дмитрий Finrange!

​​😱Девальвация рубля продолжается… доллар снова 70 руб.?

Привет трейдеры и инвесторы! Вот он долгожданный и беспощадный выход из боковика. Быстро доллар преодолел уровни сопротивления, может пойти далее на 70 руб.

Нужно отметить, что большинство экспортёров тем временем снижаются. Растут отдельные истории на подобии металлургов и Сургутнефтегаза.

🗣Покупали доллары? Я нет, не стал рисковать из-за возможных санкций на НРД. Как альтернативу сейчас профессионалы используют замещающие евробонды в валюте.

- Да👍
- Нет😢

С уважением, Дмитрий Finrange!

🔥Иностранные акции могут разблокировать

Бельгия наряду с Люксембургом выдала разрешение на разблокировку активов Национального расчетного депозитария (НРД) до 7 января.

Ранее Минфин Люксембурга разрешил разблокировать замороженные активы НРД в Clearstream до 7 января 2023 г. Причем заявки на разблокировку иностранных бумаг, которые подают брокеры, включают в себя еще и фонды FinEx.

Напомню, в марте европейские депозитарии Euroclear и Clearstream заблокировали счета НРД, из-за чего часть бумаг российских инвесторов оказалась заморожена.

НРД пока анализирует дальнейшие шаги. Есть вероятность, что наши с вами иностранные акции будут разблокированы. Главное, чтобы успели, так как в Европе сейчас праздники - Рождество и День Святого Стефана.

🗣 Давайте 200 пальцев вверх👍, чтобы нам всем успели разблокировать.

С уважением, Дмитрий Finrange!

Опровержение! Первый зампред ЦБ уточнил, что решения о разблокировке активов со стороны Бельгии (Euroclear) пока нет, есть только от Люксембурга…(

С уважением, Дмитрий Finrange!

🧐Соблюдайте дисциплину и игнорируйте волатильность рынка

Доброе утро трейдеры и инвесторы!

Сейчас читаю книгу Майкла Ковела «Биржевая торговля по трендам». Хочу с вами поделиться цитатой трейдера и управляющего активами Джона Генри.

«В условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры возникает непреодолимое желание действовать. Обычно это называется «бегство от волатильности», т. е. предполагается, что волатильность является негативным явлением. Однако я обнаружил, что бегство от волатильности серьезно сдерживает способность придерживаться долгосрочного тренда. Желание делать краткосрочные перерывы, чтобы защитить обращающийся на открытом рынке капитал, означает огромные потери в долгосрочной перспективе». 

🗣Поэтому придерживайтесь первоначального плана, не обращайте внимание на волатильность и новостной шум. #Знания

Напомню, я уже писал пост о дисциплине: https://www.tg-me.com/Dmitriy_Finrange/615

Интересно?
- Да👍
- Нет 👎

Хотите напишу обзор по книге после прочтения? - ДА🔥

С уважением, Дмитрий Finrange!

‼️Бльгия всё-таки выдала НРД лицензию на разблокировку активов

Теперь есть официальное подтверждение.

Теперь точно 200 пальцев вверх👍

С уважением, Дмитрий Finrange!

📈📉Как избежать убытков во время боковика?

Чтобы избежать потерь от «пилообразных» колебаний на рынке, прекратите торговать! 😅 А если серьёзно, нужно принять, что у вас будут убытки. Смиритесь с этим.

Можно только минимизировать убытки за счёт дисциплины и грамотного управления рисками. Сущность риск-менеджмента в следующем: рискуйте не больше, чем вы можете себе позволить потерять, и в то же время достаточно, чтобы выигрыш был существенным. Если такой суммы для вас не существует, не вступайте в игру.

Поэтому для инвестирования я покупаю акции на 5-10% от портфеля. Когда занимаюсь трейдингом, то ищу точки входа с минимальным соотношением риск/прибыль 1 к 3, а лучше 1 к 5, чтобы был запас прочности. При таком риск-менеджменте, мне достаточно делать 30% прибыльных сделок и я буду зарабатывать. #Знания

С уважением, Дмитрий Finrange!

🗣Используете риск-менеджмент?
- Да 👍
- Нет😄

🎓Урок от великого биржиевого спекулянта Джесси Ливермора

Доброе утро трейдеры и инвесторы! 

Сегодня хочу поделиться с вами ещё одной мыслью. Это объясняет, почему умные аналитики не зарбатывают деньги на рынке, а только получают зарплату. 

«Причина в том, что человек может иметь ясное и четкое видение происходящего и все же поддаться нетерпению и сомнениям, когда ожидаемые им тенденции на рынке не спешат проявиться. Вот почему многие финансисты на Уолл-стрит, отнюдь не неразумные дети и даже не младшие школьники, тем не менее теряют деньги. Рынок не вредит им. Они вредят сами себе, поскольку, умея думать, они не в состоянии спокойно ждать». 

В итоге, мы снова вернулись к дисциплине) Поэтому, если хотите начать зарабатывать деньги на рынке - начните работать над своей дисциплиной. Не важно, занимаетесь вы трейдингом или инвестированием. #Знания

🗣Согласны с ним? 

- Да 👍 
- Нет😄

С уважением, Дмитрий Finrange!

📝Почему иррациональные решения мешают зарабатывать на бирже?

Привет трейдеры и инвесторы!

Продолжаю делиться цитатами из книги «Биржевая торговля по трендам». Сегодня процитирую цитату Дэниэла Канемана, профессора Принстона и первого психолога, получившего Нобелевскую премию по экономике за исследования, проводимые им совместно с Амосом Тверски.

Нам настолько неприятны убытки, что в тщетных попытках их избежать мы склонны принимать иррациональные решения. Это помогает объяснить, почему некоторые инвесторы слишком рано продают прибыльные акции, а убыточные удерживают слишком долго. 

Такое поведение лежит в основе человеческой природы – быстро забирать прибыль с рынка, предполагая, что благоприятная для нас конъюнктура не продлится долго, и удерживать убыточные ценные бумаги, напрасно надеясь, что неблагоприятная тенденция сменится на противоположную. #Знания

🗣 Знакомо?

- Да 👍
- Нет😄

С уважением, Дмитрий Finrange!